财务报表分析课程教学模式是指在一定教学理念或理论指导下建立起来的相对稳定的课程教学活动的范式和计划，其核心要素包括课程设置、教学目标、教学内容、教学方法和考核方式等。
关键词：
财务报表分析；教学模式；对比分析
一、财务报表分析课程教学模式的构成要素
模式（Model）最初从物质形态领域形成，后移植到认识形态领域，目前已逐渐转变为一种方法体系、范式体系和结构体系（翟亚军，2011）。教学模式最初由美国学者乔伊斯（B.Joyce）和威尔（M.Weil）等人于1972年提出，他们认为：“教学模式是构成课程和作业、选择教材、提示教师活动的一种范式或计划。”教学模式应是能有效完成教学目标、符合教学规律、具有相对稳定的教学要素与教学结构的教学活动总和（高坤华等，2014）。国内学者关于教学模式构成要素的观点如表1所示。笔者认为，财务报表分析课程教学模式是指在一定教学理念或理论指导下建立起来的相对稳定的课程教学活动的范式和计划，其要素包括课程设置、教学目标、教学内容、教学方法和考核方式等，它们相互联系，相互作用，共同构成一个有机整体。
二、本科生财务报表分析课程设置比较
如表2所示，本科生财务报表分析课程性质为专业课，其学分数为2或3。
三、本科生财务报表分析课程教学目标比较
笔者对几所高校财务报表分析课程的教学目标进行了比较，具体见表3。教学目标是教学实践活动的预期效果与最终境地。如表3所示，财务报表分析课程的教学目标主要包括：一是要求学生了解与掌握企业财务报表分析的基本理论知识；二是要求学生准确理解企业财务报表结构；三是要求学生熟练掌握企业基本财务指标分析方法，包括营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力的分析等；四是要求学生学习与初步了解企业财务报表拓展分析的相关知识，包括综合业绩评价、盈余预测与管理、企业价值评估等。
四、本科生财务报表分析课程教学内容比较
教学内容除传统的课本教材之外，应有经典专著和参考教材、文献资料作为补充，还应包括学科前沿、实际应用、新兴技术、科研成果等。这些内容涉及面广、内涵丰富，必须进行系统重构（高坤华等，2014）。目前，以下几所高校本科生财务报表分析课程的教学内容包括：（1）上海财经大学财务报表分析课程的教学内容包括：绪论；基本原理及基本报表；财务分析的基本内涵；财务分析的方法；流动性及风险评价；经营效率评价；盈利性评价；成长性评价；现金流量状况评价；综合分析。（2）东北财经大学财务分析课程的教学内容包括：财务分析理论；财务分析的信息基础；财务分析程序与方法；资产负债表分析；利润表分析；现金流量表分析；企业盈利能力分析；所有者权益变动表分析；企业营运能力分析；企业偿债能力分析；企业发展能力分析；综合分析与业绩评价；趋势分析与预测分析；企业价值评估。（3）南京大学财务报表分析课程的教学内容包括：财务报表分析概述；财务报表构成；财务报表分析基本方法；财务报表分析的扩展和综合运用。（4）首都经贸大学财务分析课程的教学内容包括：会计信息与证券市场；基于价值评估的资产负债表分析；基于价值评估的损益表分析；基于价值评估的现金流量表分析；基于价值评估的非财务信息分析；盈利能力分析；投资风险分析；盈余特征、盈余质量与盈余预测；盈余操纵分析；盈余预测；基于盈余预测的价值评估与投资决策。（5）江西财经大学上市公司财务分析课程的教学内容包括：财务分析概论；财务分析信息基础；财务分析程序与方法；资产负债表分析；利润表分析；现金流量表分析；所有者权益变动表分析；企业盈利能力分析；企业营运能力分析；企业偿债能力分析；企业发展能力分析。（6）南京财经大学财务分析课程的教学内容包括：财务分析理论；财务分析信息基础；财务分析程序与方法；资产负债表分析；利润表分析；现金流量表分析；企业盈利能力分析；企业营运能力分析；企业偿债能力分析；企业发展能力分析；综合分析与业绩评价。（7）南京审计大学财务报表分析课程的教学内容包括：财务报表分析概述；融资活动分析；投资活动分析；经营活动分析；现金流量分析；投资回报率和盈利能力分析；信用分析；前景分析与估值；财务报表分析的运用：综合案例。（8）上海金融学院财务报表分析课程的教学内容包括：财务报表分析概述；企业偿债能力分析；企业营运能力分析；企业盈利能力分析；企业现金流量分析；上市公司特定指标分析；财务综合分析；会计操纵与财务预警分析。教学内容是学与教相互作用过程中有意传递的主要信息，包括课程所涉及的专业领域以及核心问题等（宋夏云，2015）。通过以上汇总可知，财务报表分析课程的教学内容包括四块：一是企业财务报表分析的基本理论，如企业财务报表分析的涵义和目的、财务报表分析的信息基础、财务报表分析的程序与方法等；二是企业财务报表的结构分析，如资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析和所有者权益变动表分析；三是企业基本财务指标分析，如企业营运能力分析、偿债能力分析、盈利能力分析、发展能力分析等；四是企业财务报表的拓展分析，包括综合业绩评价、盈余预测与管理和企业价值评估等。
五、本科生财务报表分析课程教学方法比较
如表4所示，财务报表分析课程的教学方法主要包括理论讲解、案例分析和专题讨论等。
六、本科生《财务报表分析》课程考核方式比较
如表5所示，财务报表分析课程的考核方式以平时作业和期末考核相结合为主。
七、研究结论
本科生财务报表分析课程教学模式的构成要素包括课程设置、教学目标、教学内容、教学方法和考核方式等。其教学目标在于：一是要求学生了解与掌握企业财务报表分析的基本理论知识；二是要求学生准确理解企业财务报表结构；三是要求学生熟练掌握企业基本财务指标分析方法；四是要求学生学习与初步了解企业财务报表拓展分析的相关知识等。本科生财务报表分析的教学内容主要包括企业财务报表分析的基本理论、企业财务报表的结构分析、企业基本财务指标分析和企业财务报表的拓展分析，其教学方法主要有理论讲授、案例分析和专题讨论等。
参考文献：
[1]高坤华，余江明，段安平，雷磊，李新潮.研究生课程教学模式研究与改革实践[J].学位与研究生教育，2014，（5）.
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[3]宋夏云.本科会计学《会计前沿》课程教学模式探究[J].宁波大学学报（教育科学版），2015，（2）.
[4]万伟.三十年来教学模式研究的现状、问题与发展趋势[J].中国教育学刊，2015，（1）.
[5]王雪芹，奚凤兰，陈士强.《运动生理学》教学模式创新及实践研究[J].广州体育学院学报，2014，（1）.
