个人信用制度是指在经济生活中管理、监督和保障个人信用活动的一整套规则、政策和法律的总和，其主要目的是为证明、解释和查验自然人信用情况提供依据，并通过一系列法规、制度来规范个人信用活动当事人的信用行为。
个人征信是指征信机构通过合法渠道采集、调查、分析消费者个人的资信，以信用调查报告的形式提供给个人信用信息使用者，作为其授信决策的参考依据。
二、个人信用体系薄弱的原因
1.长期计划经济体制下行政命令代替市场规律，政府一道命令银行就要贷出“工资贷”“福利贷”(往往无法收回)，使国有企业把银行贷款当作“第二财政”，借银行钱不还的风气日益浓重。
2.受多年来拖欠银行贷款风气的影响，我国公民的守信意识普遍不强。笔者在车贷工作中就遇到类似情况：一旦借款人手头资金紧张首先想到的便是拖欠贷款，好些的几月后一起还上，而有的客户索性就不还了；更有甚者冒用他人证件贷款。
3.制度不完善、缺乏对违约借款人的应对措施。众所周知，建立法制社会最重要的是“执法必严、违法必究”，我国的《刑法》《民事诉讼法》已日渐完备、但是对处理借款人拖欠、骗用银行贷款的相关法律还较薄弱，拖欠贷款银行只能后执行抵押物，可是车贷中汽车贬值快很难足额抵偿贷款，而房贷中只要户主不搬出贷款住房银行最终也没什么办法，而且我国对于恶意拖欠银行贷款者也无法进行刑事诉讼，这些都增大了银行的信贷风险。
三、加强个人信用体系建设的必要性
就银行方面而言，个人信贷的风险管理体系可包括风险识别、评估、风险防范与处理几个部分，风险识别排在首位，而建立一套完善的个人信用体系又是识别客户质量的首要条件。
从社会意义来讲：(1)建立个人信用体系是社会主义市场经济体制的内在要求；(2)建立个人信用体系是维持市场经济秩序的重要保障；(3)建立个人信用制度是扩大内需的迫切要求；(4)建立个人信用制度有利于提高政府执行社会经济管理职能的效率；(5)建立个人信用制度是我国融入国际社会的现实需要；(6)完善个人信用体系，是适应我国个贷事业飞速发展的必然趋势。
四、建立和完善个人信用体系的对策
1.加快个人信用体系的立法步伐
首先，要完善现行相关法律法规的建设。在我国，个人信用数据源至少与10个以上的政府部门有关，或者由这些部门负责管理。除国家《保密法》、《商业银行法》、《税收征收管理法》等法律法规对数据有限制规定以外，目前尚没有其他对个人信用数据进行管理的政策法规，也没有对某些不可以向社会公开的个人征信数据进行严格界定。但到目前为止，在许多政府部门管理的数据中，只有部分工商数据向社会开放。修改后的法律应明确规定何种个人数据可以向社会开放、开放的方式、数据处理和传播的方式和范围以及时限等等。
其次，尽快出台关于征信数据开放和规范使用征信数据的法律法规。一是应该建立界定数据开放范围的法律或法规；二是应尽快出台关于界定数据保密范围的法律或法规，即在强制性公开大部分征信数据源的同时，确定必须保密的部分，以及确定征信数据经营和传播的方式。
再次，完善配套制度建设。如进一步完善个人储蓄存款实名制，为个人信用制度建设奠定基础；建立个人财产申报制度，保证个人的财务数据完整；建立个人基本帐户制度，保障个人征信能及时与主动进行；建立个人破产制度，允许个人在一定条件下进入破产程序，豁免其剩余债务，保障个人信用制度良好运行。
2.建立政府推动与市场运作相结合的个人征信管理模式
笔者认为，我国的个人信用数据库必须由政府来建立并管理，这样可以减少欺诈、舞弊等不实行为；同时由于市场经济中所有市场要素和体系的建立都有赖于市场行为，市场这只看不见的手能够自发形成信用的供需机制。因此从我国国情出发，政府推动与市场运作相结合是建立个人征信系统的最佳模式。
3.建立最广泛的数据采集机制
目前，国内最权威的央行个人征信系统也只是实现了国内银行的内部征信(即便这样各银行之前也存在壁垒)，即通过查询人行征信系统可以获悉客户在2000年后在本人在国内银行的贷款和信用卡还款情况——可这样的数据采集广度是远远不够的，要知道并不是每个人都会去贷款或持有信用卡。人行征信系统对那些信用卡有过违约记录的客户打分不高，但仔细分析，那些经常使用信用卡的客户往往是有较好超前消费意识并且收入稳定的优质客户，而系统对那些不曾有过任何贷款和信用卡记录的人打分往往比这些有逾期记录的客户更高。由此可以看出我们现行的征信系统仅仅通过这些信息判断借款人守信程度很容易会“盲人摸象”似的得出错误结论，甚至会导致优质客户被拒贷而漏掉坏人的结果。
同时，笔者通过总结实际工作经验，认为人行征信系统也有需要改进的地方：一是数据更新较慢：一般客户信用卡和贷款信息往往3-4个月才更新一次，这给需要申请新贷款的人带来许多不便。二是对于逾期记录的保存时间问题——对于人行征信系统中的贷款逾期记录到底保存多长至今没有明确说法，使那些有过非恶意拖欠银行贷款有违约记录的人再申请贷款很困难。三是对于违约金额计算过于苛刻：建议征信部门把小额欠款的客户不纳入逾期贷款管理，使信用管理更具有人性化。
4.建立相应的惩罚机制，提高个人守信意识
个人信用制度的运行中，对失信行为的惩罚机制是极为重要的一环。严厉的惩罚机制，将加大人们的失信成本，真正使守信者得到保护。我国个人信用制度惩罚机制建立可以从以下几个方面进行：(1)建立合理的惩罚尺度，以对不同程度的失信行为施以相应的处罚；(2)建立快速收到有关失信行为的信息或举报机制；(3)根据失信行为的严重程度，将个人的不良信用记录按照时间长短记录于各相关数据库中；(4)建立被惩罚人申诉机制；(5)对诬告、诽谤者诉诸法律。
[关键词]银行信贷审查财务分析
银行信贷决策是门学问，更是门艺术。信贷决策是在考虑多种影响因素，从多个围度对借款人进行综合评判的基础上得出。虽然企业财务分析仅仅为信贷决策提供参考，但财务分析是其中非常重要且必不可少的环节。
一、银行信贷审查中财务分析的作用
