发布时间：2023-08-28 16:53:51
序言：写作是分享个人见解和探索未知领域的桥梁，我们为您精选了8篇的金融工程基本分析方法样本，期待这些样本能够为您提供丰富的参考和启发，请尽情阅读。
案例教学与问题导入相结合
金融工程这门课程在本科阶段的教学目的就是通过对远期、期货、期权和互换工具的讲解，使学生理解和掌握金融工程的基本分析方法即无套利均衡分析法，培养学生利用这些衍生金融工具来分析、解决相关的金融问题的能力。而这些衍生工具对初学者来说理解上有困难，最使学生困惑的内容就是课程中一些复杂的数学模型及推导。案例教学法可以有效解决这些问题。通过典型的案例，帮助学生很好地理解和掌握这些抽象的内容，拓展学生的视野，培养学生创造性解决问题的能力。在教学过程中，每个案例由主讲教师采用启发式的教学模式引导学生提出相关问题，教师将这些问题加以归类，逐步联系到要讲授的内容上，围绕案例及这些相关问题，由浅入深详细讲解课程内容，力求复杂的理论简明扼要，复杂难懂的数学推导简单化，最后应用所讲授内容解决初期所提出的问题。通过提出问题、进一步分析问题和解决问题，有效地解决了教学的重点和难点，同时也加深学生对教学内容的理解，消除学生对这门课程的恐惧心理，激发学生的学习兴趣。能否达到预期的教学效果，案例的选择至关重要。为此，教师需要不断学习，了解金融衍生工具的最新应用，设计出既符合市场需求又能帮助学生理解和掌握所学知识的典型案例。[3]
讲授与讨论相结合
学习金融工程这门课，不仅需要熟悉无风险套利定价方法，而且需要掌握衍生金融工具在我国金融行业以及其他行业的实际应用。如何有效利用各种衍生工具进行套期保值、投机和套利，从而有效控制风险并能够盈利。掌握这些基本应用，教师在讲授每一章重难点后，就组织学生讨论，学生提出自己未解知识点或者现实中存在的问题，教师积极引导学生用所学知识来解决问题，不完善的地方加以补充或修正，并就某些问题引出以后要讲的知识点。对于在课堂上不能及时解决的问题，则由学生课下查阅资料，分组讨论来提出解决方案。例如，讲授外汇期货的知识点后，就可以组织学生就有效防范外汇风险的方法进行讨论，一方面使学生熟练应用外汇期货来有效防范外汇风险，另一方面复习在其他课程所学的规避外汇风险的方法。诸如在国际金融所学的掉期交易、择期交易等，在金融学所涉及到的货币互换等，这些方法同样可以有效控制外汇风险。每一种方法的适用范围等问题就由学生课下查阅资料，分小组讨论来完成。这样的教学方法可以激发学生学习兴趣，提高学生应用能力。主讲教师必须熟悉与金融工程相关课程的知识点，才能很好地与学生互动，提升自身的授课技能，达到预期的教学效果。
网络教学与传统教学相结合
教师利用多媒体课件教学过程中，可以充分利用网络资源，将最新的经济信息展示给学生，使教学的内容更贴近现实，丰富了教学内容，增强了学生对教学内容的理解和掌握。在组织讨论课前，就可以要求学生围绕讨论问题有效利用网络查阅资料，做好课前准备。由于金融工程这门课程有一些比较复杂的推理和模型，授课时如果单纯利用多媒体课件的话，教学效果不理想。原因在于学生对于数学知识的掌握程度不同，一些复杂的推导又不能完整地呈现在一页课件上，学生在还没有完全理解课件上内容的时候，教师就讲授后面的内容，学生的思维就跟不上教师的进度，影响教学效果。对于这样的知识点，教师最好利用传统的教学方法即板书在黑板上详细推导，将复杂的数学推理或模型完整地呈现给学生，让学生有充分的时间去思考、理解和掌握这些知识点。
校内模拟实验与校外实习相结合
在开设金融工程的高校中，许多高校都有金融模拟实验室，模拟有价证券、期货和外汇交易等，对提高金融专业课程的教学效果起到了很大作用。现在金融机构及相关行业需要既有扎实的理论基础又有较强解决实际问题能力的金融人才。提升学生的应用能力就需要学生在学习过程中，通过课程的模拟实验，了解各种工具的交易流程，加深对基本原理的理解和掌握。比如在股指期货的模拟实验过程中，教师分别给予学生相同的初始保证金、规定相同的交易费用和统一的维持保证金额度。在交易过程中，要求学生做好交易记录，最后提交实验报告。这种教学方式，使学生熟悉股指期货的交易流程，理解和掌握如何利用股指期货进行套期保值、投机和套利。与此同时，学校要积极与银行、证券公司等金融机构建立合作关系，建立稳定的实习基地，让学生到实际的业务部门实习，将课堂所学知识和模拟操作规范付诸于实践，进一步提高学生的专业操作能力。[4]
关键词:高职院校 高职金融 教学体系
本文为安徽工商职业学院教学研究项目“基于高职院校高技能人才培养模式下的金融专业教学改革研究”的研究成果
进入21世纪，金融全球化的浪潮极大地改变了国际金融的原有的格局，并对世界经济产生重要的影响，与此同时，我国国内金融市场也在迅速成长与开放，各种金融要素日趋活跃，金融业在国民经济中的地位也越来越高。随着我国加入世界贸易组织，外资金融机构的大量涌入我国金融市场，我国的金融机构将进一步多样化、多元化。不仅有国有的金融机构，而且还有股份制和民营性质的金融机构；不仅有内资金融机构，而且还有外资和中外合资的金融机构。这给金融学专业的人才培养创造了良好的机遇，也提出了更高的要求。高素质的金融职工队伍是决定金融业能否跟上知识经济时代步伐、走在知识经济时代前列的一个重要因素。
日益发展的中国金融业，一方面需要从事金融研究及管理的高级人才，另一方面也需要大量的从事实际业务操作的应用技术人才。前者的人才培养主要以一流大学的金融专业为依托，针对的是本科及本科以上学历的人才。后者的人才培养主要是以高职高专为依托，在大众化金融教育的基础上努力培养一大批实用型人才。为了迎接加入WTO所带来的机遇和挑战，各金融机构都正在大幅度精简那些素质低、不能适应新工作挑战的人员，同时也积极吸纳大量的高素质的实用型人才，这就为那些训练运用现代化技术手段拓展金融业务的高素质的高职学生提供了较大的市场空间。本文笔者结合多年工作经验，结合对其经验的分析与积累，进而分析其体系改革的的现状背景，及其模式构建。
一、高职院校金融专业教学现状
高等职业教育应按照职业需求来组织和实施教育，注重学生应用能力和综合素质，其培养目标是培养面向地方生产、服务和管理第一线的高级实用型人才。但是，在实际金融专业教学中存在着一系列的问题。例如专门性的培养一线人才的学校甚少、金融高职教育事业严重滞后；专科和本、硕层次的培养目标定位的区分依然不够清晰，难以满足金融部门对高素质、实用型一线人才的需要；金融教学目标不明确,目标定位不一致，对到底培养什么样的高职金融人才缺乏认真、科学的研究；教学方式单一,在课堂上学生与教师的互动少，学生基本上处于被动地位，缺乏学习的主动性；金融实训教学硬件滞后，教师仍在运用“黑板+粉笔”等传统教学手段，多媒体课件未发挥其应有的作用等等。
面对如此之现状，作为培养金融行业基层从业者的主要基地——高职金融专业的改革势在必行。改革教学理念和教学方式，以市场为导向，为金融部门培养高素质的应用型人才已是当务之急。
二、基于高职院校高技能人才培养模式下的金融教学改革新模式的构建
(一)金融专业课程设置与教学内容的改革
我们在进行高职金融课程教学内容改革时应遵循应用性原、学科性和前沿性三大原则。在此基础上对相关课程进行改革，加大实训课程的投入。实训课程不仅可以有效地提高学生的实践能力，同时也可以让学生预先感受到经济领域工作的一些特点。但是针对于上述问题，因此在对实训课程进行改革时，不仅需要教师对其理论知识与实训课程完善搭配，同时也要积极引入案例，让学生门在学到理论知识的同时还能够将其灵活地应用到工作中。