[6]臧凯，李英.爱情心理学课程教学模式初探[J].山东社会科学，2015，（12）.
[关键词]企业财务分析报告报表分析关注问题
一、财务分析报告的作用
财务分析报告是指财务部门及企业管理层对企业在一定时期的经营状况、经营的效率与效果、企业对外所欠债务及股东留存收益状况、企业面临的外部风险状况进行总体的评析所形成的规范的文字和报告。财务分析报告是财务管理人员通过对一定时期财务数据的整理和分析,将有代表性的分析结果进行概括与总结,它对企业的财务状况的敏感人群了解企业生产经营与财务状况,进行分析、研究、交易决策等都有重要意义。企业进行财务分析的主要作用是:
1.为企业改善与加强生产经营管理提供数据资料及决策依据。企业通过对财务状况的分析研究能够分析揭示出企业以往生产经营期存在的主要问题和缺陷,对企业未来盈利能力、运营效率和效果、支付及偿债能力等方面进行前瞻性的预测,为企业管理层进行决策提供了数据及信息依据。管理层可针对严谨缜密的财务分析报告中提出的问题,采取应对措施,改善经营管理,提高财务运行质量和经济效益。
2.是企业经营者向企业权力机构及上级主管部门进行汇报的书面材料。财务分析报告一方面总结了企业在一定时期内的生产经营业绩,阐述了本期或一个阶段内企业经营目标的实现程度或完成情况,另一方面,财务分析报告揭示了企业生产经营过程中存在的经营及财务问题,并提出了解决问题的措施及具体实施办法。
3.为企业外部或潜在的财务报告使用人(包括潜在投资者、债权人、政府有关部门)了解及评价企业经营成果与财务状况提供参考。
二、编制财务分析报告前应关注的重点
1.要充分了解财务报告及其分析报告的阅读对象及报告分析的范围。报告阅读对象不同,分析报告的关注重点及文字表述也应予以微调。在进行财务分析时,财务人员要以大量的基础财务资料为素材,借助计算机信息技术,以财务分析特有的方法为手段,分析研究基本的企业经营状况及其成果的变化过程。
2.了解阅读者对信息的需求,充分领阅读者所需要关注的重要信息。在撰写分析报告前,财务分析人员要尽可能地同各个层面的分析报告阅读者进行沟通,捕获他们“真正想了解的信息”。努力实现财务分析报告为企业经营和主营业务服务,这也是写好财务分析报告的前提。
3.在编写分析报告前,要有一个清晰的财务分析框架,财务分析中常用的是采用比率分析框架,财务报表是一个完整的报告体系,综合反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。它包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表。其中,资产负债表汇总了公司在某一时点的资产、负债和所有者权益,利润表汇总了公司在某段时期的收入和费用。管理层为了评价公司的财务状况和经营成果,借助的最常用的工具就是财务比率。
财务比率一般有三种类型:第一种比率概括了公司某一时点的财务状况的某些方面,是两个“存量”项目的对比,通常也称为资产负债表比率;第二种比率概括了公司一段时期的经营成果的某些方面,将利润表的一个“流量”项目与另一个“流量”项目作比较,习惯上称为损益表比率;第三种比率反映了公司的综合经营成果,是将利润表中的某个“流量”项目与资产负债表中的某个“存量”项目加以比较,称为损益表与资产负债表比率。“存量”项目作为来自资产负债表的余额,不能准确地反映这个变量在一定时期的流量变化情况,因此采用资产负债表期初、期末余额的平均值作为某个损益表与资产负债表比率的分母,可使其更好地反映公司的整体情况。下面提及的保障比率、周转率和盈利能力比率均属于损益表与资产负债表比率,都需要采用“存量”项目的平均值。
4.财务分析报告是以企业的财务报告为基础的,所以应与公司经营业务紧密结合,深刻领会数据背后的业务背景及其形成的具体原因,从业务的角度分析财务数据形成的原因,切实揭示业务过程中存在的问题。如果财务人员在做分析报告时,由于不懂业务,往往闭门造车,就数据论数据,无法分析数据背后所表达出来的企业经营业务存在的问题。另外,需要重点强调的是:各种财务数据并不仅是通常数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都蕴含着相关业务的增减变化。财务分析人员只有通过对经济业务的了解和熟悉,并具备对财务数据敏感性的职业判断,才可进一步判断经济业务发生的合理性、合规性,由此得来的专业的分析报告也可能真正为业务部门提供有用的决策信息。
三、财务分析报告的写作方法
1.财务分析一般要遵循“查找差异―分析差异原因―对存在问题提出管理建议和措施”的步骤。因为企业进行财务分析目的不仅仅是为了揭示问题,而是要通过对存在问题的深入分析原因的基础上,针对存在的问题提出合理可行的解决方案,为领导决策提供合理的意见和建议。只有这样,财务分析报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。
2.对财务报告进行分析一般采用重点交集原则及重要性原则并存手法揭示企业财务及经营数据的异常情况。在进行财务分析时,针对具体问题的具体原因进行分析,对于重点数据交集的事项作为重点问题予以把握,对于重点问题要着重分析,要始终“抓重点问题、主要问题”,在辩证法上体现为两点论基础上的重点论。
在对具体问题进行具体分析时,财务分析人员要有意识地罗列本期可能存在的重点问题(在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到期间内可能存在的重大异常情况),另外,进行财务分析过程中,财务人员要善于从零散的数据汇总中分析筛选出一至两个焦点性问题。
【关键词】财务报表分析 战略选择
一、财务报表分析与企业战略分析方法研究
（一）企业战略分析方法
企业战略分析是对企业所处环境和企业自身的经营状况进行评价，从而选择较为适合企业自身发展的经营办法和发展思路。企业战略分析首先要利用波特的五力分析方法分析企业生存环境的优劣，包括供应商和购买者的讨价还价能力，潜在进入者的威胁，替代品的威胁以及同业者的竞争强度。其次，采用SWOT分析方法利用企业竞争优势，制订适合企业的发展战略。这套企业战略选择方法需要企业管理者获得许多相关的数据，例如，行业的平均发展水平，同业者的经营状况，企业自身的资产情况、技术优势等，这些数据可以从财务报表信息中获得。因此，企业战略分析离不开企业财务报表分析。
（二）财务报表分析应用方法与思路
财务报表分析服务于企业制定发展战略，就要从企业战略的视角进行企业财务报表分析。在财务报表分析思路上，可以借鉴最著名的哈佛财务报表分析框架理论，对企业财务报表进行分析。该框架主要分为四个步骤，即经营战略分析、会计分析、财务分析和前景分析。在分析方法上，以内部财务报表比例分析方法等做为基础，同时对外部数据进行类比分析和趋势分析，从而深度分析企业的经营环境和状况，最终帮助企业管理者选择和制订企业发展战略。
二、加强财务报表分析工作，为企业战略决策提供强有力的财务支持
（一）注意对经营战略分析数据的收集