财务报表分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。在具体分析过程中，财务报表仅仅是数据，分析的核心在于解释数据，并寻找深层次的原因，关键是要透过数据发现是否存在影响贷款安全的风险隐患，从而得出借款企业有无还款能力的结论。财务报表分析是把整个财务报表的数据，分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系，以达到认识企业偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力的目的。当然，财务报表分析只是一个认识过程，只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善企业的状况。银行在信贷审查中把握的一条重要原则是，针对借款人存在的风险因素提出控险措施，若风险在可承受范围内则可予以贷款支持，否则不予支持。
二、银行信贷审查中财务分析的内容及方法
银行信贷审查人员进行财务分析最关注的是借款人现在和未来的偿债能力。借款人偿债能力与其盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素密切相关。财务分析可从以下三方面着手：（一）结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行业、不同发展阶段呈现不同财务特征，有不同评价标准及审点。（二）研究规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而“平衡、和谐”的结构是一个重要感觉。资产的规模、结构及质量反映企业经营和投资战略；负债和权益的规模、结构和质量反映企业融资战略和资本结构的合理性；收入和利润的结构和质量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质量反映企业现金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。（三）详细分析三张表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法（如指标分析法、因素分析法、比较分析法、趋势分析法等），对异常变动找原因，并预测未来现金流情况，对整体财务状况尤其是偿债能力给予综合评价，为贷款决策提供参考。财务比率的比较是重要的分析手段。这些比率涉及到企业经营管理的各个方面，可分为：变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。银行审查中比较关注变现能力比率，即企业流动性风险的分析。如银行在与一担保公司合作前，对其财务状况进行分析，发现该担保公司注册资本及资产都较大，但其资产多是固定资产，资产的价值和快速变现能力较差，其担保能力并非财务数据反映的那么强大，与其合作应审慎。
三、银行信贷审核中财务分析的关注点
除上述常规分析方法外，结合银行信贷审查的特点，实际操作中重点关注以下几点：（一）关注存货、应收帐款。存货有太多沉没成本还是固定资产增加闲置资产，还是技术落后或营销体系不完备导致滞销？分析存货结构、价值、期限以及变现性。应收帐款关注集中度、回收率、变化趋势，详细分析帐龄、结构及质量，确定坏帐风险及其坏帐准备的计提是否充分。特别提示的是“其他应收款”不可忽视，往往隐藏很多问题，如大股东或关联企业占款，极大地影响了企业的偿债能力，也对银行监控贷款资金的使用带来难度。通过其他应收款大额往来明细及款项性质的注释，可了解企业大额资金是否被其他企业占用，有无往来单位名称异常（如投资公司、期货公司、房地产公司等）、往来性质异常的款项，对分析企业的资金流向及风险有很大作用。（二）关注销售收入增长但利润下降情况，分析主营业务成本的变动，是否成本增长率高于销售增长率？关注销售收入增长但经营活动现金流下降情况（应收帐款增加）。财务分析关键是解释数据，如利润率下降是由于市场原因还是原材料价格上涨因素造成的，是整个行业的下滑还是个案，对企业影响有多大，是短暂的还是持续的，这些分析都很重要。（三）分析盈利能力应分析各层次利润，如毛利润、营业利润、税前/后利润及与销售净额的比率。以存货作为营运周期主要部分的贷款对象，重点分析毛利润，同时结合考察主营业务成本增长率。对于以成本控制为成败关键的贷款对象，重点分析营业利润。（四）负债中的“应付款”同样分析账龄和集中程度，还涉及商业风险问题，影响供应链的稳定性。“其他应付款”也是一个需花时间核实的科目。往往隐藏着向股东、关联企业或职工的大额借款，削弱了企业未来的偿债能力。资本的特征就是具有稳定性，而流动性负债具有很大的不稳定性，可能影响其持续经营及偿债能力。银行审查中会详细了解该科目构成、还款期限等，通常的控制措施是在借款合同中约定“在结清我行贷款前不得归还股东借款/职工集资款”。
（五）核实资产的真实有效性和价值。
如资本公积中的资产评估增值，是否有虚增情况。若评估增值所占比重过大，将严重影响企业资产真实性，影响对其偿债能力的判断，只有还原为真实有效的资产所作的评价才是有意义的。例：一户造纸企业，所有者权益1.8亿，实收资本2000万，资本公积逾1亿（大部分为评估增值），资产负债率69%，若剔除虚增资产部分，资产负债率高达83％。（六）重点进行现金流量分析。现金流量分析不局限于现金流量表，还要与资产负债表、损益表等结合起来对照分析，相关数据是否一致统一，可互相解释，这样才能全面而深刻地揭示公司的偿债能力、盈利能力、管理业绩和经营活动中存在的成绩和问题。现金流量分析应集中在：借款人的现金来源和用途有哪些，是否围绕其主营业务；是否存在现金流不足或为负情况，其主要原因何在；借款人未来的现金需求如何；借款人未来的经营活动产生的现金流是否稳定等。而且还应注意现金的性质，如公积金、公益金有很多专业性质或专门用途，不能用来还款。只有“自由现金流”可直接用于还款。另外，货币资金中有多少已用于质押，用于承兑汇票保证金，对正确分析企业短期偿债能力很重要。（七）在对企业申请流动资金贷款需求分析时同样需结合其财务状况分析：为什么需要贷款？是规模扩大产生的需求还是市场销售不畅造成资金回笼不及时产生的需求？究竟资金链中缺口产生在哪个环节？需特别说明的是，银行在衡量大额贷款客户风险度的五条标准中涉及财务指标的两条重要标准为：现金流量的脆弱性和财务杠杆比率的高低。可见银行在风险把握上对现金流量和负债率指标的重视。