(二)教学方法和模式的改革
创新教学方法。在整个教学的过程中可采用案例教学方法、仿真模拟教学方法、研究式教学方法。对不同的课程施以相应的教学方法。
应用全新的教学模式：结合先进的科技手段，积极将网络与教学充分结合，从而实现教学体系的多样化和多元化。现阶段，许多学生在接受传统的教学模式时常常会出现只吸收不思考的现象，因此，利用科技媒体与教学网络，将教学内容用声音图文的方式体现出来，进一步扩大课堂信息量，让学生在兴趣盎然的条件下吸收知识，并思考知识，进而提高教学质量。
(三)考核制度的改革
改革以往的单一的考核方式，向多样化考核方式进行转变。单一的试卷考核方式已经不适应现代高职金融专业的教育发展模式，我们应该根据不同的课程性质，实行不同的考核，比如针对实操性较强的《证券投资实务》，我们可以加大对实践和操作能力的考核力度，探索适合集中实践特点的考核方式。把考核成绩分成三部分内容组成：第一、平时考核。这部分主要是考核平时的学习情况，可采用多种形式考核，如出勤、学习态度、课堂回答问题、作业完成的质量和数量等；第二、理论考核。在理论考核中，注重运用理论分析问题和解决问题能力的培养及创新能力的考查。采用社会实践、调查报告、案例分析报告、闭卷笔试等多种形式反映学生灵活运用知识及创新思维的能力。第三、模拟交易实践。在集中模拟交易实践中，将考核分为三部分：一是证券投资基本分析，要求以报告的形式完成。二是证券投资技术分析，要求每位同学都要通过技术分析软件解释其投资的原因和该股票未来发展的趋势，任课教师当场打分。三是学生投资的收益率。
三、结束语
总而言之，完善教学体系改革工作对于我国高职院校金融专业的发展有着不可忽视的作用，特别是随着现今我国经济的不断发展，这便使得经济领域的专业人才成为现阶段首要重点培养的目标。而如何完善我国高职院校金融专业的教学体系，如何使其改革工作得以全面落实，这便成为现阶段我国各级领导部门不得不给予重视的问题。
参考文献：
[1]孟岩.浅谈职技院校专业基础学教育[J].价值工程,2011
论文关键词：投资学 教学内容 课程
论文摘要：在金融学专业，投资学是兼有综合性和应用性的课程。如何设置课程内容结构，以及在教学过程中如何突出重点，会使得教学效果迥然不同。本文从投资学应该重点讲授的内容、投资学与其他课程的衔接、学生通过课外阅读和模拟投资组合来提高实践能力等方面论述了投资学课程在有效安排教学内容的基础上，如何拓展教学内容，提高学生的实践能力。
国内许多学者可能为了跟研究实物投资的投资经济学区别开来，将金融学专业的投资学课程称为证券投资学(比如，吴晓求，2006，等)，但是，根据高等学校经济学类教学指导委员会金融与保险学科组的建议，本科层次的核心课程(或主干课程)可以包括金融学、金融市场学、金融中介学、中央银行学、商业银行经营管理学、保险学、国际金融学、公司财务、金融工程、投资学10门，可见该学科组使用了投资学这一名称。国外一般都其称为Investment(投资学)，比如，Williams F. Sharpe et al.(2001)、滋维·博迪等人的《投资学》。结合国内外的情况，以免误解，我们认为应该统一名称为投资学。
一、教学内容的安排
国内投资学教学大纲一般讲授的内容包括证券投资工具与证券市场运作、证券投资基本分析、证券投资技术分析和投资组合管理四大部分。从国外投资学教材来看，比如滋维·博迪等人的《投资学》也包括四大内容:证券市场与工具的介绍、现代资产组合理论、证券的估值和资产组合的业绩评价与管理。大体上看，国内与国外的教学内容差异不大，但是，如何设置课程内容结构，以及在教学过程中如何突出重点，会使得教学效果迥然不同。以滋维·博迪等人编写的投资学教材来看，要用两个学期才能讲完，并且要突出重点，才能讲好。在安排教学内容时需注意如下几点:
1.像证券投资工具与证券市场运作这些内容只需适当提及即可，因为像金融学、金融市场学、金融中介学、中央银行学、商业银行经营管理学、保险学、公司财务、金融工程等课程都会涉及相关内容。
2.技术分析的内容必须讲，让学生明白投资管理不只是有基本面分析，技术分析的应用也是非常普遍，但是，讲授的课时不用太多，适当介绍即可，因为本来技术分析的内容繁多复杂，而且在实际应用时，五花八门，各有其道，也就是技术分析本身并无统一的框架。另外，技术分析知识的难度比投资组合理论要容易许多，可向学生推荐基本参考书，比如，罗伯特.D.爱德华、约翰·迈吉和巴塞提编写的《股市趋势技术分析》等，让学生自学。
3.均值方差模型、资本资产定价模型、套利定价理论、有效市场理论和期权定价公式等理论是现代金融研究的基础理论，也是投资学的基础理论。只有理解了这些理论，才能说投资的基石是坚固的。以这些基本原理为中心，建立一个框架将内容串起来，其后的证券估值和资产组合管理也要统一于这些理论的指导。这些理论内容是教学的重点，同时这也是教学的难点，因为理解这些理论对于本科学生来说，面临经济学基础理论、数学以及资本市场的理解等方面的挑战，但是，诚如博迪等人(2006)所说，可以尽量去掉不必要的数学和技术性细节，致力于培养学生的直觉，这种直觉可以帮助学生在职业生涯中面对新的观念和挑战。
4.来自资本市场的数据与案例能够加深学生对理论和实践的认识。采用国内，还是国外的?国内许多老师认为，课程应该更多关注国内证券市场发生的事情(比如，初昌雄，2008，等)。在本人看来，这诚然没错，但是，我国证券市场作为新兴市场，日新月异，许多经验事实不具有规律性，耶鲁大学教授希勒在《非理性繁荣》强调，即使像美国证券市场有一百多年的历史，市场许多统计规律与发现是否将来还可靠还是值得商榷。因此，在讲授时，国内与国外的援例不可偏废，应更偏向于国外市场。
二、投资学与其他课程之间的联系
对于金融学专业来说，学习投资学的主要目标就是能够将所学理论应用到实践当中，为个人或机构增加财富，而该课程又是集金融学大成之学科，一门综合性学科。投资学最好是在公司财务、金融工程、计量经济学、宏观和微观经济学等课程之后开设，因为宏观经济分析和公司财务分析是股票估值的基本功;微观经济学是投资学理论的基石;金融工程的部分基础理论与投资学相同;计量经济学是资产组合管理与分析的基本工具。没有这些基础课程的支撑，学生不能很好地理解教学内容，教学难度增大，教学效果下降。
三、教学与自学
投资学理论性强，而实践能力的培养是学习的最终目标。学生如果只是学习投资学的教材，而不进行更多的课外阅读，恐怕难以达到培养目标。课外自学包括两大方面的内容:
1.投资学理论在实践中的应用。投资学的基础理论比较抽象，可以推荐学生阅读伯恩斯坦的《投资革命》和其续集《投资新革命》等可读性强的介绍资本市场理论的书籍，它们将投资学高深的理论如何应用于投资进行了深入浅出的介绍。希勒的《非理性繁荣》以通俗读物的写作方式，用学者的严谨论证，向读者阐述了股票市场与房地产市场的泡沫演化机理。伯顿·麦基尔的《漫步华尔街》从理论的高度通俗地讲解了应如何进行投资。
2.为了提高实践能力，前人的经验总结无疑给学生提供了一个观摩和借鉴的捷径。这些经典书目包括:
一是投资大师的传记。像爱德温·李费佛(美)的《股票作手回忆录》是20世纪初最著名的股票与期货的投资者——李费佛的自传，数十年来一代又一资人的必读书，甚至被称为华尔街的投资圣经。罗杰·洛文斯坦的《一个美国资本家的成长--世界首富沃伦·巴菲特传》是关于巴菲特的传记，但是，要真正了解巴菲特的投资方法与技巧，还需阅读小罗伯特·海格士多姆的《沃伦·巴菲特之路》、沃伦·巴菲特《巴菲特致股东的信:股份公司教程》、罗伯特·哈格斯特朗的《沃伦·巴菲特的投资组合》等。