实施企业财务报表分析，不仅针对本单位的财务报表数据进行收集和分析，还要将竞争者数据，行业内的数据都要收集起来，一起作为财务报表分析的数据基础，形成分析意见。通过数据分辨出企业所在行业的发展状况和所处的生命周期阶段，对比企业的经营利润率、销售增长率与市场占有率等数据，分析企业所处的阶段，为分析企业可能选择的发展战略做外部的、宏观的环境分析。这部分分析就是要扩大对数据的收集范围，只有这样才能充分了解企业的生存环境，为财务报表的深度分析做前期准备。
（二）有效的财务报表分析要先提高会计核算的质量，保证财务数据的准确真实性
会计核算工作是进行财务报表分析的基础，一个规范的、准确的会计核算，能够降低会计信息失真的可能性，提高了财务信患的可靠性，这样获得的财务报表分析结论才有效，有指导意义。所以，加强财务报表分析工作应该重视会计核算工作的规范性和准确性，在会计科目设置，会计准则的把握，会计估值的合理确定以及日常会计核算、会计差错更正等诸多方面加强完善和监控的力度，这样才能保证会计核算数据的准确性与真实性。另外，会计核算口径方面也值得重点考虑。财务报表分析需要对企业内外部数据进行比较，不同口径的财务数据就不具备可比性，获得的分析结论也无实际意义。因此，在会计核算阶段，就要采用行业通用的口径进行会计处理，这样获得的会计比较数据才有利用价值，才能保证财务报表分析结论的有用性。
（三）完善企业战略视角的财务分析工作
笔者认为以企业经营发展战略视角的财务报表分析应该包括两个层次的内容，一是通过对本期财务报表数据的分析，从资产负债情况、经营利润完成情况和现金流量的实现情况来综合评价现有企业经营战略的实施效果，分析实际效果与预期效果的偏差原因，做出是否要继续保持现有发展战略的决策。另外一个层次是比较市场竞争者的战略选择与实施效果，从财务数据中评价竞争对手的战略优势，从侧面得出企业制订的发展战略的优劣结论。两个层次的财务报表分析共同形成一个较为完整的评价体系，可以做为支持制订和实施企业发展战略的有力信息依据。企业财务人员应该拓宽财务报表分析的思路，利用财务报表分析技术，更加全面地分析财务数据，获得企业战略角度的分析结论。
（四）加强财务报表分析参与企业的前景预测活动
以战略视角进行财务报表分析，财务报表分析活动要深入到企业战略分析的全过程，特别是要参与企业的经营前景预测。在这部分活动中，财务报表分析要以当期财务报表数据为基础，同时考虑预测的变动因素，估算企业未来的财务状况变动趋势。当企业管理者欲做出战略调整时，利用财务报表分析技术，预测可能实现的企业财务状况，分析出现的不利影响，利用SWOT理论，进一步修正企业的发展战略。这个阶段是一个相互调整、相互补充的过程，财务报表分析与企业发展战略分析相辅相成，最终形成切实可行的发展战略。因此，加强财务报表分析工作服务于企业的发展战略，要深入地参与到战略的制订过程，发挥财务的管理支持作用。
关键词：财务报表，企业决策，服务
会计是一门服务性的学科，它的主要目的是将企业经营活动的资料汇编成有用、明晰的财务报表，供企业管理者和其他信息使用者作为决策参考。财务报表是与企业利害攸关的各个群体根据各自的目的，使用各种技术对企业的财务报表所给的数据进行分析、比较和解释，据以对企业的经营状况作出判断。
目前企业决策者所关注的报表主要包括资产负债表、损益表和现金流量表及应交税金表、管理费用表、成本表等。要想使企业决策者能够利用财务报表做出有效的决策，其首要工作则是出具一套准确、科学性较强的财务报表。
一、财务软件对企业的重要性
1. 选择一套科学性较强的财务软件。企业选择财务软件的首要原则必须要符合目前财务制度的要求，通过财政部门的评审，其内部质量控制性能完善。在修改，录入等方面责任必须清晰，防止出现他人篡改凭证。同时，财务软件必须易懂易操作。
2.科学细致地做好初始化工作。科技论文。初始化的成败与否将直接影响会计电算化工作的质量与效率。会计电算化初始化是指将本单位将要采用的核算程序、方法、规则、基础数据录入电脑，使会计软件能适应本单位的核算、管理需要的过程，是手工核算过渡到会计电算化处理的桥梁。我们应当从会计历史上去检索、选用适应电脑高速处理、结果准确的方式、方法和规则。
3.相关财务人员必须做好科目编码的编制工作，编制好报表间的审核公式。编码能够细化的必须要细化，以便取数。应充分满足电脑处理数据的特点，且具有可扩展性。科目编码就是将纳入会计核算、会计管理范围内的人、财、物进行科学合理的编号，以便计算机识别、分类、汇总、查询，这是初始化中最复杂、最费时的一项工作。（1）科目编码应遵循以下基本原则。1）惟一性，一个代码只表示一个实体，而一个实体也只能有一个代码；2）扩展性，编码要为今后系统发展保留一定的空间，以便增加新的内容；3）稳定性，编好后要尽量少改动，以便有关人员熟悉、使用；4）简练性，便于存储处理；5）规范性，代码必须具有一定的结构、格式，以便统计、交流；6）可靠性，会计软件要具有自动校验功能。（2）编码的方法。 由于会计信息处理采用了总账、明细账核算形式，总账由财政部统一规定了编号，这里我们就不再讨论，只研究明细科目的编号；1）一个科目是否设置明细账，应根据管理需求，确定其层次和内涵；2）分析企业历史核算情况，充分考虑未来的发展需求，确定各级科目的位数；（3）科目编码的可扩展性是初始化设计的重要内容之一。会计软件设计者充分考虑到电子档案的安全性，对历史资料的补充、修改作了严格的限制。一旦初始化完成，新增加科目就局限在一定的范围内进行，只有新年再建新账时，才能得到修补。所以，在科目编码时，至少要考虑到本会计年度内的扩展性。
二、正确处理各项会计业务
有一套性能完善 科学慎密的财务软件 并不等于就一定能够出具准确、有效的财务报表。要想出具准确有效的财务报表，还应正确地处理各项会计业务，否则输入的是垃圾则输出的同样也将会是垃圾。如何确保业务内容的正确性则必须保证做到如下两点：
严格按会计法和会计准则处理各项业务内容，防止主观调账行为。科技论文。个别财务人员为了局部的利益，往往进行人为主观上的调账、通过“调高”利润，以“完成”指标利润，通过
“凋低”利涧，以“藏匿”利润和资产，达到偷逃税费的目的，或为下年完成经济指标留下空间，有的企业管理者为了吸引更多的投资者，让投资者以为企业的业务发展稳健，往往会进行盈余调节，以丰补欠，给人以稳中有升的感觉。在目前资产所有者、出资人、对企业经营者、人、业绩评价方法和奖励机制下，公司通过操纵，虚盈利润来骗取政绩，捞取经济利益；同时行政干预，财务会计主体多元化，社会审计监督不健全也是造成利润操纵的原因。从会计确认基础的主观性来看，权责发生制是会计确认的基础，该理论虽然较好地解决了收入确认与费用的确认问题。但在确认过程中加入了主观的方法，从会计制度本身来看，企业会计准则给予企业在固定资产折旧方法、存货发出计价方法、坏账准备计提、存货跌
价准备、长期投资减值准备、短期投资减值准备等会计核算方法上较大的选择权，这些都可以用来操纵利润。常有的主观调账手段有：把成本和存货倒置；虚列或隐瞒收入，推迟或
提前确认收入；费用摊提不合理；在关联交易中用不公平的价格达到调节利润的目的；在本单位内倒账，浑水摸鱼；设置账外账。科技论文。主观调账的结果不仅造成损益不实，还导致企业财务报告中资产、负债及权益等会计要素不实，以此计算的各种财务指标不能反映企业的实际状况，导致会计报表信息失真。