由于银行非会计师事务所，对财务报表的分析不够专业，其方法体系不够完善，还有很多提升的空间。不可否认，很多情况下是凭经验判断。但，我们在实践中发现，通过对企业进行财务分析往往可以获得很多有价值的信息并发现其中的风险隐患，为信贷决策起到很好的参考作用。我们将不断总结、探索更加有效的分析方法使之发挥更大的作用。
中小企业是国民经济的重要组成部分，目前我国中小企业有430多万户，对GDP的贡献率高达60%，所缴纳税额占全国的50%，并提供了75%的就业机会，在确保社会稳定、促进经济发展方面发挥着不可替代的作用。我国中小企业较为集中的是江浙、广东等沿海地区，随着国家产业结构调整的深化，以大型国有企业为主的东北老工业基地也焕发出中小企业发展的蓬勃生机，如长春地区就以一汽集团为中心辐射发展了众多的汽车配套及服务企业。中小企业发展面临的最大困难是资金短缺，而中小企业融资供应的98％来自银行贷款。由于中小企业发展快、淘汰率高、规模偏小等原因，许多银行特别是四大国有商业银行对中小企业贷款的积极性很小。在国家出台了一系列促进中小企业发展的政策后，同时也由于金融业特别是商业银行的竞争日益激烈，中小企业信贷业务逐渐成为各家商业银行发展的新方向。在中小企业信贷业务快速发展的同时，中小企业抗风险能力弱、诚信度差、担保法律滞后、信息透明度低等诸多不利的风险因素也逐渐凸显，如何防范商业银行中小企业信贷风险已刻不容缓。
二、中小企业信贷的主要风险
市场风险。在我国的自由市场经济环境下，经济周期的波动不可避免，这就给信贷带来了市场风险。中小企业规模小，生产工艺落后，产品知名度低、依附性强，市场竞争能力特别是主导市场的能力较弱，更容易受到经济周期波动的影响，抵御市场风险的能力差。信用风险。中小企业大多信用水平不高，自身品牌和声誉尚未建立，在贷款时只能通过实物抵押或保证人来进行。但目前社会信用担保机制缺乏，难以找到合适的担保人；并且中小企业普遍家底较薄，特别是处于创业初期的中小企业，固定资产少，容易造成担保空缺。经营风险。大多数中小企业是家长式或家族式管理模式，经营决策由实际控制人一人敲定，中小企业的管理能力、竞争能力和发展潜力也更多地反映在实际控制人的个人能力和经验上。有70%的中小企业会在创业后的五年内被淘汰，而运行期超过十年的不足10%。道德风险。大多数中小企业的财务制度不健全，信息披露不充分，甚至有的还弄虚作假，银行无法全面准确的把握企业的真实状况，加剧了信息不对称对信贷资金的风险。另外企业偿还信贷资金的意愿也更多体现在实际控制人的信誉上，造成了有的企业恶意拖欠贷款。
三、中小企业信贷业务风险防范策略
（一）严把信贷准入资格
准确把握中小企业所处的行业环境。要重点关注国家在经济结构调整中出台的对各行业提出的鼓励、限制或淘汰政策，以及相关部门通过技术鉴定、资格准入、环保标准、区域政策等条件设立的行业准入限制，权衡政策对中小企业的经营、发展产生的正面或负面影响。还要考虑中小企业在专业特色市场中的地位、在大型核心企业上下游中的卫星小企业群体中的地位等。详细了解企业经营者从业经历和信誉。中小企业的发展大多取决于实际经营者的从业经验和商业头脑，所以应要求实际控制人在本行业有一定的从业年限。对经营者的个人信誉，应从商业信誉、融资信誉、工商信誉、税务信誉等方面进行调研和了解，重点关注其不良信用记录。
（二）完善信用评级制度
由于中小企业存在信息透明度差、资料不完整、管理不规范等问题，因此单纯依据企业的财务报表和经营资料对企业的信用等级进行评价不足以支撑其信用的可信度。因此，商业银行要针对中小企业的高成长性、效益的不确定性等特点制定不同于大型企业标准的信用评级标准，使信用等级体系能够合理反映中小企业的资信状况和偿债能力，为信贷部门的信贷审批提供有效支持。中小企业信用等级评估，必须考虑企业贷款规模小、流转快、周期难以确定、容易逾期等特点。除客户财务指标外，还应将客户的固定资产、抵押物资、经营动态、企业资信记录、企业经营者个人征信记录、贷款担保方资信变化等有关因素纳入到评级范围。
（三）健全贷款担保体系
采取多种担保途径。对首次接触的小企业客户，由于信息的不对称，可靠的第二还款来源对授信决策至关重要。对于银行优质客户、世界500强企业或国有大型企业集团建立的稳定供销、协作关系的中小企业贷款，应由以上优质核心企业提供担保。要积极促进社会担保公司的发展，建立商业银行、担保公司、中小企业的三方合作关系，解决中小企业信贷难的问题。是加强抵押品的管理。为了降低贷款风险，中小企业贷款过程中设立一定的抵押品很重要。抵押品的设定应以简明、增值、易处理为原则，比如土地、房屋、存货等。同时对抵押品要有科学的估价，并密切关注市场变化，掌握其贬值或升值的动态，规避风险。
（四）建立贷后管理机制
关键词个人贷款乡村银行个体经济商业银行
从经济学教授到穷人银行家，尤努斯的故事是这样开始的：1976年某一天，尤努斯在乡下遇见一个赤贫的村妇，她制作的竹凳卖得很好，可是她依然很穷。因为她没有钱去买原料，只能接受中间人的盘剥……那一天，教授将自己的27美元借给42名村妇，从此开始了针对穷人尤其是妇女的小额贷款。30年之后，孟加拉乡村银行已经拥有近400万借款者，还款率高达98.89％。它的成功在全世界反贫困事业中引起反响，23个国家复制了这种模式，它的成功也同样在金融界引起反思，很多主流金融机构开始把它看成未来的发展源泉，2005年被联合国定为“国际小额信贷年”。
当前，贫富差距悬殊、城乡发展不平衡也是我国社会面临的主要问题。发展城乡经济、提高弱势群体收入是新时代经济建设的首要问题，也是构建社会主义和谐社会的重要落脚点。而如何改革与完善城乡弱势群体的金融体制，又是解决这一问题的重要保障。在这方面，从尤努斯教授及其领导的乡村银行得到了不少启示。
