票据是商品的产物，随着商品经济的发达而发达，票据无因性是信用经济高度发达和充分的产物，并对信用经济的发展起促进作用。票据无因性原则，是票据法的基础原则，是票据法的灵魂。但我国票据法的颁布未明确提出票据的无因性，特别是一系列规章制度，否定了票据的无因性，这些规定虽然对遏止当时人利用票据为诈骗活动和保护机构与正当持票人的合法权益有一定的警示作用，但却损害票据最基本的流通功能，阻碍票据制度的推行和商品交易的繁荣为代价。在实际工作中，特别是商业银行在办理票据贴现时，必须对票据的真实背景进行严格审查，赋予了商业银行在票据业务中所不应承担的义务，加大了商业银行办理票据业务的成本，了商业银行办理票据业务的效率，阻碍了商业银行中间业务的发展。
随着改革开放的不断深入，我国票据市场得到了迅猛发展，与各国经济联系的也日益密切，因此理顺票据关系与基础关系的关系，确立票据行为的无因性，实现与国际票据立法的接轨，加速票据流通性，促进我国与他国的经济与贸易交往无疑具有深远的的意义。
本文对我国票据法关于对票据的无因性阻碍，以及存在的做了简要阐述。
关键词：票据 无因性
一、票据无因性的含义
票据是商品经济的产物，随着商品经济的发达而发达，是信用经济高度发达和充分发展的产物，并对信用经济的发展起着促进作用。票据作为有价证券具有无因性、文义性、要式性和独立性等特征。现代票据制度，是建立在票据流通的基础之上，票据的流通在法律上就是票据权利的转让。从一定意义上讲没有票据的流通，就不会产生现代票据法律制度，更不会产生票据行为的特殊性质----无因性。票据行为的无因性，是指票据行为，与作为其发生前提的实质性原因关系相分离，从而使票据行为的效力不再受原因关系的存废或其效力有无的影响①。我国学者王小能教授认为票据行为的无因性，是指票据行为的原因关系有效无效，合法与否原则上不影响票据行为的效力。也就是说，持票人行使票据权利时，不负责证明票据原因关系存在与否、有无法律效果的责任，亦即不沾染票据原因关系的色彩与性质。
在票据关系中，坚持票据行为的无因性，不仅是各国票据法所共同遵守的规则，现代各国票据立法和国际统一的票据法中的各个条款也都把票据行为的无因性作为票据立法的原则。
二、无因性是现代票据法的灵魂
票据的无因性主要表现在以下方面：
1、在票据行为成立或票据权利发生上的适用。票据行为是以发生票据上权利、义务为目的的意思表示。它只要符合一定构成要件，即实体方面的票据能力和意思表示及形式方面的票面记载与交付，便能发生票据法上的效力。
2、在票据权利取得上的适用。持票人除采取票据法所明确规定的不法行为或基于恶意、重大过失而取得票据不能享有票据权利者外，一般而言，可以依其他任何行为取得票据权利。即持票人无论是通过交易行为还是非交易行为，无论支付对价或不以相当对价取得票据，均合法地享有票据权利。
3、在票据权利行使与票据债务履行上的适用。依票据的提示证券性，持票人行使票据权利应提示票据(票据丧失经法院判决的除外)，同时也可以凭背书连续证明其权利主体资格，无须再就原因关系及其提供证明。票据债务人履行义务时，也无权要求持票人提供该证明，亦不能以其与持票人前手和出票人之间的抗辩事由(可能基于原因关系或实质关系而生)对抗持票人(也称对人抗辩切断)。付款义务人在付款时仅负对持票人形式主体资格的审查义务，只要对形式上符合要求的持票人进行支付，即使出票人对该持票人有抗辩权，善意支付人仍免除付款义务。
4、票据权利的无因性还表现在，票据权利的转让与一般民事权利的转让不同，票据权利转让时，不必通知债务人即可生效，而民事权利转让时，债权人必须将转让的事实通知债务人，才对债务人生效。
三、票据行为无因性在我国票据法和有关行政规章中的具体表现
新颁布的票据法，为了使票据关系建立在真实的经济关系上，防止利用票据骗取资金，仍未区分票据的原因关系与票据关系。如《票据法》第10条规定：“票据的签发、取得和转让，应当遵守诚实信用的原则，具有真实的交易关系和债权债务关系。”第21条规定：“汇票的出票人必须与付款人具有真实的委托付款关系，并且具有支付汇票金额的可靠的资金来源。”表明票据原因何以决定票据行为是否有效，将票据原因关系与票据关系捆在一起。
从立法资料看，原中国人民银行周正庆副行长在向全国人大常委会作《票据法(草案)》的说明时指出：“票据属于无因证券。……因此，签发票据是否有商品交易或者交易是否合法，不属于票据法规定的内容，应由其它有关的法律加以规范②。”指明票据是无因证券。
全国人大法工委的审议报告中指出：“许多部门、地方和金融机构指出，票据当事人在签发票据或取得票据时，应当具有真实的商品交易关系或债权债务关系，取得票据的人应给付相对应的代价”，目的是防止“有些当事人签发票据没有真实的经济关系为基础，利用票据进行欺骗活动③ 。”结果便有了现行《票据法》第10、11条的规定。
中国人民银行1997年12月1日颁布实行的《支付结算办法》第83条规定：“银行承兑汇票的出票人或持票人向银行提示承兑时，银行的信贷部门负责按照有关规定和审批程序，对出票人的资格、资信、购销合同和汇票记载的内容进行认真审查”。第92条规定：“ 商业汇票的持票人向银行办理贴现必须具备下列条件：（1）在银行开立存款帐户的法人以及其他组织；（2）与出票人或者直接前手之间具有真实的商品交易关系； （3）提供与其直接前手之间的增值税发票和商品发运单据复印件。”第93条规定：“贴现、转贴现、再贴现时，应作为成转让背书，并提供贴现申请人与其直接前手之间的增值税发票和商品发运单据复印件。 ” 上述规定明确规定商业银行在承兑、贴现、转贴现、再贴现时要审查交易背景，同时也明确了银行审查的具体内容包括了对购销合同、增值税发票和商品发运单据的审查。
1999年3月4日中国人民银行颁布实施的《关于加强支付管理，保障银行和客户资金安全的通知》，再次强调商业银行应加强对支付资金的合法性和真实性的审查监督，通知再次要求商业银行在办理商业汇票承兑时要认真审查票据签发人与收款人是否签有经济合同，办理贴现时要认真审查贴现申请人与汇票签发人或其前手之间是否签有经济合同和有无交易的增值税发票和发运单据，并将增值税发票和发运单据复印留存④。
四、我国现行票据法（尤其是票据行政规章）在票据无因性方面存在的问题
孤立地根据《票据法》条文判断我国是否确立无因性原则难免有失片面。综合考虑我国票据立法（含法律、行政规章、司法解释等，下同），我国票据立法并未明确确立无因性原则，尤其是中国人民银行的票据行政规章更是与票据无因性的精神背道而驰。我国票据业务实践中更是严格坚持票据的有因性。在无因性问题上，我国票据立法在理论上是欠的，在实践中是有害的。
1、影响了票据的流通。根据票据行为的无因性原则，通常情况下，票据原因关系与票据关系是分离的，票据债务人不得以没有原因关系或原因关系无效为理由对抗善意持票人。但我国票据立法把票据原因关系扩大到整个票据行为领域中，其结果是各票据行为原因关系“捆绑”起来，失去了其独立性。当事人在签发、转让票据时就必须考虑其前手之间的基础关系，后手必须要求其前手对这些关系负举证责任，否则便不敢接受这种票据的。而在数个票据背书中，这种关系就显得尤为复杂，付款人所负注意义务更大，这样票据的流通功能就大大减弱，从根本上违反了票据立法的目的。
《票据法》中内容虽然对遏止当时人利用票据为诈骗活动和保护金融机构与正当持票人的合法权益有一定的警示作用，但却损害票据最基本的流通功能，阻碍票据制度的推行和商品交易的繁荣为代价⑤。
2、与各国公认的票据法理相背道而驰。各国公认的票据法理论认为，票据权利的产生、取得和转让而形成的票据债权与票据债务关系，必须与票据基础关系互相独立，形成两类不同的、互相分离的法律关系，它们应分别由不同的法律部门调整形成，即作为票据基础关系的交易关系和债权债务关系由票据法以外的其他法律来规范和调整；而形成票据权利和转让票据权利等等票据行为由独立的票据法来规范和调整。作为基础关系的交易关系和债权债务关系不应影响独立存在的票据关系的效力(直接当事人除外)。民法上的债权债务以基础关系的存在为前提，而票据法上则强调票据关系与基础关系的分离，不受基础关系制约。如意大利、西班牙等，都放弃了票据关系和票据基础关系不相分离，即票据行为的原因色彩，而采纳日内瓦统一票据法之规定。我国票据行政规章的规定是与上述各国公认的票据法理相背道而驰的。
3、在实施中不具有可操作性。首先，《票据法》中并未明确规定票据行为人如果没有遵循第10条的规定，其行为的法律后果是票据行为无效，还是票据无效。作为一个法律条款，在法律上未明确规定违反该条款的法律后果，会造成人们理解上的混乱，适用中难以操作。其次，由于第10条的规定违反了票据法的通行理论，就使得它与其它各条之间不易衔接，且有不可克服的矛盾，阻碍票据流通。第三，因为票据具有文义性的特点，对票据的流通转让，法律注重保护善意第三人的合法权益，即虽然票据的取得可能不合法，但第三人以善意取得票据，仍可享有票据权利。因此，即使否定票据的无因性，当事人仍然可以通过制造假票据（或非法取得），尔后再将其转让给善意第三人的方式来骗取资金和规避法律。此外，要求票据有因，在实践中将会产生诸如由谁认定、如何认定当事人之间为出票或票据转让是否存在真实的交易关系和是否给付对价等等难以解决的问题。