2．加强业务技能培训，杜绝客观业务处理的失误。如个别财务人员业务不精，在账务处理上存在科目记错、漏记等情况，有的错误财务软件可以审核出来，而有的错误财务软件是审核不出来的，这就要求相关财务人员必须进行人工核对，审理。如有的会计人员在支付职工福利性支出时不通过应付福利费用科目归集，而直接从费用中支付，这样就造成应付福利费用明细数据不符，影响财务报表的准确性。
三、利用有效的报表，进行科学合理的分析
企业在利用有效的财务软件，通过正确的业务处理，出具一套准确有效的财务报表。作为一名财务报表人员，如何出具并利用好企业财务报表的分析呢？就是从损益表、资产负债表、现金流量表三张主要报表着手，收集完整的资料，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析。财务分析既要有针对性、又要有完整性，财务分析大致可分四个方面：
1.企业经营成果分析
企业经营成果分析主要包括：企业盈利状况分析、成本费用要素分析、企业盈利能力评价。
2.现金流量分析
现金流量表反映企业一定会计期间有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，用来反映企业创造净现金流量的能力。对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构及偿还债务的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。
3.企业负债及偿债能力分析
根据企业资产负债表，先弄清企业负债的基本情况， 即流动负债和长期负债及其结构，进而分析各种负债的具体项目和质量，然后分析企业的偿债能力。偿债能力分析是指对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析。
参考文献：
[1] 夏菱. 财务报表分析的局限性[J]. 中国乡镇企业会计, 2010,(01).
[2] 上官鸣, 赵富明. 财务报表战略性与战术性分析思索[J].财会通讯, 2010,(11).
关键词：报表分析；对策；局限性
目前，不管是企业外部利益相关人，还是内部的决策者，都需要详细分析企业的财务报表，以便更清楚了解企业的现金流量、经营成果、财务状况，最终作出合理决策。在全球一体化趋势不断加强的当下，我国企业的财务报表制度也日益完善，对财务报表的分析不管是深度还是广度上都取得了较大的进步。但是，因为企业财务报表自身的局限性、分析方法的局限性等原因，使得我国企业在财务报表分析方面还远远落后于发达国家。
一、企业财务报表分析中的局限性
笔者调查发现，当前企业财务报表分析中尚且存在一些局限性不利于分析结果精准度的提高，笔者将其进行详细分析。
1.财务报表自身存在的局限性。受传统企业财务报表习惯的影响，当前企业报表自身还凸显出一些局限性不利于分析结果精准度的提高，主要体现在以下几点：
第一，财务报表中的数据主要是货币计量信息，而很多重要的会计信息却不能详细体现；处理会计信息时普遍坚持传统的成本惯例，这就大大降低了通货膨胀中会计信息的可信度；当前企业财务报表的中心是有形资产，而对企业的竞争优势、经济环境、企业文化、知识产权、自创商誉、人力资源等都不能得到公正与真实反映。
第二，依照《企业会计准则》的相关内容，企业具有自由选用会计处理措施的权利，每一种财务方法中所编制的报表，对财务分析的结果都有不同的影响，假如企业都选取了对自身运行有力的会计方法，这就可造成企业借助各种会计政策来改变收益，以实现对利润随意操纵的目的，在这种情况下企业的财务报表分析就失去了意义。
第三，企业在会计审核过程中，会遇到一些不确定性数据，这就需要对会计进行估算，这些估算数据含有过多人为因素，势必会影响财务报表的分析结果。
2.财务分析指标的局限性。目前，我国企业的财务分析指标缺乏统一性标准，存在着较大的抽样误差、粗糙的行业划分、缺乏重要分析要素等问题，这就使企业财务报表分析人员无所适从。另一方面，我国企业的财务分析指标不重视对投资报酬及资产负债率的分析，也没有将风险指标及变现指标作为核心内容。这就使得财务报表很难体现详实的财务资料，所以财务报表使用者不易取得比如季节性经营变化、批量大小、资产结构、存货结构等信息。分析财务报表通常都是报表编制之后进行的，这就使分析过程过于滞后，没有实际意义。另外，在分析比率时用到的数据都是历史性的，对决策、预测都只具有参考价值。
二、应对企业财务报表分析局限性的有效对策
依据当前企业财务报表分析中存在的局限性，笔者有针对性地探究了一些应对策略，以期提高企业财务报表分析的质量与精准度。
1.完善财务报表内容。针对当前企业财务报表中存在的一些局限性，笔者认为要想提高分析结果的质量，应做好以下几点：
第一，企业的财务人员在编制报表时，应扩大报表的披露深度与广度，以提高财务报表中数据的有用性，从而有效克服其自身存在的局限性，不但需要分析货币的计量问题，还要分析货币的非计量问题。在当前条件下，积极尝试用各种手段披露非货币计量中的各种相关因素。
第二，针对财务报表所具有的滞后性，分析人员需要充分借助先进的信息技术为其提供条件，及时把有关信息反馈给企业的决策者，以有效弥补其显著的滞后缺陷，并且还把多种分析方法有机结合在一起使用，以提升最终决策的较高的科学性与合理性。随着会计电算化的广泛应用，应尽可能缩短披露财务报表的时间。
第三，企业在确定会计方法及政策时，应尽可能做好科学与合理，不可违背行业标准，最大限度控制企业随意操作利润的几率。
2.完善报表的分析方法。在企业的财务分析手段问题上，应积极构建规范、科学的财务报表分析手段体系。在实际操作中应做好以下几点：
第一，在分析财务报表的过程中，应将定量及定性的分析方式结合在一起。在定量分析企业的内部状况时，应先对其做定性判断，然后再详细分析环境因素对企业财务状况、经营成果的影响，最终再对其进行全面的定量判断与分析
。在这一判断过程中应积极利用财务分析人员的经验及先进财务软件的精密计算，确保分析结果具有最高的精准度。
第二，静态分析与动态分析相结合。通常情况下我们看到的财务信息，尤其是报表信息都是对以往数据的静态反映。所以，应同样重视对这些信息的动态分析，在全面了解以往情况的前提下，分析目前企业财务的可能结果，为更加准确地预测企业财务的未来状况提供有力依据。
第三，综合分析与个别分析相结合。在评价与分析财务报表时，单个指标并不能代表很多问题，而需要综合分析很多个相关指标，从而得出更加客观的结论。
第四，企业外部分析与内部分析有机结合。企业管理与经营的效果与过程常常受外部环境的影响，在分析企业财务报表的过程中，只单纯从企业自身寻找原因是不全面的，应该结合企业管理与经营的环境特点进行全面分析，只有这样才能获得较准确的结论。
总之，企业财务报表分析属于一个动态过程，财务报表分析人员要想得到最准确的分析效果、要想作出较合理的决策，不仅要保证信息中依据的资料充分透明并且真实可靠，而且还要利用财务报表制度中的非财务指标与财务指标，借助恰当的分析方法与分析技巧对企业的现金流量、经营成果、财务状况进行动态与整体分析。随着经济与科技的快速发展，财务报表的分析方法也应随之不断完善与发展，进而不断提高企业财务报表分析的水平与质量。
参考文献：
[1]杨雅琴.财务报表分析的局限性及对策[j].财经界，2009（11）.
