作者:开璇; 郑薇; 谢心庆 期刊:《贵州商学院学报》 2015年第04期
通过运用改进的历史模拟法(IHS)选取极值理论中POT模型阈值的方法,以西部黄金股票为例,分析其数据统计特征,计算出风险价值和最大期望损失,证实多数金融资产的收益时间序列的分布具有厚尾性,因此在极端情况下要加强对风险的监管。
由于传统单一的损失分布法无法较好的捕获操作风险的尾部特性,而极值理论的应用虽然弥补了这一不足之处,但却丢失了大量“高频低损”事件,故无法对银行的可预期损失进行准确计量。因此,本文打破传统单一度量方法,针对商业银行“高频低损”和“低频高损”事件各自不同特征,将两种方法相结合建模分析,不仅较为精确的计算出预期风险和尾部风险,而且为银行非预期风险的计量和监管资本的提取提供更加合理的参考。
作者:舒光学; 宋秀虎; 周恒 期刊:《人民黄河》 2017年第11期
大坝变形预警指标估计对实现大坝安全监控具有重要意义。基于极值理论,提出了POT变形预警模型,利用广义帕累托分布对大坝变形监测数据分布的尾部特征进行拟合分析,基于PPA和信息熵理论构建多测点变形熵,结合大坝失事概率,完成对其预警指标的估计。以某混凝土大坝为例建模验证,结果表明:POT模型可以更好地刻画变形监测数据分布的尾部特征,对预警指标的估计偏于安全。
作者:张保帅; 金振琥 期刊:《南方金融》 2018年第02期
金融极值风险预测与金融风险管理密切相关.为提高金融极值风险测度的精准度,全面反映金融资产收益率序列的尖峰厚尾、偏斜、集聚以及杠杆效应等特征,在EGARCH模型基础上引入Skew-t分布,然后运用POT模型对标准化残差序列建模,刻画金融资产序列的尾部特征,构建基于Beta-Skew-t-EGARCH-POT的极值风险测度模型.使用沪深300指数和香港恒生指数历史数据对模型的精度和有效性进行检验,结果表明,Beta-Skew-t-EGARCH-POT模型能有效提高极值...
作者:何金平; 吴皓源; 唐贤琪; 杨海云 期刊:《水电与新能源》 2018年第11期
水闸监测数据是反映水闸运行性态的时间序列,采用统计学领域的极值理论研究水闸预警值是合适的。将POT模型引入到水闸安全预警之中,采用区间逼近的方法,对确定阈值的超出量均值函数图法进行了改进,并给出了一个工程实例。研究表明,提出的改进的超出量均值函数图法确定的预警值更合理,为水闸安全预警值的确定提供了一条新 途径 。
作者:赵昕; 王小涵; 郑慧 期刊:《海洋环境科学》 2018年第05期
近年来,全球气候的异常变化导致风暴潮灾害频发,给我国造成了巨大灾害性损失。科学测算风暴潮灾害的风险价值,对于度量风暴潮灾害风险、估计风暴潮灾害损失、指导灾害风险有效分散具有重要意义。针对中国风暴潮灾害损失数据鲜明的频率低、厚尾性特征,本文引入极值理论的POT模型完成风暴潮灾害直接经济损失分布拟合,测算出不同置信水平下的风险价值,并通过了Kupiec失败频率检验。研究表明,运用POT模型测算不同置信水平下的风险价值...
作者:杨晓亚 期刊: 2018年第07期
随着中国经济的快速发展,许多旧桥被鉴定为危桥或者出现严重超载现象导致桥梁被压垮。公路超载大多数是因为运营车辆荷载发展变异导致。由于车辆荷载的随机性特征,要精确计算结构车辆荷载效应有很大的难度。动态称重系统[1]是在车辆正常运行状态的下同时记录车辆信息,包括车重、轴重、车速和轴距等等,这为桥梁结构实际车辆荷载效应的研究提供了很好的数据资源。本文基于京珠高速公路在广东境内某收费站的WIM数据下,采用极值分析理...
作者:尹兴; 黄海云; 张俊平; 袁伟璋; 徐望喜 期刊:《公路工程》 2017年第04期
基于三条高速公路实测车辆荷载数据,采用等效损伤原理、泄水法及损伤比理论,推算出适用于工业化中后期地区的标准疲劳车;利用极值理论的POT模型构建了车辆荷载尾部分布描述,得到了荷载增长系数,获得标准疲劳车辆荷载模型。与现行规范采用的疲劳车辆模型相比:模型具有更好的适用性和安全冗余度,对我国公路桥梁疲劳涉及具有一定参考价值。
作者:苏理云; 王杰 期刊:《重庆理工大学学报·自然科学》 2017年第05期
针对黄金市场呈现的"尖峰厚尾"和波动持续性等特征,选用SV(stochastic volatility)模型来刻画。将SV模型与基于POT(peak over threshold)模型的极值理论相结合,建立SVPOT的组合模型,预测该金融市场的动态VaR(value at risk)。最后,与GARCH-POT模型相比得出:基于随机波动模型的SV-POT模型在一定程度上能更精确地预测动态VaR。
作者:李锦成 期刊:《中央财经大学学报》 2017年第05期
2008年次贷危机爆发后,美国学术界进行了大量研究检验影子银行与股票市场的极值情况。在此背景下,笔者研究中国影子银行的极值风险,对今后进一步研究极值影响性作出铺垫。对极值数据的分布函数,通常无法用高斯分布或者t分布来有效表达。金融时间序列的尖峰、拖尾、右偏情况,可以基于广义帕累托分布的POT模型进行对极值数据的拟合,确定超出安全阈值的极值数据的分布形式。利用Gibbs抽样的贝叶斯MCMC模拟方法来估计模型的参数,可以解...
