关键词：城市金融；可持续发展；研究综述
中图分类号：F832.7 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）18-0157-02
0 引言
在城市的发展中，城市金融的存在无疑成为了城市中一种金融资源，而且它的划分是以区域性来定的，以它的存在为核心的城市，直接影响该城市的可持续发展的一个金融资源，包括金融资源的配置和优化也影响着当地的和谐发展。
1 可持续发展的内涵
1.1 持续发展的内涵 从资源绝对稀缺论（马尔萨斯）、资源相对稀缺论（李嘉图）、“稳态经济”概念（穆勒）中，可以对最早的可持续发展思想进行追溯。
可持续发展从一定程度上可以分为两种，一种是直接的狭义的可持续发展，这种发展是比较有侧重性的，比如说：环境的可持续，生态的可持续，经济的可持续，社会的可持续等等一些，这种可持续的发展是针对某一个领域来特定考虑和研究的。另一种层面的可持续发展，是广义的，是在一定的理论层面上所显现出来的。比如说：水资源的可持续，人口资源的可持续，经济发展的可持续，等等一些，这种可持续都是建立在理论的研究基础之上的。后面一种层面在社会主义的今天，展现的淋漓尽致，因为这些可持续发展的物质，都渗透到了我们生活的方方面面。
1.2 金融发展的一般理论 一般认为，金融发展理论，是由美国经济学家戈德·史密斯于20世纪60年代末首度提出。在短短的四十年内，该理论大致经历了三个发展阶段：第一阶段是形成阶段，是在1973年以麦金农（Mckinnon）和肖（Shaw）的“金融抑制论”和“金融深化论”的创立为标志。第二阶段为该理论的发展阶段即金融约束论，形成于90年代；第三阶段是90年代末，金融发展被国内外许多专家从不同的观察及研究视角给予了不同的定义。在经典名著《金融结构与金融发展》中，戈德·史密斯首先提出，一国金融结构（包括金融工具（金融资产）和金融机构）的变化就是金融发展，并采用金融相关比率（FIR）对其做了定量描述，金融发展的事实被从实证角度作出考察。
综合上述观点，本文认为，金融发展是指金融活动的不断深化、复杂化、多样化的过程，这是由经济水平的飞速发展，金融在经济生活中越来越不可忽视的作用所决定的。
金融活动和理论的发展是金融发展具体的两个方面，而金融活动的发展，以及经济、金融发展的客观需求和理论需求，是金融发展理论得到不断演进的基础。
2 金融可持续发展
金融可持续发展问题，是1998年由白钦先教授（辽宁大学国际经济研究所）提出的，他通过对国内外金融发展状况的分析，赋予了金融可持续发展具体的概念，即要在遵循金融自身发展的内在客观规律的基础上对未来的发展有所兼顾，使金融体制得到完善和健全，金融效率得到提高，金融资源的实现有效的配置，从而使质性金融与量性金融能够良性协调发展，有利于保证经济和金融发展的稳定性与持久性。
金融可持续发展的基本含义，目前并没有得到统一。金融可持续发展是指金融企业的运作是完全依靠自身客观规律进行，有健全的完善的金融体制，有所提高的金融效率，合理有效的金融资源配置，以及良性协调发展的金融量性和质性扩张，从而实现经济与金融发展的可持续，这样的概念是由陈慈州等提出的。而何五星认为，它的基本含义该应是指能够满足当前以及今后的金融发展的需要，具有可持久永续性的金融发展。邵亚良则认为，金融可持续发展是一种全新的金融效率观，它是在金融发展客观规律的基础上，实现资源配置的科学有效性，金融体制能够得到完善及发展，运行效率得以提高，以持续、协调、高效地运行经济和金融。
本文提出的金融资源是指包括货币资源和货币制度、金融产业、金融管理组织和管理体制、金融意识等在内的一个国家的金融体系。文中金融可持续发展的基本含义是将金融作为一种资源，并要合理的开发和利用这种资源，使其符合可持续发展的观念，也就是可持续发展观念下的金融发展。二者之间，既有联系又有区别。两者之间存在密不可分的关系，既相互依存，又相互独立。从字面意义来看，金融的可持续发展是金融发展的再生或延续，金融发展的最高层次便是金融的可持续发展，也是到了理想的发展模式。同时，两者之间又存在着一定的差别，金融的发展是金融工具的不断改进和创新，金融制度和金融机构的不断完善和改进。这种改进和创新的最终目的便是达到金融的可持续发展。而金融的可持续发展就不单单是金融工具，金融制度和金融机构的单纯变革，而是两种发展的有机结合。
因此，金融可持续发展至少应该包括如下涵义：①金融的可持续发展是金融发展的延伸和自然发展。②金融的可持续发展中包括了金融的发展，而且金融发展的最终模式和最高境界便是达到了金融的可持续的发展。③金融的可持续发展包括了金融发展的可持续发展和社会环境发展的可持续发展以及社会发展的可持续发展。④金融发展到了一定的层面，要质和量的整体提升和扩张才可以达到金融的可持续发展。⑤金融发展要想达到真正的金融可持续发展，必须要在金融结构，金融制度，金融工具上都得到创新和发展。
3 城市金融可持续发展
3.1 区域金融可持续发展理论 区域金融可持续发展是循环经济发展模式在我国实现转化的必然要求，它对于维护金融体系稳定，促进地域经济协调发展有着极为关键的作用。施青军（2002）在通过市政府对区域开发与资本市场的内在联系进行研究的基础上，对资本市场促进区域开发的条件与途径进行了论述；刘仁伍（2003）所进行的实证研究时针对我国区域金融结构和发展，并对建立区域金融可持续发展的理论途径进行了探讨。本文的观点是，区域金融可持续发展含义是指，就是在某一特定的内部综合经济范围内，对于具有独立性的金融资源,在依照金融发展内在客观规律的需要的基础上，整个开发利用的过程要既能够满足当代金融和经济长期有效运行和发展的需要，又不会危害到将来代际金融和经济的长期运行和发展。
3.2 城市金融可持续发展理论 城市是区域的核心，城市金融的可持续发展就是区域金融可持续发展的核心，因此，对区域金融生态系统的分析就实体转化为对城市金融生态系统的分析，以其作为区域金融可持续发展的的具体实现形式。2004年，中国人民银行行长周小川在金融领域引入生态概念，提出创设和谐的金融生态环境是解决问题的关键，“金融生态”这个名词，自此成为了经济界的热门话题，也提供了一个新的视野以供我们进行对城市金融环境极其长久发展的研究。
金融生态学概念的提出是源自于英国生态学家泰斯勒(A.G.Tansley,1935)的生态系统，金融生态是一种独特的“秩序结构”，由金融特系特有的内在逻辑安排、遵循的发展规律等群体生态学特征所展现。作为一个极为重要并且具有创造力的仿生学概念，金融生态是借用生态学的理论，提供了一个新的科学视角，供我们理解金融体系的运行及其同社会环境之间的相互依存、彼此影响的动态关系。由它的完整且科学的分析结构可以知道：金融体系的运行还涉及到它赖以活动的区域内的种种基本环境要素，如政治、经济、文化、法治等，甚至包括这种环境的构成及变化，以及整个生态系统因为它们导致的主体行为异化而产生的巨大影响等，而并非一个独立地创造金融产品和金融服务的系统。
在我国，较早刻画金融生态环境的是白钦先教授，他认为金融生态环境能够对经济活动产生约束性影响的能力是因为它的环境容量和“净化”能力；周小川2004年强调要想推动整个金融系统的改革和发展，可以通过完善法制制度等改进金融生态环境的途径来进行；2005年形成的对于金融生态的明确定义是来自徐诺金，他认为金融生态是一种动态平衡系统，是各种金融组织为生存发展在长期的合作与相互促进过程中所形成的。
本文认为，对城市金融生态系统的可持续发展的研究是城市金融可持续发展的研究实质，有效的提高城市金融资源配置效率并实现分配最优使其核心。以城市为依托的城市金融生态系统，是在各种因素的相互作用下，如融资源开发利用的过程、配置效率状态以及生存的内外环境等，从而形成的一种复杂的系统，它的地域性特征明显，是区域金融体系与金融生态环境一种缜密的内在逻辑安排。能否提高当地金融资源配置效率，实现资源最优分配以及构建城市生态规划体系都取决于能否实现城市金融生态系统的可持续发展。可见，城市金融生态系统实现可持续发展所具备的重要性，它为金融生态系统的连续性和稳定性打下了牢固的基础。
4 结论
综上所述，国外众多学者围绕城市金融问题展开了大量研究，取得了一定的研究成果。但是，城市金融可持续发展作为一个独立的理论体系，城市金融作为国家金融体系的重要构成部分，是国家金融体系的基础。城市金融作为国家金融体系的重要构成部分，是国家金融体系的基石，人们对它的认识还处在初级阶段，仍然有大量的工作需要展开。研究城市金融的可持续发展是保证国家金融可持续发展的前提，本文对城市金融、金融可持续发展已有研究理论进行了分析，得出了城市金融可持续发展的核心内容，为进一步的研究奠定了基础,提供了参考。
参考文献：
[1]Paul Hilbers, Russell Krueger, Marina Moretti. In:New Tools for Assessing Financial System Soundness[J].Finance Development,2000,(37).
[2]白钦先等.论金融可持续发展[J].国际金融研究,1998,(5):29.
[3]白钦先.再论金融可持续发展[J].中国金融,1998,(7):19.
[4]何五星.金融可持续发展导论[M].西南财经大学出版社，2003.
[5]周小川.完善法律制度，改进金融生态.经济学50人论坛上的讲话，2004.