【关键词】财务报表分析 局限性
财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
一、财务报表分析在企业中的应用
现代企业制度下的企业，尤其是上市公司，都拥有大量分支机构，经营业务种类繁多，业务流程复杂，从而导致财务数据量非常大，而仅对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等主表进行分析，已经远远不能满足要求，必须在分析主表的同时，结合主表各项目的明细附表及附注进行细致分析、对比和比较，才能得出较为准确的分析结果。
（一）明确分析目的，制定分析工作计划
这是进行财务报表分析的前提条件。根据财务报表使用人的不同，分析目的也会有所不同，具体可分为以下3种情况：
1.以偿债能力为主的分析
偿债能力是企业债权人主要关心的指标，以偿债能力为主的分析主要由企业债权人进行。作为企业的债权人，分析财务报表的目的，主要是了解企业的资本结构、短期及长期偿债能力、流动资金尤其是自有资金状况及经营活动产生的净现金流量等，评价相应风险，以确定是否给企业贷款、贷款规模及利息、授信额度等。
2.以盈利能力和发展能力为主的分析
企业的现有投资者及潜在投资者，在分析财务报表时，会把重点放在企业的盈利能力和可持续的发展能力上面。主营业务毛利率、主营业务利润率、成本费用利润率、总资产利润率、净资产利润率、每股收益、净利润增长率和资本保值增值率等，都是重要的盈利能力和发展能力指标。对这些指标的分析结果，通常可以作为投资决策的依据。
3.全面分析
全面分析就是对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力等各项指标进行综合、全面的分析，以全面掌握企业整体的经营及财务状况，全面分析主要是由企业内部使用者做出的。
企业管理层负责企业的经营和战略决策，是财务报表信息最主要的内部使用者。为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，管理层需要全面、详尽地了解企业经营理财的各个方面，包括偿债能力、营运能力、盈利能力及发展能力的信息，为及时发现问题，采取对策，规划和调整目标、策略，进一步挖掘潜力，为经济效益的持续稳定增长奠定基础。
（二）收集有关的信息资料
这是财务报表分析中非常重要的一步。财务分析，最主要、最直接的依据就是财务报表，除此之外，还包括财务报表附注、管理层的各种解释和声明、审计师意见等。相关信息资料的真实性、完整程度、详细程度，决定了分析结果的质量。
收集有关的信息资料时，应注意所搜集到材料的关联性，即要与分析的目的相一致。分析的主体不同，目的也就不同，因此需要获取信息的数量、种类及难度也不尽相同。如果分析的目的主要是要了解企业的偿债能力，就应把精力主要放在对企业各项现有资产组成状况、各项资产质量、现有负债结构、债权人情况等资料的收集上，重点运用比率分析法分析企业资产负债率、流动比率、速动比率、自有货币资金存量等指标；如果分析的目的主要是要了解企业的盈利能力，那么就应该将重点放在企业主营业务收入构成、毛利率、利润率、可持续增长力等方面。
同时，在资料搜集的过程中，还要注意企业经营业务方面资料的搜集，加强对相关业务背景的了解，包括社会媒体及专家的相关评论等信息。否则，财务分析就是闭门造车，以数据论数据，往往会得出令人啼笑皆非的结论。
（三）根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料
这是财务报表分析中的关键一步。财务报表分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等。正确选择分析方法，直接影响到财务分析结果的可靠性、可用性。
1.比率分析法
比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。包括获利能力比率，如主营业务利润率、净资产收益率、股东权益报酬率等；偿债能力比率，如资产负债率、流动比率、利息保障倍数等；成长能力比率，如利润留存率等；周转能力比率，如应收账款周转率、存货周转率等。
由于分析目的的不同，需要选择相应的比率指标。如一个潜在投资者，在决定是否对目标企业进行投资时，会重点关注对企业的盈利能力、经营效率及持续经营等情况，因此，获利能力比率、成长能力比率、周转能力比率这3个方面的比例指标，会成为潜在投资者分析的重点。如果是企业的债权人，那么企业的偿债能力就成为了分析的重点，因而流动比率、速动比率、资产负债率等指标就成为分析的重点。
2.因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各项因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假设其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
例如，企业利润总额可分解为3个影响因素，即营业利润、投资损益和营业外收支净额，用公式表达为：利润总额=营业利润+投资损益±营业外收支净额，在分析去年和今年的利润变化时可以分别算出今年利润总额的变化，以及3个影响因素与去年比较时不同的变化，这样就可以了解今年利润增加或减少是主要由3个因素中的哪个因素引起的。
3.趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。
趋势分析法是一种纵向比较，通过对一个企业某些财务数据各年度或者各期间的变化，得出该指标的变动趋势，确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因，确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者和债权人是否有利；更能够据此判断企业未来发展的趋势。比如，某企业近3年资产负债率分别为51.12%、54.28%、60.37%，则可能说明该企业财务状况逐年下滑，举债较多，债权人在进行贷款时，就应该慎重。
4.比较分析法
此外，比较分析法也是财务分析常用的方法。比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。
比较分析法主要是一种横向比较，就是将企业的某个财务指标，与相同行业，规模相近的企业指标以及该指标行业平均水平进行比较，以评价企业在行业中所处的地位，确定企业是否在行业中处于领先地位等。比较分析法在财务报表分析中应用很广，对于企业投资者和债权人，仅仅掌握单一企业自身的情况，无法衡量指标的优劣，只有将企业指标横向比较，才能评价出企业整体质量，确定是否进行投资和贷款。比如，某企业流动比率为1.6，绝对数值比较高，但该企业所处行业流动比率平均水平为1.8，则通过对比，可知该企业的流动比率指标在行业中处于落后水平。
