作者:孙静; 夏丽丽 期刊:《财政经济评论》 2013年第01期
2008年企业所得税改革的两个重要调整为降低了名义税率和普遍实行产业税收优惠,这两项调整的效果都可以通过企业实际税率这一变量体现出来。本文选取上市公司的财务数据,测算了11个行业的企业所得税实际税率。分析结果发现,行业整体企业所得税税负略有下降,但仅靠观察新法施行4年的数据,无法准确判断行业间差异特征。因此,我们应进一步完善企业所得税优惠政策,采取多种优惠方式,向国家鼓励行业倾斜。
作者:李娟; 孙洪岩 期刊:《经济技术协作信息》 2005年第10期
(1)关税税率的降低并不等于关税收入的减少。一方面,目前我国的名义关税税率偏高,但实际税率却并不高。有关资料显示,1998年我国实际关税平均税率只有7.9%左右。关税名义税率降低,实际上是名义税率向实际税率靠拢。这种变化不但不会减少关税收入,而且还因为扩大了进口规模,抑制了走私现象,会带来我国的关税收入和海关代收增值税、消费税的增长。
作者:胥佚萱 期刊:《现代财经天津财经大学学报》 2010年第09期
公司税收负担的计量直接影响对公司税相关政策的评价和公司投融资决策的制定,基于不同的研究目的,学术界展示了对公司税收负担的多重计量方法。本文旨在对公司税收负担的不同计量指标进行比较和评价,并对我国的公司税收负担研究提出建议。
作者:陈作华; 方红星 期刊:《管理科学》 2018年第03期
当外源融资成本较高,而内部现金流又不充足,企业无法为有利的投资机会募集到所需资金不得不放弃部分投资项目时,便会陷入融资约束困境,导致管理层不得不削减现金支出或提高流动性。而避税在降低企业纳税义务的同时,伴随的是现金支出的降低。因此,企业可能会选择激进的避税,以缓解资金方面的困境。融资约束企业激进避税的动机可能会受到内部控制的约束,高质量内部控制可显著改善企业的信息环境、降低企业外源融资成本和管控税收违法...
作者:王万珺; 贾甜甜 期刊:《市场周刊》 2019年第04期
本文使用国泰安江苏省工业上市公司数据,研究了企业实际税负对企业经营行为的影响。实证研究发现,实际营业税税率每提高1单位,江苏省制造业企业的新增固定资产投资平均减少1.25亿元,企业总资产收益率平均下降12.1%,每股收益下降11.7%。税率对生产和盈利指标的影响对于私企更严重。本文为中国针对制造业减税的政策提供了证据。
源于企业所得税的征收,国家某种意义上是公司最大的"小股东"。本文将"国家股东"纳入控股股东与小股东间博弈行为的分析框架,检验企业所得税征收对控股股东"掏空"与"支持"的影响。结果表明,在"掏空"与"支持"的选择上,企业所得税会产生两方面效应:税率提高会增强控股股东"掏空"的倾向;而税收征管则能够抑制其"掏空"的倾向。区分"掏空"与"支持"两类情形,当控股股东试图"掏空"时,税率越高,税收征管强度越低,"...
作者:李元旭; 宋渊洋 期刊:《中国工业经济》 2011年第05期
地方政府从地区利益出发有使用所得税优惠保护本地企业的动机和能力,本文利用来自中国上市公司的经验证据.探讨地方政府市场分割策略对企业所得税优惠的影响。实证研究发现。地区市场分割越严重,本地企业越有可能享受所得税税率优惠.企业适用所得税税率和实际所得税税率越低。这说明地方政府的确在通过所得税优惠保护本地企业,并且市场分割越严重保护力度越大。本研究还发现民营企业的适用所得税税率显著高于国有企业。而实际...
在我国经济高速发展过程中,资本成为重要推动力.为了扩大投资规模,我国政府积极运用税收政策动员内资、吸引外资,尤其在企业所得税方面制定了很多优惠政策.这些政策在发挥作用的同时,可能也对经济产生了一定的扭曲.为了分析我国企业所得税政策的实际效果,文章根据建立的投资课税模型从宏观角度测算企业的资本使用成本,计算资本实际承担的企业所得税税负,并在此基础上得出了几个重要结论,其中最关键的是得出"资本课税重于劳动课税"...