关键词:金融生态;内涵;社会属性
中图分类号:F830
文献标识码:A
文章编号:1672-3198(2010)07-0160-02
金融生态研究对于落实科学发展观、构建社会主义和谐社会具有重要的理论和现实意义。由于特殊国情,我国的金融生态系统还存在明显的功能不健全和脆弱性,金融生态已成为我国金融业和经济建设的核心基础,通过对金融生态问题研究,可以充实金融发展理论。
1 前人对金融生态概念的界定
金融生态作为一个仿生学概念,由中国人民银行行长周小川在2004年首次提出。他将生态学的概念和理论引入金融领域,是金融理论研究方法的一大创新,引发了人们对金融生态的关注。
目前国内学术界对金融生态的概念尚未给出明确的定义。现有的研究大多是从狭义或广义等角度对其概念和内涵进行界定。周小川(2004)认为金融生态就是指金融运行的外部环境,包括法律制度环境、中介服务体系和企业改革与银企关系等方面。李扬等(2005)认为金融生态的概念可以从自然生态的概念中引申出来,根据自然生态系统长期演化和自身的结构特征,指出金融生态是由金融主体以及赖以生存和发展的金融生态环境组成,并且两者之间彼此依存、相互影响、共同发展的动态平衡系统。徐诺金(2005)借鉴和运用生态学的方法和成果,从金融生态主体、金融生态调节、金融生态环境三方面对我国的金融生态状况进行了研究,认为金融生态是金融和金融环境之间通过资金和信息的流动相互作用、相互依存而构成的一个整体,且具有自我调节功能的系统,但其自我调节能力是有限的。
2 本文对金融生态的理解
纵观现有文献,对金融生态概念的界定,目前国内学者还没有形成统一的定义。但这些专家和学者的研究,应当说,为我们客观和深入的理解金融生态奠定了一定基础。因此,为了进一步研究的需要,本文尝试着从生态学和金融生态系统的自身特点这一角度对概念重新诠释。
2.1 金融生态系统的涵义
和自然生态系统一样,金融生态系统也具有一些其类似的特点:首先,金融业经历了从简单到复杂、从低级到高级的动态演化进程。金融支持经济发展的同时,经济发展也不断促进金融的动态演化。其次,金融生态的基本结构是从竞争中形成的。优胜劣汰是市场竞争的最主要特征,没有劣的淘汰,就没有更有效的金融机构脱颖而出,金融业之所以比之金融生态,就是因为金融具有生命。再次,金融生态是在一定的经济、制度、文化等环境下形成的。因此,金融生态环境是金融生态的一个组成部分,好的环境有利于金融生态结构的优化。最后,金融生态也是一个具有自我调节的功能体系。据以上分析,金融生态应该包括金融生态主体、金融生态环境和金融生态调节三个方面。
然而,与一般自然生态系统又不同,自然生态系统具有最一般的自然属性。金融生态系统的各个方面则无不带有人的印记,它是由活动着的人群(居民、企业和政府等)或人群活动的积淀(社会、经济、制度和文化等)形成的,人是整个系统的核心,而人最主要的本质特征就是具有社会属性。因此,金融生态系统最主要的自身特点就是具有社会属性。
基于以上分析,本文对金融生态定义如下:金融生态是在一定的历史条件下形成的一种具有社会属性的动态平衡系统,在这一系统中,各类金融活动主体之间、金融活动主体与外部金融环境之间相互依赖、相互作用,形成了一定结构特征、发挥一定功能和拥有自动调节机制。
2.2 金融生态系统的要素构成
根据上文对金融生态的定义,金融生态系统应包括金融生态主体、金融生态环境和金融生态调节三个方面。为了更深一步研究,现就这三方面分别加以阐述。
2.2.1 金融生态主体
金融生态主体是具有种群特征的活动主体,是金融产品和金融服务的生产者,是金融生态系统的中心。在金融生态系统中,不论是金融生态主体还是金融生态环境,都贯穿着人的行为,这使得很多金融参与者的定位出现多重性。因此
对金融生态主体的界定不能简单以金融机构为着眼点,而应以其功能划分。在现代金融市场中,一个完整的金融生态主体应包括资金供给者、资金需求者、金融中介及服务机构和金融监管机构。
2.2.2 金融生态环境
金融生态环境是指与金融业生存、发展具有互动关系的社会、自然因素总和,是金融生态主体赖以生存和发展的基础。在特定的金融生态环境下,金融生态主体的各要素分工协作,共同完成资金从最终供给者向最终需求者的过渡或转移,支持和推动金融业的发展。可以说,它的好坏,直接关系到金融活动主体是否能健康发展,金融生态系统是否能实现稳定运行。良好的金融生态环境是金融生态得以稳定发展的基本条件。
那么金融生态环境具体由哪些因子组成呢?根据生态协同学理论,尽管一个生态系统的变量数巨大,但涉及系统变化的临界点附近,起关键作用的只有少数几个。因此,生态系统本质上是简单的,复杂的结构本身往往只由少数变量主宰。在前人研究的基础上,本文选取了制度环境、经济环境、法律环境和信用环境四个核心要素。其中,经济环境与信用环境因子为金融主体提供了物质基础和生存条件。没有良好的经济环境,金融主体就难有很好的发展,金融资源总是流向经济环境和信用环境好的方向。而法律环境和制度环境为金融主体价值的实现提供了保障,是金融主体由资源――需求过程中的催化剂,影响金融主体的投入――资源和产出――需求关系,延缓、加速或提高金融主体的资源获取过程、资源增值过程和价值实现过程。综上所述,制度环境是金融生态运行的保障,经济环境是金融生态发展的基础,法律环境是金融生态运作的规范,信用环境是金融生态稳定的保证。
2.2.3 金融生态调节
金融生态调节是指中央银行及金融监管部门对金融生态主体及其所处环境的调节和维护等方面的功能,目的是为了保持金融生态系统的正常运行。只要包括自我调节和非自我调节。自我调节只要指金融主体为了适应外在环境,实现的自我适度内的调节,如利率调节机制、破产兼并调节机制等。非自我调节主要包括企业的内部管理机制、政府的干预机制和非政府组织如行业协会的调节机制等。
2.3 金融生态系统的特征
按照本文对金融生态内涵的理解,不难发现,金融生态具有以下几个基本特征:
第一,金融生态具有关联性。如同自然生态中各因子之间密切关联一样,金融生态各要素之间也具有十分紧密的关联性。这种关联性首先表现在金融生态主体之间的相互关联,如资金供求者之间以及与金融中介机构之间的相互交易,维持着金融系统的日常运转。其次在金融生态主体与金融生态环境之间的关联,如外部金融环境影响着金融活动主体的行为等。
第二,金融生态具有适应性。在自然界中,外在环境的不同会引起生物形态、生理活动和遗传特性等方面的差异,同时,生物为了适应不同的环境也不断的调整自己。和自然生态一样,由于各国金融生态环境的不同,如法律制度、经济条件和文化传统等,也会造成各国金融生态具有不同的印记。同时,为了适应各自特殊的环境,金融主体也必须动态的调节自己的交易行为。
第三,金融生态中的各因子之间具有相互依存性。在自然生态系统中,各生物之间由于食物链的存在而处于相互依存的状态,生物与其赖以生存的外部环境之间也存在依赖关系。金融生态也不例外。一方面,金融活动主体之间相互依存。如资金供给者为资金需求者提供了融金,是后者的发展带来了可能;资金需求者又为资金供给者创造了运用多余资金获得受益的机会;金融中介机构利于资金供求双方的资金调节,促进资金的运作和收益的提高。另一反面,金融活动对外部金融环境的依存。如果没有一个良好的法律环境、社会环境和政策环境等,必然会窒息金融主体的金融活动,阻碍金融的运行和发展。
第四,金融生态具有演进性。自从金融活动产生以来,金融主体就依附着外在环境不断的进行或发展着金融活动,这种自发的金融活动虽然可以通过系统自身的调节功能达到一定程度的平衡,但随着经济社会各种新生因素的不断出现,这种平衡会遭到打破,其表现就是金融主体之间、金融主体和外在金融环境之间关系的失衡,由此而引发的金融风险与金融危机。为了防范这种风险,国家就需要制定相关的金融法律法规,营造良好的经济、社会和文化环境,以恢复金融生态的平衡。可见,金融生态的平衡实质上就是从平衡到不平衡再到新的平衡这样一种动态演化进程。
第五,金融生态具有社会属性。与自然生态系统具有自然属性不同,在金融生态系统中,各个要素和子系统都是由活动着的人群(居民、企业和政府等)或人群活动的积淀(社会、经济、制度和文化等)形成的,“人”是整个金融生态系统的核心。换言之,金融生态系统无处不带有人的印记,它是伴随着人类社会活动的产生而产生的,同时也参与社会活动,促进社会的发展。因此,金融生态具有社会属性。
参考文献
[1]周小川.法制金融生态[J].中国经济周刊,2005,(3):11-12.