（四）做出分析结果，提出分析报告
分析报告是财务报表分析的最终成果，也是进行经营决策的直接依据。财务分析报告包括报告目录、重要提示、报告摘要、具体分析、问题重点综述及相应的改进措施等内容，可以根据具体情况进行简化。比如，作为债权人，对企业偿债能力方面的分析报告，就不需要改进措施方面的内容。撰写财务分析报告时，应紧密结合企业具体经营业务，做到依据充分，分析详细，结论明确。
二、财务报表分析的局限性
（一）资料来源的局限性
财务报表是财务分析的主要依据，财务报表数据的局限性决定了财务分析的局限性。
1.缺乏可比性
财务分析实际上就是数据资料的比较过程，而比较的双方必须具有可比性才有意义。然而财务报表数据是否可比受到很多条件的制约，如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。一旦这些条件发生变化而企业在分析时又未加考虑，则会对分析的结果造成不利影响。
2.缺乏可靠性
可靠的数据才能提供可靠的信息。财务报表数据是否真实可靠，不仅受制于企业的主观因素及人为因素，而且还受到通货膨胀、会计方法的有效性等因素的影响。如果通货膨胀严重、使用的会计方法不当或者过多地掺杂了各种人为因素和主观因素，就必然使财务报表数据缺乏可靠性，从而影响财务分析的结果。
3.存在滞后性
进行财务分析，除了评价企业以往的财务状况外，更多的是要对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。而财务报表的各项数据及其他有关资料大多属于企业的历史资料，有一定的滞后性。如果单纯依靠这些数据而不考虑企业的发展变化情况，其分析结果的有效性就会大打折扣。
（二）分析方法的局限性
1.比率分析法的局限性
（1）比率分析法是一种事后分析方法，主要是针对已经发生的经济活动进行的分析，比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使分析结果具有一定的滞后性，弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。因为企业的财务报表数据，一般都是反映其过去的经营状况和财务成果，而过去的财务状况对预测未来只具有参考价值，并不能代表企业的未来前景。另外，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论。
（2）运用比率分析法主要是对资产负债表和利润表进行分析，如资产负债率、成本费用利润率等。其中，资产负债表是静态报表，只是反应企业某一个时点的资产负债状况，无法据此准确预测企业未来的财务状况。利润表虽然是动态报表，但是会计政策和会计估计的变更等事项的存在，可能导致利润表丧失部分准确性，而据此计算出来的各种比率也会有失准确。
2.趋势分析法的局限性
趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；同时，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。
3.比较分析法的局限性
比较分析法是对各项经济、财务指标进行横向对比分析。由于各企业所处地区、行业的不同，经营规模的不同，会导致各种指标在不同企业之间缺乏可比性，限制了比较分析法的应用。
三、改善财务报表分析局限性的几点看法
（一）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果
1.定量分析与定性分析相结合
现有财务分析方法都属于定量分析。而现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响，比如政治经济环境的变化、产业政策的调整、突发事件等。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，无疑可使报表分析达到最优化。
2.动态分析与静态分析相结合
企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料，特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。所采用的分析方法，如比率分析法和比较分析法，也都属于静态分析的方法，具有一定局限性。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。比如在对某企业的净资产利润率进行分析时，不但要看指标的绝对值，将其与行业中其他企业的比率进行比较，还要搜集企业历年来该指标的变化情况，找出变化趋势，这样的分析才较为全面。
3.个别分析与综合分析相结合
财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。如应收账款周转率指标越高，一方面反映企业平均收账期越短，应收账款的收回越快，收账的效率高、质量好；另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致，这也会给企业带来一些负面影响。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。
（二）加强时期指标在整个财务分析中的份量
财务分析中，存在很多时点指标，如货币资金存量、存货量、资产负债率、流动比率等。这些指标主要取自于资产负债表中，它们只代表企业某一时点的情况，而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。比如，某企业年末资产负债率处于较低水平，但进一步分析发现，当年度该企业与债权人进行了债务重组协议，将大额债务转为股权，并且该笔债务重组导致资产负债率大幅下降。这说明，该企业虽然财务状况有所改善，但不是由于提高主营业务收入等经营原因，而是债务重组所致。
现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。
（三）提高财务报表分析人员的综合能力和素质
无论采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的恰当判断都是非常重要的，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以，加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的财务分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。
主要参考文献：
[1]李慧.浅谈企业财务报表分析的方法[J].中国管理信息化，2010（17）.
[2]刘芳，许德晓.谈财务报表分析的局限性[J].科技资讯，2007（6）.
[3]赵淑芹，杨振东.财务比率分析方法的局限性及改进措施[J].现代商业，2008（29）.