4、了我国整个票据法体系的性。如上所述，票据的无因性，是票据的基础，并与其他票据理论一起共同构筑了完善的票据理论体系。而无因性的缺失无疑使我国整个票据法体系的科学性大打折扣。
5、商业银行在票据业务中对交易的真实背景实质审查义务是不现实的。
《票据法》并没有明确规定对承兑人在商业汇票承兑过程是否需要对交易关系、交易背景进行审查。虽然《支付结算办法》是人民银行制定的，仅仅是行政规章，其效力层次低于作为法律的《票据法》，但其却明确规定了商业银行在承兑时要审查交易背景的法定义务，所以商业银行在承兑时实际负担了审查其真实交易背景的义务。同时鉴于中国人民银行对商业银行开展票据业务是否坚持交易真实背景的严格监管和严厉处罚，商业银行在开展票据业务时审查交易的真实背景更是丝毫不敢有所懈怠，甚至连增殖税发票的日期都要审查、辨别。
事实上，赋予商业银行在票据业务中对交易的真实背景实质审查义务是荒谬的：
（1）加大了商业银行办理票据业务的成本，也影响了商业银行办理票据业务的效率。为防范风险，商业银行在办理票据业务时不得不对票据的交易背景进行严格审查，进而避免办理没有真实交易背景的票据业务。为此商业银行在办理业务不得不通过审查商品购销合同、劳务合同、增值税发票和商品发运单据等证据来认定票据是否具有真实交易关系和债权债务关系，大大加大了商业银行办理票据业务的成本，也严重影响了商业银行办理票据业务的效率。
（2）要求商业银行审查交易的真实背景进行实质审查在技术上是不可能的。商业银行对贸易真实性的判断依据是合同和增值税发票的复印件，由于虚构贸易背景、虚签合同以及虚假增值税发票现象大量存在，商业银行又缺乏辨别其真伪的手段，银行在确认购销合同的真实性上存在技术上的审查困难（如对方当事人的公章是否真实，对定代表人或授权人的签名是否属实、双方的合同是否会得到履行等银行难以辨别和确认）。尤其是关联之间基于隐蔽、复杂、甚至虚假的关联交易向银行申请开票据时，贸易背景是否真实银行更是难以审查。此外，银行在审查了合同和增殖税发票的基础上开出票据后，合同是否履行、是全部履行还是部分履行，银行无法知悉，更谈不上确保企业严格按照合同全面履行。因此商业银行对真实贸易背景和真实商品交易难以确认。而在上述情况下，商业银行不得不承担双重风险：人民银行监管时的行政处罚风险和诉讼时被法院判决承担民事责任、遭受损失的风险。
（3）交易和结算方式的多样化、复杂化使商业银行在很多情况下无法审查合同和增值税发票的复印件。随着我国的，为追求交易的效率与安全，交易和结算方式日趋多样化、复杂化，许多交易无须签定书面合同，仅凭传真、电传、电话甚至口头意见一致就进行交易。不少交易是先付款后交货，需要先申请开出票据，然后才能取得增殖税发票；许多交易是分期付款，需多次申请开具票据，但增殖税发票却仅有一张，在此情况下，增殖税发票很难与合同、票据金额、日期完全一致。因此，在商业银行在票据业务中常常面临没有合同或增殖税发票可供审查的交易。
（4）一票多贴的现象存在严重。许多企业采取开具一张增殖税票和购销合同，到多家银行贴多张票据的现象大量存在，而商业银行却无法控制。
（5）审查交易的真实背景与商业银行的职能不相关。要求商业银行开展票据业务时严格审查票据的真实贸易背景，实质上是要求商业银行承担了防范票据诈骗、维护票据市场秩序的职能并负担为履行此职能而付出的成本，而商业银行作为企业，其宗旨应是利润最大化，要求商业银行过多地承担与自身经营无关、理应由有关国家机关（如公安机关等）承担的社会职能是不恰当的，为履行上述职能而付出的成本得不到任何回报更是有失公允。
（6）中国人民银行对商业银行开展票据业务是否有真实交易背景的监管及处罚与其监管职能不相适应。中国人民银行作为中央银行，承担着金融监管职能。但其监管职能的目的在于维护金融体系的安全与稳定，促进金融业开展公平竞争，保护投资者和存款人的利益。从国际情况来看，主要监管有金融机构的审批、流动性（清偿能力）监管、资本充足性监管、银行准备金监管、内部控制监管等。而中国人民银行对商业银行开展票据业务是否有真实交易背景的监管及处罚显然与其监管职能不相适应，也与国际金融监管惯例不相吻合。
五、确立票据无因性立法的迫切性
1、中国改革开放的不断深入，与各国经济联系的日益密切客观上要求中国票据立法与国际接轨。从世界范围看，票据法在商事法中的国际性表现得最为突出。票据法中大多数规定属于技术性规范，其目的在于保障票据的流通，其中的一些规范已为各国立法共同采用。而这些共同性的东西正是国际经济活动与发展所遵守的共同准则，而国际经济发展的日益一体化迫切要求有共同的法律准则进行调整。而票据行为无因性正是一项经过各国票据法实践长时间检验的高度技术性规则，为各国普遍遵守，对国际间票据结算与支付产生着积极的作用。我国正在实行改革开放，与各国经济联系日益密切与广泛，尤其是随着中国加入WTO，这种联系会不断加强，因此理顺票据关系与基础关系的关系，确立票据行为的无因性，实现与国际票据立法的接轨，对于促进我国与他国的经济与贸易交往无疑具有深远的意义。
2、我国票据市场的迅猛发展和票据范围的日益广泛呼唤确立无因性原则。随着我国社会主义市场经济体制的确立和近年来我国经济的高速稳定持续增长，我国票据市场得到了迅猛发展，票据应用范围也日益广泛，贸易结算票据化趋势日益加强，票据功能也由单一的结算工具向支付、信用、结算、融资等多功能演变。而票据的无因性是票据法的灵魂，是现代票据法的基本立法原则。将票据关系和原因关系不加区分的立法模式已严重阻碍了票据市场的发展，与国内经济形势不相适应。在此背景下，确立票据的无因性，加快票据流通，提高资金流转速度，促进经济发展日益迫切。
3、商业银行票据业务的实践迫切呼唤我国票据法中确立无因性原则。票据业务对于商业银行而言，有利于改善银行资产结构、增加资产收益，增加银行资产的安全性、流动性和效益性。票据业务已成为商业银行新的利润增长点。国内不少商业银行都开始重视票据业务发展，工商银行、光大银行、深圳发展银行、华夏银行、中信实业银行等银行均加强了对票据业务的组织管理，纷纷成立专门的票据业务部或票据中心。但商业银行票据业务的发展均是建立在票据的流通性基础之上的。而票据的流通与票据的无因性密切相关。而在目前的情况下，由于立法（尤其是票据行政规章）中没有确立票据无因性，加上中国人民银行对商业银行开展票据业务是否坚持贸易真实背景能够的严格监管和对违轨者的严厉处罚， 票据的流通性受到严重阻碍，严重影响了商业银行票据业务的发展。因此，商业银行票据业务的实践迫切呼唤我国票据法中确立无因性原则。
4、防范商业欺诈、金融欺诈不是否认票据无因性的充分理由。如上所述，票据关系必须与票据基础关系互相独立，形成两类不同的、互相分离的法律关系，它们分别由不同的法律部门调整形成，即作为票据基础关系的交易关系和债权债务关系，由票据法以外的其他法律来规范和调整；而票据关系由独立的票据法来规范和调整。如果票据当事人在票据活动中违反了民事法律、行政法律或刑事法律，违法当事人应根据相应的法律承担这些责任，但是违法票据当事人承担这些责任并不排斥当事人按票据法的规定承担票据责任，因为票据关系与票据基础关系是分离的。此外，相对于绝大多数正常票据业务量而言，存在商业欺诈、金融欺诈背景的票据毕竟是少数，是个别现象，因少数、个别非正常票据业务而否认票据的无因性，加大绝大多数正常票据业务的成本，影响绝大多数正常票据的流通，无异于因噎废食，得不偿失，也无异于倒脏水时将孩子和脏水一起倒掉。更何况这少数、个别非正常票据业务可以通过司法机关加大打击力度而逐步得到有效遏制。
【注释】
[1]参见赵新华：《票据法》，吉林出版社1996年版，第48页。
[2] 参见周正庆：《关于〈中华人民共和国票据法(草案)〉的说明》。
[3] 参见《全国人大法律委员会关于〈中华人民共和国票据法〉审议结果的报告》。
[4] 参见《关于加强支付管理，保障银行和客户资金安全的通知》第4点。
关键词：互联网金融；商业银行；金融模式；竞争环境
一、互联网金融在我国的发展模式及前景预测
互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，主要包括第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等模式。
互联网金融为解决网上电子商务交易而诞生，与支付、物流等环节紧密对接，为电商构筑了一个闭环生态系统，同时坐拥平台信息资源，其自由、开放、分享、公开、透明等理念有利于实现资金在各个主体之间的自由、直接游走，而且降低违约率。这些因素导致互联网金融发展必将势不可挡。
同时，我们也应该看到，互联网金融的信用体系尚未完善，信息不对称永远存在，互联网金融虽然有可能实现人对人的直接交易，但并不排除中间仍然需要一个平台，只不过平台换了一种形式而已。
二、互联网金融对商业银行主要业务的影响
（一）互联网金融对商业银行支付业务的影响