关键词：金融；混业经营；能力理论；动因
一、 相关文献综述
对于金融混业经营的研究主要集中在金融混业的动因分析，金融混业的绩效分析、风险控制及监管等方面的研究。在金融混业经营动因研究方面，现有文献主要从三方面进行讨论：一是将金融混业看成是金融机构的相关多元化经营，使用多元化理论进行分析；二是金融资产同质性理论；三是金融才能理论。
多元化经营理论最早为金融混业提供理论支持，Rumelt（1974）比较了相关多元化经营与专业化经营的业绩，认为相关多元化整体表现更为优秀。1982年，蒂斯（Teece）提出了多产品理论，他认为由于交易费用的存在，市场机制可能失灵，现有资源不能得到优化配置，企业成为市场的一种有效替代方式。当企业内部存在过剩的管理资源时，进行多产品（多服务）的多元化生产可以降低成本，因此企业存在内在激励进行多元化经营以充分利用剩余的管理资源。
王常柏、纪敏（2002）则利用金融资产的同质性理论分析了金融的混业经营。他们认为金融企业的经营要素主要包括资本、信息及企业家才能，这三类要素构成了企业的金融资产。由于金融资产具有很强的同质性特点，流动性好，金融企业变更经营业务的成本较低，容易进入其他领域，同时退出成本也较低。因此，金融机构具有动力去经营更多的金融业务以获取规模经济和范围经济效应，这也是金融集团主要的效率来源。徐颖真（2006）也从资产专用性角度进一步讨论，由于金融业的货币资产的流动性强，专用性差，不同金融机构面临同样的外部环境及高度相关的金融市场，其信息积累及人才资源的知识积累也具有很强的相关性，信息及人才的专用性弱，要素进行转换的阻碍较少，其成本也较低。
秦力（2003）建立了金融才能观的理论框架来解释金融的混业和全能化趋势。秦力认为，金融才能是金融中介所具有的知识及技能的集合。这些知识及技能的不断积累导致了金融中介的发展。金融才能包括两方面的内容：一是风险与收益的匹配能力；二是对外传递这一匹配情况的能力。金融才能的不断积累导致了金融产业内的分工，出现了专业化和全能化两个发展方向，同时也使金融中介具有了不同的经营能力。邢乐成（2006年）在秦力有关金融才能的研究基础上进一步探讨了能力因素与金融控股公司演进的关系，他指出金融控股公司的演进是一个能力积累和成长的过程，影响金融控股公司发展的能力包括金融中介风险与收益的匹配能力、传递能力及企业管理能力。这些研究对金融混业经营的动因进行了剖析，引导研究者从企业能力这一较新的角度来研究金融企业混业经营的动因。
二、 基于能力理论的金融混业经营研究
1. 基于能力理论的金融产出分析。企业能力理论为金融企业的混业经营研究提供了新颖的视角。1959年，美国经济学家彭罗斯发表了《企业成长理论》一书，通过企业资源――企业能力――企业成长的分析框架，提示了企业成长的内在动力。企业能力的概念最早由理查德森在1972年提出，此后，企业能力理论不断完善，形成了不同的理论学派：包括企业资源理论学派、企业核心能力理论学派、企业动态能力理论学派及企业知识基础理论学派。
企业资源基础理论学派认为企业就是资源的有机组合体，资源是企业经营的基础。企业资源具有价值性、稀缺性、不可模仿性、不可替代性、异质性及不完全流动性。Bally建立了VRIO模型来分析企业持续竞争优势。企业核心能力理论认为核心能力是企业对拥有的各种技术和技能进行协调、整合的能力。企业的竞争表面上表现为产品（服务）在市场上的竞争，但实际上是核心能力的竞争，具有核心能力的企业才能取得良好的发展前景。企业动态能力理论主要研究在复杂的动态环境中，企业如何顺应环境变化，克服核心刚性，通过企业能力的调适来保持竞争优势，获得持续发展。企业知识基础理论学派强调对知识运用的协调及激励，但该理论在知识界定、知识度量及知识交易方面存在问题，需要进一步完善。
根据企业能力理论，企业的产出是在企业所拥有能力资源的基础上，采用组织特有的能力对资源进行利用，以获取相应的产出。对于企业能力的分析，一般要考虑金融企业的资源积累能力、制度能力、运行能力及整合适应能力。资源积累能力反映企业进行对生产经营所需资源的占有及积累能力，制度能力是企业组织组织生产经营活动的能力，包括各项制度的制定，涵盖了金融企业的产权制度、公司治理机制，运行能力是公司运行机制，反映了公司的经营管理能力，包括公司整体赢利能力、创新能力、风险控制能力等内容；而整合适应能力考察的是企业对内部资源进行整合，及在外部环境发生变化情况的适应及调整情况，研究企业如何克服核心刚性，获得竞争优势。
金融企业（银行业、证券业、保险业）进行金融产品及金融服务的提供，首先必须具备相应的能力资源。能力资源可分为有形资源和无形资源，其中物质资源、人力资源及信息资源是有形资源；专利、品牌、声誉及企业文化等则属于无形资源。金融企业的物质资源主要表现为实物资产及各种形式的货币。各种形式货币（从M0到M3）的流动性不同，但总体而言，无论是何种形式的货币资产，其资产专用性弱，在银行、保险、证券等金融业务间流动的障碍小、成本低。从人力资源角度看，由于不同金融业务的相关性强，人力资源要求的共性大，人员在不同部门间流动的转换成本也较低。从信息积累角度看，金融经营中需要收集整理宏观信息、行业信息、企业信息及客户信息，这些信息对于不同金融业务来说，在收集的途径及处理的方法上存在着高度相关性，在运用上具有普遍性。
金融企业经营活动的有形资源具有较强的同质性，但能力资源中的无形资源具有较强的异质性，流动性差。企业文化、品牌、声誉等无形资源需要多年的积累和沉淀，综合反映了企业资源的积累水平及利用程度，这一状态直接影响到金融企业的经营状况。再加上金融行业内各组织机制的制度能力、运行能力、整合适应能力的机制及能力状态不同，因此，各金融企业的产出水平也随之产生差异。在能力理论下，金融企业的生产函数可以写为：
Y=F（R，C）
其中：Y代表企业的产出，该产出是企业拥有能力资源及企业能力基础上的产出；R代表企业所拥有的能力资源，包括人力资源、物质资源、信息资源及企业文化等无形资源；而C代表企业进行生产活动的所需要的企业才能，是企业制度能力、运行能力及动态能力的一个综合表现。这里，Y的产出既与企业所拥有能力资源相关，也与企业的能力C相关。投入要素只有通过在企业中进行相应的选择，通过有效的组织和协调分工，才能产生相应的产出。而且，公司的组织、协调能力越强，其产出越就越高。这个模型分析了企业才能因素对产出的贡献，金融企业在其所拥有能力资源的基础上，由于具有不同的能力机制及能力水平，其产出也就不同。这正如彭罗斯所分析的那样，生产过程中投入的是资源提供的服务，它是资源使用方式的函数，基于不同的目的或以不同的方式使用同样的资源，其所产生的服务或服务集合是不同的。
2. 混业经营的动因分析。金融企业的组建需要资源，发展需要能力，金融企业所拥有的资源与能力总处于动态变化中，在企业的经营发展过程中，能力与经营的匹配有三种状态：
第一种，金融企业所拥有的资源与能力与企业当前的金融服务活动相匹配，企业维持当前经营状态及规模。
第二种，金融企业所拥有的资源与能力低于金融企业当前提供金融服务活动所需，企业难以维持当前经营状态及规模。企业要不收缩当前经营规模，进行经营聚焦，对细分市场提供更专业的产品或服务满足客户需求，要不发展金融能力以满足当前经营状态及规模对金融才能的要求。
第三种，金融企业在现在经营活动中积累的资源与能力超过了当前经营活动所需，形成了剩余资源及超额能力。此时，企业可以将自己的剩余资源予以出售或出租。但部分资源及超额能力具有异质性，深深嵌入企业内部，难以出售、出租，或者出售出租的成本过高。此时，拥有剩余资源和超额能力金融企业在监管制度的许可下，可能会选择进入新的金融产业来使剩余资源及超额能力得到充分利用，从而实现企业资源、能力与经营活动的匹配。贝政新（2003）认为金融企业只有拥有强大的核心能力，在原行业确立垄断或优势地位基础上，开展多元化经营才能获得成功。多元化的目的是为了分散经营风险，获得范围经济、品牌溢出效应和更多的发展机会。
金融企业进行新金融产业的行为便导致了金融企业的混业经营。有关金融经营状况、金融能力剩余及金融监管环境制度的关系如图1所示。
图1中，金融企业的能力与其经营方式及金融监管制度间存在着一定的匹配关系。Sl表示金融企业的能力与现有的专业化经营模式匹配较好，其能力剩余较少，企业继续保持专业化经营。当企业的金融资源及金融能力因积累而扩大时，企业出现了剩余能力，这时企业有两个选择，一种选择是提高现有专业化经营的规模和水平，从S1发展到S2。第二种选择是，如果金融监管制度允许企业混业经营，企业也可选择适时扩大企业的金融经营活动，进行混业经营，从S1过渡到D1。当企业处于S2状态时，继续进行金融资源及金融能力的积累，企业再次出现剩余资源和能力，面对外界激烈的竞争时，在监管制度允许的情况下，企业有动力选择混业经营，由S2过渡到D2。D2状态的黑色箭头表示，即使企业当前属于选择金融混业经营，一旦外部监管环境发生变化，或者企业的能力不足以支撑混业经营，则企业只能收缩经营活动，回归专业化经营。
三、 金融能力与混业经营相匹配的简单模型
正如前文所述，金融企业利用所拥有的能力资源，在不同的企业能力下，会产生不同的产出效率，金融企业的经营活动与能力之间存在着一个匹配关系。企业总试图寻找活动与能力间最佳的匹配关系。那些在资源和能力方面有剩余，经监管制度许可，可以进行混业经营的金融企业有内在激励来提高现有能力的利用效率。他们通过开展新的金融业务来实现这一目的。这里，可用简单模型加以说明。
正如前文所述，金融企业的产出函数为Y=F（R，C），其中：R代表金融企业所拥有的资源，C代表金融企业能力。由于企业能力与经营业务的配比情况不同，可能产生不同的能力效率，以？兹来表示。则当金融企业只从事单一经营业务时，其产生函数改写为：
Ya=？兹af（ca，R）
这表示a业务的产出Ya是以Ca和资源投入R生产出来的，金融企业将全部资源及能力配置在现有的经营活动a上，以？兹a=？兹进行专业化经营，若R的价格为P，则其利润函数为： a（？兹a）=π（C，？兹a）=？兹af（Ca，R）-PR。随着能力的增加，企业能力出现剩余，a（？兹a）曲线出现先升后降的特点。
如果金融企业在现有a业务的基础上，开展新的经营业务b，实施多业务经营，则此时企业的产出函数为：
Ya=？兹af（ca，Ra）+？兹bf（cb，Rb）
Ca是分配给a经营业务的能力数量，Cb是分配给b经营业务的数量，假设能力是线性可加的，则C=Ca+Cb，如果分配给a经营业务的能力比例为？姿？琢（？姿i∈（0，1）），则C？琢= ？姿？琢C，Cb=？姿bC=（1-？姿？琢）C。同时，R=Ra+Rb
由于企业开展的经营活动不同，金融能力C的效率也有差异，能力效率？兹i也有差异。假定？兹i也是线性可加的，它代表了企业总的能力匹配效率是各经营活动的匹配效率？兹i与？姿i为权数的加权平均和：？兹=？姿？琢？兹a+？姿b？兹b，此时企业的总利润为：
β（？兹b）=π（λC，？兹a）+π[（1-λ）C，■]，■=■？兹bf（？兹b）d？兹b，是？兹b的期望值。企业从原有经营业务a及新的经营活动b中取得利润。
企业的现有能力究竟适合专业经营还是混业经营难以判断，因此企业根据利润最大化原则max[a（？兹a），β（？兹b）]来选择如何将企业能力与其经营业务进行匹配。在一定范围（如图中的 所对应的范围）时，将能力配置到a这一单一业务上能获得更高的盈利，专业化经营是企业的最优模式。当企业的经营活动超过图中？兹o所对应的范围后，企业出现了较多的剩余能力，由于单一要素投入的边际收益递减，能力与当前经营活动的匹配效率下降，引起企业利润下降。此时由新的经营业务b来使用剩余能力能获得更大的收益，此时，企业的盈利情况为：π（C，？兹a）
图2描述了α，β的形状，其中，α反映了专业经营下企业利润与能力效率的匹配情况；β反映了综合经营下企业利润与能力效率的匹配情况。
从曲线中可以看出，当企业的总体能力效率低于 时，企业能力与经营活动的匹配情况较好，企业无剩余能力，企业采取专业化经营能带来更高的利润。而当企业的整体能力效率较高，超过 时，企业内出现了剩余能力，此时将剩余能力配置给新的生产活动，即进行混业经营，企业能获得更大的利润。
从企业能力匹配的角度出发，可以看出，金融企业内部的能力积累是影响金融混业经营选择的重要因素，金融混合经营是企业能力的动态调适过程。在监管制度许可的情况下，当金融企业的金融能力与其经营活动出现匹配不良的情况，金融企业很可能进入新的业务，通过混合经营战略来获取更大利润。
结论：金融制度是一国基于金融效率与金融安全比较后的理性选择。这一选择既受到金融外部环境的影响，也是金融企业内生成长的要求。在长期的经营中，金融企业积累了一些资源与能力，当这些资源和能力出现剩余而又难以对外转移或转移成本较高时，金融企业总有动机来推进金融的混业经营，通过开展相关的金融业务来提高现有能力的利用效率以获取最大的效益。从企业能力理论出发，在监管许可的情况下，金融混业经营是金融企业内生性发展的一种选择，是金融组织内在能力的积累及扩张的结果。而金融能力的积累程度及运用水平，决定了金融混业经营的深度和广度。
参考文献：
1. 贝政新，陆军荣.金融控股公司论――兼析在我国的发展.上海：复旦大学出版社，2003.