二是投资技巧。像菲利普·费舍的《怎样选择成长股》和本杰明·格雷厄姆的《格雷厄姆投资指南(聪明的投资人)》是巴菲特称为老师所写的书，提出了诸多一直被投资者采用的标准与原则。彼得·林奇等人的《彼得·林奇的成功投资》和《战胜华尔街》为怎样挑选股票提出了许多行之有效的技巧。威廉·欧奈尔的《笑傲股市》提出的CANSLIM方法非常适合跟踪当前股市热点，进行短线投资，学生容易学以致用。乔治·索罗斯《金融炼金术》晦涩难懂，却是把握国际金融市场的利器。杰克·茨威格的《华尔街点金人(新金融怪杰)》采访了市场上超级交易员与成功的投资家，介绍了他们成功的经验。
三是介绍历史上著名的投机热潮。像加尔布雷思的《1929年大崩盘》介绍了美国的股市大崩盘。查尔斯·马凯和约瑟夫·德·拉·维加的《投机与骗局》包含了两部书:查尔斯·马凯的《惊人的幻觉和大众的疯狂》和约瑟夫·德·拉·维加的《困惑之惑》，前者描绘密西西比泡沫、南海泡沫和荷兰郁金香热潮的在繁荣与崩溃过程中人们的行为与心理;后者以对话的形式描述了阿姆斯特丹交易市场的运作。 四、学习与实践
投资学是金融学专业中理论与实践联系最紧密的课程之一。在学习投资学之前，绝大部分学生并未接触过资本市场，通过模拟实践，就可以给他们补上这一课。根据我们的经验，可以让学生挑选三只深沪交易所交易的证券构成模拟投资组合，每两周可以替换一次。上课时学生对自己的投资组合进行经验交流，老师点评，期末学生根据投资组合管理理论与方法对自己的组合业绩进行评价，加深他们对理论的认识，提高应用能力。最终组合成绩作为课程平时成绩的主要参考。大部分学生经过两学期的投资学理论学习与模拟实践，既能掌握现代的投资学理论与基本框架，也初步具备了进行投资实践的能力。
参考文献
[1]爱德温·李费佛:股票作手回忆录[M].海南出版社，1999年12月
[2]本杰明·格雷厄姆:格雷厄姆投资指南(聪明的投资人)[M].江苏人民出版社，2001年9月
[3]彼得·伯恩斯坦:投资革命:源自象牙塔的华尔街理论[M].上海远东出版社，2001年8月
[4]彼得·伯恩斯坦:投资新革命[M].机械工业出版社，2008年3月
[5]彼得·林奇 约翰·罗瑟查尔德:彼得·林奇的成功投资v.机械工业出版社，2002年4月
[6]彼得·林奇:战胜华尔街[M].上海财经大学出版社，2002年6月
[7]伯顿·麦基尔:漫步华尔街[M].机械工业出版社，2008年4月
[8]初昌雄:非金融专业证券投资学的教学改革[J].理工高教研究，2008年第2期
[9]查尔斯·马凯和约瑟夫·德·拉·维加:投机与骗局[M].海南出版社，2000年5月
[10]菲利普.A.费舍:怎样选择成长股[M].海南出版社，1999年10月
[11]加尔布雷思:1929年大崩盘[M].上海财经大学出版社，2006年10月
[12]杰克·茨威格:华尔街点金人(新金融怪杰).西苑出版社，2003年1月
[13]罗伯特.D.爱德华 约翰.迈吉 巴塞提:股市趋势技术分析[M].东方出版社，1997年2月
[14]罗伯特·哈格斯特朗:沃伦·巴菲特的投资组合[M].机械工业出版社，2001年4月
[15]罗杰·洛文斯坦:一个美国资本家的成长--世界首富沃伦·巴菲特传[M].海南出版社，1997年10月
[16]乔治·索罗斯:金融炼金术[M].海南出版社，1999年4月
[17]沃伦.巴菲特:巴菲特致股东的信[M].股份公司教程，2004年1月
[18]吴晓求:证券投资学(第二版)[M].中国人民大学出版社，2005年2月
[19]威廉.欧奈尔:笑傲股市(第三版) [M].中国财政经济出版社，2004年3月
[20]Williams F. SharpeGordon J. Alexander:Investment(影印本) [M].清华大学出版社，2001年9月
[21]希勒:非理性繁荣(第二版)[M].中国人民大学出版社，2008年1月
1.1学生的财务知识基础普遍薄弱
在会计专业课程体系中，《财务报表分析》一般是《基础会计》、《财务会计》、《管理会计》和《财务管理》等核心课程的后续课程。然而绝大部分经管类非会计学专业本科学生的财务知识基础普遍较差，在他们学习《财务报表分析》课程以前，大多数学生只接触过《会计学原理》和《财务管理》课程，没有相关财务专业课程的铺垫。以中南民族大学经济学院为例，自2011年起，经济学院在经济学、金融学和金融工程三个专业中同时开设《财务报表分析》课程。根据课题组开展的问卷统计显示，经济学院三个专业选修了《财务报表分析》课程的学生中，高达91%的学生仅仅只参与过《会计学原理》课程的学习，而对其他相关财务课程没有任何了解;5%的学生学习过《基础会计》和《财务管理》课程，仅有4%左右的学生因为辅修双学位而参与了《基础会计》、《财务会计》、《成本会计》和《财务管理》等课程的系统学习。由此可见，非会计学专业学生的财务知识基础非常薄弱，这就给《财务报表分析》课程的学习和教学带来了很大困难。
1.2课程学时短、财务知识有限
经管类非会计学专业开设的《财务报表分析》课程，往往将其定位为专业选修课，因此也就人为地缩短了课程教学的课时数，学生所学到的财务知识极为有限。以中南民族大学经济学院为例，2011—2014年，经济学、金融学和金融工程每个专业《财务报表分析》课程的总计学时数均为54学时(周课时3节课，共计18周)，到2013年新修订教学大纲时，该课程的总学时数进一步被缩减到48个学时(周课时3节课，共计16周)。按照教学大纲的安排，54个学时要上完所有的内容已非常紧张，缩减后的48个学时只能让教师快马加鞭地讲解基本内容，而不能对学生的薄弱环节进行重点延伸和补充，学生也是一味地被动赶课，从而大大影响了教学效果，难以达到既定的教学目标。
1.3教材设计不适合教学对象
目前市面上有关《财务报表分析》的教材很多，但大多数教材是针对财会专业学生编制的，内容体系又各不相同，而针对经管类非会计学专业学生的《财务报表分析》教材却几乎为空白。因此，开设《财务报表分析》课程的非会计学专业院校在选择教材时不得不偏向一些相对比较容易的专业教材，删去专业教材中某些较难的章节，增加一些补充练习，便改装成非会计学专业的教材。这类按照会计专业《财务报表分析》教材框架进行改编的教材适用性较差，且大部分偏向于理论研究，忽略实训内容的学习，因而无法满足非会计学专业教学的实际需求，自然也较难达到教育部提出的“以能力为本位，以实用为目的”的要求。
1.4师资队伍欠缺影响教学质量
《财务报表分析》课程的专业性较强，授课要求较高。不仅需要授课教师熟悉会计、财务管理、税务、财经法规和财务报表等内容，而且要求教师有较丰富的学识、相关经历和经验，这样在教学中才能融会贯通，教给学生更多知识，保证学生的课堂教学效果。然而，绝大多数经管类非会计专业都普遍缺乏能够胜任《财务报表分析》讲授的专业教师，师资力量严重匮乏。大部分授课老师是经济学、管理学、金融学等专业的授课老师，可能学习过《基础会计》、《财务管理》和《税法》等财务知识，但由于不是财会专业出身，财务知识不够全面系统，往往缺乏相关工作经验，这就会导致授课过程中重理论讲解而轻实际操作的教授，从而影响教学质量。
1.5教学方式单一枯燥