1城镇弱势群体应该得到平等的金融服务
1.1弱势群体也有足够的个人信用和创富潜力
“借了钱跑掉？跑到哪里？这只是城市人的想法。农村的人都在这里长大，人们不可能逃离他们的家园。即使有人消失了，他的家还在这里，母亲还在这里。我们对穷人信任，他们就不会辜负我们，还会帮助村里其他人不要辜负我们。”这是尤努斯在接受采访时说过的一段话。尤努斯遇见的那名赤贫妇女，并没有什么特别之处，辛苦劳动的穷人，因为没有“本金”而无法摆脱困境，这种现象随处可见。只要借他们一点钱，他们就可以为自己工作，享受利润。
尤努斯和他的银行，不仅在物质上帮助穷人摆脱贫困，也在精神上赠与他们以尊严和信任。同时，他的成功证明了，即使是没有抵押担保能力的穷人，他的基本信誉也是可以信任的；即使是没有接受过充分教育的穷人，他们也有足够的理性，他们完全能够理解，自己必须保持一个良好还贷记录；即使是那些长期未能摆脱贫穷的人，他们创造财富的潜能也是可以期待的。
1.2弱势群体的金融服务也应遵循正常的市场规律
“授之以鱼”不如“授之以渔”，这是我国在扶持贫困地区经济发展总结出来的一条重要经验，城乡弱势群体的金融服务也应充分体现这一理念。尤努斯的农村银行的模式最初需要政府或捐款资助，因为存款数额不足以支付贷款。过了数年之后，银行滚存了一点盈利，便可以补上存款的不足。所以农村银行自1995年便宣布停止接受捐款，最后一笔已议定的捐款于1998年到位后，农村银行便进入完全自给自足的时代。农村银行的成功核心是可以接受存款，这些存款成为银行继续发放贷款的财政支持，农村银行94%的股权，也是由存户所有，政府持有象征式的6%；农村银行的五人小组机制也是农村银行成功的关键。这可以让成员互相鼓励，也可以施予群众压力，因为成员虽然没有责任代其他成员还款，但如果小组内有成员还款纪录不佳，会影响整个小组日后的借贷额。
因此，小额贷款与慈善扶贫在出发点上有着本质的区别，前者将穷人当作正常的经济社会成员来看待，要求贷款人必须完整地承担经济责任。这样，小额贷款才可以遵循正常的市场规律运行并持续发展，而贷款人也不至于对银行产生依赖，这是将他们纳入正常社会轨道的前提，也一定是开发他们潜能的前提，并最终符合商业银行经营的安全性、流动性和盈利性三者有机统一的目标。因此，对待弱势群体的融资需求，也应该象对待普通融资对象一样，合规的手续、合理的计息、相关的经济和法律责任均应落实到位。
1.3从尤努斯教授和孟加拉乡村银行得到的启示
综上所述，从尤努斯教授和孟加拉乡村银行的成功，在城镇弱势群体得到平等的银行金融服务的问题上，我们应该充分认识到，第一，弱势群体虽然没有足够的抵押品，但他们也拥有与富人同样的遵守信用和创造财富的能力；第二，弱势群体应该得到支持，但也必须结合实际，建立合理有效的管理制度和可持续发展的经营机制，才能最终获得成功。
2平衡利润、风险和责任，实现小额信贷业务的良性发展
2.1社会责任应该履行，但利润是履行责任的有力保证
尤努斯的农村银行的模式最初需要政府或捐款资助，到1998年后农村银行便进入完全自给自足的时代。农村银行自1983年正式成立以来，除创办当年及1991~1992年两个水灾特别严重的年头外，一直保持盈利，2005年的盈利达1521万美元。截至2006年6月底，农村银行有2185家分行，服务69140个村的639万借款人，97%获得贷款的人是妇女。而其员工总数只为18151人，平均每名员工要服务3.8个村子和352名借款人。
由此可见，作为社会力量的重要组成部分，股份制商业银行的确应该帮助社会弱势群体，协助他们摆脱贫穷，共同创造和谐富足的社会环境。但股份制商业银行同时作为一个经营主体，必须自主经营、自负盈亏，长期、大量的无利润经营并非任何一家商业银行可以做到的；另一方面，要求弱势群体偿还符合市场规律的利息，有利于加强其开展经营创业的发展动力，提高其社会责任感和约束感。因此，适当的利润，无论对小额信贷资金的提供者和接受者，都有着重要而有益的作用。2.2风险与利润密不可分，风险控制手段决定利润的持续回收
有利润的地方就有风险，对向社会弱势群体提供的信贷业务来说，其风险更是显而易见。他们没有稳定的收入，也没有更多的资产作为贷款的保障，一旦发生意外事故家庭出现经济困难，更是血本无归。尤努斯教授的乡村银行却突破这了一限制，他们通过整贷零还、小组模式、随机回访等一系列风险防范措施，在无需抵押和担保的情况下，保证了资金的安全性，为盈利创造了条件。特别是，乡村银行将5~10个贷款户划分为一个小组，小组成员之间对贷款进行内部评估，互相鼓励、互相监督。正是这种内生性的激励机制替代了抵押担保制度，成为乡村银行取得成功的重要因素。
针对弱势群体采取适合他们的风险控制手段，是保证小额信贷业务利润的重要条件，也是使更多弱势群体人士顺利得到无抵押、无担保信贷援助的重要保障；另一方面，适当的风险控制措施，更有利于培养弱势群体良好的信用意识和信用习惯，形成良好的社会信用环境。因此，要支持弱势群体的发展，向其提供信贷援助，不仅必须采取风险控制手段，更要因地制宜，根据他们的特点制订出可行有效的控制措施。
3结合自身经营特点，促进个体经济发展
3.1积极开展个人经营贷款，推动个体经济发展
个人经营贷款是专门针对个体工商户、私营企业经营者开发的个人贷款业务品种，上海浦东发展银行广州分行自2004年开办个人生产经营性贷款以来，经过近3年的发展，商业银行发放了一大批个人生产经营性贷款，贷款对象包括企业经营者、投资股东，以及相当部分的个体工商户，行业涉及生产企业、贸易和服务业等多个领域。该批贷款资金的投放，有力地帮助和推动了借款客户自营企业的经营和发展，取得了良好的经济和社会效益。
3.2推出“理财房贷”服务，帮助客户盘活资产