2. 张晓文，于武，胡运权.企业竞争力的定量评价方法.管理评论，2003，（1）.
3. 朱金叶，邢乐成.关于金融混业经营的文献综述.山东社会科学，2007，（8）.
重点项目：云南省教育厅项目“云南差异化农村金融体系构建研究”（项目号：2011Y134）。
一、课程安排与实施
我校金融特色课程主要分为理论课程和实践活动课程两大类，每学年两类课程的课时加起来超过二十个课时。
经过几年的尝试和调整，目前理论课程主要由《个人财务策划》《储蓄存款》《股票》《债券》《外汇》《保险》《期货》《货币》等子课程组成。理论课程由我校政治老师承担一部分，另一部分主要是邀请一些大学的专家、银行和保险公司等金融机构的专业人士来给学生们上课。上课所用的教材一开始主要是以我校政治老师编写的校本课程教材――《理财金钥匙》和《金融透视》为主。2015年8月，根据《广州市教育局关于做好中小学生金融理财专题教育试点工作的通知》，广州市教育局穗教基教（2015）49号文中明确指出，2015年秋季在广州市第十六中学等36所中小学开展金融理财专题教育试点，我校是越秀区唯一一所高中试点，并且配备专用教材《金融理财知识教育读本》。这本专用教材对于补充我校校本课程教材的不足起到了很好的作用。所以现在我们的理论课程所用的教材是根据教学内容的需要将校本教材和专用教材进行了有机的结合。虽然是理论课程，但上课的形式是非常丰富多样的，有讲座、看视频、游戏、知识抢答、案例分析、辩论赛、理财小测试等。每一次的理论课程，学生都是在一个自由活泼、欢声笑语的课堂中获取知识。
理论课程对于丰富学生的金融理论知识，提高学生对金融理财的学习兴趣是非常有用的，但这并不是我校金融特色课程开设的最终目的。我们更希望的是培养学生学会自己思考、自己动手、自己调整、自己解决问题的实践能力。因此，我校金融特色课程在开设理论课程的同时，积极寻找和发掘合适的实践基地以开展形式多样的金融实践活动，现在的实践基地包括中国教育学会财商教育实验基地、中国工商银行广东省分行、花旗银行广东省分行等，开展的实践活动包括有商品交易会、理财大赛、金融社活动、中国工商银行“财智人生”财商素质教育系列活动等。
1. 商品交易会
自2003年举办第一届商品交易会以来，我校坚持每年举办一届，是我校的一项品牌活动，2009年底曾被市教研室作为示范项目组织全市观摩活动。该活动由学校政治科组主办，它把经济、金融知识延伸到课堂外，为学生构建了开放的学习环境，提供了一个将学到的知识在实践中综合应用的平台，突显了我校的“三自”办学模式和培养目标，也贯彻了特色课程“博物博学，求真育人”的课程理念。
商品交易会活动整个流程都是模拟真实的经营场景：各参展商在参展前必须制订合理的融资方案，参与投标，申请“企业法人营业执照”；开展摊位投标竞拍，将迎春花市的招标模式引进校园，增加商交会的趣味性和现实感；商品交易会活动现场又设有消费者协会接受现场举报，以及对参展商进行评比和表彰，活动后也会开展问卷调查反馈，为下一届活动的开展提供参考。对于商品交易会这一项活动，师生们热情高涨，参与度高，近几年展出的摊位均多达80个，师生同乐探索商品交易的乐趣。商品交易会为学生提供了一个良好的学以致用的平台。
2. 理财大赛
为丰富学生的课余生活，增进中学生的金融知识，逐步培养学生树立正确的就业观念与生涯规划意识，我校政治科与汇丰银行和花旗银行联手，从2014年开始，至今已经举办了两届金融理财规划比赛。
比赛共由三个阶段组成：第一阶段学生亲临花旗银行广东省分行参观，接受理财知识培训，第二阶段学生利用暑假分小组制作理财规划个案，第三阶段暑假结束后进行学生理财规划个案评选并进行决赛展示。理财大赛的决赛我们邀请了花旗银行的五位专业理财师和我校政治科组长张洪海教师和负责金融特色课程的杨平平老师担任比赛的评委，以保证评选结果的准确性和公正性。两届的比赛评审们都认为参赛同学的作品充分显示了心思和创意，并能够把重要的理财概念灵活运用到理财规划上。同学们对策划理财规划时各种考虑因素的把握，以及对不同投资工具的认识和运用，也给在场的师生留下了深刻的印象。第二届理财大赛期间，适逢广州市率先在中小学开展金融理财课试点，我校作为试点学校之一，本次决赛受到了媒体的高度关注。《广州电视台》《广州日报》及《南方都市报》记者均到现场进行了详细的采访。
3. 金融社活动
广州市第十六中学金融社是隶属于学生会社团部的学生社团，周雅莉老师作为金融社指导老师，日常活动由学生自主开展管理。金融社以提高学生对经济知识的认识、日常的理财能力及对经济社会、时代的适应能力为宗旨，开展各项金融类活动，培养懂得应用于生活的新型尖端人才。金融社旗下主要开展三大活动：
（1）商赛。MESS暨JA经济学竞赛简称商赛，为当下最受高中生欢迎的综合型经济创新活动。商业模拟挑战赛采用独创性的规则流程，完整模拟商业产业链条的方方面面，极富真实感。参赛代表经过数年的实践之后，可熟知公司运作及管理过程，直观了解生产销售流程，投资融资、货币通胀与紧缩等基本管理学与经济学概念，整个过程通过电子平台进行交易，电子平台将各个角色的行为过程和结果完整而忠实地记录下来，并作为核算评奖的依据，最终也是通过电子平台核算比赛结果。我校学生参加了珠三角地区的各类商赛，如香港举办的夏季商业领袖大赛，获得个人优胜奖，广雅―TOWN商赛，省实UNERSION商赛，佛山一中JA学术年会，十六中第一次与其他学校合办的FIRMA商赛均获得不俗的成绩。
（2）与中华财经联盟定期邀请华师金融学专业的大学生开展CI课程。子课程主要包括：走进企业的世界；O2O商务模式的发展前景；华为的崛起；华为小米价格战；价格歧视；央行降息等课程，从全方位为高中生打造个性化经济学课程。这些课程也得到同学们的热烈欢迎，每次都获益良多。
（3）金融社花市挑战赛。为提高金融社成员的交流、交易、财务管理等能力，也根据广州传统文化的特点，我校金融社每年春节前会举行金融社花市挑战赛。即广州春节花市前，由金融社成员自由组团，自行设计活动方案，自主报名参加广州市迎春花市活动。花市活动的销售方案、经费预算、融资方案、销售过程由各小组自行制定。评比标准主要是通过在花市中销售商品获取的利润来判断。
4. 中国工商银行“财智人生”财商素质教育系列活动
中国工商银行广东省分行营业部从2015学年开始，由营业部团委牵头，海印支行和庙前直街支行组织实施，诚邀个人金融业务部、结算与电子银行部及其他相关部室协办，在我校首次开展2016年度“财智人生”财商素质教育系列活动。本次活动将以我校金融特色课程为载体，以普及中学生银行业务知识、提高中学生银行业务办理生活技能、提升中学生财商综合素质为目的，开展理财大讲堂、银行实地参观、银行业务体验及征文比赛等系列活动。
（1）理财大讲堂活动分为初中部和高中部两个模块，针对不同对象分别开展亲子讲堂和教职员工讲堂两个专题讲座。
（2）银行实地参观是财商素质教育系列活动的重要环节，通过参观钱币、银行设备、银行卡等实物展览、银行业务区域，以真人演示银行业务操作的方式，向学生传递理财知识，树立理财意识，引导学生正确认识财富。
（3）银行业务体验活动是进一步强化学生对各类银行业务的熟悉，以预约办理业务的模式，通过家长陪同学生到指定网点办理银行业务，让学生掌握办理银行业务的基本常识，让学生树立自主理财意识，提高学生理财能力。
（4）组织广州市第十六中学已参加银行实地参观和业务体验学习的学生，以“我的理财故事”“我的‘利是’，我做主”“巧用零花钱”“我的财富梦想”“财智人生，由我做主”“我的理财计划书”等为主题，撰写学习心得体会或真实的个人理财故事，参加“财智人生，由我做主”财商素质教育系列活动征文比赛。
二、金融特色课程实施效果
1. 从学生成长来看：自从我们开发和应用金融特色课程以来，我们结合学校生源实际，整合周边丰富的人文、社会等有利资源，将学生带出了教室、走出校园，接触社会，体验生活，让学生学到了课本上没有的知识和生活经验、人生感悟，同时也丰富了他们的金融理财知识，培养良好的理财意识，树立了正确的金钱观和财富观，提高了财商综合素质，同时也提升了学生自己思考、自己动手、自己调整、自己解决问题的实践能力。很多学生在参加高中政治小论文比赛的时候写的金融理财方面的小论文均获得市区的奖项。许多学生上大学以后也成为自己所在高校金融社团的骨干，如2011届毕业生张O，上大学后担任华南农业大学金融社团主席；2012届毕业生郑颖思，上大学后担任广东财经大学金融社外联部长。许多大学读了金融专业的毕业生也主动回学校给师弟师妹们讲课。很多同学在写学习金融特色课程的成长感悟中也表示现在与家长的交流又多了一个话题，对知识有了更多的敬畏之心，知识确实是包罗万象的，除了语数英政史地物化生这些高中的必修课程之外，其实还有非常广阔的学习空间。
2. 从教师成长来看：教学是双向的，学生成长的同时，老师们也在成长。金融特色课程的开设让很多教师更深刻地领会了新课程的理念，并促使其树立正确的教育教学观念。在金融特色课程的教学中，打破原有的禁锢，不再是纸上谈兵，不再是“填鸭式”，真正把学生放在了“主体”地位上。在金融特色课程的实施中，教师不再是单纯的权威，师生之间是平等交流的关系。2012年，我校政治科老师申报了越秀区科信局的课题《高中政治活动课程特色研究》，其中商品交易会、金融社活动、理财大赛、商赛等金融特色课程都是本课题研究的重点内容。课题研究人员是政治科组的一线教师，有着亲历的直接经验，从事这方面的研究时间都在五年以上，本课题研究至今发表获奖论文十几篇。目前本课题正在进行结题申报中。