目前《财务报表分析》课程的授课方式仍然主要采取传统的课堂讲授型教学模式，较少采取案例教学、体验式教学、交互式教学和项目教学等多种新兴教学模式。这种以教师为中心的传授知识型的传统教学方法，使学生偏重死记硬背，照本宣科。同时在教学内容的安排上，也偏重于教授理论知识而忽视知识的应用和操作。在这种传统的教学过程中，任课教师始终是教学过程的主体和权威，占主导地位，是知识的灌输者，学生是知识的接受者，在教学中处于被动地位，实际应用能力较差。
2非会计学专业《财务报表分析》课程设计与实践
2.1合理定位教学目标
《财务报表分析》课程自2011年春在中南民族大学经济学院开设以来，一直是经济学、金融学和金融工程三个专业的选修课。由于这些专业学生的财务基础知识比较匮乏，缺乏进行深入财务报表分析的专业知识，加上将来工作中也不一定需要进行财务报表分析，因此在教学目标上不能定位过高。针对实际情况，课题组将《财务报表分析》课程的教学目标定位如下:①掌握财务报表分析的基本理论;②掌握三张主表的基本分析方法和技术;③能够利用基本的财务比率指标对企业进行能力分析;④能够通过各种渠道查询收集企业的财务报告及相关资料，能够通过各种媒介收集财务报表分析的典型案例;⑤能够撰写完整的财务分析报告。根据教学目标定位，在2013年新修订的教学大纲中，新增了实验课，突出对学生实际操作能力的培养。
2.2科学安排教学内容
针对不同的学生层次和教授对象，教师应选用不同的教材体系。对于非会计专业的学生，《财务报表分析》讲授的内容可以只包括财务报表分析的基本理论和方法、三张主要报表的分析、基本财务比率分析和综合财务分析这几部分内容。而对于所有者权益变动表分析、报表附注分析、经济增加值、平衡计分卡以及一些专题性内容则可以省略不讲。具体而言，在财务报表分析的基本理论和方法的方面，主要讲解财务报表分析的基本理论和比较分析、比率分析及趋势分析三种方法。针对报表内容，则主要讲解三张主表的质量分析、结构分析和趋势分析。基本财务比率分析方面，主要讲授如何利用基本的财务比率指标对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行分析和评价。
2.3采取多种教学方法
笔者自2011年担任经济学院《财务报表分析》任课教师以来，一直在努力践行多种教学模式并用的教学方法。基本做法如下:①充分运用案例教学。在授课过程中，尽量引入一些相对容易理解的案例，结合案例对知识点展开讲解，充分激发了学生的学习兴趣。例如在讲到资产负债表存货项目的分析时，就引入了“康佳集团”1998—2000年的年报案例，结合案例向学生讲解存货的质量分析方法，取得了很好的课堂效果。②引入项目教学法。每个学期的第一节课，就会把本学期的项目教学任务布置下去，鼓励学生边学边收集资料，边学习边实践，改变以往“教师讲，学生听”的被动教学模式。要求全班学生按自愿原则组成学习小组，一般12～15人一组，根据班级总人数分成8～10个小组。每个小组内部又可以自由分成若干个小组，每个小组的具体项目是选取一家上市公司近几年的年度报告，根据教学进度完成教学目标内容，并撰写分析报告。③情景体验式教学。针对教学内容和特点，本人尝试设置一些能激起学生内心情感和主动参与的教学情境，设身处地地分析问题和解决问题。
2.4改革课程考核方式
【关键词】股票非预期收益 总风险 非预期会计收益 会计收益预测修正
一、引言
在对股票非预期收益的研究中，最早起始于Ball和Brown（1968）的研究，将股票非预期收益与公司非预期会计收益进行回归，用来检验会计收益的价值相关性。Chambers和Freeman（2005）提出了反映与非预期会计收益相关的风险度量模型。本文基于宿成建（2012a，b）提出的股票非预期收益定价模型框架来检验总风险、系统风险对会计收益反映系数及分析师盈余预测修正系数的风险效应。
二、实证检验
（一）会计收益反映系数的风险效应
在分析风险与ERC的关系中，模型的设置尤为重要。根据前面的理论和实证分析发现，宿成建（2012a，b）提出的三因素模型是一个可以精确解释股票非预期收益的正确模型，那么，是否可以参考Chambers等（2005）的框架，将总风险加入到因素模型中，来考察总风险对ERC的影响呢？也就是通过如下模型，来考察γ1+δ1总风险对ERC的影响，或者说高风险公司具有高的δ1值。即有如下回归方程：
由于γ1+δ1包含了ERC（γ1）和总风险（δ1）的总效应，用以上模型来刻画总风险对ERC的影响不能直接看出总风险对ERC的关系，并且，总风险还不能作为独立变量来解释股票非预期收益。表1所报告的结果显示，总风险变量为内生变量，因此将总风险变量作为控制变量加入多元回归方程来研究总风险与ERC的关系所得出的结论将不具备稳健性。此外，根据前文分析，由于TRUE和SRUE分别是非预期会计收益（UE）与总风险和系统风险的乘积，因而，UE与SRUE与TRUE就存在无法避免的多重共线性问题。本文采用宿成建（2012）提出的股票非预期收益定价模型框架来检验会计收益反应系数、分析师盈余预测修/正系数的风险效应。通过以上的分析，将检验如下假设：
假设1：ERC随着总风险增加而增加；假设2：高总风险公司对证券分析师预期的会计收益增长信息存在风险补偿效应；假设3：ERC随着系统风险增加而减少；假设4：高系统风险公司对证券分析师预期的会计收益增长信息存在风险补偿效应。
表2报告了使用标准Fama和French（1973）方法得出的时间序列横截面回归模型估计系数。PanelA和PanelB分别报告了市场风险溢价在3%和5%条件下的股票非预期收益的回归模型估计结果。被解释变量的样本区间是从2004年4月至2011年3月，作为解释变量的贝塔则起始于2002年1月。表6 PanelA所示，高总风险组合股票的ERC是2.217，T值8.154；低总风险组合的ERC是1.285，T值5.259。因此，高风险组合股票的ERC与低风险组合的ERC之差是0.932，说明股票高总风险越高具有更高的ERC，假设1得到验证。这个结果与Chambers等（2005）的预测一致。然而，无论是高风险组合股票还是低风险组合，反映证券分析师预期的会计收益增长信息的分析师盈余预测修正变量的估计系数却没有显著差异，说明股票价格对证券分析师预期的会计收益增长信息不存在总风险补偿效应。因而，假设2没有得到验证。
表2Panel B所示，高系统风险组合股票的ERC和REERC估计系数均分别显著大于低系统风险组合股票的ERC和REERC的估计系数，并且估计系数是经济意义和统计意义上是显著的，说明ERC随着系统风险增加而增加，并且，对于高系统风险公司，证券价格对证券分析师预期的会计收益增长信息存在系统风险补偿效应。假设3和假设4得到验证。假设3的结果与Cready，Hurtt，和Seida（2000）的预测一致，与Collins和Kothari（1989，p167）报告的ERC与贝塔呈负相关则相反。本模型的预测与现有金融理论相吻合，即高风险需要高收益进行补偿，意味着相对高的ERC（或REERC）反映系数效应。
三、结论
本文检验了总风险、系统风险对会计收益反映系数及分析师盈余预测修正系数的风险效应并发现：第一具有高总风险的股票具有更高的ERC；第二股票价格对证券分析师预期的会计收益增长信息不存在总风险补偿效应；第三ERC随着系统风险增加而增加，并且，对于高系统风险公司，证券价格对证券分析师预期的会计收益增长信息存在系统风险补偿效应。
参考文献
[1]宿成建.2012a：《非预期股票收益理论与实证研究―基于中国股票市场的检验》，2012CICF中国金融国际年会论文，《投资研究》，2014，33（7）：126-143.
