中国货币市场杂志 部级期刊
China Money
杂志简介：《中国货币市场》杂志经新闻出版总署批准，自2001年创刊，国内刊号为31-1873/F，是一本综合性较强的经济期刊。该刊是一份月刊，致力于发表经济领域的高质量原创研究成果、综述及快报。主要栏目：封面专题_双循环格局下的人民币新角色、宏观分析、外汇市场、货币市场、海外视角、金融科技、金融ESG、探索与争鸣、金融形势、市场动态、...
杂志简介：《中国货币市场》杂志经新闻出版总署批准，自2001年创刊，国内刊号为31-1873/F，是一本综合性较强的经济期刊。该刊是一份月刊，致力于发表经济领域的高质量原创研究成果、综述及快报。主要栏目：封面专题_双循环格局下的人民币新角色、宏观分析、外汇市场、货币市场、海外视角、金融科技、金融ESG、探索与争鸣、金融形势、市场动态、...
作者：管涛; 刘立品 刊期：2019年第01期
美方的统计数据显示,第一批500亿美元进口商品加征关税的措施,对美国自华进口的总量和结构影响已开始显现。6月份以来制造业P MI新出口订单指数的持续回落,也预示着未来中国外贸出口形势整体不容乐观。对于世界经济增速放缓叠加全球贸易局势不确定,给中国外贸出口提出的挑战,要有心理和措施上的准备。
作者：李晰越 刊期：2019年第01期
2018年人民币汇率经历了从升值到贬值的转换过程。其主要特点表现为:经济基本面对汇率的短期走势影响进一步增大,境内并未出现恐慌性购汇,与2016年形成较大反差;离岸汇价对在岸有一定的引领作用。文章分析了未来人民币汇率的主要影响因素,指出未来经常项目顺差下降的趋势可能持续,我国国际收支将呈现经常项目和资本金融项目双向波动的格局,风险...
作者：崔晨; 吴凡 刊期：2019年第01期
2018年货币市场整体仍延续2017年平稳运行态势。资金利率仍表现出时点性波动,在缴税、缴准等时点走高,但整体波动幅度有所减小。货币市场成交更加活跃,流动性分层得到改善。国内货币政策更加注重政策前瞻性、灵活性和预期引导,平稳应对中美贸易战、国内信用风险事件有所增多以及欧美货币政策开启正常化等挑战。
作者：薛宏立; 陈君; 俞之瑜 刊期：2019年第01期
2018年债券市场行情经历了复杂的逻辑演变,在多重噪音的干扰中,投资者逐渐明晰了决定利率走势的内生主要矛盾和利率波动区间的外生性,并在市场认知从分歧到统一的过程中以加速度将预期交易变现。跨年之际,市场和政府对来年经济压力增大的前景判断几无二致,但在政策可信任性不断加强的环境下,市场预期一致性的强化反而令投资者对2019年债市行情的...
作者：罗丹阳; 王亮 刊期：2019年第01期
2018年,中国票据市场整体运行特点是:承兑业务稳步增长,贴现业务较快增长,票据交易活跃度有所下降,票据利率总体下降。作为解决民营企业和小微企业融资难融资贵的重要途径,2019年随着货币信贷和社会融资规模保持合理增长,各项票据业务有望呈现增长势头。
作者：黄逾轩; 宋佳仪 刊期：2019年第01期
2018年伴随整个固定收益市场迎来的新一轮牛市,利率互换市场也取得了突飞猛进的发展。备案机构已超过400家,成交量突破21万亿元大关。以X-swap为代表的电子化交易平台大幅提升利率互换市场交易效率,未来将对利率衍生品市场乃至整个固定收益市场的发展带来重要的推动作用。本文重点回顾2018年利率互换市场的运行情况,总结其新的发展特点,并对未来...
作者：徐伟; 韩辉 刊期：2019年第01期
2018年,受贸易战爆发、中美货币政策分道扬镳的影响,中美货币资金利差不断收窄直至倒挂,人民币外汇掉期曲线转为全线贴水,交易逻辑、买卖主体发生转变,呈现出期限利差大幅收窄、波动加大、趋势性增强等特征。人民币外汇期权波动率亦先涨后跌再转涨,波动率“微笑”不再。展望未来,掉期点有进一步回落的可能,人民币期权波动率曲面也可能回归微笑形...