三、金融特色课程的社会影响
我校金融特色课程开设至今已经引起了社会强烈的关注：2014年5月31日《信息时报》A09版报道：《今年广州中小学教育改革提速，市十六中校长杨霞解读该校办学经验与探索――以特色课程推动教学创新》对外展示了我校金融特色课程的风采。此后《羊城晚报》《广州日报》《中国青年报》《南方都市报》《信息时报》等主流媒体也纷纷报道了我校的金融特色课程。2015年10月23日，“普汇金融知识平台――中小学金融知识教育服务专业委员会”入驻我校，对我校的金融理财特色课进行观摩，并给予高度评价。2015年11月4日下午，半岛电视台驻京分社也对我校的金融特色课程进行了采访和拍摄。每年4月举行的商品交易会现在不仅成为全校师生的一大盛会，也成为许多媒体前来采访报道的热点，更是周边许多学校前来参观学习的好机会，如10中、13中、40中等兄弟学校，甚至华南区最高学府中山大学的学生每年都会来我校参观商品交易会，并借鉴我校的经验回到自己的学校举办相似的活动。香港大学有个课题研究小组也是以我校的金融特色课程作为研究对象。目前，我校已经成为中国教育学会财商教育中心的实践基地。
关键词：金融市场 现状 发展前景
一、金融概念概述
金融是货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称，所谓金融，顾名思义就是跟资金有关系的一切经济活动的综合。也可以认为就是资金融通的一切活动的综合。从它的定义就可以知道，凡是参与资金融通的过程，那些活动和事情就可以称为金融，价值的流通是金融的本质。金融产品种类非常多其中有证券、保险、信托和银行等，金融所涉及的学术领域也是非常广阔的，包含的种类主要有：财务、银行学、投资学、会记、保险学、证券学、信托学等等。
金融作为一种交易的活动，金融交易的本身并没有价值的创造，那人们就会想到既然没有创造价值，那为什么金融交易中就有赚钱的呢？依据陈志武先生的说法，金融交易是一种把未来的收入变为现在的方式方法，白话说就是今天花明天的钱。简单地说金融交易的频繁程度就是反映一个区域、地区甚至到国家经济能力繁荣的重要指标。金融的传统概念就是研究货币流通的学科。然而现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。在西方对金融的定义上，《新帕尔-格雷夫经济学大字典》，指运营的资本市场，资产的定价与供给。其基本的内容包括风险和收益，效率的市场，套利与替代，公司金融和期权定价。除了纵深发展的学科内部外，创新发展的趋势与金融学领域的学科交叉非常明显，涌现出许多新兴边缘学科引人注目，比如演化金融学即是才兴起的介于金融学和生物学的一门边缘学科，演化证券学则是介于生物学和证券学之间的边缘学科。传统金融的概念是研究货币资金的流通的学科。而现代的金融本质就是经营活动的资本化过程。
二、中国金融学面临的挑战
金融是全部活动的总和，不能一一细数，比如，银行是提供资金流动的金融系统，它为资金盈余的一方提供存储的场所，为资金不足的一方提供贷款。比如，股市市场为公司提供了上市的机会，从而可以集资，正因为它提供了资金的融通，所以证券也是金融。比如，保险，它的职能是在风险发生之前收取每个被保者的资金，然后在风险发生后给被保者提供风险基金，他也是资金融通的机构，那么保险也属于金融。目前我国金融学的发展面临诸多挑战，而且基于我国金融学的发展步伐，金融学将要发展的方向很多，因此，我们应该明确金融学的发展方向，大力发展金融学，为我国金融学的完善做出努力。
（一）对金融的概念和定义模糊
世界经济在飞速发展的步伐下，对金融的需求日益加重，西方金融实业界和金融学界却对其的概念存在着很大的分歧。前者认为融资服务就是金融，而后者则是对金融作出了具体的划分，他们认为金融有其“中心点、和方法论”至于中心点就是市场经济的运转，方法论则是给金融找到相应的替代物给其一个工具定价。在我国，对金融的定义也并不明朗，并且与西方的金融观点相比，更是有许多的创新。我国金融理论界学者把金融学和经济学划分为两个学科，经济学是一级学科，而金融学是二级学科。
（二）金融学科理论和建设较为落后
我国的经济自从实行改革开放后就在突飞猛进的发展着，然而相比于西方国家成熟的金融行业而言，我国对金融学科的建设是比较落后的。
目前，我国的金融学建设也存在着很多问题。首先，对金融学科的设置不够完善，没有科学合理性，课程实际与实际情况也存在着很大差异，很多学科设置甚至与我国当前的经济不匹配。由于我国金融学起步晚，金融学课程在国内的开展没有受到很好的重视，大学教授金融学的老师也比较少，甚至对金融学的理解并不透彻，师资匮乏。西方的金融学日趋完善，在学术上，我国金融学专业的学生崇洋，设置很多金融学的论文都是照搬西方，由于我国的经济发展方式以及速度都与西方国家是不同的，这都影响了我国金融业的蓬勃发展。
当然，我国的金融学正处于一个发展和完善的阶段，所遇到的困难和挑战是在所难免的，在困难和挑战中寻求发展的契机，这才是我们应首当面对的，正视我国金融业发展需要应对的挑战，为中国的金融学发展作出贡献。
我国目前在界定金融学的内涵上尚不明朗，这就导致我国金融学科建设和理论比较落后，主要的差距表现在下面六个方面上：第一，对于金融理论方面的研究落后。在我国经济发展下，金融业的重要更加得到了体现，“微观金融”的不断研究前提就是直接融资的发展，还有在我国对金融学科的设置一直倾向间接融资领域。使得一些行为金融、金融工程学这些前沿领域没有得到广阔的研究。第 二，在金融学科的分布上，应该更加详细，很多国外的大学在经济系里设置有国际金融以及类似货币银行学的学科。但是国内的大学在分工经济学科时，很多的金融学科还在原有的经济学院下，分工不明确影响了我国金融的学术深层次研究和发展。第三，金融方面专业性老师的缺少，当前，我国高校的金融专业考试人数少，我国公司投资学和金融学在研究领域奇缺人才。再者，高校金融学科布局混乱，对于引进外来人才也增加了困难。第四，传统教育理念使高校对学生的培养上比较封闭。在我国教育行业本科生培养尚且还好，但是在对于研究生和博士生的培养就和国外走着很大差距。在国外的博士生，国外大学的工作重心是博士项目，在博士论文的指导上由导师组指导，但在我国却是单导师指导，这就培养不了学生的竞争意识和综合素质的培养。第五，在社会发展的实际情况下，金融类的教材明显和社会经济脱节。在我国很多上市金融教材里，许多都是由国外的金融专家所撰写的原版英文教材，这与我国的经济状态严重不符。我国目前缺少根据我国的金融状态所编写的高质量教材，第六，我国在金融行业的期刊中缺少高质量的学术期刊。虽然我国的金融业期刊在近年来也努力的在规范化发展，然而我国还是缺少足够的Finance学刊。
三、我国金融学的发展前景
（一）打造中国金融学明确的定义
要想发展中国的金融学，首先我们要有一个确定的方向，为我国金融学找到一个科学合理的定义。首先，要去实践；要切身以我国的金融实践为基础，结合我国的金融理论基础、我国国情、我国的金融法律法规、创建一个科学合理的定义。
（二）科学规划金融学的学科
我国的金融学学科众多，知识点繁杂，所以要归纳统一门类繁多的各个金融学科，势必要建立一个合理科学的金融学科体系。教师在参考和教学中、以及学生在学习方面都得到极大便利，对金融学理性科学的研究，将大大有利于对金融学人才的培养。
（三）理论联系实际，合理设置学科
设置我国的金融学科，应当把教材与当前我国的社会经济联系起来，实际探查经济运作，使设置的学科与经济命脉息息相关，同学们在学习的同时也能时刻与当下经济联系在一起。可以适当的举出一些经济案例，更形象具体阐明金融学。也可以在一些金融行业实习，把握资金的运营，联系理论知识不断分析，使理论体系与社会实践相结合。用自己切身的体会印证理论，采用数学中“反证法”的理论不断在理论与实践中循环。
（四）提高金融学教学质量
当下我国金融业的教学的师资力量薄弱，国内金融业的教学大多以博士为主，这就同时对教授老师的质量以及文化水平要求比较严格，我们应改变这一现状，强大我们的师资队伍，积极引进人才，吸引国外优秀人才进来，同时，注重培养我们国家的优秀金融人才。针对博士教导这方面，我们国家教导方式比较单一，借此，我们可以学习国外的多导师制度，增加博士生的研究角度，使他们探讨金融问题时能更有竞争力，促进我国金融行业发展。
（五）设置中国特色的金融教学
无论哪一个国家都有自己特色的国情和文化，文化的差异，导致每个国家的国情与国家的制度都不一样，法律法规也有很多的差异，就如同我们国家与西方在制度上的不同，我们走的具有中国特色、可持续的社会主义制度，因此，在金融学的发展上，我们也应有自己的特色。虽然国外的金融学比较先进、也比较成熟、但是我们也不能照搬照套，这样只会造成与我国的金融文化产生冲突。我们应该设置出适合我国国情，对我国金融行业产生巨大帮助的金融教学，这样则不会造成“橘生淮南则为橘，生于淮北则为枳”的局面。我们要使我们本土的金融文化茁壮成长，不断进步。
（六）对法和金融学研究的加强，对金融学科建设不断的完善，加强金融创新
我国目前还没有开创法法和金融学，因此，研究这方面的内容也将非常大，我们可以从两个领域进行探索，一个是研究金融运行在法律制度下的影响。研究在资源下人的行为，这是传统金融学的研究范畴，它没有思考在蕴含法律制约时人是怎么选择的。然而，在金融交易和现实经济当中，法律的规范在很大程度上制约了人的行为程度；二就是为司法和金融立法提供对金融学的观点见解，利用经济学效率、最优化、均衡等很多方法和概念来解答和分析法律制度，评判和描述法院和法律制度的效果和行为。