[2]宿成建.2012b：《股票非预期收益定价的三因素模型研究―基于中国股票市场的检验》，2012第十届金融系统工程与风险管理年会优秀论文，《系统工程理论与实践》，2014，34（3）：600-612.
关键词：数据挖掘；金融领域；小型微型企业；融资担保
工程开发、商业运作等各领域中都有大量的数据库存在，且数据库的规模与容量在日益增长。各领域中的信息被保存的也日益增多，且各行业都希望其大量重要的信息能够提取处理，以便更好地分析，并充分利用这些数据。但在当前的金融行业中，人们很难去有效分离这些庞大的数据，这也就使在信息爆炸的时代却有知识短缺的情况发生。那么该如何去有效地利用这些有用的信息呢？于是，数据库挖掘技术应用而生，且发展也非常迅速，更多的行业对其给予了极大的重视。
一、数据挖掘的简介
所谓的数据挖掘是指在大量的、随机的、不完整、模糊等的实际数据中，对人们不知道，但有作用的知识、信息进行提取的过程。
1.常用的数据挖掘的方法及主要步骤
（1）数据挖掘的方法基本分为五类：
数据挖掘是大量应用统计学原理，智能技术与数据库应用技术的产物，按其施行顺序，可进行如下分类：
①估计，是将所需要的一些输入的数据，在估计的作用下取得未知、但有连续变量的值，之后再按照事先确定的阈值对其进行分类，是分类的前期工作。②分类，即将经过分类的信息从海量的数据中进行筛选，再通过数据挖掘技术对该信息训练集进行分类，其分类的模型也要进行创建，并重新分类未经分类的数据。③预测，即通过估值或分类的作用产生模型，并利用其预测未知的变量。④聚类，聚类主要进行分组所要分析的记录，在经过分析后，在同一聚集里放置取得的相似记录。⑤描述与可视化，可以多元的表达所取得结果。
（2）数据挖掘的主要步骤
①问题的定义：目标的定义须明确清晰，切实可行。
②收集数据：须有丰富、海量、全面的数据做支撑
③整理数据：由于数据在收集时可能会造成数据缺失等降低数据精确程度的可能性，所以必须对数据进行整理，以便得到更丰富更准确的数据信息。
④数据挖掘：在人工智能或数理统计等方法的作用下，进行分析数据，塑造通用模型以提高工作效率。
⑤评估数据挖掘的结果：可通过实际的数据进行模型正确性的验证，使个别漏洞得到有效调整和填补。
⑥决策分析：基于数据挖掘的结果，决策者从自身的实际出发，可以对竞争的策略进行调整。
2.数据挖掘的应用领域
（1）数据挖掘技术在电子商务领域应用。随着科学技术的发展，数据挖掘技术使用的范围不断拓宽，目前数据挖掘技术在电子商务中应用已经成为热点问题。
从客户角度来看，数据挖掘技术在客户价值分析（customer value analysis）与客户行为分析（customer behavior analysis）中发挥着重要作用。通过用户对产品或服务的应用频率，及周期性的数据统计，应用数据挖掘技术的智能模型在海量客户群中高效率的找出重点客户并对其忠诚度做出相应评估，灵活的改变营销策略使企业获得更大的竞争优势。再者， 数据挖掘技术亦可从客户行为痕迹中分析出用户喜好，为用户导向型的定制服务提供了良好的基础。从供应商角度看， 数据挖掘技术可对库存管理（inventory management）起到通过数据库数据的变动规律，对市场策略进行相应的调整，更加有利于库存和生产之间的平衡。此外，利用统计学原理，可预测销售趋势，制定相应的营销目标。
（2）对金融领域犯罪的侦破的应用。在金融领域中应用数据挖掘技术不仅能够帮助洗钱犯罪以及其他的金融犯罪的侦破，而且通过将金融领域中数据库中信息相互交叉集成，采用数据挖掘技术中的数据分析工具对异常模式进行检测。比如在一个人在一个月内出现大量现金的转入或者转出流动，则就能够方便的使用数据分析工具以及数据链接工具、可视化工具等进行识别犯罪分子的互动，为司法人员提供详细的数据信息线索。
（3）客户信用分析及风险监控。风险监控以及信用评级问题一直是信贷领域的重中之重。但由于其影响因素过于繁杂，无论对于贷方还是借方都是程序繁杂的难题。应用数据挖掘技术能够将与资产负债相关的业务系统的交易数据加载到中央数据仓库，这时，金融机构就能够通过运用数据模型分析和模拟计算利率敏感性资产和负债的缺口，从而能够及时了解贷款申请方的资产负债情况、资金情况以及净利息收入等主要影响因素的变化，以及综合评估客户收入水平，受教育程度，居住地址等次要影响因素，进而达到防范风险的目的。
二、小型微型企业融资困境成因
根据大范围的调研走访及问卷发放的信息反馈，以及后期对364份调查问卷的统计工作。对于小型微型企业融资困境的成因可得出如下结论：
1.由于现有的金融市场普遍存在信息不对称的情况，小型微型企业作为借方，有很多自身因素限制其融资渠道，如：财务信息统计不规范，信息不透明，还贷能力差，资产薄弱，缺乏竞争优势，不符合国家的扶植政策等，如此就很容易导致道德风险问题以及逆向选择。
2.融资中介发展不成熟且规模有限，主要由政府主导或行业协会牵头的信用担保机构组成，而其余商业性的担保公司也由于担保中介费高昂而并未有效的实现资金的融通从而难以达到与小为企业协同互动发展。
3.金融机构方面的准入标准普遍较高，虽然各商业银行响应政策号召单独成立小型微型企业的信贷审批部门，但由于其复杂的审批程序及较长的放贷时间对小型微型企业带来很多不便。虽然耗费大量人力物力及时间成本，风险监控工作仍然存在一定的问题。也未能很好的协助小型微型企业的发展。
如今，数据挖掘技术的广泛应用可以使金融领域的风险监控与信用评级工作的效率得到明显的提升。此技术的应用能够减少风险监控过程中耗费的大量成本，为金融机构及融资中介带来更多收益，更有利于对小为企业的全面审查，发现其潜在发展优势，从而达到降低准入条件的目的。
三、数据挖掘技术解决小型微型企业融资困境的可行性分析
1.数据挖掘技术在金融领域应用实例浅析
阿里巴巴作为电商跨界金融的首秀，其旗下的阿里巴巴小额贷款股份有限公司凭借其商户信息记录收集的便利，基于完善的线上审查和控制系统，将小型微型企业的信贷业务发展到一定规模。截止2013年初，累计13万客户的使用记录，超过260亿的贷款规模，0.72%的不良率并使各金融机构的管理者不得不重视其发展速度。阿里巴巴小贷公司通过强大的信息系统和数据支持系统方便快速的获取信息，并且信息的标准化和同质化的程度也非常高，使得阿里小贷走上了批量流水线生产的道路。
2.数据挖掘技术在金融领域应用可行性分析
阿里小代的运作用原理是，在贷款发放之前可以通过数据挖掘技术对客户的资金流转记录以及客户的信用进行确定其信用水平，贷款发放之后企业可以通过第三方支付平台对现金流进行，并且企业的每一笔交易明细也能够得到清晰的显示。由于其强大的数据挖掘技术对贷款企业现金流等数据的真实性了如指掌，当信贷出现风险时，即能够通过交易平台来控制商户的现金流，从而能够保障信贷的安全性。
