摘要：针对黄金市场呈现的＂尖峰厚尾＂和波动持续性等特征,选用SV（stochastic volatility）模型来刻画。将SV模型与基于POT（peak over threshold）模型的极值理论相结合,建立SVPOT的组合模型,预测该金融市场的动态VaR（value at risk）。最后,与GARCH-POT模型相比得出：基于随机波动模型的SV-POT模型在一定程度上能更精确地预测动态VaR。

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