作者：中国外汇交易中心研究部 刊期：2019年第01期
2018年,在岸(CNY)和离岸(CNH)人民币兑美元即期汇率总体呈双向波动态势,全年分别贬值5.15%和5.33%;在岸和离岸人民币价差略有收窄,掉期点稳步下行,衍生品交易量延续高增长。离岸人民币货币市场流动性总体平稳,利率下降;离岸人民币债券市场建设继续推进,二级市场表现继续向好。境内银行间本外币市场的境外机构数量和交易量均有显著增长。
作者：郭嘉沂; 张梦 刊期：2019年第01期
文章从实证角度分析不同经济体经常账户与实际有效汇率之间的关系。相关性指标显示两者为反向关系,与理论推导一致。Granger因果分析显示新兴经济体有效汇率变动将导致经常账户变化,反之不成立;发达经济体二者之间并不存在显著因果关系。有限样本显示在经济体经常账户趋势性由顺差转逆差的过程中,本币实际有效汇率承受贬值压力。未来密切关注我...
作者：易培 刊期：2019年第01期
文章基于做市商实践和市场发展实际,探讨了利用外汇远期法对货币掉期进行定价和估值,及使用市场可交易的隐含利率曲线得到货币基差互换这一基础风险因子价格的思路和方法,建议以外汇掉期作为起点、货币掉期作为外延,共同形成人民币的掉期折现曲线。文章基于此提出头寸管理的新要求。
作者：朱阳; 胡欣楠 刊期：2019年第01期
作为银行间市场交易规模最大、参与机构最多的交易品种,债券回购交易目前仍停留于双边交易模式,存在较大的改进空间。2018年10月16日,央行公告宣布在银行间市场正式推出三方回购交易,引发市场的热烈探讨。文章介绍了三方回购业务的内涵与优势,在借鉴欧美市场经验的基础上,就该业务在国内银行间市场的具体开展提出相关建议。
作者：王庆华; 彭新月 刊期：2019年第01期
文章从立法体系、监管体系、交易体系和托管体系等四个方面分析了我国银行间和交易所债券市场分割的主要特征,指出其导致了债券市场公平性、透明度、流动性和交易便利性等方面问题。文章就此提出相关政策建议。
作者：徐冕 刊期：2019年第01期
流动性风险管理是银行正常经营最重要的基础和保障。经过多年的发展,国内银行业流动性风险管理虽然得到了蓬勃发展,但与国际先进银行相比,仍存在多方面的差距。该文通过回顾国际商业银行流动性风险管理思想的衍变,分析介绍国际流动性风险管理的先进经验,从而为国内银行提供借鉴。
作者：谈二三 刊期：2019年第01期
2018年12月,受跨年因素影响,银行间本币市场成交量下降,当月交易总量为94.6万亿元,环比减少10.58%;日均成交4.11万亿元,环比减少14.47%。银行间货币市场资金面前松后紧,利率波动上行;现券市场日均交易量回落;利率债收益率震荡向下;信用利差短端收窄,中长端走阔;互换利率以下行为主。
作者：Umar; Faruqui; Wenqian; Huang; Elod; Takáιs 刊期：2019年第01期
文章概述了高度集中场外交易(OTC)的衍生品市场中,系统重要性银行(SIB)和中央对手方(CCP)间的相互作用,尤其是压力期间SIB与CCP间的内生互动。文章指出,此种互动可能导致不稳定的反馈机制,故应合并而非孤立地考虑SIB和CCP风险。
影响因子：2.95
期刊级别：部级期刊
发行周期：月刊
影响因子：0.18
期刊级别：省级期刊
发行周期：旬刊
影响因子：1.65
期刊级别：北大期刊
发行周期：旬刊
影响因子：0.48
期刊级别：部级期刊
发行周期：旬刊
影响因子：--
期刊级别：部级期刊
发行周期：半月刊
影响因子：3.44
期刊级别：北大期刊
发行周期：旬刊
影响因子：--
期刊级别：部级期刊
发行周期：半月刊
影响因子：2.03
期刊级别：北大期刊
发行周期：半月刊
影响因子：0.62
期刊级别：部级期刊
发行周期：半月刊
影响因子：--
期刊级别：部级期刊
发行周期：周刊
影响因子：3.23
期刊级别：部级期刊
发行周期：半月刊
影响因子：0.14
期刊级别：部级期刊
发行周期：月刊