要发展小型微型企业的融资担保业务，最大的成本在于客户信用水平、还款能力的审查，以及贷后客户现金流的监控等一系列风险控制成本。阿里小额贷款公司的操作模式，即线上B2B（商户对商户）融资担保模式为小型微型企业的融资提出了新的思路，它很好的解决了金融机构风险监控与信用评级工作的效率低下，以及重复性工作浪费的大量人力物力及时间成本，从而很好地实现了为小型微型企业融资减压的目的。但对于建立此种电商及金融相结合的模式，对企业的要求是不低的，从技术层面来说，如今计算机应用方面的人才虽并不缺少，但在通讯网络效率，安全性及数据库管理三方面做好设计管理维护工作，每天应对大量的数据分类管理工作并确定其精确度，还是很大的挑战。从资金方面来说，对企业的要求基本是①长期有大量的资金流流入流出的记录，②企业自身的自有资本要满足放贷要求。实用性方面通过上文的引例及建行的融善商务平台建立即可理解数据的力量在电商和金融相结合的模式下发挥的巨大作用。此种融资模式在今后若能得到很好的推广，对我国目前小型微型企业融资困境必能起到很好的缓解作用。
四、结语
将数据挖掘技术运用到金融领域中，建立金融行业风险监控系统，不仅能够为金融行业风险监控及信用评定提供信息和资源，而且对防范金融风险，降低小型微型企业准入标准提供广阔的发展空间，使小型微型企业的融资担保问题得到妥善的安置。
参考文献：
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[2]丁宁，刘富星.数据挖掘在金融中的应用[J]. 广西轻工业. 2009（07）：175-177.
[3]王 朔 刘 俊 李润平：金融领域中的数据挖掘应用探索[J].福建电脑.2011（07）：130-132.
[4]霍亮，杨柳，霍烽.数据挖掘技术在银行业中的应用[J].合作经济与科技. 2012（09）：159-160.
Abstract: We have and will have a larger number of power projects to expand domestic demand put into operation. This article discusses these issues that what characteristics the post-project evaluation of these projects have and how to evaluate. Through the comparison of the similar projects at home and abroad with the grid projects to expand domestic demand, while understanding the background of stimulating domestic demand, and the analysis of the characteristics of power grid projects, this paper thinks that the after evaluation of power grid project to expand domestic demand should focus on evaluation of the national economy.
关键词：扩大内需；电网工程；后评价；国民经济评价
Key words: expansion of domestic demand；network engineering；after evaluation；economic evaluation
中图分类号：TM7 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2011）01-0041-02
0引言
由于国家实施扩大内需政策的影响，已有和将有较大一批属于扩大内需的电网工程陆续投运，它们的实施是否带来了预期的效益？它们的实施是否合理？这些问题需要在未来一两年甚至几年后对这些工程的后评价中来寻找答案。那么如何做好对这些工程的项目后评价，使这些相对特殊的项目能得到客观、公正、合理的评判呢？本文认为扩大内需电网工程后评价应侧重国民经济评价。
1为何扩大内需电网工程后评价应侧重国民经济评价
电力行业是资金最为密集的行业，根据世界银行上世纪80年代的研究报告，在每生产出1美元产值所需要的投资中，电力为4.3美元，其他行业都在2.0美元以下，轻工业在1.0美元以下，这说明国外电力行业的投入是最大的行业。国内有学者对我国的情况进行分析，结果与国外的相似[1]。同时，电力工业是国民经济的一个重要部门，其投资效果具有公共性，很多效果都表现在项目的外部。正是由于以上原因，国家在金融危机当中才对电网工程这些基础性资金密集行业实施扩大内需项目。
目前，电网绝大部分都属于国企，作为国有企业，要承担相应的社会责任。为了支持国家拉动内需而实施得电网工程，在决定这些拉动内需电网工程是否立项时，不仅仅考虑它是否能带来一定的经济效益，更重要的是考虑它是否能带动经济发展，带来社会效益；还有，部分贫困农牧区的电网工程，从经济效益来说，不值得实施，这些工程需要较远距离的输电线路、以及较多人力物力的电力投入（如收费较远、检修较困难等），而售电量较少、电价较低、线路损失较大，但是从 “户户通”工程的政治意义来说，这些工程又必须实施；以及由于城市规划等政策要求而实施的迁改工程，这些更重要的是从社会效益、环境效益来考虑要实施的。
正是由于电网工程的特殊性，电网工程项目后评价也有其特殊性。所以，在进行工程评价之前，首先要弄清工程实施的主要目的，然后针对目标进行相应的重点评价。而不以赢利为目的的个别投资项目即便财务效果一般甚至亏损，但仍然要继续实施。
所以国民经济评价是对电力投资项目、尤其是扩大内需的电网工程项目进行综合评价的一个重要组成部分。对其进行国民经济评价，同时要着重对其立项依据进行评价。这些项目最主要的当然是能带动国民经济，但也不能因此就盲目上项目。
2如何进行国民经济评价
国民经济评价是在财务评价的基础上，以影子价格为工具，以国家参数为标准，站在国家或者全社会立场上所进行的盈利性分析，考查投资行为的国民经济可行性[2]。
2.1 国民经济评价与财务评价的比较相同之处：①评估目的相同：二者都是寻求以最小的投入获得最大的产出；②评估基础相同：二者都是在完成产品需求预测、厂址选择、工艺技术路线和工程技术方案论证、投资估算和资金筹措基础上进行的；③基本分析方法和主要指标的计算方法类同：二者都采用现金流量分析方法，通过基本报表计算净现值、内部收益率等指标；④计算期相同。与财务评价相比，国民经济评价与其区别如表1所示。
2.2 电力投资项目进行国民经济评价的费用与效益为了正确估算建设项目对整个国民经济的真实的净效益，对占投资比重较大的货物，按费用构成划分，以影子价格代替财务评价中的现行价格对固定资产投资进行调整换算。
2.2.1 对投资费用的识别对固定资产投资的调整方法，一般采用影子价格与现行价格之差所算出的差额，调增到财务评价固定资产投资上，从而得到国民经济评价的固定资产投资。这些费用包括直接进口机组和国产机组的设备费、安装工程费、建筑工程费、土地费用、其它费用（扣除国民经济内部转移支付的费用、联合试运转费）的调整，另外还包括配套送变电工程固定资产投资、固定资产原值、生产流动资金和经营成本的调整。国民经济经营成本包括发电成本（燃料费、水费、材料费、修理费、工资、职工福利基金以及其它费用）和供电成本。