随着广大城镇居民创业、消费需求的不断增长，商业银行面对广大个人购房按揭贷款客户推出了“理财房贷”产品。即商业银行在借款人以所购房产作抵押担保使用购房贷款的同时，向借款人提供一定的房产抵押授信额度，供其循环使用。理财房贷授信额度包括两类申办对象：第一类是借款人在申请个人购房贷款时，如果借款人未用足可用贷款额度，未用部分可作为借款人的授信额度，循环使用。第二类是借款人开始偿还个人住房贷款后，其贷款余额小于银行可给予的贷款额度，其小于部分可作为借款人的授信额度，循环使用。理财房贷产品使一批已偿还了一部分贷款，但又存在投资经营需求的客户得到了极大的帮助，有效地盘活了个人资产，顺利投资经营，创造出更多的经济效益。
3.3即将大力推广“理财智业卡”，全面提升客户融资渠道
1.未能认真落实信贷管理制度和业务流程产生的操作风险。为吸引贷款客户，抢占市场份额，部分银行信贷从业人员未能履行授信管理制度以及信贷业务流程要求，有章不循、违规操作。一是贷前尽职调查不到位。贷款调查未全面掌握和核实借款人的资信状况、项目潜在风险和担保物价值，出现为不具备贷款条件的项目申报授信、项目申报内容与实际建设内容不一致、个别项目甚至出现授信申报材料信息不真实的情况。二是贷中审查不到位。部分贷款条件未能有效落实便发放贷款，部分项目在贷款发放后未跟踪监督信贷资金的使用情况，导致贷款被挪用。三是贷后检查不到位。贷后检查流于形式，对信贷客户的经营状况变化缺乏及时监测关注，对存在风险隐患的客户风险化解和控制措施不及时。四是固定资产贷款未严格按国家对项目资本金的要求执行。
2.企业提供虚假资料骗贷产生骗贷风险。受国际经济金融危机影响，一些企业资金周转困难，急需融资，个别不法企业通过虚构交易合同，伪造真实贸易背景，骗取银行贷款。目前，比较突出的是采取先开票后退货等方式，恶意骗开银行承兑汇票，利用承兑汇票套现、套利。部分商业银行信贷人员责任心不强，违规操作、未严格审核合同发票、合同等交易资料，甚至出现信贷人员内外勾结情况。
3.部分准信贷创新产品存在管理风险。由于信贷结构调整，部分行业在银行贷款额度受限，当前出现了部分金融机构利用产品创新，避开信贷规模限制的问题。比较突出的是信托理财产品风险，主要表现在某些短期信托理财产品到期必须要用信贷资金置换，可能置换时受信贷规模控制，导致到期无法置换的风险。如果出现到期不能还本付息的违约情况,投资者本金将面临损失。此外一些地方或企业为绕过项目资本金不足的障碍，以信托的渠道通过银行筹集资金充当项目资本金，也使杠杆率接近或达到100%，增加信贷资金风险。
4.某些重点领域信贷存在潜在信用风险。近年急剧增长的政府融资平台类贷款支持的地方基础设施建设贷款，贷款资金管理监督难度大，担保措施不足。许多地方政府用土地出让收益做资本金或者担保手段、部分甚至是纯信用贷款。一旦财政收入下降，土地收益不能实现预定的目标，将引发风险。部分企业高负债经营导致信用风险。如部分房地产开发企业高负债经营所导致信用风险。当前我国大部分房地产开发商自有资金较少，开发资金来源以银行信贷等间接融资为主。随着市场竞争日益激烈，监管力度不断加大，开发贷款门槛提高以及升息周期的到来，企业资金链条日趋紧张，一旦资金链条断裂，就会导致贷款不良。
5.当前市场风险加剧造成的信贷资金风险。一是受国外金融危机冲击，部分外向型经济为主导的区域出现大量企业出口受阻、倒闭现象，已经造成部分银行不良贷款。二是房地产跌价引发市场风险。近年来部分地区房地产销售价格上涨较快，容易导致市场价格过分偏离其真实价值。一旦金融危机加剧或经济增长趋势变坏引起房地产价格大幅下跌。抵押物价格将大幅缩水，导致贷款抵押不足。三是当前个别地方“假按揭”问题有增多的趋势。部分城市某些房地产企业由于近期房地产交易低迷，资金紧张，甚至出现了以“假按揭”的方式套取银行信贷资金的现象。
二、当前经济形势下金融机构应对信贷风险的宜采取的对策
针对以上信贷风险管理中存在的突出问题，各金融机构应当加强当前风险管理，采取有针对性的措施，切实防范业务风险。
1.坚持合规经营、规范操作。要严格遵照国家法律法规及监管制度，不踩政策红线。严格按照审批权限和申报流程进行授信业务的申报审批，确保授信业务贷前调查和贷后管理的工作质量；加强贷后管理队伍建设，配置富有信贷工作经验的人员充当贷后管理岗位，要确保做到先落实贷款审批条件再发放贷款，项目贷款资本金合法合规，抵押担保足额有效，信贷资金使用有跟踪监测。
2.加强信贷人员操作培训和业务培训，提高信贷人员对重点产品的操作规范。票据承兑和贴现业务要加强票据真实性和票据贸易背景的审查，严格增值税发票、合同等内容的审核，加强对票据的查询查复和鉴别。
3.对于信托贷款类理财产品贷款的审批和发放，要采取审慎原则，信托贷款对象主要针对优质公司客户或者优质基础设施建设项目。建立健全信托贷款审批标准、操作流程和风险管理政策；进行尽职调查，严格落实贷款担保，密切监控贷款及投资情况。
4.将信贷资源集中配置到符合银行信贷政策导向、管理水平高、市场竞争力强、发展潜力好的行业和客户。提高房地产开发商准入门槛，对开发商资质、诚信度、还款能力、还款意愿进行严格审查，实行项目有效抵押和资金的监管。对于政府融资平台贷款，主要支持重点项目和重点企业，设立合法有效的抵押和质押担保，将完成行政审批和落实资本金作为合同签订的必要条件。加强资金核算与资金支付管理，资金按照国库集中支付制度直接支付到施工单位和供应商。
5.高度关注当前经济形势对实体经济的影响，关注作为银行抵押品的房价和土地价格的走向，防微杜渐，未雨绸缪。针对面临的各类资金风险、市场风险、操作风险，积极采取应对措施，及时贷款化解风险。
【摘要】信贷业务作为商业银行最重要的资产业务，在银行的经营管理决策中占主导性地位。而信贷资产作为给商业银行带来预期经济利益的主要资源，其配置与配比质量的高低直接影响到商业银行的经营效益和长期发展。本文在新常态的经济背景下，以赣州建设银行XX支行为例，针对商业银行信贷业务产生的问题进行系统分析并针对信贷资产结构配置提出改进建议。
【关键词】商业银行 信贷业务 信贷结构优化
一、绪论
（一）论文研究背景与意义
随着在2014年提出“新常态”这一观点，中国经济已进入一个与过去30多年高速增长期不同的新阶段。经济增长速度从高速增长转为中高速增长，经济结构不断优化升级，增加动力由要素驱动、投资驱动转向创新驱动。
