中国管理科学杂志 CSSCI南大期刊 北大期刊 CSCD期刊 统计源期刊

阶段性信息披露和风险资产定价

作者：吴卫星 刊期：2006年第02期

上市公司的内部人通常拥有比其他投资者更多的信息,同时他们有义务把所知道的信息透露给投资者.但是在现实的金融市场中,信息披露者通常会采取对其最有利的信息披露方式.不同于以往的信息披露模型,我们假定内部人所披露的信息必须是正确而且全面的,但他们可以在一定程度内调整信息披露的时机.本文研究了这种情形下的资产均衡价格,并且分析了其经...

《第八届中国管理科学学术交流会议》征文通知

刊期：2006年第02期

限制性卖空的均值-半绝对偏差投资组合模型及其旋转算法研究

作者：张鹏; 张忠桢; 岳超源 刊期：2006年第02期

本文提出了限制性卖空的均值-半绝对偏差投资组合模型,通过变量替换将该模型转变为一般线性规划问题,从而运用线性规划的旋转算法进行求解.最后,文章以一个具体的算例验证了该算法的有效性,并证明将限制性卖空引入到投资组合中,有助于增强市场效率,降低市场风险.

引入无风险证券的均值——VaR投资组合模型研究

作者：安起光; 王厚杰 刊期：2006年第02期

本文根据Markowitz均值-方差模型的研究发展过程,结合机会约束模型,引入无风险证券,建立了用VaR代替方差作为风险度量指标的机会约束下均值——VaR投资组合模型,讨论了模型最优解的存在性和唯一性,并得到了模型最优解的解析表达式.

中国市场管理者短视、投资者情绪与公司投资行为扭曲研究

作者：刘端; 陈收 刊期：2006年第02期

本文研究了在股东短视从而造成管理者短视的情况下,投资者估价对中国上市公司投资的直接影响.通过比较常用的市场估价指标（市值账面比）和新的错误估价指标（非均衡估价）,分析不同管理者短视程度下投资者情绪对公司的长期投资、短期投资和总体投资的影响,并考察了市场错误估价与管理者短视对公司投资扭曲的混合作用.研究发现,管理者短视程度越...

金融工程中资产收益的连续时间模型评述

作者：胡素华; 张世英; 张彤 刊期：2006年第02期

总结了在过去30年中金融资产收益连续时间模型的发展及主要成果,讨论了迄今连续时间模型参数估计的主要方法,其中特别讨论了MCMC方法;最后指出了现在和未来该领域研究所面临的主要课题.

基于MCMC稳态模拟的贝叶斯经验费率厘定信用模型

作者：林静; 韩玉启; 朱慧明 刊期：2006年第02期

Buhlmann-Straub最精确信用模型是贝叶斯分析在经验费率厘定中最著名的应用之一.但传统Buhlmann-Straub模型在先验信息不足的条件下,难以得出结构参数的无偏后验估计;长期以来,高维数值计算的困难也使得贝叶斯方法的应用受到极大的限制.本文通过对Buhlmann-Straub模型结构的剖析,引入基于Gibbs抽样的马尔可夫链蒙特卡罗（MCMC）模拟方法,构建出...

基于混合整数规划法的企业信用风险评估研究

作者：薛锋; 柯孔林 刊期：2006年第02期

运用混合整数规划法构建企业信用风险评估模型,并将其应用于我国商业银行信用风险评估中.该模型具有非参数检验特性,不需要样本数据服从正态分布和等协方差,并通过两阶段的分类过程对企业信用状况进行判别.研究结果表明,混合整数规划法有较强的预测贷款企业信用风险的能力.

基于时间满意的最大覆盖选址问题

作者：马云峰; 杨超; 张敏; 郝春艳 刊期：2006年第02期

传统的选址问题过于简单地考量时间这一对企业竞争力影响重大的因素,结合这一特点,本文对时间满意度函数进行了定义并提出了基于时间满意的最大覆盖选址问题.给定的网络G（V,A）中,在总的顾客对服务站响应速度的满意程度最大的目标下建立了最大覆盖选址问题模型,我们在讨论了问题的特点之后给出了基于拉格朗日松驰的启发式算法,并通过MATLAB进行...

零售货架的线性补贴策略与供应链协调

作者：贾涛; 徐渝; 赵六超 刊期：2006年第02期

考虑由一个供应商和一个零售商构成的供应链,供应商提供零售商单一产品,零售阶段的市场需求量随机地依赖于零售商的货架展示量.由于货架空间的稀缺,零售商的成本为非线性的成本函数以符合实际的情况.如果零售商在观察到需求之前决定货架空间,货架补贴可以提高渠道效率;如果零售商在观察需求之后,进行货架决策,补贴降低了供应链效率.由于零售商的...

具有时间转换约束的离散时间-费用权衡问题研究

作者：张静文; 徐渝; 何正文 刊期：2006年第02期

离散时间-费用权衡问题（DTCTP）是项目进度中研究最多的双目标优化问题,它通常以三种形式出现：（1）P1：截止日期问题,在项目截止日期约束下使完成项目的总费用最小;（2）P2：预算问题,在费用预算约束下使项目工期最短;（3）P3：工期-费用曲线问题,找出全部有效的工期-费用模式集合.然而,考虑时间转换约束（TSC）的DTCTP却很少被关注.本文首先...

项目绩效评价中挣值分析方法的优化研究

作者：长青; 吉格迪; 李长青 刊期：2006年第02期

在对国际上在工程项目管理上广泛应用的挣值管理方法进行介绍的基础上,就传统挣值方法在应用中所表现出来的不足与局限性进行了分析,提出了一种结合施工计划进度网络图对工程项目绩效进行分析的方法——二级挣值分析方法.该方法能改进传统挣值法在预测工期、成本方面产生的偏差,并且与传统挣值方法相比,增加了更多的原因分析信息.

《第20届项目管理全球大会》征文通知

刊期：2006年第02期

基于VPRS的软件项目投标风险规避群决策研究

作者：谢刚; 张金隆 刊期：2006年第02期

设计了一个基于变精度粗糙集的模型算法,用于调整软件项目投标风险群决策表中的分类误差,为了全面反映专家的个人能力和在群决策过程中的公正、认真程度,赋予每个专家相应的权重,计算投标项目和风险指标的综合风险当量,并讨论了相应的风险规避措施、风险规避力度排序和风险规避流程.

不同质量权重评分规则下的多维招标机制设计

作者：周蓉; 张韩; 王昊 刊期：2006年第02期

本文主要研究包括价格变量及非价格变量（质量）的多维招标机制设计,在Che模型评分规则的基础上引入新的参数,研究了赋予质量不同权重的第一高分和第二高分招标机制的均衡情况.研究发现,不管新参数如何变化,第一高分招标和第二高分招标是等价的.在该评分规则下,买方还可以灵活根据自己的质量偏好、设定质量门槛筛选企业.如果买方和中标企业在中...