互联网金融对商业银行支付业务的渗透主要体现在三个方面。一是直接挤压银行卡结算、收付等业务。与商业银行网上支付相比，第三方支付价格更低（部分甚至免费）、操作更加便捷且提供特有的延迟支付功能，更易为消费者接受，从而直接挤压商业银行网上银行业务。同时，第三方支付平台己开始将资源优势延伸至线下，通过铺设POS网络和代收付费系统开展线下收单、现金充值等业务，与银行在线下形成新的竞争；二是逐步向基金、保险等金融领域渗透。目前，已有多家第三方支付平台公司取得基金销售资格，以较低的价格与银行开展直接竞争，虽然短期内由于消费者对其了解不多，第三方支付平台销售的规模还较小，但银行作为金融产品销售主渠道的垄断局面正在被逐渐打破；三是改变金融消费者的消费习惯。淘宝网、京东商城、苏宁易购等网上商城的快速发展，越来越多的消费者选择通过网上交易购买商品，逐步形成了网上购物、网上支付的习惯，减少对现金、商业银行柜面服务等的依赖。
（二）互联网金融对商业银行存款和信贷业务的影响
阿里小额贷款、人人贷等网络借贷的兴起，对传统商业银行的贷款业务产生较大的冲击，而余额宝等也对商业银行的存款业务有着不小的冲击。一直以来，信贷业务是商业银行最重要的资产业务，也是其主要的利润来源。由于对企业审核要求的限定和规避风险等原因，小微企业往往难以从商业银行获得贷款。而互联网金融凭借其快速、广泛、低成本等特点，以及对数据信息积累与挖掘的优势，可以直接向供应链、小微企业信贷等融资领域扩张，抢夺银行客户资源、替代银行物理渠道。他们冲击着传统商业银行的核心业务及其盈利。互联网理财产品有效结合高流动性和高收益性，对闲散资金具有远超银行储蓄的吸引力。阿里集团余额宝与普通活期存款0.35%的利率和一年定期3%的利率相比，7日年化收益率可达到3.3%左右，推出至今反响依然强烈。这些理财产品对储蓄存款市场产生了巨大的冲击，银行储蓄存款持续流出，商业银行主要资金来源渠道受到空前挑战。
三、我国商业银行应对互联网金融发展的对策
（一）现有银行的积极探索及尝试
1.电子商务平台布局
目前，农行的“E商管家”、中国银行的“中银易商”、交通银行的“交博汇”、工行的“融e购”以及建行的“善融商务”等商业银行电子商务平台都在运营或者筹建过程中。其中，最为著名的是建行自建电子商务平台“善融商务”。在电商服务方面，提供B2B和B2C客户操作模式，涵盖商品批发、商品零售、房屋交易等领域，为客户提供信息、交易撮合、社区服务、在线财务管理、在线客服等配套服务；在金融服务方面，将为客户提供从支付结算、托管、担保到融资服务的全方位金融服务。
2.全方位打造网络金融服务
在网络金融服务领域，各大商业银行在提供外汇理财、保险、贵金属和国债等基础金融服务的同时也是推陈出新，竞争激烈。中信银行与百度贴吧打造了国内首家网络“3D金融服务大厅”，首次以3D、游戏化NPC交互模式为贴吧的用户提供办卡、查账还款等服务。交通银行江苏省分行成立了以个人境外留学、境外旅游、移民等出国消费为服务主体的出国金融中心，提供出国金融一站式服务。光大银行在新浪、搜狐、和讯等门户网站以及淘宝、银联电子等互联网站，全面部署光大银行网上营业厅入口，光大银行新浪分行、搜狐分行、和讯分行等，以及光大银行旗舰店等网络分支行，都将为网友轻松便捷办理金融业务。
3.银行体系外的新探索
2013年8月29日，民生电子商务有限责任公司在深圳注册成立。在国内电商平台纷纷破网开始涉足金融业务的前提下，传统银行业开始逐步接受互联网金融的洗礼，而民生电商则是银行电商化的一个典型，而且是一个纯粹的，形态最接近于一般电商平台的银行系电商实体。可以说，民生电商组织者是由一群专业的银行人士组成的，并且正在尝试打通银行的资金流和电商的交易信息流，把银行的后台业务和电商的前端交易结合起来。
（二）互联网背景下商业银行发展策略
1.搭建互联网金融交易平台
商业银行应在互联网金融时代继续发挥信用中介功能，整合各类支付功能，利用自身庞大的客户群发挥信用中介功能，成为各类电商的交易支付平台；继续突出互联网网上银行的功能和地位，从战略安排上应改变当前对网上银行的认识，提升网上银行地位，从技术上要继续丰富或者细化网银平台功能，优化网银用户体验，使网银涵盖银行的所有线上金融服务及第三方支付功能；最后是提供客户资金流、信息流、物流整合服务。通过客户交易行为及数据分析，通过互联网与客户供应链结合、与中小企业信贷信息相结合，致力于为客户提供“全程供应链”金融、信息和物流服务。
2.加强风险控制以提升客户忠诚度
首先是商业银行要优化现有的风险防控体系，既要灵活面对互联网金融客户便捷的金融需求，又要对发生的金融交易进行实时的风险监控，这要求商业银行的风险防控体系不断前移，把防控做在业务发生之前。其次是要丰富安全支付手段，这需要在支付环节为客户提供更为安全的支付工具。商业银行要丰富U盾、电子密码器、动态密码卡、短信验证等手段，可让客户根据自身需求和实际支付金额大小，进行安全手段的选择或风险控制组合。
3.制定大数据经营战略
商业银行要深入挖掘现有数据。包括个人客户的年龄结构、个人客户的资产情况、投资理财记录、信用卡客户的消费记录、企业客户的上下游交易记录、贷款记录、信用记录等等，要从这些海量数据中有针对性地抓取与互联网金融相关的数据，建立互联网金融的精准营销系统；商业银行要不断积累客户行为数据。就目前的情况，银行以个人或法人账户为中心，通过研究其在柜台结算、电子银行支付、信用卡支付、银行存贷等环节业务发生情况，分析客户具体金融行为，并根据分析结果向客户提供结算、理财、信贷等金融服务。（作者单位：天津财经大学研究生院）
参考文献：
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关键词：银川；旅游产业；竞争机制
全球旅游发展的历史表明，城市旅游业是各国旅游业发展的重要组成部分，城市化已成为推动旅游业发展的重要引擎。旅游业综合性强、成长性强、带动面宽、市场空间广阔，是优化城市经济结构、推动城市经济转型升级的重要动力。旅游业也是发展城市现代服务业的引擎。如何把旅游业做成银川市经济发展的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业，是摆在我们面前亟待破解的一道难题。
2011年4月以来，笔者参加市政协专题调研组，以“吃、住、行、游、购、娱”旅游六要素为切入点，对我市旅游产业情况进行了较为广泛、深入的调研。在掌握大量信息资料的前提下，根据我市旅游业发展的现实情况，客观分析了旅游产业发展方面存在的问题和制约因素，并就我市旅游业发展战略和具体政策措施提出了针对性、可操作性的意见建议。供市委政府决策参考。
一、银川旅游业最近几年的主要成绩（一）银川旅游业发展不断有新思路银川市旅游业的发展是伴随着改革开放的脚步一路走来的。“十一五”期间，市委市政府提出了建设“三个中心一个目的地”的城市建设新定位，明确了以“西北风情”和“运动休闲城市”建设作为重点的战略新目标，从而使旅游产业的发展不断引向深入。
（二）银川旅游的业绩有新增长
2010年接待国内外游客395.87万人次，同比增长20%；实现国内旅游收入36.48亿元，同比增长28.5%；接待入境游客1.5万人次，同比增长37.27%；实现旅游外汇收入506.83万美元，同比增长48.72%。
今年1-5月，以门票为例，不但保持了平均百分之二十的增长速度，西部影城和黄沙古渡更有同比超过30%、40%的上佳表现。
（三）银川旅游产品呈现新业态
在镇北堡影城、西夏王陵、贺兰山岩画、苏峪口国家森林公园、中华回乡风情园、水洞沟、黄沙古渡等，成为我市面向国际、国内中远程市场的主干景区，占据一定的市场份额的同时，在产品结构上，以乡村旅游为代表的度假休闲型产品成为我市旅游产品的主要组成部分。以颐和生态园沙漠高尔夫、西夏城自驾车营地等中高端旅游产品为代表，标志着我市\"休闲度假型\"旅游产品建设迈开步伐。会展旅游、沙地湿地生态旅游和休闲运动蓬勃发展，标志着我市旅游业正在逐步由单一产业型业态向复合型、效益型产业业态转变。
（四）银川旅游景区打造获新成果2010年，以出卖“荒凉”闻名天下的镇北堡西部影城，继续领跑全国旅游民营企业和区市旅游业。在他们改建了售票大厅，新建了游客服务中心，开展多项民俗表演，提升服务档次等不懈努力之后，荣膺5A级景区和国家文化产业示范基地殊荣。打破了过去银川没有一家5A级景区的尴尬局面，激励了银川旅游业界的创新精神，提升了银川旅游业的水平和地位。另外，银川市还荣获“2010第二届中国十大休闲城市”奖，进入了“2010中国城市榜全国网民推荐的中国旅游城市”前20名。
（五）多元化投资为银川旅游添新活力“十一五”期间，以西部影城为代表的民营景区，接待量和旅游收入年均增幅高于同期国有景区。目前，伴随着黄河金岸的建成通车，华夏河图、长河湾国际生态旅游度假中心等一批投资规模大、起点高的生态旅游项目相继落户我市，为我市旅游产业转型升级奠定了基础，也为我市旅游产业的发展增添了新的动力和后劲。
（六）银川旅游营销有新拓展
在旅游营销方面，始终坚持“内引、外联、远扩”的战略和“走出去、请进来”的办法，联合宁夏旅游在重要客源市场新闻媒体制作广告，共同邀请媒体记者来银采风、踏线，改变传统促销方式，牢牢锁定珠三角、长三角、京津唐地区等重点市场，加大了在西安、太原、兰州等周边省区市场的促销，加入了中国西部帝王陵区域旅游合作联盟等。今年为共同打造西北风情旅游目的地城市，联络协调了政府相关部门和各大景区，于3月4日成立了银川市旅游促进委员会，从体制机制上为强化银川旅游营销工作搭建了平台，提供了保障。
二、银川旅游业存在的主要问题