四、金融学的分类和发展现状
我国金融学概念比较模糊，相对于西方金融学发展尚不成熟，因此，为了更好的让人们了解金融学，我将金融学分为下面几个学科内容：即指微观金融学、宏观金融学、以及金融学同数学、法学等学科相互结合形成的金融内容体系。
（一）微观金融学在我国的发展
首先我们谈谈微观金融学，它就是人们口中通常所说的Finance，在公司里划分时，它就包括公司的投资、金融资金以及证券市场这三个大的内容，在对微观金融学学科的设置上，一般的商业学院都有设立，微观金融学是我国同国外对金融学的理解上差距最大的部分，微观金融学我国目前的发展尚比较落后，同国外走着很大差距，因此，我国在对微观金融学的研究上应该加大步伐，缩小与国外的差距，积极研究适合我国国情的微观金融学迫在眉睫。
（二）宏观金融学的研究具有重要意义
宏观金融学实际上可以理解为对微观金融学的延伸，它的涵盖范围比较广泛，一种是金融市场、国际证券市场和公司金融等，这种理论性的东西一般在高校的经济学和金融学都有设立课程。另一种就是传统的对金融学的理解，它主要包括货币学的研究和国际金融，涉及到金融行业的稳定性、危机性的研究。在我国由于微观金融学理念的不清晰，人们在应对金融学的问题时，一般都是将其划分为宏观金融学里，原因就是微观金融学所要支持的市场理论及市场在我国尚未建立，基于微观金融学延伸后形成的宏观金融学，我国加强宏观金融学的研究对微观金融学的发展也是有着重要的意义。
（三）和其他学科领域纵横交集的金融学极其发展
金融学在和其它学科领域也都有所交集，在金融学的实践中，离不开物理学、数学、统计学、法学等，在于数学、统计学以及物理学等学科的实践中，金融学应用很广泛，在平时对股票以及证券的收益率和K线都需要用到物理和数学去分析，这种应用，加深了金融学的进步，这种由数学、物理以及工程学联系紧密的金融学，又称它为金融工程学。金融学的研究同样离不开法律的参与，通过金融学的分析对法学进行研究，在金融学法律这方面的经济学分析。这种形式的研究也被称为法和金融学，这种通过金融学立法对经济的研究具有很强创新意义，我国目前对这方面的研究还比较空白，相对于国外的研究，我国目前正处在引进国外这一研究概念的道路，实践的研究还没开始，因此，我国应该切实对法和金融学对经济学的影响进行实质性研究，为我国金融学发展助力。
五、结束语
我国的金融行业正处于一个不断学习和完善的过程，因此，应对我国的金融行业发展将会有诸多挫折，但同样的面对这样的发展中金融，我们也会有很多机遇。在面对我国的国情和经济发展的路途上，我们要创新设置出一门适合我国以及可以提高我国金融业发展的道路。在探索的道路上，肯定会有许多问题，我们要抓住问题的关键，逐一击破。正所谓“打蛇打七寸”只要在这条路上坚持下去，就会获得我们想要的成果。我国的金融学的理论框架目前还比较稚嫩，在实践过程当中估算模型也比较缺乏，那就更别说开展最小化资本的金融学理论了，因此我国的金融学发展还要走很长的路，从金融概念的深化、高校金融学科的合理、科学设置金融课程、金融学科与社会经济的同步化以及实行开放制度，引进外来优秀金融人才等等很多问题都需要解决。因此，我国金融学的发展任重而道远。
参考文献：
[1]武思哲.中国金融学面临的挑战[J].商，2013
[2]吕旷逸.试析我国金融学面临的挑战与发展前景[J].现代经济信息，2015
[3]刘超.基于行为金融学的中国证券分析师行为研究[D].天津大学，2006
[4]张新.中国金融学面临的挑战和发展前景[J].金融研究，2003
【关键词】金融专业 实践教学体系 模拟实验教学 校外实践教学
【中图分类号】G642 【文献标识码】A 【文章编号】1674-4810（2014）16-0001-02
金融专业是经济学类专业中最有生命力和活力的学科之一，主要培养综合能力和适应性强的应用型人才。金融专业要求学生不仅要掌握经济学的基本原理和方法，而且要熟练运用理论知识分析当前经济、金融形势，提出自己的观点，并具有创新的勇气和解决实际金融问题的能力。但中国高校培养的金融类毕业生虽具有扎实的专业理论，却缺乏实际工作经验。这体现了中国高校金融学教学普遍存在“重理论，轻实践”，理论与实践分离严重的问题。因此，探索金融学实践教学的模式，反思中国金融实践教学方面存在的问题已成为高等院校经济学教学的一个重要课题。
一 中国高校金融实践教学模式分析
1.案例分析实践教学模式
在课堂教学中理论与实践的结合多采用案例分析教学方法。案例教学是由授课教师围绕教学目标，引导学生对经典案例进行分析、讨论，加深对所学专业知识的理解，培养学生理论联系实际，分析解决问题的能力。通过案例设计――案例展示――案例分析讨论，用已有理论解释现实经济问题，又由现实经济问题验证已有理论，发现新的理论。对金融专业的大部分课程《商业银行业务与经营》《货币银行学》《国际金融》《投资银行理论与实务》等，都可以采用在课堂教学时引入经典案例进行讲解和讨论，提升教学效果。尽管在案例讨论部分教师可通过学生代表的发言来考查学生运用所学知识分析经济现象和解决问题的能力，但由于课堂讨论的时间有限，发表的学生只是个别代表，无法体现大多数学生对知识的掌握情况。另一方面，国内外金融形势变化快，教师在使用案例时，存在案例陈旧，学生无兴趣，这在一定程度上会影响金融实践教学的质量。
2.模拟实验实践教学模式
在金融教学中引入实验教学环节，可以弥补课堂教学存在的不足，能让学生在实验室模拟完成银行、证券和保险等金融业务的仿真操作，提高学生学习的主动性，培养学生的动手能力，加强理论知识与专业实践的衔接。目前，国内多数高校都根据金融专业的特点，初步建立了自己的校内模拟实验室。如长江大学经济学院的金融模拟实验室能完成商业银行交易业务、证券投资和外汇投资等模拟操作。但金融业务更新速度很快，业务流程、交易方式和管理规则不断调整，学校由于资金限制，无法满足实验室同步更新，模拟教学环境与真实金融业务相差甚远，缺乏市场灵活性，无法使学生真正了解市场，更不利于提高学生的职业技能。
3.社会实践教学模式
由于银行、证券公司和保险公司等金融企业是金融领域最活跃的组织，学生到这些金融机构进行社会实践，一方面能帮助学生直接了解社会对金融人才的素质要求，有针对性地培养自己的业务能力，学校也能根据学生的实践总结和企业的实践评价，对金融实践教学内容进行调整，培养符合社会需要的金融人才。另一方面，学生在金融企业接受的实践技能训练比在校内模拟实验室的训练更加真实，让学生从事具体的金融工作，能加深对所学知识的理解和掌握，帮助他们发现理论与实践的差别，有助于锻炼和培养学生解决实际问题的能力。
以上三种教学模式对中国金融实践教学的发展发挥了积极作用，为社会培养了一批批优秀的金融人才。但总的来说，金融实践教学仍以案例分析教学和模拟实验教学为主，教学内容比较简单，教学效果有待提高；社会实践教学不同程度地流于形式，金融部门出于信息保密，一般只让学生参观金融部门，看看业务流程，或从事一些打杂工作，远未达到预期的实习效果。
二 中国高校金融专业实践教学存在的问题
中国高等教育普遍存在着“重知识、轻能力，重理论、轻实践”的弊病，实践教学被认为是理论教学的附属品，可有可无。主要表现在：实践教学经费不足，实验室配套设施不到位，管理不严格，极度缺乏为学生提供校外实践教学的基地，这不利于学生专业技能和综合素质的培养。同时，高校教师普遍存在理论知识丰富，缺乏行业从业经验，因此教师的实践能力较弱，这也严重制约了金融专业校外实践教学质量的提高。
2.金融企业参与积极性不高
银行、证券及保险公司等金融机构提供的都是资金融通和信息中介服务，业务的保密性强、服务质量要求较高，由于学生对业务不熟，效率低下，企业从经济效益角度考虑，对于接待和配合高校学生校外实习的积极性不高。有些金融企业即使同意提供学生实习岗位，一般也不让实习学生介入实际工作，能够直接接触或者顶岗实习的机会较少，往往只是允许学生参观业务流程或安排简单的打杂工作，社会实践活动失去意义。
3.金融实践教学方法创新不足
金融教学中，很多课程具有很强的实务操作性，如证券投资、外汇交易、期货买卖等，但由于校内模拟实验室的现代化教学条件不足，校外实践基地建设缓慢，大多数课程仍是“纸上谈兵”，学生只具有理论，缺乏操作水平和职业技能的强化训练，这与金融机构对金融人才的职业要求是不相符合的，学生毕业后很难迅速适应工作岗位的要求。
4.金融实践教学效果不佳
许多高校都会安排学生在毕业前到金融企业实习，通过实践使学生参与具体的金融业务，加深对理论知识的理解，增强学生的职业素养，提高分析问题和解决问题的能力。教师根据学生的实践活动，反思对教学内容和教学方法的改革，提高教学质量。但认真在实习单位积极完成实习任务的学生并不多，有的学生忙于准备考研或出国，有的四处找工作，不愿意主动地参与实习。有的学生即使参加实习工作，看到实习管理不严，无故缺勤；在实习中遇到问题，也不愿意虚心请教。同时，金融企业出于经济效益考虑，也只安排学生进行参观或简单操作。这些原因导致高校金融专业校外实践活动流于形式，实习效果差，而缺乏管理和监管，又进一步加剧了金融实践教学的低水平发展。
三 完善中国高校金融专业实践教学体系的措施
1.更新观念，加强校企合作