关键词：企业财务报表分析；影响因素
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01
企业能力的构成离不开企业财务的能力，对企业发展影响重大，同时也是推动企业发展成败的主要推动力，是维持企业运转能否正常的前提，并且是企业竞争力形成是否有效的必要条件。分析企业财务报表，已成为每一个企业必须关注的问题，并已成为许多企业进行财务决策的重要依据。
一、企业财务报表分析概述
（一）企业财务报表分析定义。财务报表分析是掌握企业现时财务、经营状况的一个重要途径，也是一个重要的评价分析手段。尤其是投资者和监督者，在评价企业经营效益、管理者业绩以及是否存在违规违法的经营操作时，均应对企业财务报表进行分析。
（二）企业财务报表分析的意义。随着市场经济体制的完善，对企业行为的要求也日趋规范、科学。财务报表分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起到承上启下的作用。我国企业的财务管理水平并不突出，企业财务报表分析没有得到应有的重视。目前财务报告制度对企业财务能力的披露和重视不利，其结果直接影响企业财务能力的提高。因此，我们通过企业财务报表进行分析，对企业财务能力进行评价，提高企业财务管理能力、财务活动能力、财务关系能力和财务表现能力，有效提高企业财务能力和竞争力。
二、影响企业财务报表分析的内部因素
对于企业来说，任何资金投入都会有风险，因此我们需要结合企业的实际情况，建立合理有效的财务报表分析制度，以便尽可能的提高企业财务管理目标的实现。
1.企业投资资本结构的影响。对于企业而言，确定其投资的资本结构，对于企业未来财务能力的高低是有着直接关系的。资本结构属于所有者权益与负债之间的比例关系，若企业的资本结构得不到平衡，直接影响企业自身经济效益，使企业面临较大的财务风险，严重的则可能导致企业走向破产。因此，要使企业的财务能力达到最佳状态，就必须为企业寻找合理的资本结构，正确制定企业资金成本、财务杠杆、企业财务能力之间的平衡。
要实现企业资本结构的最优化，应在企业确定项目的时候，实行“统一规划、民主集中和专家评审”的论证方法，为企业寻找最合适的投资项目，以达到资金有效利用。同时，在资金的使用方面，实行投资预算，总量控制和封闭追踪的专款专用方法，使企业资金均能被运用到生产经营过程中，为企业带来有效的利润，从而促进企业资本达到最优状态。
2.企业投资回报率与风险的影响。企业的盈利总额不能完全反映股东的财富。因为在风险相同的情况之下，股东财富的大小主要决定于投资回报率。企业为了有效实现经济增长，在众多投资机会之下，会事先进行资本的预算，并制定出长期投资计划。为不提高投资回报率，企业必须找出适合资金筹集、投资、使用和回收展开研究的方法和途径。
回报率和风险值属于直接关系，获得回报是投资的主要目的，但是回报属于面向未来、受到诸多因素影响的过程，这一过程总是存在一定的风险。因此，企业在进行财务能力评估时，要对回报和风险进行科学的平衡，进行全面的分析，并通过合理的方法对风险加以控制与预防。风险回报率受到投资者对风险态度的影响。因此企业采用多角经营和多角筹资的方法来控制风险，通过多领域的经营，可以在盈利和亏损产品之间进行补充，降低企业风险，避免对企业财务能力的造成影响。
三、外部因素影响企业财务报表
1.法制环境。随着我国社会经济的发展，国家法律制度也在逐步完善。在市场经济不断发展的今天，法律方法以及手段也在不断更新，企业经营管理活动均受这些法律的约束。企业在筹资、投资与利润分配等方面，均与外部环境产生经济上的联系。当前我国与企业财务工作相关的医学法律法规有：企业组织法规、财务会计法规、财政税务法规等。因此，企业的财务人员必须详细了解、掌握这些法律知识的内容也用处，做到有法可依，在守法的条件下为实现企业财务工作实现规定的目标，从而提高企业财务能力。
2.经济环境。任何企业都存在于特定的经济环境中，因此国民经济的变化与体制的改革，直接或间接的影响企业财务管理工作，从而也影响着企业财务能力的高低。如果企业能够超前的把握政府经济政策的动向，对企业财务决策将会有重要的益处，政府对经济的优惠、鼓励和有利倾斜，对企业的长足发展是一个非常好的机会，若企业能够对经济环境加以研究，根据经济政策行事，可以帮助企业实现趋利避害的效果。
近些年我国社会发展稳定，经济环境也不断趋于良好。稳定和谐的社会经济环境，对于企业财务能力提升是一个重要的保障。
3.其它影响因素。在市场经济环境中，对于企业来说，商业竞争、通货膨胀、利率波动、经济危机等外部因素，直接影响企业的销售利润与收入以及投资收益等。如2008年世界性的金融危机中，我国许多企业的财务能力受到损害，尤其是珠三角地区，企业财务能力受到打击，甚至直接导致企业资金链断裂，仅东莞一个城市，就有数千家企业在一夜之间陷入倒闭境地。因此，对于企业而言，要实现企业财务能力的稳定发展，就必须做到及时调整企业的生产经营战略，适应社会经济的发展变化，进而提高企业财务的应变能力。
四、结论
综上所述，在企业财务报表的分析之中，企业财务能力的分析是一个重要的领域。企业财务能力属于企业发展的指标，它能有效支撑企业参与市场竞争的基础保障。对企业财务能力进行分析，在市场经济中提高在竞争中的决策能力，增强企业的市场竞争力，都有着重要的作用。现实中，企业财务能力的分析受到诸多因素的影响。因此，企业财务能力的提升，要充分注重对企业内外影响因素的研究，以确保企业财务能力维持在良好的状态，促进其长远的发展。
参考文献：
[1]李学峰，闫华.企业财务报表分析的局限性及解决对策[J].商业会计，2011（1）.
[2]宫志彬.企业财务报表分析若干问题探讨[J].现代商业，2009（17）.
关键词 财务报表 财务分析 会计分析
一、引言
财务报表分析的基础主要是财务报表数据，财务报表分析所得出的结果完全仰仗财务报表所提供的数据是否能够客观反映经济业务全貌。这就要求财务报表能够及时、准确、全面地反映经济业务。同时，财务分析所得出的结果不仅为企业管理者的经营决策和实行内部控制提供科学依据，也是现代企业实施激励机制必不可少的坚实基础。可以说财务报表及分析的作用重大，意义非凡。但是企业财务报表和财务报表分析的局限性阻碍了财务报表分析功能的充分发挥。所以，我们有必要对财务报表分析局限性和改进策略进行探讨，使财务报表分析能够发挥积极作用，以便管理者做出正确的决策，进而将企业做大做强。
二、财务报表的局限性
企业财务报表作为企业进行财务分析与评价的基础，其局限性直接决定并影响着财务分析、评价的准确性。其局限性通常表现为以下几个方面：
（一）相关会计政策及其选择对财务报表的影响
不同企业的同类报表数据之间都缺乏可比性，这是因为会计政策允许有不同的会计处理方法。如企业会计准则这样规定：企业存货发出有不同的计价方法，包括加权平均法、先进先出法及个别计价法；固定资产计提折旧的方法包括年数总和法、双倍余额法、工作总量法及平均年限法等。另外，坏账准备的计提、对外投资的核算、所得税会计的核算等，都可以有不同的方法可供选择。因此，即使是两个经营情况完全相同的企业，其财务分析、评价结论也可能存在很大差异。
（二）会计估计对财务报表的影响