（一）银川旅游业总量还不够大、发展还不够快据统计，“十一五”期间，银川市国内游客接待平均增长量19.55%，都没有突破20%的份额。
银川旅游2006-2010年主要发展目标完成情况
银川旅游总收入占GDP的4.8%，远远低于西安的12.5%，桂林的15.18%，昆明的13.4%和扬州的13.7%，甚至也低于西部邻近的延安的8.64%和西宁的7.41%。这说明银川旅游总量不大，尚处于行业发展的自然增长阶段。分析其原因，凭实力银川可能与拥有世界级旅游资源的西安、桂林等城市没法比，但应该不比西宁、延安和榆林差。目前的差距之大，与我市旅游发展缓慢，重视程度不够，主观能动作用发挥不好不无关系。
（二）银川旅游要素和旅游市场发育不全首先是“吃住行游购娱”六要素不健全。在“吃”上，缺乏在国际国内市场叫得响的品牌；景区及其周边的餐饮规模普遍较小，档次低、卫生状况差、特色不明显，农家乐仅“乐”了一张嘴；具有回族特点的清真食品和穆斯林用品专营市场尚未形成，难以吸引更多旅客，特别是穆斯林前来观光旅游。
在“住”上，行业缺乏统筹规划，高中低档次业态比例不合理。去年在银川的一些国际、国内大型会议和旅游高峰期，出现“一房难求”现象。旅游饭店业普遍存在“半年闲”的窘境，淡旺季问题突出。
在“行”上，银川东线已有3个4A级和1个3A级景区，却不通公交。银川贺兰山东麓开通或加密的旅游交通线路车辆遭到民营中巴车的围堵。旅游汽车公司无场站，旅游专线全部亏损经营。
在“游”上，“有说头、少看头、没玩头”是目前银川大多数景点的通病。旅游景点作为一种产品不能吸引人、留住人，吸引不了回头客，很大程度上我们的景区还仅仅停留在观光层面。景区文化创新能力不足，文化内涵挖掘不够，与游客的互动参与性、娱乐性结合创意少，缺乏核心竞争力“四度”：产品差异度、品牌知名度、顾客忠诚度、市场美誉度。
在“购”上，虽然银川自古就是“塞上江南”，特产丰富，作为“购”的原材料如“五宝”或叫“新五宝”等的基础条件很好，但在旅游商品的研发、生产和销售方面，一直以来缺少产业规划、产业园区和具体政策，基本处在自由发展、无序竞争、自生自灭的原始发展状态。在“娱”上，银川唯有镇北堡西部影视城能让游客留下“真好玩”的赞语，其他景区文化创意缺乏，与游客互动参与性、娱乐性结合差。城市旅游产品内容单一，夜间文化生活单调，缺少娱乐性和有震撼力的演艺表演，缺乏旅游文化浓郁氛围。
其次是旅游市场体系建设不完善。旅游企业没有一家产值过亿元的，旅行社尚无国内百强上榜企业，银川旅游企业整体呈现弱小散的状况；旅游市场的竞争机制、激励机制等未能建立，与旅游产业发展相适应的人才市场、劳动力市场、资金市场等产业要素市场未能有效培育，旅行社、酒店、景区等企业融资困难，创意人才匮乏，管理人才奇缺，“用工荒”现象突出。
（三）国有景区遭遇体制机制瓶颈国有景区（点）旅游资源优势得不到充分发挥，与民营景区相比始终处于下风。过去为鼓励创业，稳定人心，把西夏王陵景区和贺兰口岩画景区特设两个正处级事业机构，曾发挥过积极作用。今天看来，体制已不适应两大景区的发展需要。旅游新产品大多是创意产品，需要“短平快”，如果为搞一项创意项目，申请手续走机关程序，就难免赶不上趟，成明日黄花。现有的用人机制缺乏吸引力和灵活性，僵化的用工制度留不住人才，企业难有创新活力和高素质的员工队伍。调研中，国有景区齐声喊“不要钱，要政策”。看来我们的政策稀缺，体制不灵已到了非改不可的境地。
（四）银川大多数景区旅游资源环境堪忧贺兰山东麓的洪积扇植被和景观因自治区林业厅下属单位违规建设墓地受到破坏；镇北堡影城的景观天际线受到损害；水洞沟明长城上空的高压线、周边制砖厂严重破坏原生态人类遗址景观，红山湖水资源因宁东宝丰集团发生污水泄漏事故造成严重污染问题至今得不到解决；拜寺口景区农户、平吉堡农场职工迁出景区范围问题没有解决等等。
（五）银川旅游缺少总体规划和具体政策支持银川至今没有出台宏观指导的旅游发展总体规划。西安市2005年一次性投入200多万元编制旅游总规，并连续完成了六个配套规划，形成了一个由宏观中观到微观，由市级到区县到景点的各级规划体系。科学发展需要规划先行，否则就像西夏王陵博物馆一样，若干年后又要推倒重来。待批的银川市旅游业发展第十二个五年规划（送审稿），尽管旅游部门作出很大努力，内容很充实，但因缺少总规参照，往往在关键处缺乏高度，有待进一步完善。国发[2009]41号文件下发已一年半时间，银川却没有结合实际的具体落实文件。
银党发[2004]33号文件《中共银川市委银川市人民政府关于进一步加快旅游业发展的意见》，内容很好，却“只听楼梯响，不见人下楼”，落实得不理想，以致“力争到2010年接待海内外游客达到700万人次”的总目标落空。所以，旅游业发展政府主导不到位是不争的事实。
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三、大力发展银川旅游业的几点建议（一）进一步增强发展银川旅游业的紧迫感旅游业是当今世界极具发展潜力的新兴产业、朝阳产业和可持续发展产业，也是关联度大、牵引性强的产业。发达国家如日本，2003年就确立“观光立国”战略，美国奥巴马总统2010年3月签署《2009年旅游促进法》，他们都从国家发展战略强调发展旅游业。根据世界旅游组织测算，旅游业直接和间接带动的产业有100多个。旅游收入每增加1元，带动相关行业增收4.3元。1个旅游从业人员可以带动相关行业间接就业5.7人。随着我国人均GDP从1000美元增长到4000美元，大众旅游已悄然降临我们的生活。王歧山副总理今年4月讲，“十二五”期间我国人均将达每年两次旅游。中国旅游业巨大的市场正在逐步形成，巨大的潜力正在逐步放大。以国发[2009]41号《国务院关于加快发展旅游业的意见》出台和今年5.19中国旅游日的确立为标志，我国旅游业进入了快速发展的黄金期。银川发展旅游，既有国家对产业性质的明确定位，又有2010年5月2日《中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》，国务院《关于进一步促进宁夏经济发展的若干意见》和国发[2009]41号等文件政策支持，又有回族自治区首府城市地位和这座城市与生俱来的特有旅游资源禀赋的优越条件。我们发展旅游不愁市场，又有资源，何不放手一搏？旅游产业是个无止境的产业，当下的我国旅游发展已进入深化阶段，其显著标志就是：旅游客源从自然性增长到竞争性增长，旅游市场从等客上门到开拓客源，现在已明显地走上了竞争客源这样一个阶段。所以要认清银川旅游所处的境遇和地位，抛弃漫不经心，增强竞争意识和发展旅游的紧迫感。
（二）把银川确立为中国旅游目的地城市目前，我们为银川这座城市确立的旅游发展目标较多，比如“西北风情旅游目的地”、“运动休闲城市”、还有“塞上湖城、休闲之都”等等。目标多、口号多说明银川资源丰富，可塑性强，但还是太零散，缺乏高度浓缩和提炼。我们应该站在国际国内的高度，在旅游坐标中寻找银川的地位。既要有战略的眼光，又要有历史的眼光，还要有技术的眼光。我们认为把银川打造成中国旅游目的地城市的目标是合适的。目标高悬才能激励斗志，才能心无旁鹜地去追求梦想成真，才能以更高的起点、更高的规格、更严的要求来规划促进城市经济社会的发展建设。事实上，银川的中国历史文化名城地位、回族自治区的首府和塞上江南的美名，其资源禀赋足可以与之相匹配。第一，灵武恐龙化石、水洞沟古人类遗址、贺兰山岩画都是华夏文明的见证。这些资源不仅吸引国内游客，也同样吸引国外游客，有着巨大的潜在市场。第二，银川旧称“宁夏城”，是“塞上江南”最精华的地段，这座移民城市厚重的文化积淀有待世人开掘。大庆可以为“铁人”王进喜建一座纪念碑式的陈列馆，银川自新中国成立以来的移民文化也是可以建一座规模宏大的博物馆。第三，西夏古都也是银川独有的资源。如果我们以一种创新思路和包容精神去囊括国内外所有的西夏文化遗存，一定可以使“西夏古都”的内涵丰富起来，其震撼力远不止是观赏王陵的沧桑荒凉。第四，回族风情虽说不是唯一，但首府地位使我们尽享优越。我们可以凭借这种政治、经济、文化、教育等中心地位，把主体民族的文化展示到极致。“回族风情”这张牌不但国内客源市场大，世界穆斯林都是潜在的客源（当然，银川可供开发利用的旅游资源远不止这些）。第五，从西部影城等品牌景区（点）的实绩看，银川不乏有识之士和旅游实战专家，发挥他们的创造才能，再加如能向外广揽人才，银川旅游产品与资源优势得到深度结合，从而实现脱胎换骨的品位提升，成功实现中国旅游目的地城市的目标是可以期待的。届时，银川旅游做到“国内响当当，国外有影响”并非空想。