学校应改变以前“重理论轻实践”的观念，树立以实践教学为核心，以就业为导向的教学理念，把实践育人工作摆在人才培养的重要位置，纳入学校教学计划，系统设计实践教学体系，规定相应的学时学分，除了安排校内实验课程外，要合理增加社会实践课时，推动实践教学的发展。另外，金融企业应更新观念，积极主动地协助学校开展各类金融实践教学活动，完成金融类人才的培养任务，提高学生就业能力。对积极支持学生校外实践教学的金融机构，政府应给予相应的鼓励或优惠政策；对实践活动中的资金短缺问题，政府应给予资金支持。
2.创新实践教学方法，开拓多样化的实践教学途径
可以通过多种教学方法，将实践教学贯穿于课堂内外。首先，可以利用多媒体教学资料和电子资源，引入新的金融交易平台和操作软件，使金融实验室能满足证券、期货、外汇和保险等课程的实务操作需要，为学生提供全真的职业环境和业务操作流程，努力提高学生的职业专项技能和职业素养。其次，开展丰富多彩的课外实践活动，培养学生实践能力与创新精神和发展学生个人兴趣。如长江大学经济学院每年会定期举办金融专业基本功大赛、股评大赛，聘请行业专家现场指导，提高学生在金融投资方面的实战经验。最后，推行课证融合，优化实践教学内容。金融行业实行严格的从业资格准入制度，金融系在课程设置和教学内容上推行课证融合，既能在实践教学环节加强对理论知识的理解，又能提高学生获得资格证的比例。
3.拓展实践教学基地，加强实践教学师资力量
由于金融机构对自身经营状况具有较高的保密意识，实习学生接触介入具体金融业务的难度较大。对此，学校应积极主动地与各类金融企业联系，积极探索与区域金融机构合作的有效方法。一方面可以灵活选择实践教学基地，除了与银行、证券、保险和基金公司建立合作关系外，还可以选择财务公司、中小企业信贷公司、汽车租赁公司等金融中介公司。另一方面，学校与金融机构的合作可采取双向交流的方式，鼓励专任教师定期到金融机构进行技能培训或参与金融产品开发，培养“双师型”教师，增强实践教学的师资力量。同时，金融企业的管理人员、技术人员也可以客座教授、兼课教师的身份直接参与到课堂教学与学生分享他们丰富的实战经验和投资心得。通过这种合作，既可以让学生更直接地了解金融企业以及金融人才的技能要求，也能加强实践师资队伍的力量。
4.完善实践教学的管理和效果评估
实践教学的管理规定包括课程的实训大纲、实训手册，以及各项专项技能的操作要求和考核标准。每次实践教学结束，学生都应上交规范的实习报告或实结，并由专业指导教师评定成绩做好记载，按照实践教学课时占总学时的比例计入课程成绩。为了不让实践教学流于形式，应对实践教学的每个环节制定细致的标准，以加强对学生综合实践能力的考评。因此，实践教学效果的评价包括实习部门意见、指导教师评语以及学生自评在内的三级评价体系，通过实习单位、指导教师以及学生反馈的实践教学信息，不断改进实践教学方法，提高实践教学质量。
参考文献
[1]董正春.高职院校金融保险专业加强校外实践教学基地建设的几点思考[J].湖北函授大学学报，2011（8）
[2]李士忠、张素芳.高等院校经济学专业实践教学模式的探索[J].教育与职业，2011（11）
关键词：基础业务金融人才；能力构成；实践教学
1 金融人才及其能力结构
西安交通大学经济与金融学院博士生导师张成虎等（2011）对复合型人才复合型金融人才进行了科学的具体化的定义：复合型金融人才即是以金融学为专业，能够从事金融相关研究、管理或一般性工作，精通相应金融领域专业理论知识和实践技能，同时谙熟经济学、管理学、统计学、计算机科学、经济法学、心理学、金融外语等与其具体工作相关的专业知识与业务技能，具备扎实的自然与人文科学基本素养，具有较强的交流沟通能力、理解学习能力、知识迁移能力、工作适应能力、自我调控能力，能够对具体问题进行创新性综合分析与解决的各层次金融专才的统称。他们根据培养层次将复合型金融人才划分为基础业务人才、中级管理人才、高端决策人才以及研究与技术专才。各类人才根据其对应工作层级和具体工作情况，均应具备相应的以本专业知识和本职业务为主、 相关专业和相关业务为辅的多专业理论知识与多业务技能构成的知识与能力结构，并在基本科学素养和职业修养上素质过硬，掌握必备的信息化技术，具备国际化视野和外语沟通能力，能够创新性地解决具体问题。
当前我国不同层次的高校承担着不同层次金融人才培养的任务，其中地方性普通高校承担着培养基础业务金融人才的任务。金融行业的发展使得这些高校越来越重视实践教学环节的教学改革，相关的教学研究也正在积极开展。王东升（2009）对基层复合型金融人才的培养进行了研究，提出了加大校企合作等措施；徐学峰等（2010）讨论了金融危机后我国金融人才培养面临的新问题，提出了培养宽口径的复合应用型金融人才的建议；廖宜静（2010）从教学内容、教学方法及教学手段等角度对金融人才能力培养进行了比较系统的讨论。
2 基础业务金融人才的能力构成
基础业务金融人才的能力构成包括：具备基本科学知识和职业操守，谙熟基本金融理论，精通特定业务操作技能，具备基本实务操作能力和分析与处理问题能力，掌握基本办公软件和业务系统操作技能，熟悉业务，涉及外语，了解业务的国际前沿，具备良好的自我调适能力，具备主动学习能力，具有较强的工作可塑性，对业务革新敏感，勇于尝试新的工作方法，能积极准确表达思想，具备团队合作精神。这些能力构成可以概括为如下几个方面：专业理论素养；思想素质和职业操守；基本工作能力；专业特定业务操作技能；主动学习及创新能力。本文针对基础业务金融人才这几个方面的能力构成来探讨地方性普通高校金融专业如何构建实践教学目标及课程体系。
3 基础业务金融人才培养实践教学目标及课程体系的构建
3.1 夯实基本工作能力
1）通过开设《计算机基础》、《计算机语言VFP》等课程来培养学生计算机及信息技术的应用技能，熟练掌握常用办公软件（Word、Excel 及PowerPoint等），学会通过互联网来充分利用丰富的网络资源。2）通过开设《大学语文》、《演讲与口才》等课程以及课外组织演讲比赛和辩论赛等活动来培养学生语言组织和写作能力、口头表达能力，语速控制能力及语言应变能力。3）通过开设《大学英语听说与读写》及课外组织英语角、英语演讲比赛、辩论赛等活动来培养学生综合运用英语语言的能力，同时在学习过程中使学生尽可能多的了解西方文化，培养涉外沟通能力。4）通过开设《统计学SPSS实验》课程，培养学生对统计数据进行分析处理的能力。5）通过开设《ERP实验》解决大学生难以接触到企业实际组织运行的现实困难，使学生通过该实验形成对企业运行的感性认识，在实验过程中培养学生在企业运行中的组织及协调能力。
3.2 熟练掌握本专业特定业务的操作技能
1）通过开设《商业银行业务模拟实验》课程使学生置身于具体的银行业务场景中，通过模拟商业银行各项业务流程，熟悉并掌握银行业务全过程和操作要领。2）通过开设《证券投资模拟实验》课程使学生掌握证券投资操作过程，熟悉基本面分析和技术分析的方法，感受证券市场的投资机会和风险性，加深对证券投资理论的理解并积累证券投资经验。3）通过开设《保险业务实践》课程使学生深入保险行业，熟悉保险公司的运作模式，了解保险公司的展业、承保、理赔等业务的流程，熟悉保险行业的主要险种及其相关的单证，并积累保险从业经验。4）通过开设《国际结算实务模拟实验》课程模拟汇付、托收、信用证等不同类型的结算方式，使学生熟悉出口商、进口商、汇入行、汇出行等当事人的操作流程，系统地掌握国际结算的流程和操作，并积累相关工作经验。通过本专业特定业务操作技能的模拟训练，可以培养学生对金融行业某些特定问题的综合分析和处理能力，激发学生学习的主动性和创新性，拓展理论联系实际的深度与广度。
3.3 在实践中主动学习，培养创新能力
通过开展丰富多彩的课外活动培养团队协作精神，使学生学会主动学习别人的优点，克服自己的缺点，学会包容他人，学会根据任务的需要进行有效的分工和成员间的协作，学会根据团队的需要进行自我的调适等。另外，在团队协作中能提高学生的创新能力、形成各种创新工作方式方法，比如用头脑风暴的方法收集每个人的想法；在活动前期的策划及宣传、过程中的执行、后期的总结等方面都可以进行不同形式的创新。目前，已有少量高校进行了这方面的尝试，鼓励学生在课外积极参与各项社会活动，并根据取得的效果或成绩转换为实践教学环节的学分。
3.4 注重金融伦理道德意识的培养
2008年次贷危机引发各国学者对于金融伦理的深入思考，而多年来我国股票市场中层出不穷的欺诈上市、重融资轻回报及财务造假现象也迫切需要全社会金融行业、金融机构及金融从业人员增强社会责任感和职业道德规范。通过开设《金融伦理》课程，师生在课堂上交流和讨论国内外金融丑闻事件，使学生深刻意识到金融伦理缺失的严重后果及社会危害性，将学生培养成具有强烈的社会责任感和鲜明的善恶价值取向的具有金融伦理道德意识的金融人才。
4 总结
地方性普通高校金融学专业首先应该明确地将自己的人才培养目标定位在基础业务金融人才层次上，然后积极探索一套适应金融行业发展变化的实践教学目标及课程体系，这样才能形成鲜明的人才培养特色，提高学生在就业时的竞争优势。
参考文献：
[1] 张成虎，胡啸兵，孙林娜.复合型金融人才及其培养模式探析[J].金融教学与研究，2011（5）：59-62.
[2] 王东升.基层复合型金融人才需求与培养探析[J].黑龙江高教研究，2009（1）：150-152.
[3] 徐学锋，马欣.我国高校金融专业人才培养发展的建议[J] .高等教育研究，2010（5）：87-88.