而现阶段商业银行仍然是中国经济发展中最重要的资金提供者，其信贷资产的优劣不仅与银行自身经营状况密切相关，对于国民经济能否稳健发展也起到至关重要的作用。因此信贷结构优化一直是商业银行的重要工作之一，甚至可以说是商业银行经营的实质。因此需要对传统的商业银行的信贷资产结构进行优化升级，只有不断完善银行的信贷资产结构，才能真正提高商业银行信贷业务的经营状态，以质的形式稳健处于新常态下的国民经济。
（二）论文研究的思路和内容
本论文通过对赣州建设银行XX支行信贷业务为例，以提出问题、分析问题、解决问题三部分展开论文。探讨和分析商业银行信贷业务中存在的问题，以小见大分析我国商业银行的信贷资产结构问题。以及提出优化信贷资产结构的措施，以此改进商业银行信贷业务的经营效益和长期发展。
二、赣州建设银行XX支行的现状分析
赣州建设银行XX支行成立于1954年10月，内设职能部门9个，拥有员工596人。这一年来，在省分行、赣州市委、市政府的领导和大力支持下，认真按照全省建设银行2015年工作会议提出的要求和工作部署，坚持以参与服务赣州经济建设为己任，以发展为第一要务，以提高核心竞争力为目标，完成了国家专业银行向国有商业银行的改变，经历了由国有商业银行向股份制银行的飞跃，已发展成为拥有广泛的客户群体及市场资源，营业网络遍布全市主要县市的国有股份制商业银行分支机构。2015年年底XX支行主要业务指标完成情况：
（1）全口径存款（本外币）余额445243万元，比年初增长26029万元，同比多增24556万元，完成省分行下达时点新增计划38000万元的68.5%。其中企业存款余额211000万元，比年初负增长1172万元，同比少增3855万元；储蓄存款余额230574万元，比年初增长30391万元，同比多增18473万元，完成省分行下达时点新增计划26000万元的116.89%；同业存放款项余额3668万元，比年初负增长3191万元，同比少降9937万元。
（2）各项贷款余额209884万元，比年初下降21295万元，同比少降96646万元。按金融企业制度应计与非应计口径划分，不良贷款余额10870万元，比年初下降29608万元，不良贷款率为5.18%，比年初下降12.33个百分点。其中：逾期贷款余额233万元，比年初下降24572万元，非应计贷款余额10637万元，比年初下降5036万元，非应计率5.07%，比年初下降2.37个百分点。五级分类口径不良贷款余额11169万元，比年初增加2113万元，不良贷款率5.32%，比年初上升1.4个百分点。
（3）贷款利息收入13120万元，同比减收2571万元，完成省分行下达利息收入年计划13494万元的97.23%，其中实收贷款利息13123万元，贷款利息实收率96.83%，同比提高6.57个百分点；贷款收益率5.78%，同比提高0.27个百分点。
（4）实现帐面利润7297万元，同比增加500万元，完成省分行下达计划7823万元的93.28%。实现拨备前利润8390万元，同比增加214万元，完成省分行下达该行同口径利润计划8126万元的103.25%，实现考核利润7140万元，同比减少956万元，完成省分行下达计划8048万元的88.72%。
（5）全面完成贷款质量控制指标，其中纯新发放贷款不良率为0；纯新发放贷款潜在损失率为0.54%，比省分行控制计划比率0.65%低0.11个百分点；非正常贷款比率28.21%，比省分行控制比计划率40.92%低12.71个百分点；关注类J款向上迁徙率18.03%，比省分行计划高16.9个百分点；不良贷款向上迁徙率67.6%，比省分行计划高50.7个百分点；不良贷款超额现金回收638万元，完成省分行计划508万元的125.59%。
三、赣州建设银行XX支行信贷业务问题分析
XX支行信贷业务在运营过程中取得优异成果的同时，也存在以下三点问题，值得我们分析与探讨：
（一）信贷成本较高
赣州建设银行XX支行信贷业务最主要问题：信贷成本高，其信贷成本包含资金成本、经营成本和风险成本。从资金成本和经营成本两个方面来看，在上述资料中可以发现“贷款利息收入13120万元，同比减收2571万元”，这就是资金运营效率低下的表现，也间接反映了资金利用存在问题。从风险成本来看，在上述资料中可以发现“不良贷款余额11169万元，比年初增加2113万元，不良贷款率5.32%，比年初上升1.4个百分点”，这就是风险成本高的表现，也是导致信贷成本高的主要原因。因此，这也可以论证信贷风险高、运营效率低下与信贷管理成本高成正比例关系。
（二）小额贷款业务风险控制弱
“新常态”九大特征之一：新兴产业、服务业、小微企业作用更凸显，生产小型化、智能化、专业化将成产业组织新特征。赣州建设银行XX支行顺应发展的战略之一就是“大力营销个人类贷款”，其本身就具有贷款金额数值小、信贷次数数量多、贷款客户居住地分散的特点，而XX支行缺乏规范的小额信贷管理制度。导致XX支行揭示风险的能力主要依赖于信贷承办人的主观判断，而不是以财务报表和贷后管理等科学的小额信贷管理制度手段进行评定。
（三）集权分权管理难以明确界定
随着“新常态”下大力推动发展绿色低碳经济，赣州地区水果蔬农产业是赣南地区政府扶持产业与核心发展产业，XX支行涉农客户贷款需求一般贷款额度小且贷款用款急的特点，因此XX支行必须在缩短上下级审批链条上下功夫，最好的解决办法便是对涉农客户贷款实行放权。而众所诸知国有四大行的上下级之间审批链条及管理链条过长，换句话说涉农客户贷款从申请贷款到批准贷款到获取款项的时间过长，贷款效率较低，极大地制约了涉农客户贷款业务的发展，影响涉农客户贷款这一方面的核心竞争力。
四、提高信贷业务管理水平的对策
针对上述信贷业务产生的问题，赣州建设银行XX支行可通过以下三个方面优化信贷资产结构，实行改进措施：
（一）夯实信贷基础工作