（三）政府主导旅游产业发展责无旁贷政府主导，不仅是国家政策规定，也是国内旅游发展最成功的经验之一。近年来，由资源枯竭型城市而成功转型为旅游城市的河南焦作市、山东枣庄市，以及旅游发展取得世人瞩目成就的四川省一条重要的经验，就是不遗余力地坚持政府主导战略。我市近年来旅游业虽然成果明显，但是仍属于旅游欠发达城市，这就更需要坚持政府主导战略。为此我们建议：一是成立由政府主要领导负责的银川市旅游发展委员会。以宣传、旅游、发改、财政、规划、国土、文化、交通、体育、卫生、安监等部门为成员，主要负责本市旅游发展战略与改革措施制定与组织实施，协调解决旅游业发展中的重大事宜。二是尽快高起点编制银川市旅游产业发展总体规划，完善“十二五”旅游发展专项规划，以及重点区域重点景区的规划，构建完善旅游规划体系。三是尽快出台针对性强、简练实用的支持银川市旅游产业发展的政策措施。四是以信息化建设推动银川旅游转型升级。建设集旅游信息咨询、旅游引导、旅游投诉与管理、旅游信息于一体的公共信息平台。在机场、火车站、汽车站等交通枢纽以及商业购物网点、重点景区、酒店宾馆等公共场所合理布局信息终端，完善公共信息服务功能。开展旅游在线服务、网络营销、网络预订和网上支付充分利用社会资源构建旅游数据中心、呼叫中心，全面提升旅游企业、景区和城市的旅游信息化服务水平。五是健全旅游监管体系。以发展旅游的眼光，充实旅游监管部门人员编制，成立旅游执法监察大队，完善旅游服务质量监督管理和旅游投诉处理，加大对旅游景区资源环境保护的力度，加大对文物景区的保护开发利用工作的监管。对旅游中的各种安全隐患制定应急预案，对队伍机制建设提供必要的人员经费保障，以强化旅游公共服务体系。
（四）下大力完善银川旅游产业要素建设在“吃”上，做大做强清真餐饮品牌，以回族科学卫生健康的饮食文化营造银川吃的地方特色。其次要加强和规范旅游餐饮市场管理，建设地方特色餐饮一条街。
在“住”上，政府相关职能部门，要根据我市目前旅游市场发展趋势和旅游饭店业发展现状，加强发展规划，优化结构，引导不同星级饭店均衡发展，为旅游饭店项目规划、立项、论证、审核、设计等做好服务工作。落实宾馆饭店与一般工业企业同等的用水、用电、用气价格政策。
在“行”上，要在出台城市公共交通规划的同时，做好城市旅游的专项规划。开通银川东线、宁东旅游区和永宁中华回乡文化园的公共交通。协调自治区交通厅，早日解决西线高家闸和东大门过河收费站“卡脖”现象。解决旅游汽车无场站问题，对亏损的景区旅游公交专线应该给予财政补贴。
在“游”上，文化是旅游的核心，也是旅游景点的灵魂。纵观银川现存的各种自然历史人文景区，其最高层面的文化分类和最具代表性的文化应该是：华夏文明、西夏遗存和回族风情。在三大文化特色的景区中，最具潜力的应该是贺兰山岩画。太阳神岩画可以作为银川旅游的标志，银川可以“岩画之都”向世人展示。只有确立了主打产品，银川旅游才有方向。深入挖掘在银川大地上的华夏文明、西夏遗存和回族风情的文化内涵，把一批地方特色的景区打造成一流的旅游产品，旅游的吸引力才会真正增强。
在“购”上，银川是“塞上江南”，物产丰富，特色资源享誉海内外。银川地方不大，但游客很少空手而回。
从吃穿用到文化艺术用品、纪念品都别具特色。建议制定出台旅游商品发展中长远规划及扶持发展政策。
从资金人才技术等方面支持特色旅游商品的开发生产和销售。尽快建设银川旅游商品集散中心和旅游商品购物一条街。
在“娱”上，要象西部影城那样不断以新创意增强景点与游客的参与性和娱乐性。要不断推进与文化部门、高等院校和艺术团体的合作，紧密联系旅游景区，研发具有浓郁地方特色的文化旅游产品，活跃旅游文化氛围。规划建设银川夜间文化娱乐街区，推出具有地方和民族特色的演艺节庆等文化旅游产品，丰富银川旅游夜间消费生活。
针对银川旅游文化短腿，应该整合各方力量，尤其是文化艺术界要为银川旅游宣传开展创作征集一首歌、一部电视剧、一部电影乃至散文诗歌大型征文活动，继续鼓励类似《西夏乐舞》、《月上贺兰》文艺形式的创作展示；扶持诸如西夏陶艺大师李五奎等的旅游产品创作生产销售；支持西部影城非物质文化遗产的北方民俗文化的转型发展。特别要珍惜银川历史文化名城这张名片，进一步挖掘“塞上江南、西夏古都、回族风情”三大特色文化内涵，争取把贺兰口岩画、西夏王陵和中华回乡文化园景区（点）打造成全国一流的旅游产品，整体提升银川旅游的核心竞争力。
（五）破除银川旅游发展体制和机制性障碍建立符合旅游业发展规律的行政管理体制。借鉴中卫经验，整合旅游资源，组建银川市旅游集团公司，加强统一管理。以贺兰山东麓国有景点为试点，在有效保护文物和生态资源的前提下，适度分离管理权和经营权。探索旅游景区一体化管理的路子。重点解决西夏王陵、贺兰口岩画和滚钟口景区由事业改企业，以激发活力，增强景区自我发展能力。
目前在市场化的价值取向下，国有景区改制，民营企业进入景区取得阶段性经营权，已成为全国的一个普遍现象。实际上，旅游产业中，企业的体制格局变化已是不可阻挡。我们应该积极探索所有权、管理权、经营权分离的办法和途径，按照社会化投入，市场化动作的方式，通过改制、转让、租赁、托管等多种形式，促进国有景区走向市场。
关键词：期货；银期合作；前景
中图分类号：F83文献标识码：A
随着我国整个金融业的发展，期货市场在国民经济中的地位将进一步提升，中国期货市场步入了新的发展阶段，期货业已经成为最具潜力的行业之一，将迎来大众投资的时代。面对未来日趋多样化和个性化的客户需求，期货公司之间的竞争也越来越激烈，与银行合作是必然的选择。随着银期合作的领域不断拓展，产品不断创新，银期合作前景将更加广阔。
一、期货市场发展现状及趋势
经过近20年的发展，我国的期货市场在经历了盲目发展、规范整顿阶段后，已日渐成熟，步入了稳步发展的新时期。尤其是近年来在中国经济持续快速增长和全球衍生品市场迅猛发展的影响下，我国的期货市场实现巨大发展，取得了可喜的成绩。一是期货交易量和交易额迅速增长，市场交易规模不断扩大，2010年全国期货交易量31.33亿手，总成交金额308.67万亿元，同比分别增长45.22%和135.61%；二是品种创新步伐不断加快，2010年国内上市交易的期货品种达到22种，而且中金所正式推出股指期货新品种；三是期货市场的基础制度和法律法规不断健全，市场风险监控制度和体系不断完善，风险防范能力进一步提升――期货保证金安全监管体系的建立、以净资本为核心的期货公司财务安全体系的建设和保证金监控中心的运行，三级监管体系、风险预警监测系统、客户保证金封闭运行等制度、办法相继建立，为期货市场的规范运行提供了制度保障；四是国内三家商品期货交易所和一家金融期货交易所致力于服务相关产业的发展，市场功能进一步发挥和提升，取得了长足进步；五是期货经纪公司的治理水平、风险管理的意识和能力有了很大的提高，期货公司的数量达到了177家；六是期货市场的对外开放也取得了重大的进展――证监会已批准6家期货公司在港设立分支机构，国内外期货市场双向互动取得了实质性进展。
随着我国经济的全面开放，在国家政策推动、资本市场内在和谐发展要求和期货市场内在发展动力的推动下，中国期货市场将实现突破性的发展。《期货交易管理条例》的施行、股指期货的上市和未来更多商品期货品种的推出，将会促进商品期货和金融期货的发展，将大大推动期货市场知识的宣传普及，引导更多的人正确认识期货市场，期货市场在国民经济中的地位将进一步提升。如此，将进一步打通商品期货与金融市场的通道，推动商品期货市场资金结构和投资者结构的完善；同时，市场体系也将得到进一步完善，制度创新将成为市场发展新动力。随着期货市场风险防范能力和运行效率的提高，市场功能进一步深化，少数期货公司将先行向“打造成有竞争力的现代金融企业”方向迈进。中国期货市场的发展将走向新的阶段，将会更加精彩。
二、银期合作的意义及现状
期货公司的发展对推动期货市场的壮大起着极为重要的作用。随着市场集中程度的不断提高，期货公司优胜劣汰趋势日益明显。在个性化需求越来越突出的今天，为客户服务的水准、广度、深度将是期货公司竞争的重点，与银行合作是一项必然的选择。
（一）银期合作的意义。银期合作将给银行业和期货业带来“双赢”的局面，合作形式的多样化有助于银行和期货行业的同步发展，促进市场创新，使客户享受到多方面、深入化的服务，不仅降低了各自的经营成本，而且拓展了各自的经营领域，对双方而言都具有重要的现实和长远意义。
1、对银行来说，由于传统的存贷业务利润在不断降低，因此与基金、证券、保险以及期货等行业的合作和交流动力大增，这有助于银行业的业务创新，增加收入来源。银行进入期货市场，短期来看，不但可以拓展储户和客户来源，还可通过多元化服务扩大中间业务。长期来看，银期合作将成为银行多元化和国际化发展的重要一环。而且随着我国期货市场的进一步壮大，商品期货、期权、金融期货等产品将不断增加，银行在管理业务风险和市场风险方面有参与期货交易的需求。此外，银期双方在业务融合、人员交流、实践探索等方面扩大合作，有利于银行快速了解期货市场交易规则，为客户提供综合性、全方位的金融服务，为未来业务发展打下坚实基础。
2、对于期货公司和期货市场而言，扩大与银行业的业务合作的作用和影响更加深远。首先，银行是最具实力的潜在机构投资者，银行一旦参与期货市场的交易将极大地促进我国期货市场的繁荣，而且期货公司可以借助银行的网络和资源，实现客户服务的提升和经纪业务的快速扩张；其次，期货公司与银行合作可以保证客户资金的安全，从根本上杜绝了期货公司挪用客户保证金的发生，进一步加强期货公司的规范性操作，提高期货公司的社会形象，吸引更多的客户参与期货投资；第三，期货公司的竞争相当激烈，如何在有限的市场份额内抢占更多的比例是期货公司奋斗的一贯目标，与银行合作将促使期货公司提高管理水平，只有在规模上和技术上保持领先，才能立于不败之地。