作者:彭俞超; 刘代民; 顾雷雷 期刊:《税务研究》 2017年第08期
本文选取2007—2015年上市公司的面板数据,对企业税负与金融化行为的关系进行了探索。实证结果表明,企业实际税负较低的企业,金融化程度就较低。考虑不同的实际税负度量指标,采用克服内生性的两阶段系统GMM估计方法,均不改变上述结论。为此,本文建议应更多推出营改增等降低企业税负的税收激励政策,以抑制企业的金融化行为,缓解经济"脱实向虚"。
营改增全面推行已经过去了一年,营改增后,银行从原来缴纳5%的营业税改为缴纳6%的增值税.实际税率仅提高0.66个百分点,除日常费用成本可抵扣外,固定资产、无形资产、不动产、购买服务都可抵扣进项税款。
经过近年的跨越式发展,深沪股市已经成为全球关注的焦点。06年,深沪股市以100%的指数涨幅、远超其它市场的投资回报率而傲视群雄。对这一轮仍在持续、给我们带来巨大财富的大牛市,我们心怀感谢。2007,伴着中国经济的快速发展,伴着中国证券市场的历史性变革,伴着大盘蓝筹股的不断回归及领舞,我们仍然有理由对这个市场充满憧憬……
税负是企业最为关心的问题之一。2006年11月世界银行与普华永道联合的2007版《经营》报告关于“中国总税率高达77%的说法将“税收负担”抛向舆论前沿。尽管他们的计算方法有些偏激,但也反映出一问题,中国税负到底是高是低?本文以2004-2006年5427家上市公司的数据为样本,从微观角度研究企业的税负近三年的变化以及实际税率对税负的影响。
作者:唐在富 冯利红 张耀文 期刊:《地方财政研究》 2016年第04期
美国是西方发达国家中房地产税制较为完善的国家之一,而且在联邦政府、地方各级政府之间房地产税制安排上有其独特性。本文在对美国房地产税制特征进行梳理归纳的基础上,根据2014年各州房地产税的实际税负情况,就房地产税评估、税收优惠及法定税率等税制要素对实际税负的影响作了比较分析,特别是对税收限制条款的背景、作用等作了深入分析,提炼了房地产税收的制度设计与征收管理方面的启示,从房地产制度总体设计、不同类别房...
作者:梁希超 期刊:《广西财经学院学报》 2011年第01期
2008年1月1日实施《中华人民共和国企业所得税法》,目的是实现税制公平,改善税收优惠政策等。新税法实施以后,内外资上市公司所得税制度是否真的实现了公平,不同行业、地区的上市公司实际税率(ETR)是否存在差异,市场是否会对ETR的差异作出正面的积极的反应,诸多问题亟待检验。本文选取2008年A股非金融类的上市公司作为研究样本,用实证的方法研究上述问题,得出结论:我国上市公司确实实现了内外资企业所得税制度的公平,ETR在不同...
作者:戴德明 王小鹏 期刊:《财贸研究》 2011年第01期
对2008年沪深两市A股上市公司的实证研究发现,企业所得税的实际税率和税收监管在管理层考虑投资成本、监管风险等情况下抑制了过度投资,而税负在管理层合理避税动机下反而刺激了过度投资。结合上市公司股权控制特征,对实际控制人股权性质的分组检验表明,所得税对国有控股公司比非国有控股公司在过度投资行为上的影响更为显著。
作者:刘行 期刊:《山西财经大学学报》 2012年第05期
2007年新所得税法的颁布和实施,为税率粘性的检验提供了一个"自然实验"场所。利用我国上市公司2007年和2008年的数据进行的研究表明,上市公司名义所得税率下降时实际所得税率下降的幅度,要显著高于名义所得税率上升时实际所得税率上升的幅度,即存在税率粘性。进一步观察可以发现,企业的所有制形式和所在地区的税收征管力度是影响税率粘性的重要因素。这一结论为评价所得税改革的经济后果和实施效果提供了经验指标,也为进一步洞悉...
“税收痛苦指数”全球第二和宏观实际税负并不明显偏高的现实、名义税率与实际税率的反差揭示了我国税收征管的不足。对我国总体及主要税种税收征管效率的测算显示,我国税收征管效率仍比较低,还有很大的提升空间。进一步的实证研究发现,税收征管效率的提升能显著提高宏观实际税率和增值税、营业税、个人所得税、企业所得税的实际税率。这意味着,在税收征管水平较低的情况下,为征得满足公共支出需要的税收,必须设定相对较高的...
作者:曹书军 刘星 张婉君 期刊:《世界经济》 2009年第04期
本文以2002~2005年制造业公司为样本,对中国转轨经济背景下财政分权体制和地方政府行为对上市公司实际税负的影响进行了深入研究。研究结果表明:上市公司实际税负与所在地区财政对中央财政依赖程度呈倒U型关系;与所在地区宏观税收收入弹性不相关;优惠区内的公司则存在显著的“税率锁定”现象;非法定优惠区内上市公司的实际税率与地方政府的税征强度正相关,与政府干预指数负相关,其中非国有上市公司对地方政府干预最敏感。
美国总统候选人罗姆尼被指严重逃税在阵营的重重压力下,美国共和党总统候选人罗姆尼9月21日公开了自己和妻子2011年的个人所得税税额和实际纳税税率。罗姆尼2011年收入将近l370万美元,报税大约190万美元,实际税率为14.1%;他2010年纳税300万美元,税率为13.9%。与此相比,奥巴马2011年收入将近79万美元,实际纳税税率为20.5%左右。罗姆尼纳税税率明显低于一般美国中产阶级家庭。不少人质疑,罗姆尼是否利用拖延纳税和在国...
文章手工搜集了2004-2008年中国资本市场民营上市公司关键高管参政议政的经验数据,实证研究了关键高管参政议政对民营上市公司实际税率的影响。研究表明,关键高管的参政议政,的确降低了民营上市公司的实际税率,且参政议政的级别越高,实际税率越低。