作者:何树红; 王巍; 邹丽华 期刊:《云南大学学报·自然科学版》 2017年第01期
选取巨灾风险中的低温雪冻灾害进行系统研究.根据2004--2013年云南省低温雪冻灾害损失数据,利用损失数据的厚尾分布特征,采用极值理论中基于GPD分布的POT模型对灾害损失额进行拟合,并计算风险价值VaR和预期尾部损失ES,验证低温雪冻灾害损失服从的极值分布,对巨灾保险产品的设计和定价具有重要的意义.
作者:赵高鹏; 黄海云; 张俊平; 袁伟璋 期刊:《城市道桥与防洪》 2016年第11期
当前我国高速公路车辆超载超限运营现象尤为严重,研究在计重收费模式下运营车辆荷载的极值以及其发展变化趋势成为十分迫切的问题。基于计重收费模式下广东省某高速公路的动态称重数据,对车辆荷载按车型进行了车辆总重的统计分析,采用极值分析理论建立POT模型,得出车辆总重分布的尾部分布函数,并科学地预测出未来任意重现期内可能出现的车辆荷载极值。结果表明,该高速路段出现超大吨位车辆并非偶然,在未来还可能出现更大吨...
作者:柴丽君; 唐勇军 期刊:《云南民族大学学报·自然科学版》 2016年第05期
在简要分析金融产品投资组合理论的基础上,尝试将超门限极值法(POT)与传统VaR模型中的方差-协方差法相结合的方式,改进传统单纯基于投资组合计算历史收益率数据的VaR模型.通过划分沪深股价前100支股指期货高频收益率数据,运用POT-VaR混合模型进行实证研究.结果表明:该混合模型可以解决收益率方差估计随时间推移的动态问题,为降低投资组合市场风险提供科学的方法,对我国期货市场投资组合风险管理提供了可靠的依据.
作者:曹中; 陶爱元; 徐震; 沈学桢 期刊:《上海金融》 2007年第10期
极值理论在风险管理中扮演着重要的角色,它是关于市场极端风险的建模和量化的一种主要方法,本文通过极值理论中POT模型来估计用来度量金融市场风险的工具VaR和ES,并以中外股市作实证分析,结果我们发现中国股市相对于美英等国股市的投资风险相对较大,针对这种情况我们提出了相关政策建议。
作者:韩德宗; 陈弢 期刊:《南方经济》 2006年第07期
传统的期货VaR风险度量模型缺乏对流动性风险的考虑。本文以变现成本为依据构建期货流动性指标,将流动性风险纳入VaR模型的研究,并结合中国期货市场实际特点。以上海金属铜、郑州硬麦和大连大豆为样本运用极值理论进行了实证研究,结果表明,农产品期货硬麦、大豆的流动性风险大于工业品金属铜期货的流动性风险;并且在衡量我国期货保证金设定时发现,对于我国期货市场,流动性风险是一个不可忽略的风险组成部分。为此。通过建立...
作者:曹中; 陶爱元; 沈学桢 期刊:《商场现代化》 2006年第04Z期
极值理论在风险管理中扮演着重要的角色,它是关于市场极端风险的建模和量化的一种主要方法,本文通过极值理论中POT模型来估计用来度量市场风险的工具VaR和ES,并以中国股市作实证分析,结果我们发现沪市的投资风险要小于深市。
作者:詹原瑞; 刘睿 期刊:《金融研究》 2007年第12A期
作为巴赛尔新资本协议规定的七种操作风险损失类型之一,内部欺诈问题是我国银行业的一个重大风险来源。本文以部分国内银行的内部欺诈损失数据为样本,第一次对我国商业银行的内部欺诈风险及其经济资本进行了估计。针对内部欺诈具有的低频率高损失的特征,作者借助极值理论中POT模型的重要性质对内部欺诈风险强度和频率进行了估计,并引入随机模拟抽样方法Bayesian MCMC对小样本条件下的POT模型参数进行估计。我们的研究表明,内...
作者:武剑 期刊: 2011年第36期
在风险度量的研究中人们逐渐发现,风险度量值的大小往往只与极端事件的出现有关。因此,极值理论这种只研究极端统计量的方法在风险度量方法中得到了极大的运用。在此基础上产生的POT(Peak Over Threshold)模型,给风险度量方法带来突破性的发展,也是本文用于计算股指期货风险的基础模型。
作者:刘昆仑 期刊:《齐鲁师范学院学报》 2008年第03期
本文基于极值理论利用POT模型,以上证综指为例对股市收益分布的尾部进行拟舍,算出了相应的VaR和CVaR的估计值。
作者:任杰 苏怀智 吴邦彬 朱茜 赵斌 期刊:《水电能源科学》 2016年第03期
边坡变形预警指标估计对实现边坡安全监控具有重要意义。基于极值理论,建立区间极值(BMM)模型和超阈值(POT)模型,分别利用广义极值分布(GEV)和广义帕累托分布(GPD)对边坡变形监测数据尾部进行拟合分析,结合边坡失事概率,完成对其预警指标的估计。结果表明,两种模型均满足K-S检验,但POT模型可更好地刻画变形监测数据分布的尾部特征,对预警指标的估计偏于安全。研究结果可供类似工程参考。