（二）银期合作现状。银期合作是期货公司业务发展的新方向，银行对期货业重视程度也日渐提高，在五大银行相继成为期货资金的结算银行后，对银期合作都投入了相当的资源，推出了各种产品与服务，促进了期货市场的发展。目前，银行与期货业主要的合作有结算服务、银期转账、保证金封闭运行管理、标准仓单质押贷款等业务。除此之外，银期双方在期货客户的开发培育和期货基金等业务创新方面也进行了积极的沟通与合作。期货业由小到大的快速发展，入市资金的几何式膨胀都使得银行在与期货的合作中尝到了甜头，各家银行对期货业重视程度日渐提高。主要表现在：加大产品与服务的推广力度；了解期货业需求，度身定制产品与服务；合作进行产品创新、理论探讨；整合行内资源，提供全面服务；积极参加期货业的活动，加深银期双方的了解，等等。
三、银期合作前景分析
不论从期货业自身的发展、国家政策的支持还是银行对期货业务的关注程度来看，银期合作的前景都将更加广阔，而且在银期双方技术手段、业务管理水平不断提高的有利条件下，银期合作的方式将逐步趋向多样性，合作层次更加深化。
（一）在传统产品服务方面，可以完善现有产品与服务，解决存在的问题，提高服务质量和业务管理水平
1、银期转账。进一步优化银期转账系统，增加银行端多种交易方式发起功能，比如网上银行、手机银行、电话银行等电子银行渠道；增加期货端发起签约银期转账功能和银行移动POS签约银期转账功能；增加银证期直通功能，实现客户期货资金账户和证券资金账户之间的跨系统转账等，进一步提高银行的服务质量和水平。
2、完善保证金封闭运行管理。除了服务的提供者外，银行还同时必须扮演着保证金监管者的角色。通过信息报送系统的不断完善，实现对期货保证金账户余额、交易情况的每日报送，提高监管效率。
3、协助期货公司资金管理。为期货经纪公司度身定做个性化网银产品，支持期货经纪公司通过网上银行出入资金，减少单据传递等环节，提高资金划拨速度。同时提供集团资金管理功能，有助于期货公司总部统筹管理营业部资金，提高资金周转效率。
4、银期联合开发客户。期货公司可充分利用银行网点资源和期货公司的专业优势，方便客户，共同开发新客户，实现银期客户资源共享，为客户提供更加全面的金融服务。例如，银行先进的科技系统可以帮助期货公司拓宽服务平台，利用银行的产品优势为重大客户提供财富、风险管理和融资的便利。
（二）在提供业务创新服务方面。银行和期货公司在产品与服务的业务创新方面已经做了很多尝试，受政策的限制，有些业务在近期还不能开展，只能搞理论研究。从前瞻性的角度出发，现在做一些有目的的尝试，一旦将来政策允许，可以大大缩短业务开展的时间。目前，银行在创新方面的主要内容有：
1、标准仓单质押贷款。随着人们对期货市场套期保值和价格发现等基本功能的认知程度不断深化，越来越多的企业开始利用期货市场进行风险管理。然而，这些企业在通过套期保值交易平稳其生产经营的同时，由于手中暂时闲置的标准仓单占压资金而面临短期流动资金短缺的新问题，从而对银行提出了标准仓单质押融资的强烈市场需求。开展标准仓单质押贷款业务，在拓宽银行利润增长点的同时，既可有效解决现货企业短期流动资金紧缺的问题，还能起到间接支持企业利用期货市场套期保值以规避现货市场价格波动风险的作用。
2、期货信托产品（期货基金）。目前，中国期货市场投资主体是以散户为主，机构投资者太少，市场的系统风险过高。有了期货投资基金这样的机构投资者参与期货市场的投资，就可以有效地减少垄断和操纵价格的机会，促进期货市场的稳定发展，降低期货市场的系统风险。随着今后新期货品种的相继推出，市场规模会逐渐扩大，需要更多的资金参与，而期货投资基金可以有效地扩大市场规模。银行在期货基金组建、发行、委托管理等方面可为期货公司提供全方位服务。
3、股指期货结算。股指期货成为中金所第一个上市的金融期货品种，于2010年正式推出，这对我国期货市场的发展产生重大和深远的影响。一旦政策允许，商业银行可以成为中金所特别结算会员，为交易会员提供期货交易结算业务。一方面可以实现期货市场的风险分层管理，增强整个期货市场的风险防范能力；另一方面期货公司还可以选择银行作为其结算会员，实现结算业务外包，提高交易效益和专业化水平。
此外，商业银行是大量金融资产的持有者，这些人民币资产和外币资产迫切需要相应的人民币外汇衍生产品来进行保值规避风险。随着市场的不断发展，商业银行可充当全面结算会员即做市商，全方位参与期货市场，对发展国债期货、利率期货、外汇期权等金融衍生产品至关重要，为市场提供更大的流动性、更强的支撑力量。
1月12日，上海启德通用航空有限责任公司首航体验飞行暨“私翔会”飞行俱乐部揭牌。俱乐部旨在为飞行爱好者搭建一个专属的聚友平台，以直升机服务为核心，为会员提供私人停机位、飞行体验、VIP包机、空中游览和飞行代购等服务。启德通航以上海高东机场为主运行基地，以商务飞行为主营业务，服务长三角。
苏州市吴中太湖旅游区获国家5A景区
太湖风光美，最美在吴中。1月16日下午，国家旅游局在京为9家新评定的国家5A级旅游景区授牌，苏州市吴中太湖旅游区位列其中，顺利荣膺国家AAAAA级景区。自此，苏州共拥有吴中太湖旅游区、苏州园林（拙政园、虎丘、留园）、周庄、同里、金鸡湖景区，共计5个5A级景区。
2012年网上消费榜浙江居榜首
支付宝2012全民年度对账单终于亮相，从地区来看，2012年，苏浙沪以及北京、广东等省市依然是网上消费的主力军。2012年，浙江用户的网上支出总额占到全国总量的14.85%，以微弱优势超过广东14.06%的占比，成为网上消费最大的省份。在浙江、广东之后，上海、北京、江苏分列3到5位。
上海南京路将媲美纽约第五大道
上海市静安区正在落实“一街五区”战略规划，将全面提升南京路地区整体形象和综合功能。“一街”指静安南京路，五大功能区从东到西依次是：石门路传媒产业区、梅泰恒高档商务购物区、展览中心高档商务会展区、静安寺文化商业区和协和城艺术时尚区。通过规划建设，南京路未来有望和纽约第五大道、巴黎香榭丽舍大街、伦敦牛津街等国际著名商街相媲美。
宁仪轻轨将延伸至扬州
1月15日，新的扬州交通规划，南京至仪征的“宁仪”城际轨道交通线路将升级为“宁仪扬”城轨，实施日期也从2020年提前至“十二五”。扬州（西）火车站将成为该条轻轨的起始站点，该线全长约58公里，速度目标值120公里/小时，扬州南京之间半小时可达。
宁波首套房贷利率松动
2013年伊始，宁波各家银行对首套房贷的态度有所改变。目前已经有工商银行、建设银行、农业银行、交通银行、宁波银行、邮政储蓄银行、恒丰银行、汇丰银行8家中、外资银行能实现首贷基准利率八五折的优惠利率政策。中国银行、兴业银行、浦发银行、华夏银行、广发银行5家银行实行基准利率上打九折。
浙江省确诊甲型H1N1流感34例 无死亡病例
1月1日至14日，浙江省共发现流感病例78例，其中34例确诊为甲型H1N1流感，湖州、杭州、台州、义乌和宁波等地均有发现，不过目前没有死亡病例。专家建议，大多数人只要做到勤洗手、多通风，少去人多以及不通风的地方，注意营养均衡和休息就可预防流感。如果是老人、儿童、严重慢性病患者、免疫力低下及可能密切接触患者的人员，可以选择接种流感疫苗。
上海将建首个BRT快速公交系统
一、利率市场化的理解
一般来说，所谓的利率市场化是由市场的供求来决定金融机构在市场的融资水平，换句话说，主要是指金融机构在货币市场上融资的利率水平。在全面利率市场化后，跟传统的利率相比较，它主要是根据市场的供求来决定，这在一定程度上降低了国家对市场利率水平的调控力度。实际上，利率市场化是将金融利率的多少交由金融机构来决定，在央行基准利率的基础上，给予金融机构极大的自主权，让他们在根据自身资金的状况与对金融市场变化的动向的判断的前提下，进行利率的调节。并且，还进一步通过金融市场的资源优化配置，促进金融与经济的协调发展。
二、利率市场化背景下对商业银行经营发展的影响
（一）提升商业银行的市场竞争力
一般来说，商业银行的经营模式就是通过金融业务、证券交易与贷款等项目来获取自身的利益，并进一步得到发展壮大的。而在利率市场化后，对金融市场来说，很大程度上带动了金融市场交易的活跃力度。对银行来说，金融市场的需求变化对利率是十分重要的影响因素，银行也有更大的活动空间来进行利率的调控，能够进一步达到刺激金融消费、提高金融消费者投资力度的目的，在提高自身核心竞争力的同时还能够进一步提高自身的经营利润。其中，利率市场化主要是由金融市场的供求变化而决定的，把市场作为利率调节的主体，将市场的变化作为利率调节的一个参照值，在此基础上，更有利于构建金融监督的管理体系。这样既能够提高商业银行对金融市场的监督与管理，创造良好的经营管理环境与市场竞争环境，还能够有利于商业银行及时的掌握市场供需变化的信息与动向，把握市场变化的普遍规律，获得更高的经济效益。
（二）提高商业银行的创新能力
随着经济的发展，推动金融领域的革新，在利率市场化的背景下，金融市场的发展空间进一步扩大，对银行的发展来说，是一种巨大的挑战。在实行全面利率化的背景下，银行间的竞争加剧，逐渐的白热化，商业要想在激烈的竞争下，取得一定的发展与利润，加强自身的创新能力是必不可少的措施。在商业银行发展的市场环境改变的背景下，极大的冲击了传统商业银行的经营发展模式，如果没有在市场需求的背景下，完善商业银行的发展模式，将会阻碍商业银行的进一步发展。因此，要创新商业银行的经营发展模式，从改变金融业务单一的现状，提高金融的服务质量等等手段入手，提高商业银行的创新力与核心竞争力，才能够促进商业银行的长久发展。