2.2.2 国民经济评价的效益计算在电力行业的国民经济评价中，影子电价是一个关键指标。作为产出物的影子电价应按分解成本或边际成本，分各地区测出；或近网、省局根据产品消费者的支付意愿，来确定用户所能承受的编辑电价。但是这项工作实施起来比较困难，现暂按《方法与参数》中的电力分网影子价格计算[3]。增值税、所得税等是政府调节分配和供求关系的手段，属于国民经济内部转移支付，不计为项目的费用。国内贷款利息为项目与政府、或项目与国内贷款机构之间的转移支付，同样不计为项目的费用。而国外贷款利息由于其支付造成国内资源向国外的转移，应计为项目的费用。经济现金流量表是国民经济评价的基本报表，按调整后的固定资产投资和经营成本扣除内部用于转移支付的部分编制经济现金流量表。当工程项目既有国内贷款，又有国外贷款时，除了需编制全部投资的经济现金流量表，还需编制国内投资的经济现金流量表。
2.3 国民经济评价的主要指标项目国民经济效益分析主要是项目国民经济净效益分析，也就是要分析项目的实施究竟能给国民经济带来多大的净效益，项目在经济上是否合理。这方面的分析指标主要是经济内部收益率，经济净现值和经济净现值率等辅助指标。项目初选时，还可计算投资净效益率等静态指标。
2.3.1 经济内部收益率（Economic Internal Rate of Return）经济内部收益率是反映项目对国民经济贡献的相对指标，使项目在寿命期内各年经济净效益流量的现值累计等于0时的折现率。表达式为：（B-C）（1+EIRR）=0
EIRR是项目进行国民经济评价的主要判断依据，可以先采用试算法，再采用插值法得到。
当EIRR?叟is时，（is是社会折现率）说明项目占用投资对国民经济的净贡献达到或超过了要求的水平，这时项目可以接受；
EIRR
2.3.2 经济净现值（Economic Net Present Value）经济净现值是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标。它是用社会折现率将项目寿命期内各年的经济净效益流量折算到建设期初的现值之和，用来评价项目对国民经济净贡献。表达式为：
ENPV=（B-C）（1+is）
式中，B为效益流入量；C为费用流出量；（B-C）为第t年的净效益流量；is为社会折现率。
当ENPV>0时，表示国家为拟建项目付出代价后，除得到符合社会折现率的社会盈余外，还可得到以现值计算的超额社会盈余，说明项目效益不仅达到社会折现率的水平，还带来与净现值等值的超额净贡献。当ENPV=0时，表明项目投资的净收益或净贡献刚好满足社会折现率的要求。当ENPV
2.3.3 经济净现值率（Rate of Economic Net Present Value）经济净现值率是反映项目单位投资为国民经济所做净贡献的相对指标，是经济净现值与投资的现值之比。表达式为：
ENPVR=
其中，I为项目投资（包括固定资产投资和流动资金）的现值。
经济净现值率一般可按全部投资和国内投资分别计算。在分别计算时，公式中的数据应根据指标的要求做相应的调整。该指标一般用于在投资总量限定时多投资方案的比较选择，并可最为判断的依据，即此比率高的投资方案为较好的方案。
参考文献：
[1]张蚌京.电力建设项目后评价工作的若干思考[J].电力标准化与技术经济，2008，总第67期：P47.
[关键词]产业竞争情报 竞争者 方法 风能 案例
[分类号]G350
1 引言
1.1 问题的提出
竞争对手(competitor)的识别是竞争情报领域的基本理论问题之一，也是开展竞争情报实际工作的基础和依据。竞争情报的理论方法与实践工作发端于企业，企业竞争情报的理论体系已较为完备，竞争情报界关于企业层次竞争对手的识别研究也相对较多，目前形成了一些认可度较高的研究成果。张典耀、曾忠禄、Liam Fahey、Leonard M.Fuld等是研究企业层次竞争对手识别方面的代表性专家，企业层面竞争对手识别方法的代表性成果包括企业主导产品识别法、安索夫矩阵法、品牌转换法、视觉地图法、用途替代检查法等。随着我国改革开放的不断深入以及国际化程度的日益提高，竞争的内涵和外延不断深化并拓展，竞争情报的服务范围也由单纯支持企业的经营活动扩展为辅助产业、区域乃至国家竞争力的提升，竞争主体也由单体企业逐渐拓展到产业、区域和国家。由此，产生了针对产业整体竞争力提升、由行业协会、专业情报机构、专业咨询机构等第三方机构向产业中群体企业提供的产业竞争情报；由政府主导并推动的为提升区域竞争力而服务的政府竞争情报以及为提升或保持一国整体实力和竞争力，将企业竞争情报、产业竞争情报和政府竞争情报综合集成的国家竞争情报。鉴于此，由于服务范围、竞争主体、实施主体的不同，竞争对手识别的内涵与方法也随之不同。
产业竞争情报是以提升一个国家或地区某特定产业整体竞争优势为目的的、关于产业竞争环境的动态性和应对性情报，其主要特点是以产业链条中的群体企业为主要服务对象，由行业协会、科技情报机构、专业咨询机构等第三方机构所开展的一系列满足产业内群体企业需求的竞争情报活动。对产业竞争情报相关的理论方法研究和实践应用探索还属于竞争情报中的新领域。2009年，中国科学技术信息研究所两个关于产业竞争情报的研究课题分别受到国家自然科学基金会、国家社会科学基金会的立项资助，标志着产业竞争情报理论方法研究的重要性得到了认可。但国内关于产业竞争情报理论方法的研究才刚刚起步，诸多理论方法问题还处于凝练问题、设定边界条件、思索求解问题路径的阶段，很多理论方法问题的研究还处于探索中，产业竞争情报中的竞争对手识别方法即是其中之一。在实践方面，湖南等地已经开展了大规模的产业竞争情报实践工作，很多科技情报机构在工作中也涉及到了产业竞争情报范畴的工作，而产业竞争情报中的竞争对手识别已成为影响产业竞争情报开展效果的重要问题。在此背景下，面向实践的需要，研究产业竞争情报中的竞争对手识别方法显然具有理论与实践双重意义。
1.2 产业竞争情报中的国外竞争者识别方法
产业竞争情报中的竞争者识别方法涉及的问题十分复杂。例如，即使是在产业竞争情报范围的界定方面，都有若干不同的分类。从产业竞争情报的服务范围来看，产业竞争情报可以划分为特定区域范围内的产业竞争情报、特定国家范围的产业竞争情报、跨国家的特定地区范围的产业竞争情报等，不同范围产业竞争情报中的竞争对手识别方法自然有所不同。即使在某一具体范围(如国家范围)的产业竞争情报范围内，不同产业的行业特性、发展阶段、竞争格局也相差很大，识别竞争对手的方法自然也有所不同。
深入到具体产业开展产业竞争情报理论与方法研究是形成普适性研究成果的可行路径。中国科学技术信息研究所竞争情报研究团队为了取得经得起实践检验的研究成果，选择了风能产业作为开展产业竞争情报理论方法研究的实践应用领域。在中国科学技术信息研究所专项经费支持下，竞争情报研究团队开展了中国风能产业国际竞争态势研究工作，并完成了题为《2009中国风能产业国际竞争态势研究报告――中国风电装备市场的国外竞争者研究》的专题研究报告。包括本文在内的3篇与风能产业相关的文章，所说的风能产业主要是指以风力发电装备为主的狭义风能产业。在这项研究中，形成了一种产业竞争情报中的国外竞争者识别方法。