[关键词] 金融中心 金融主体 金融客体 金融环境
从13世纪的威尼斯到21世纪的伦敦、纽约，虽然各国金融中心的金融地位和功能发生了变化，但金融中心在全球经济贸易活动中的重要作用却一直从未改变。以往已有学者对金融中心发展史的变迁和发展规律进行了总结和归纳，有按时间顺序对金融中心历史进行梳理的研究学者，如游碧蓉的《透视国际金融中心的百年变迁》；也有按功能类型对金融中心发展进行分类归纳的研究学者，如黄育华的《国际金融中心的历史考察与现状分析》。本文将摒弃以往的研究方法，脱离时间和空间带给金融中心的客观隔断，从影响金融中心发展变化的各项因素入手，从哲学认识论的高度，根据金融主体、金融客体和金融环境三方面进行分析论述，通过对三要素在金融中心历史作用中的考评和梳理，分析金融中心的发展规律和趋势变化。
一、关于金融中心发展的研究
kingderberg（1974）认为，金融市场组织中存在着“规模经济”或“聚集效应”，形成了金融市场的集聚力量，从金融聚集理论的角度分析了金融中心的形成。
McGahey(1990)研究认为金融中心的发展和金融机构的选择通常考虑地区成本、金融人才、通信与信息技术、政府监管和税收政策等因素。其研究表明了金融全球化给金融机构的选择和金融中心的发展带来影响。
伦敦金融城（2005）的分析报告，运用指标数据和问卷调查相结合的方法，以技术型劳动力、管理能力、税收制度、政府责任和生活环境为评价指标，对伦敦、纽约、巴黎、法兰克福4个金融中心城市做了竞争力分析，运用量化的方法分析了金融中心发展中各项因素对其排名和竞争力发展的影响。
二、哲学三要素在金融中心发展史中的历史考评
1.哲学认识论中的三要素
与国内外学者的研究不同，笔者认为金融中心的发展可以通过哲学认识论中的三要素理解。根据哲学认识论，实践活动需要具备三要素，即实践主体、实践客体和实践环境，如图1所示。实践主体是实践活动和认识活动的承担者，实践客体是主体实践活动和认识活动的指向对象。在实践的主体和客体间还有一个重要的媒介即实践的环境要素，实践主体与实践客体之间的相互作用和影响正是在实践环境这一传导媒介中进行的。从这一角度出发，在金融中心建设的实践活动中，实践主体是指服务于金融业，致力于金融中心发展活动的集体或个人。实践客体是指金融实践活动的指向对象即整个金融业，这里既包括金融业和金融市场，也包括金融服务机构。实践环境是指金融中心所处的自然地理、交通信息、城市生活等周边环境。可见，金融主体、金融客体和金融环境三要素是金融中心发展过程中必备的三要素。
2.三要素在金融史中的体现――国际金融中心的案例分析
在金融中心发展的历史长河中，金融主体、金融客体和金融环境是始终伴随金融中心成败、发展的，其作用特点可以进一步概括为主体引导、客体推动、环境保障。
(1)金融主体在金融中心史中的体现：主体引导作用
金融主体是指致力于金融业发展、金融中心建设的集体或个人，以及人们的主观反应变化、动机、偏好和态度，同时也包括与个人行为、思想密切相关的文化、习俗等因素。在金融中心的发展建设中，主体因素决定了金融中心的发展方向，起到重要的引导作用。
案例一：金融文化与金融产业的结合带来金融中心地位的不断提升
一个城市乃至一个国家的文明程度和文化习俗往往决定了该国金融功能的定位和金融建设的特点，影响到该国金融中心的发展。范恒森（2000）曾根据这种现象提出了金融文化的概念，即该种思想文化是通过人们在金融活动中所表现出来的行为和思想观念来展现的。在各国金融中心的发展过程中，苏黎世的金融发展真正体现了金融文化与金融产业的完美结合。
苏黎世地处欧洲中部，城市人口仅为30万被称为欧洲最小的国家，但苏黎世是瑞士的金融之都和商业中心，又是重要的国际金融中心和黄金市场之一。这里集中了世界350家银行和保险机构，25%以上的世界的资产管理业都是在苏黎世进行的。这个欧洲最小的国家却拥有欧洲最大的财富，苏黎世人的成功与他们的民族文化有着密不可分的联系。
苏黎世乃至整个瑞士都具有忠诚而又严谨的民族文化和多元化、国际化的人文环境，这种良好的金融文化形成由来已久。古时的瑞士人为了生存多充当雇佣军人，为出身显贵的贵族和皇族保驾护航，长期的军旅生活让瑞士人形成了优秀的品质――忠诚和勇敢，正是这项重要的文化品质为瑞士私人银行业的声誉提供了良好保障。同时，苏黎世也是极具多元化的国际都市，在苏黎世的常住人口中大约有30%不是本国人，长期在该城市生活的人都会说一门或更多的外语。多元化的城市文化和忠诚稳重的民族形象，为苏黎世金融赢得了极高的全球声誉和来自全球各个地区的金融业务。他们成功的关键就在于将金融产业上升到一种文化，将瑞士民族忠诚、敏锐、执著的精神文化融入到金融产业和金融服务建设当中,真正实现了产业文化化与文化产业化的结合。
(2)金融客体在金融中心史中的体现：客体推动作用
金融客体是指金融业本身同时包括金融业规模及结构体系。对国际金融产生重要影响的知名金融中心，大多具备完善的金融市场，活跃的证券市场，灵活的货币政策，较强的金融聚集效应，良好的金融客体条件推动了金融中心长足稳定的发展。
案例二：完善的金融市场、完备的金融结构体系决定了伦敦无可替代的金融地位
完备的客体因素推动了金融中心乃至整个金融中心的发展,决定了金融中心的发展速度和功能地位。从具有悠久金融发展历史的国际金融中心――伦敦金融中心的发展历程中,可以看出拥有竞争优势的金融客体条件,是金融中心快速、稳定发展的必备条件。
19世纪以前，伦敦就已成为世界上有影响的金融中心，虽然在一战、二战期间受到沉重打击，但由于欧洲美元的发展及自身的许多优势条件，伦敦很快摆脱了困境，成为现代国际金融中心。在伦敦金融地位建立的过程中，伦敦优秀的金融客体因素为其提供了绝佳的竞争优势，具体说来有以下几个方面：在银行业方面，伦敦共有486家外国银行，数量超过其他任何金融中心。法兰克福只有267家，巴黎266家，纽约253家。伦敦的这些银行有33%来自欧洲。外国银行管理着英国银行业50%以上的资产，总计超过36万亿英镑。在保险业方面，伦敦是全球最大的国际保险中心，共有保险公司800多家，其中170家是外国保险公司的分支机构。仅2001年的总保费收入便高达达200亿英镑。在证券业方面，伦敦证券交易所是全球最国际化的证券交易所。来自60多个国家的470多家公司获准在此市场交易。2002年，国外公司的全部证券交易中，56％在伦敦登记。同时伦敦还是主要的国际债券市场中心。在伦敦登记的，以伦敦为基地的券商发行的债券占全球债券发行量的60％。
(3)金融环境在金融中心史中的体现：环境保障作用
金融环境是指金融中心所处的地理位置、城市生活水平、信息条件、政策条件等一系列周边环境因素。从13世纪地中海沿岸的早期金融中心到伦敦、纽约的迅速崛起，从20世纪三大金融中心独揽全球金融业务到如今各国金融中心星罗棋布的发展建设，在每一次世界格局的变化发展中，在每一次金融中心的历史变迁中，适应新时代要求、符合经济贸易发展条件的金融环境总为金融中心的稳定和竞争力的提升提供了良好保障。
案例三:世界格局的变化、金融环境的转变带来金融中心变迁
早期金融中心的形成可以追溯到公元11世纪到15世纪,地中海沿岸城市威尼斯、热那亚、佛罗伦萨,由于优越的地理位置和便利的水上交通条件,逐渐成为了当时重要的贸易中心。其中佛罗伦萨更是这些贸易中心的佼佼者,到文艺复兴时期,佛罗伦萨已在发达工业的推动下,凭借其成熟的金融服务、信息的大量流通、资本投资的快速发展成为早期著名的国际金融中心。但随后由于长期的政局不稳和流行病的困扰，佛罗伦萨的金融发展逐渐低迷。取而代之的是在战争中战胜西班牙在政治上取得主导地位的国家――荷兰。其首都阿姆斯特丹凭借荷兰强大的国力支持，成为整个欧洲的金融中心，阿姆斯特丹还成立了世界上最早的股份公司――东印度公司。其金融地位一直持续到英荷大战结束，荷兰在战争中失利,同时也丧失了政治和经济意义上的霸主地位。受战争影响与阿姆斯特丹有着相同命运的金融中心,还有著名的国际金融都市――伦敦，伦敦在18世纪曾经是全球最大的金融中心,但随之而来的战争改变了伦敦的金融命运,两次世界大战改变了世界政治经济格局,削弱了英国的政治、军事和经济实力,使英国的出口贸易减少了近一半,并背负了巨额债务，此时的大英帝国无论从经济实力还是从政治地位部明显表露出颓废之势。在战后金融业的恢复期中，没有受到战争影响纽约和苏黎世逐渐成为具有国际影响的金融中心，从而改变了伦敦独大的金融格局。
三、国际金融中心发展史带来的启示
在金融中心的发展过程中，路径依赖会起到重要作用，即过去的历史在某种程度上决定其未来的走向。因此对于国际金融中心的历史分析和梳理，将对我国金融中心今后的建设和发展起到一定的指导意义。根据上文，可以看出以下几点：
1.金融文化作用不可小视，金融人才竞争成关键
金融业的发展受到人文因素、文化因素、民族宗教因素的多重影响。具有特殊文化背景的历史事件和文化变迁通常会诱导新型金融服务和金融产品的产生，带来金融的创新和变革。同时，一个城市乃至一个国家的文明程度和文化习俗往往决定了该国金融功能的定位和金融建设的重点，影响到该国金融中心的发展，金融产业与金融文化相结合的重要作用不容小视。随着知识经济的蓬勃发展，金融行业对专业金融人才的依赖越加强烈，各金融中心之间的竞争更多地集中到专业金融人才的竞争，人才贮备成为金融中心建设的关键。
2.金融环境日新月异，不同时挥不同作用
伴随着世界趋势的改变，金融环境也发生日新月异的变化，从战争、疾病、政治地位等早期环境因素到全球贸易发展、通讯信息化条件等新型环境因素，不同类型的金融环境在不同时挥了不同作用。在世界金融史的早期，金融中心的格局变化更多地受到流行疾病、战争的影响，如13世纪地中海金融中心的发展。而随着全球政局稳定，科技医疗水平提高，世界规模战争的减少，流行疾病得到有效控制，使得战争及政治的影响力减少。同时随着信息时代的到来，全球化趋势明显，更多的国际交流与合作成为历史发展的必然，因此全球贸易发展、信息化水平和金融制度变革等新型金融环境将会在未来的一段时间对全球金融中心的发展和格局分布起到重要的主导作用。
3.三要素的影响各有侧重，均衡发展达到最佳状态
从金融中心的发展看，三要素对金融中心发展的影响各有侧重，金融主体引导作用决定了金融中心发展方向，金融客体推动作用决定了金融中心发展速度，金融环境保障作用决定了金融中心发展质量。金融中心发展作为一个动态发展的系统，其中的各要素是相辅相承、相互推动、缺一不可的。因此，在实力相当的金融中心之间，哪个金融中心能够调节好三要素之间的相互关系，促进三者共同发展，哪个金融中心便更具竞争实力。
参考文献:
[1]游碧蓉:透视国际金融中心的百年变迁，亚太经济，2001，（2）：11～13
[2]黄育华:国际金融中心的历史考察与现状分析[J]，中国城市经济，2004，（12）：17～23
[3]Kindleberge.C .P. The Formation of Financial Centers: A Study of Comparative Economic History[J]. Princeto, 1974
[4]McGahey R.，Malloy M.，Kazanas K.，Jacobs M .P. (1990): Financial Services , Financial C enters: Public Policy and the Competition for Markets, Firms, and Jobs, Boulder, Colorado: Westview Press
[5]Z/Yen Limited, The Competitive Position of London as a Global Financial Centre，Corporation of London，2005：1～70