三、目前商业银行经营管理存在的挑战与不足
（一）存贷款业务的减少
对商业银行来说，存款与贷款是其传统的主要业务，也是获取利润的来源之一。但是，基于市场利率变化的背景下，金融消费者为了进一步做到规避风险，就会相应的减少投资力度，这样会导致商业银行的存款与贷款业务减少，降低了银行的利润，长久以此，就会影响到商业银行的整体效益与安全保障。在现行的商业银行的经营管理中，面对业务减少的问题，会被迫的发行银行的债券，来获取相应的资金。而随之而来的是商业银行的经营成本的增加，并且资金的进一步流动也会加大银行存贷比。这样，存贷款业务的减少，使得银行失去了传统的稳定性收入的来源，为商业银行的发展埋下一定的安全隐患。
（二）商业银行的风险加大
在市场利率的背景下，商业银行的发展环境变得更加的复杂，竞争加剧，市场的波动情况极大的影响了商业银行的利率，可以说，利率的波动与商业银行的利率风险直接挂钩。而市场利率在金融市场的变化下，会一直呈现不同程度的波动，波动越大，带来的风险也就越大，这无疑给商业银行的经营发展带来巨大的挑战。一旦，利率波动的幅度超过了银行的可控程度，就会使银行的发展陷入到巨大的经济危机中，这在很大程度上加大了银行经营管理的压力与挑战。
（三）专业管理人员的缺乏
人才，对企业的发展来说，都是至关重要的因素，对商业银行的发展而言，也不例外。商业银行经营管理的核心理念是以人为本，人才是经营管理中十分重要的影响因素。在利率市场化的背景下，为了进一步提高商业银行的利益，规避风险，需要有专业的管理人员参与银行的管理工作。但是，就目前来说，商业银行的经营管理中，一方面，缺乏专业的高素质的管理人员，另一方面，也缺乏对员工的管理技能培训，以便加强人员自身的素质，进一步面对利率市场化的背景下带来的挑战。
四、提高商业银行经营管理的建议
（一）建立利率风险管理机制
面对利率市场化的背景下，商业银行的利率风险进一步加大的问题，在完善经营管理的过程中，应该着手建立利率风险管理的机制，提高建立利率风险管理的部门，进一步提高商业银行规避风险的能力。利率风险管理部门要全方面的收集市场利率的波动的信息，并做好风险预防的方案，协调好商业银行利率与市场需求利率之间的关系，从事前就做好处理风险的准备工作。另外，风险利率管理部门还应该要提高对风险的识别能力，着手建立商业银行的风险识别系统和风险的分析方法，加强抵抗风险的能力。这样，全面的建立利率风险管理的机制，有利于完善商业银行经营管理的不足，并进一步的做好规避风险的工作，促进商业银行的稳定运行。
（二）创新人才管理与培养机制
对商业银行的发展来说，获得最大化的利润是它的首要目标。但是，在实行利润最大化的过程中，也要兼顾到顾客的利益，以人为本，提高金融的服务质量。创新人才的管理与培养机制，能够有效的提高人才的素质，提升人员服务的能力，从而使顾客获得最满意的服务，促进商业银行的长久发展。另外，加强对人员的培训，通过各种专业的培训课程，使人员掌握利率定价的定理，提高管理人员风险预测与识别的能力。并且，要提高商业银行管理的水平，就要相应的建立各种考核评价的机制，设立相应的人员管理监督机制，薪酬制度，创新管理的理念，善于利用激励的手段，提高对人员的管理力度，有利于促进商业银行经营管理能力的提高，从而推动商业银行在利率市场化的背景下获得进一步发展。
1.融资性票据的定义
融资性票据与真实性票据相对应，主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的、凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。其种类繁多，广义上包括国库券、银行汇票、银行本票、商业汇票、商业本票及大额定期存单等；狭义范围内的融资性票据是指工商企业凭自身信誉向其他市场主体发行的商业票据。
2.融资性票据的本质
融资性票据和真实性票据的划分，实际上是依据票据的基础关系来确定的。票据的基础关系，是指票据当事人在票据关系以外产生形成的民事权利义务关系。包括，(1) 票据原因关系，即票据当事人之间之所以接受票据的理由； (2) 票据契约关系，即票据当事人之间就接受票据达成的契约而发生的关系； (3) 票据资金关系，即出票人之所以委托付款人付款的原因。按照这种基础关系，如果票据是为了完成当事人之间的商品交易货款的支付，则这种票据即为真实性票据； 如果票据仅仅是为解决当事人的短期资金缺口融通资金，当事人之间并无真实商品交易活动或者票据不是为了该商品交易的支付，则这种票据就是融资性票据。
二、融资性票据在我国与西方国家的发展对比
1.融资性票据在西方国家的发展状况
在西方国家的货币市场中，公司企业凭借自己的信用度来发行商业票据，已成为基本的票据融资形式。
美国的商业票据市场是其短期金融市场的一个重要组成部分，也是世界上形成最早和最富流动性的商业票据市场。美国的商业票据市场始于19 世纪30 年代，当时由于美国银行法限制银行机构跨州经营，各州之间资金的松紧不同，利率差异较大。这样，在高利率的地区，企业公开发行这种具有融资性质的商业票据，其贴现利率低于贷款利率，使企业的融资成本降低。结果，商业票据由商品交易的支付工具转化为银行短期贷款的替代形式。到20 世纪六七十年代，由于西方经济的繁荣，加之美国联邦储备银行紧缩银根，银行信贷资金不能充分满足公司、企业的资金需求，从而导致以商业票据为融资方式的直接融资的增长。1979—1989 年，美国商业票据市场平均每年保持17％ 的增长速度。至1988 年底，全美国发行商业票据的发行总额超过8 000 亿美元，超过了美国财政部国库券的当年发行额，市场未清偿额占货币市场总额的66％ ，居于美国短期融资工具的龙头地位。20 世纪80 年末到90 年初，资产保证商业票据规划组织(A sset Backed Commercial Paper Program，简称ABCP 规划) 的出现，使美国商业票据市场的发展进入了一个新的阶段。ABCP 规划是指以借款人的各种应收帐款为抵押，在参与银行的信用担保和流动性贷款的支持下，发行商业票据的组织形式和协议安排。至1991年美国的ABCP 规划组织由过去的几个迅速增加到89 个，以ABCP 规划方式发行的商业票据金额达700 亿美元。在ABCP 规划的带动下，应收帐款如租赁付款、信用卡应收帐款、银行按揭贷款等，被引入美国票据证券化发行计划，这使得大量中小企业也能进入票据市场进行融资，美国票据市场由此进入高度发达阶段。在票据市场证券化趋势成为主要发展方向的同时，由于互换交易高度发展和存款信用手段提供的结算便利，大量海外发行者进入美国商业票据市场，国际化、衍生金融工具化已成为当今美国商业票据市场发展的两个鲜明特征。
2.融资性票据在我国的发展状况
事实上，在我国国内，虽然从法律规范上对融资性票据进行了限制，但是实际上在我国的票据市场发展过程中，由于我国融资工具缺乏，银行承兑汇票已经常被单纯地用作为融资工具使用，融资性票据业务早已萌生并客观存在，只不过是以签发没有真实贸易背景的商业汇票进行承兑和贴现的形式存在。
目前我国票据市场中存在的融资性票据主要有两种：一种是短借长用的融资性票据。这种票据有真实的交易关系基础，但交易的期限要远远长于票据的期限，在一定的周期内，票据所对应的交易合同或增值税发票是固定不变的。严格来讲，以上两种票据在我国目前的票据法律制度下，都是不合法的。尽管我国的票据法明文规定了票据的真实贸易背景，从法律规范角度对融资性票据进行了限制，但实际上在我国票据市场的发展过程中，融资性票据业务早已萌生并客观存在，只不过是以签发没有真实贸易背景的商业汇票进行承兑和贴现的形式存在，其中又以银行承兑汇票的使用最为广泛。
三、我国发展融资性票据的可行性分析
1.发展融资性票据的现实意义
我国票据市场自1999年开始进入快速发展阶段。2007年，全国商业汇票使用量为667万笔，签发金额6.06万亿元，比2006年分别增长13.4％和9.98％。2007年，我国票据市场交易量为10.12万亿元，纵向比较，相当于2000年交易量的15.82倍，复合平均增长49.52％；横向比较，相当于2007年沪、深股票市场交易量（46.1万亿）的21.95％，银行间市场债券回购、同业拆借交易量（55.5万亿）的18.23％，银行间债券市场现券交易量（15.6万亿）的64.87％。随着我国宏观经济的高速发展，作为我国货币市场的重要组成部分，票据市场正发挥着越来越重要的作用。发展融资性票据存在积极的现实意义：
(1)有利于丰富票据市场的交易工具种类
目前我国票据市场上的交易工具比较单一，只有以商品交易为背景的真实性票据，且主要是银行承兑汇票，以本票为主的融资性票据受到限制，导致商业票据业务的发展完全依赖于银行信用，票据市场的规模难以快速扩展。从国外来看，票据市场的交易工具种类繁多，既有交易类的，也有融资类的，包括各种商业汇票、商业本票、银行汇票、银行本票、国库券、大额可转让存单、金融债券、企业债券及其他短期债务票据等等。作为票据市场中不可或缺的一部分，发展融资性票据业务，将会为我国票据市场增加一类新型交易工具，改善目前交易工具单一的局面，促进我国票据市场的培育和发展。
(2)有利于解决企业融资难的问题