首先是加快评级授信进度，提高评级授信覆盖面。积极开展客户信用等级认定，及时完成了与建行有信贷需求和潜在信贷需求的公司类客户的评级工作，从源头上把好信贷准入关。同时，对“重合同、守信用”企业，着眼于建立长期的合作关系，认真开展客户评价和授信工作。
其次是优化信贷流程，提高工作效率。在规范程序、防范风险的基础上，以“申请、调查评价、审批、合同”为骨架简化贷款手续，缩短审批时间，对一些客户急需的承兑、贴现等信贷产品，随到随办，积极采用送审、会签等审批形式缩短审批时间，提高工作效率。对“还款有保证，经营稳定”的企业，在评级授信的基础上实行“一次核定，周转使用，新增上报”的方式简化手续，方便企业。对于信誉较差的企业则严格信贷手续，控制总量增长实行逐步退出，防范新的风险。
最后是借助评级授信工作的开展，认真做好重点客户、优质客户的营销工作。在不断拓展重点企业客户的同时，积极研究培育扶持优质中小客户，确立以流动资金贷款为切入点，积极拓展优质中小企业客户的发展战略，展开对中小企业客户的评价、评级、授信等工作。
（二）扩大优质客户群体
与当地政府以及财政部门、经贸部门等联系，及时了解掌握了当地社会经济发展规划、重点建设项目、重点工业企业发展等情况，为银行管理层优化信贷资金投向、选择目标客户提供准确的决策支持。为建行资产业务持续、稳步发展创造有利的条件。
（三）发挥建行的传统优势
对个人类贷款，积极主动加大个人住房贷款营销力度，该行充分用足用活上级行政策，因地制宜，优化人员配置，加快审批速度。对重点楼盘和信誉较好的房地产开发企业进行差别化服务，为有诚信、有实力的公司的优质项目楼盘住房贷款开辟“绿色通道”，对符合贷款条件的做到及时申报、及时审批、及时发放。对客户实施全方位服务和联动营销，根据每个客户的不同情况、不同需求进行个性化服务、推销适合客户的各类银行产品。根据客户的资金链和产业链，延伸和扩大客户群体和服务范围。
五、结论与展望
（一）结论
一个设计良好的信贷资产结构体系，可以使商业银行将现有信贷资源更加合理有效地进行配置。而提高信贷资产质量的关键在于尽快完善风险管理模式，建立规范化并行之有效的信贷流程，正确引导商业银行切实提高资产质量、减少资产风险损失，从而提高可持续的经营效益，保障商业银行持续稳定的健康发展。
（二）展望
由于我国还处于发展中国家，我国的信贷实践还处于不断发展阶段，商业银行信贷资产结构还在理论与实践的碰撞中前进。新常态下经济增速虽然放缓，但实际增量依然可观，即使是7%左右的增长，无论是增长速度还是增长体量在全球也是名列前茅的。在如此经济稳定良好的前向推动下，我相信，经过学术界和商业银行自身的不断积极研究探和摸索实践，信贷成本高、风险控制弱等一系列信贷问题都将得以解决，我国商业银行信贷资产结构必将不断地走向成熟。
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应该说小企业融资难的问题是个老问题，多年来决策层也采取了诸多措施，如加强信用担保体系建设、建立村镇银行、发行小企业集合融资票据等，然而多管齐下的结果却不尽如人意。一旦货币信贷政策趋紧，小企业融资难就会凸显。我们不能寄希望总量政策让位于结构性的问题，必须找准小企业融资难的根源，消除经济运行中的这一顽疾，而不是采取各种中医调养式的方式来治病。本文首先对小企业融资难的若干流行解释提出质疑，然后基于大量调查问卷数据提出中国小企业融资难的根源是金融结构相对落后，最后提出解决这一问题的长、中、短期对策。
小企业融资难的现有解释及本文质疑
银行市场结构论
银行市场结构论是当前理论界和实务界最为流行的观点。他们认为：不同规模的银行对应不同规模的企业，即大银行在处理硬信息（hard information，即可以被第三方验证的信息，如经过会计事务所审计的财务报表）方面有明显优势，小银行在处理软信息（soft information，即无法被第三方验证的信息，如接触过程中感受到的人品、诚信等特征）方面有优势；相对应地，大企业能够提供硬信息，而小企业运作不规范，只能靠软信息获得贷款。就当前中国的银行市场结构而言，大银行占主导，自然小企业融资难。
理论的价值在于对实践指导的普适性，就上述理论而言，本文提出两点疑问。第一，为什么同样是主银行制度的日本，小企业融资业务却很发达？如果说第一点疑问仅仅是一个反面现象的例子，那么针对现象背后的理论，即大银行不适合为小企业提供贷款这一命题，我们还可以举出一个反例。花旗银行在金融危机爆发前一直是全球排名前十位的银行，这样的大银行通过先进的流程设计在小企业信贷市场上稳获收益。
规模歧视论
这一观点并不是基于大小银行在信息处理方面的比较优势理论，而是基于绝对优势的观点。他们认为，无论大小银行，它们都不愿意发放小企业贷款。其原因是：第一，小企业贷款相对大企业贷款交易和监管成本过高，不值得放贷；第二，小企业相对于大企业更易受经济波动的影响，因此不确定性程度高，风险也更大。
对于这一论点，我们不仅看到了上文中大银行做小企业贷款的案例，我们也能找到小银行做小企业贷款的案例。包商银行就是国内做小企业信贷的优秀银行，目前该行小企业贷款的利率在25%到30%，而不良率控制在1%以下。按照商业银行“安全性、流动性、盈利性”的原则，小企业贷款比大企业贷款更有利可图。那么现实中为什么银行却都愿意做大企业贷款呢？
所有制歧视论
所有制歧视论包括两个方面：一种观点认为，那些大型国有企业与小企业（大都是非国有经济）相比存在财政的隐性担保，因此银行对其放贷的风险较小；是另一种观点认为，国有企业与国有商业银行的控制权均掌握在政府手里，在地方政府主导的经济运行中，国有企业的不良贷款对双方当事人缺乏实质性的责任认定，这使得国有银行愿意向国有大企业贷款。
针对第一种观点，银行在放贷过程中难道没有看到地方财政捉襟见肘的现状吗？难道它们没有看到宏观调控高压下土地财政的不可持续性吗？那么它们会不顾这些风险一味地向国有企业贷款吗？针对第二种观点，我们看到四大国有银行目前已全部上市，除在大陆上市外还在海外上市，那么这些银行的经营决策权就完全由政府掌控吗？它们不需要考虑其他股东的利益吗？