这种方法是以国家范畴作为竞争对手的基本分界，以国外企业作为国内产业领先企业的直接竞争对手为主要标准，利用历史分析、目标国家情况判断、全球态势判断、产业发展趋势判断、综合评判等步骤组成的识别方法。本专题这种方法虽然是从风电装备产业中提炼而来，但对于其他类似产业同样具有参考意义。产业竞争情报中的国外竞争者识别过程如图1所示：
2 以中国风能产业为例的产业竞争情报中的国外竞争者识别过程
本文以中国风能产业为例，聚焦风电装备整机制造市场，以服务于中国本土风电装备整机制造企业群体获取竞争优势为目标，以中国本土风电装备整机企业群体为主要用户，展示识别产业竞争情报中的国外竞争者识别过程和方法。
从历史角度分析，中国的风电装备产业发展可分为市场孕育形成期、高速发展期、未来发展期三个发展阶段。通过对三个阶段中国风电装备市场的形成、竞争者发展及中外竞争者态势对比的分析，可以识别出主要的国外竞争者。
2.1 中国风电装备市场孕育形成期(1985年一2004年)的竞争者
1985年，一台Vestas55kw风力发电机组在中国海南东方风电场安装运行，标志着中国风电场建设的正式起步，成为中国风力发电产业诞生与成长的起点，也是国外风力发电装备进入中国市场的开始。到2004年底，中国实现当年新增装机容量197MW，累计装机容量764MW，风电装备市场基本形成并初具规模。在1985年到2004年的20年时间内，中国风电机组市场几乎一直是国外产品一统天下。
从竞争者角度看，到2003年～2004年间，国内风电机组企业主要包括新疆金风科技股份有限公司、西安维德风电设备公司(中外合资)、浙江运达风力发电工程有限公司、一拖美德(洛阳)风电设备有限公司(中外合资)、北京万电有限责任公司、上海申新风力发电设备有限公司等。这个期间进入中国风电装备市场的国外竞争者有NEG Micon、Vestas、NEG Micon、Vestas、Nordex、Gamesa、MADE、Nedwind、Zond、Bonus、Bazan-Bonus、ANBonus、HSM-250T、Tacke、Dewind、Jocobs、Windmaster、AWT-275、US Windpower、Darrious、Newind、Aeroman、
Wincon等20多个，其中占有市场份额较大的国外企业主要包括NEG Micon、Vestas、Nordex等。1985年到2004年的20年间，国内企业虽然开始成长，但竞争能力很弱，国外企业和产品在中国风电装备市场占统治地位。
2.2 中国风电装备市场高速发展期(2005年～2008年)的竞争者
2005年以来，国外风电产业发展高歌猛进，中国推进风电机组国产化的系列政策开始收到明显成效。2005年～2008年间，中国风电装备产业呈井喷式增长，短短的4年时间内，中国风电装机容量在全球的排名快速提升，到2008年底，中国已经成为名列前茅的世界风电大国。2005年～2008年问，中国本土风电装备制造企业快速发展，中国风电装备市场中外产品市场份额对比和竞争态势发生了历史性的变化。
在新增装机市场方面，2007年国内产品所占市场份额已经高达57.5％，首次超过了国外产品的市场份额。在累计装机市场，2008年国内产品所占市场份额已经高达61.8％，也超过了国外产品的市场份额。中外风机制造企业激烈竞争态势已经形成。
从竞争者角度看，2005年到2008年间，国内风电机组制造企业呈爆发式增长。截止到2008年3月，中国风电机组整机企业已达82家。其中外商独资企业6家，中外合资企业11家，国内本土企业65家。
在国内风电机组整机企业中，金风、华锐、东汽等一批本土企业异军突起，成为中国国内风电机组整机企业的领跑者。
2005年到2008年间，2004年之前进入中国市场的国外风电机组企业阵营也发生了很大变化。大浪淘沙之后，6家外商独资企业中，除1家所占市场份额很小以外，其他5家国外竞争者(外商独资企业)稳定下来，成为中国风电装备市场最有影响、最具竞争力的国外竞争者，这5家企业分别是Vestas、Gamesa，GEWind、Nordex和 Suzilon。
2.3 中国风电装备市场未来时期(2009年～2020年)的竞争者
根据相关研究，到2020年，中国风电装备市场规模乐观估计将达上万亿人民币。2009年之后，中国风电装备制造产业的国际地位将大幅攀升，将建立完整的风电装备制造产业体系，有望成为全球风电装备制造大国。另一方面，中国市场现有的82家风电装备企业的生产能力将远远超过中国本土市场实际所需，国内风能产业界认为未来一段时期中国风电装备产业将重新洗牌。洗牌的结果是中国市场最终只能容纳3家至5家本土整机企业，市场竞争将异常惨烈。国外风电机组巨头，特别是已经进入中国市场的将成为中国本土风电装备企业最主要的竞争对手。
到2008年，全球范围内国外风电机组整机制造企业已经超过4l家。这41家企业中，进入2008年全球前10位的企业是世界风能装备产业最重要的竞争者群体。2008年全球10大风电机组制造企业、母公司所在国家、所占全球市场份额如表1所示：
从上述全球十大风机制造商中的8家国外品牌企业来看，位居第4的Enercon公司尚未在中国开展业务；位居第6的Siemens公司于2009年3月在中国上海开设分公司并建立生产厂，但2010年才能投产：位居第8的Acciona公司已经与中国航天万源集团共同组建了合资公司，其他5家国外品牌企业――Vestas、Gamesa，GEWind、Nordex、Suzlon均先后进入中国市场，且已开始与本土风电机制造企业争夺国内市场分额。
金融危机爆发以来，新能源产业受到了前所未有的重视。风能由于在新能源中产业化程度最高、与常规能源相比最具有竞争力而尤其受到重视。国外风电装备巨头为了寻找新的增长空间、实现持续增长的目标，争夺中国市场将成为他们的长期战略。因此，具有强大竞争能力的国外风电装备巨头将是中国风电装备市场本土风电装备企业最有力的竞争者。其中，已经进入中国市场并占据一定市场份额的国外风机企业是中国本土风机制造企业的直接竞争者，有竞争实力但尚未进入国内市场或尚未投产的国外风机制造企业是潜在竞争者。
2.4 中国风能产业国外竞争者识别结果
通过对中国风电装备市场三个发展时期以及全球风电装备市场发展态势的综合研究判断，可以从产业竞争情报视角识别出中国风电装备市场的主要国外竞争者。Vestas、Gamesa、GEWind、Nordex、Suzlon 5家企业是2006年～2008年间中国风电装备市场外资产品中无可争议的主角，也是全球风电装备市场的领跑型企业，这5家企业分别来自丹麦、西班牙、美国、德国、印度5个全球风能产业最领先的国家。因此，从产业竞争情报角度看，这5家企业是中国本土风电装备整机企业群体未来一段时期内最主要的直接竞争对手，需要高度重视并深入研究。
Siemens和Acciona公司已经进入中国，前者尚未形成批量生产能力，后者与中国本土企业建立了合资公司，是长期合资还是成为独资公司加入国外竞争者阵营存在变数，属于主要潜在国外竞争者。Enercon公司目前没有进入中国，但该公司的实力不可小觑，是需要持续监测未来动向的潜在国外竞争者。
3 结语