从国外来看，企业的融资渠道是多元的，长期资金的融通可以通过股票市场、债券市场和银行长期贷款，短期资金的融通则主要通过票据市场和银行短期贷款。而从我国目前来看，除一些大型企业可以上市和发行融资券外，企业的融资主要依靠银行，在银行日益强调风险控制的情况下，特别是2007年开始席卷全球的金融风暴影响下，银行的惜贷心理明显，企业融资难度日益加大。特别是对大量的中小企业而言，上市规模不够，发行商业承兑汇票信誉不高，银行贷款抵押担保不足，融资困难的问题十分突出。
(3)有利于完善货币政策传导机制
中央银行运用各种工具调节和控制货币供给量来实现货币政策目标。再贴现政策作为中央银行三大货币政策手段之一是通过票据市场来完成的。 中央银行通过控制再贴现率达到调节货币供应量的目的。当再贴现率高于市场利率时，商业银行向中央银行借款和贴现的资金成本就会上升，则必然会减少向中央银行的借款和贴现。这使得商业银行的存款准备金相应缩减，商业银行必然会缩小贷款规模，从而使市场的货币供应量减小，这是一种收缩的再贴现政策。反之亦然。因此，票据市场的参与者是否广泛、交易工具是否丰富并且交易是否活跃等因素是再贴现政策是否可以成功操作和充分发挥作用的基础。
融资性票据市场的发展，可以在一定程度上刺激再贴现业务的发展，通过合理制定再贴现率，从而实现引导资金流向、调整经济结构、优化产业结构的政策目的，更加顺畅地传导货币政策，推动宏观经济可持续发展。
2.发展融资性票据的障碍和建议
(1)法律障碍
现行的《商业汇票承兑、贴现暂行办法》（1984年颁布）、《中国人民银行再贴现试行办法》（1986年颁布）、《票据法》（1995年颁布）和《支付结算办法》（1995年颁布）等法律法规，对规范票据和企业信用行为，保障票据的正常使用和流通，提高商业银行信贷资产质量，以及加强中央银行宏观调控发挥了积极的作用。但随着票据市场的迅速发展和票据融资功能的涌现，立法与实际业务操作相背离等一系列由于法律滞后所带来的问题日益突现，需对此进一步加以探讨和完善。为此，通过修改完善我国票据法律体系，通过赋予融资性票据的合法地位，以逐步拓宽票据交易种类，逐渐地增加融资性票据的比例。
(2)市场交易形式和手段的限制
目前我国票据的签发、流通和承兑仍采用实物形式，不可避免地造成实物票据具有真伪辨别、背书瑕疵的兑付以及实物掉包、灭失等风险。而且，票据查询和查复虽然可以采取电查、网查等方式，但全国没有一个统一平台进行信息的共享，各商业银行查询查复方式不一。目前实物票据的存在形态以及交易方式更多地是基于真实交易背景的需要所设定的限制，要发展融资性票据，上述限制必须放开，要优化票据市场的交易形式和手段。可以通过电子化票据取代票据实物形式，降低实物票据的辨别、保管和承兑风险，加速融资性票据的流转速度，从而进一步加快我国票据市场的发展。
在我国票据市场中，融资性票据的现实存在是反映了票据市场对融资性票据的客观需求。因此，适时确认融资性票据的合法性，从票据交易基础、交易形式和交易手段上解除对融资性票据的种种束缚，从而进一步推动我国票据市场的健康发展。
哥本哈根世界气候大会之后，世界各国在应对全球气候变化方面达成共识，切实减少碳排放、保护地球的生态环境已成为各国政府、企业以及我们每个人义不容辞的责任。在我国，“十二五”规划纲要也明确将绿色低碳发展作为重要的政策导向，提高生态文明水平。在此背景下，中信银行从2008年开始持续开展“助力蓝天计划”公益主题活动，向企业用户和公众倡导绿色低碳的工作生活方式。据悉，中信银行于近期再次推出“助力蓝天计划”——公司网银绿色微积分活动。活动为期3个月，主要依托活动专区和财资空间社区进行信息、用户互动和积分兑换。
渣打银行“逸账户”再升级
渣打中国个人电子银行“逸账户”9月24日升级移动端系统，其移动银行可惠及iPhone、安卓版及网页通用版等不同种类的手机客户，此举使渣打银行成为在华首家能为所有智能手机用户提供终端金融服务的外资银行。为了回馈逸账户客户，渣打推出诸多优惠政策，此外还推出了“逸理财计划”。
“易贷多”助力小型科技公司
商业银行作为小微企业实现融资最重要的一条渠道，关键是要开发出更多的服务小微企业的特色产品，典型如浦发银行的“易贷多”特色融资方案。张先生是一家机电科技公司老板，专门从事轨道交通装备的研发和生产。正当公司正处于转型关键期，却遭遇资金链断裂。他透露，他们跑了好多家银行去申请贷款，都失败了。最后，通过咨询浦发银行客户经理，双方在第一时间制订了一份完整的“易贷多”融资方案，公司可用现有的抵押物获得部分贷款，再通过不断提高银行结算量、增加信用来提升抵押物放大比例，最高可达到2倍于抵押物价值的融资额度。这样，资金漏洞就能得到很好的填补。只要有更多的金融机构能够参与、支持、关心小微企业的发展，就能为小微企业创造一个更广阔的融资平台。
紫金山峰会共商产业升级
2012海峡两岸企业家紫金山峰会近日在南京拉开帷幕，峰会已成功举办三届，是继“两会商谈”、“海峡论坛”之后，两岸四大主要交流平台和两岸工商界、企业家交流合作最重要的载体之一。华夏幸福基业投资开发股份公司作为央视实业发展论坛全球合作伙伴出席会议并参与了两岸实业合作论坛的讨论。作为产业升级的推动者和实践者，来自华夏幸福基业的代表轷震宇分享了其对于产业升级的三段论见解。轷震宇认为，产业升级是指产业由低技术水平、低附加值状态向高新技术、高附加值状态演变的过程，产业升级通常要经历从无到有、从有到好和从好到高的三个过程。两岸嘉宾对华夏幸福基业推动产业升级的实践给予了高度评价。与会学者认为，这种实践有助于加快产业结构调整和优化，促进产业升级和新兴产业的发展，它通过产业的集群效益，为城市经济有序发展提供了动力，并完善了支撑产业升级和发展的各种配套体系，为工业化、城镇化和农业现代化协调发展进行了有益的探索。
富国基金获“金鼎奖”
凭借旗下专户产品的优异表现和出色的团队投研能力，富国基金近日获评“金鼎奖”一对多最佳固定收益团队奖，“富国—农行”债券专户产品、“富国—招行量化对冲专户”分别被评为2012“一对多”最佳口碑产品、最佳创新产品。持有人的提名信息显示，“富国—农行”于今年2月底推出的一只债券专户，截至6月8日，累计的净值已经达到了1.201元，不到4个月时间收益率达到20.1%。
基金业志愿者帮扶山区小学
日前，媒体对湖北麻城近3000名小学生背课桌上学事件的报道，迅速引发了社会各界的高度关注。据了解，光大保德信基金公司早在两年前就已开始关注乡村教育问题，并为此成立光大保德信“耀未来”专项基金，且成立了基金业第一支志愿者团队。近日，光大保德信组织志愿者前往今年捐助建成多媒体教室的安徽省怀宁县三铺村小学开展助教活动。
汇添富基金公益助医再添举措
由汇添富基金公司全程赞助、上海汇添富公益基金会提供公益支持的“生命之光”上海共青团“健康快车”系列义诊活动9月22日正式启动。本次系列义诊活动由上海市各大医学院校和各家医院轮流承办，每月举行，为期一年。据汇添富基金介绍，“生命之光”是汇添富公益体系中助医方向的重要品牌项目。
景顺长城支柱产业基金获批
上半年以景顺长城核心竞争力超过20%的收益而备受瞩目的景顺长城基金再添股基生力军。据了解，景顺长城支柱产业股票型基金已经获批，这是景顺长城继上半年股基冠军景顺长城核心竞争力后，最新推出的旗下第13只主动投资型股基，也是近期股基发行几乎断档的情况下，市场上难得一觅的一只新股基。目前A股估值水平处在相对底部区域，新股基面临着较好的投资时机。
首只全市场债券指数基金出炉
债券投资回报具有相对不错的吸引力，债券基金发展迅速。据悉，9月28日起易方达基金将发行旗下首只债券指数产品易方达中债—新综合债券指数基金，这也是国内首只涵盖全市场的债券指数基金。包括即将发行的易方达中债指数在内，目前国内共4只指数型债券基金，投资标的各不相同，包括中证50债券指数、中证短融50指数、亚债中国指数等，其中“中债—新综合指数”是最具代表性的跨市场债券指数。据介绍，中债—新综合样本券横跨银行间债券市场、上交所和深交所三大市场，涵盖了市场中所有可流通债券，市场代表性强，方便投资者配置。
银华上证50等权重ETF挂牌上市
银华上证50等权重ETF 9月24日正式在上交所挂牌上市并开放日常申购、赎回业务，投资者可上市交易或通过指定券商办理申购、赎回业务。该基金所跟踪的上证50等权重指数市场代表性强。其样本股均为大市值、业绩优良的行业龙头企业，具有较强的盈利能力和较好的可持续发展能力，是中国经济增长的“中流砥柱”。
固定收益产品成分红主力
长盛基金9月26日公告称，旗下长盛同鑫保本基金将进行年内第二次收益分配，拟每10份基金份额派发0.28元现金红利，现金红利发放日定于10月9日。至此，长盛同鑫保本基金也成为首只年内两次分红的保本基金，累计每10份派现0.31元。年初以来，固定收益类产品成为市场中的分红主力。
7天理财宝基金10月10日发行
在股市赚钱效应缺失、银行短期理财产品缺席的市场背景下，横空出世的短期理财基金凭借其稳定的收益以及较好的流动性受到了投资者的热捧。富国基金的公告信息显示，该公司旗下富国7天理财宝债券基金已正式获批，将于10月10日至16日公开募集，投资者可通过富国基金以及农行、招行、交行等代销机构进行认购。认购起点金额为1000元。