会计报表的某些数据并不是唯一的，有些项目数据是会计人员根据经验结合实际情况估计计量的，因此会造成有些数据不符合实际情况，不同程度含有主观估计因素。例如，固定资产的折旧年限、无形资产的摊销年限虽然税法都有明确规定，但是企业情况各有不同，有的企业资产使用频率高些，有的企业使用频率就很低，税法规定不一定适合每个企业。现实工作中各企业的情况是这样的：有些企业为了核算方便就完全使用税法规定的年限，有些企业即使不照搬税法规定年限而是根据实际情况估计使用年限，但是企业内部情况随时在变也很难做到估计年限与实际情况完全相符。
（三）币值变动对财务报表的影响
使用货币反映经济业务是会计核算的基本前提之一。企业基本会计准则规定：会计计量可以采用历史成本也可以采用重置成本、现值、公允价值、可变现净值。但前提是不管采用何种计量必须保证所确定的金额能够取得且可靠。现实情况只有历史成本符合要求相对可靠，其他几项即使能够取得由于人为因素很难做到可靠。所以企业普遍是以历史成本进行会计核算。采用历史成本进行核算，肯定要求货币币值稳定才能保证会计报表数据真实准确。市场经济条件下币值稳定是不可能的。企业财务报表数据会受到价格水平的影响，这样必然造成报表数据不能真实准确地反映经济业务。
（四）财务报表本身缺陷的影响
财务报表中的内容不够全面影响了其对企业的分析评价。表中的经济资源都是来自可利用货币计量的经济资源，而在实际操作中，企业许多经济资源由于受到客观条件、会计惯例的制约，而未能在报表中得以体现。例如，企业在行业中的竞争优势、企业多年来形成的良好口碑、企业的人才优势、顾客满意度等均未能在报表中体现，使会计报表缺乏一定的有效性和可靠性。
三、财务报表分析的局限性
财务报表分析的局限性有其主观原因和客观原因，下面分别阐述：
（一）财务报表分析的主观局限性
财务报表体系的功能是帮助使用者更好地了解、掌握企业的生产经营状况，但前提是制作和读取报表的人员具有同等水平的认知和理解能力。但实际操作过程中不可避免地会出现一些人为的差异，甚至恶意隐瞒。不同的分析者对同一张报表也会得出不同的结论，这就使得报表的结果不准确。
（二）财务报表分析的客观局限性
（1）财务分析指标的局限性。包含偿债能力、盈利能力及营运能力等的财务分析指标只能反映企业过去已实现的经营成果，无法真实反映企业实际的经营管理现状和发展前景。例如，一个企业虽然前期财务分析指标比较理想但是因为种种原因，高管及关键技术人员流失致使管理涣散、技术不能与时俱进甚至落后，会使企业在激烈的市场竞争中逐渐衰退。这种情况就会造成虽然财务分析指标很好看但是企业已经面临危机，前景黯淡。相反，有些非财务指标更能揭示企业的潜在竞争力。例如，顾客对产品、品牌及服务的满意度以及产品的市场份额更能够反映企业的发展潜力和实际竞争力；再有，员工的满意度和保持力、团队精神能够说明企业的凝聚力，只有企业有了凝聚力才能激发员工的干事创业潜能；还有员工的培训、创新能力及新产品开发能力更能体现员工的干事创业实际能力。员工的创业能力和企业的凝聚力是企业不断发展的源泉和动力，能够不断提高企业产品和服务在市场中的占有份额。
（2）财务分析方法的局限性。最常用到的财务分析方法主要包含因素分析法、趋势分析法以及比率分析法等。因素分析法又叫“连环替代法”，因素分析法在计算各因素对指标影响方向和影响程度时规定各因素的影响顺序，而且假定每次只有一个因素发生变化其他因素不变，然后逐项替代，最后得出各因素对指标的影响方向和金额。其实这些规定都是主观的，未必与事实相符。趋势分析法又称“水平分析法”。分析时所用连续两期或数期数据之间不一定有可比性。例如，企业用600万元购置一批固定资产，目前重置成本是900万元，而在报表上仍用600万元反映这批固定资产原价，由于通货膨胀与偶然因素存在，就难免存在偏颇。比率分析法中的存货周转率是销售成本与平均存货的比率，这个比率不局限于销售成本和存货两个项目，还应注意应付账款与存货的关系、存货的构成等。其他比率也存在同样情况，要考虑方方面面。以上分析方法的局限性使得财务报表分析的结论真实可靠性大打折扣。
四、改进财务报表分析的策略
针对财务报表和财务报表分析的局限性，建议从以下方面采取措施加以改善，以促进财务报表分析功能的充分发挥。
（一）提高财务报表制作和分析人员的素质
财务报表的分析方法只是财务人员做出财务分析的工具，无论采用哪种分析方法，人员的恰当判断都是至关重要的。因此，加强对财务人员的培训，提高分析人员的业务能力，使得他们对报表指标的解读与判断达到统一标准，同时，培养财务人员企业经营、战略管理等方面的知识，加强对财务人员职业道德教育，才能为企业的决策提供真实可靠的参考依据。
（二）改进企业的财务报表信息披露
（1）不再采用以单一的历史成本为计量基础，而是以公允价值与原始成本相结合，真实反映企业所拥有的资产，企业可以将市场价值或现行价值作为一种计量基础，从而形成一套独立的会计报告模式。
（2）要增加一部分非财务指标。经济环境的不断发展变化，企业内部也趋向多元化发展，单一财务指标已难以满足现阶段经营决策的需要，而设置非财务指标正好弥补了这一方面的不足。非财务指标主要包括：产品质量与服务指标、市场份额、人力资源指标、创新能力、新产品开发能力等指标。
（三）改进企业财务报表分析的方法
（1）定性分析与定量分析相结合。现代企业面临的外部环境日趋复杂多变，虽然这些环境很难定量，但却对财务报表状况和企业经营成果产生重要影响。因此，在给企业做定量分析的同时，也需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，两者充分结合，互为前提。使人的丰富经验与量的精密计算两个作用得到充分发挥，使报表分析达到最优化的目的。
（2）静态分析和动态分析相结合。企业的生产经营管理活动是一个动态的发展过程，而财务报表资料是静态地反映过去的情况。因此，会计人员要在弄清过去情况的基础上注意进行动态分析，预测企业未来。
（3）个别分析与综合分析相结合。财务指标数值是具有相对性的，同一指标数值在不同的情况下也会反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。以存货周转率进行分析，存货周转率越高说明企业存货的变现能力越强，企业的存货管理水平越高，短期偿债能力也越强。但是我们不能单纯考虑存货周转率指标，还要想到存货的内部结构是否合理，原材料、半成品、产成品、低值易耗品及包装物等比例是否正常。同时还要注意到不是存货周转率越高越好，如果存货周转率过高、存货占用过少可能影响正常生产需要。因此，财务人员在进行财务报表的分析和评价时，并不能靠单个指标说明问题，要考虑该指标对公司其他方面可能产生的影响进行综合分析，如此才能得出正确结论。
企业财务报表分析是信息使用者进行计划、决策、控制和评价的重要依据，但是，我们应该清醒地认识其局限性，在分析中做出适当、必要的调整，不断完善财务分析和评价的方法和手段，以便于企业做出正确决策。从而提高企业管理水平，使企业在市场竞争中不断发展壮大。
（作者单位为天津武清烟草有限公司）
参考文献
[1] 李雪峰，闫华.企业财务报表分析的局限性及解决对策[J].商业会计，2010 （01）.