针对上述论点，本文提出了一些质疑，尽管某些案例是个别的、局部的现象，有的可能因国别不同在中国并不一定具有解释力，但不可否认的是，这些疑点都需要我们进一步地探求小企业融资难的真正原因。
小企业融资难的根源――基于问卷调查的结果
2010年，通过人民银行系统对全国31个省份的共计1万多家企业（其中小企业占90%）进行了16类问题的标准化提问，并对1000多家银行的分支机构进行了6类标准化问题的采样，通过供需两方问题的对比，我们发现了不同于上述理论解释的地方。
小企业融资表现出自己特有的金融生态
根据中国社科院金融研究所的金融生态环境评价结果，东部地区的金融生态历年都好于中部和西部地区，而我们此次大样本调查的结果却发现中西部地区的小企业融资生态却好于东部地区。具体表现在以下三个方面：
从信贷数量上看，小企业贷款余额占全部信贷余额的比例为33.66%。其中，东部地区这一比例为31.11%，西部为37.18%，中部为44.31%。这就意味着，经济发达地区较之欠发达地区对小企业提供的信贷相对更少。
从信贷期限看，小企业融资难的问题主要表现在长期资金得不到满足，我们考察各种期限小企业信贷缺口情况（信贷需求减去信贷供给）。结果显示：东部地区1年期以下信贷过剩比例为38.20%，而中西部地区为26.23%；东部地区1至2年期信贷缺口为15.05%，中西部地区为14.48%；东部地区2年期以上信贷缺口为22.99%，中西部地区仅为12.66%。
从资金成本的情况看，79%的小企业在获得贷款时利率都是上浮的。东部地区89%的小企业面临资金上浮，而中部和西部地区的这一比例分别为76.84%和74.66%。这仅仅是资金上浮的覆盖面情况，从一些省份报告的资金上浮程度看，东部地区也高于中西部地区。这意味着经济发达地区的中小企业较之欠发达地区的中小企业资金成本负担更重。
根据上述调查结果，我们可以判断银行市场结构论几乎不成立。因为东部地区在银行市场的发育程度上明显好于中西部地区，存在着众多的城商行和信用合作组织，而且外资银行（也是小银行）数量也更多。按照银行市场结构论，东部地区的小企业信贷应该好于中西部地区，但事实却完全相反。
小企业融资难的根源在于金融结构低级化
上文尽管否定了银行市场结构论，但现实中银行却表现出规模歧视论的倾向。一方面，上述东部小企业金融生态劣于中西部的调查结果与以下事实相对应，即东部地区比中西部地区拥有更多的大企业，历年中国500强企业的评选结果东部都占据70%以上，此外跨国公司中国总部也大都在东部。另一方面，我们对不同类型银行的问卷调查也反映出一致的行为倾向：国有大银行统计的小企业贷款标准大都接近2003年经贸委颁布标准的上限（以建筑业为例，国有大银行的贷款企业的资产都接近4000万元），而这些企业对于小银行来说都是大企业；城商行积极寻求地方国有企业这些大客户，针对它们的利率大都下浮；一些重组后的农信社（如北京农村商业银行和上海农村商业银行）在城区广泛设点，这是争夺大客户的一个典型表现；外资银行的业务重点首先是服务于本国的跨国公司，其次才是小企业贷款和消费者金融业务。
对于上述调查结果，为什么外资银行在其本国和中国表现出不同的行为特征呢？如果我们抛开银行市场结构论，从更广的视角切入，或许可以找到问题的答案。中国与美国的金融体系相比，最大的不同是资本市场（主要是债券市场）的发达程度。在美国，正是由于债券市场的大发展，那些原本向大银行融资的大企业纷纷转向价格更低廉的债券市场，这对银行体系形成了极大的竞争压力。从理论上讲，大银行相对小银行在处理硬信息方面的优势，在相对资本市场时却成了劣势。在经过资本市场的大发展后，美国银行业的表内业务已收缩为小企业信贷、消费者金融和房地产信贷。在不断开发小企业业务的过程中，它们也不再依靠各类软信息作为对小企业放贷的判断依据，而是开发了基于其他硬信息的放贷技术，如基于固定资产的抵押贷款、基于关注现金流的设备租赁贷款、基于组合池观点的信用评分技术等。此外，针对小企业单笔贷款交易成本高的特点，银行通过银行保函、工资、支票账户等交叉销售方式，创造了更多的利润。按照国际金融公司专家托尼•李斯阁的观点，“一个金额为5万美元的无担保透支（典型的中小企业贷款）为银行带来的收入要比一个金额为30万美元的住房贷款更多”。
因此，关于银行是否适合从事小企业信贷业务，我们从理论分析和国外案例中得出结论：银行不仅可以做小企业信贷业务，而且能够做得很好，关键是要改变小企业融资的生态环境，形成银行从事小企业业务的压力并最终激发出动力。
小企业融资难的问题有恶化趋势
此次调查问卷除了上文涉及的地区比较以及银行行为特征外，我们还发现了一个特有的现象，而这可能预示着小企业融资难在当前背景下还会继续恶化。问卷整理的结果发现：各地区小企业整体的盈利状况良好，盈利良好和盈利正常的比例数达到80%以上，中西部地区的小企业生存状态还要好一些（东部地区受汇率影响较大）；此外银行对小企业的评级也较高，80%都在A级以上，中西部地区的评级也更好一些。然而一个不可解释的现象是，既然中西部地区的小企业信用评级较高，盈利状况较好，但中西部地区小企业的不良率却高于东部地区（东部不良率为6.87%、中部为12.25%、西部为7.30%），并且中西部地区小企业与中型企业不良率的差异也高于东部地区（东部两者差异为2.18%、中部为2.93%、西部为2.76%）。
信用评级在小企业放贷中存在两点缺陷：第一，信用评级是基于资产负债表这样的硬信息生成的，而资产负债表仅仅是时点上的快照，小企业受经济波动影响大，其时点信息不如大企业具有稳定性和参照意义；信用评级是银行针对小企业是否违约的事前评判，这一判断是否成立还取决于贷款发放后的各种因素。然而，不良率是一个历史确认值，它所包含的信息经过了整个贷款周期的考验。银行在放贷决策中更愿意参考后者，因为它反映的信息更全面。结合不良率与信用评级结果的悖论以及上文东部比中西部地区面临更大的融资缺口这两个特点，我们可以勾勒出中国小企业融资难的地区图景：在中西部地区，尽管小企业贷款的不良率较高，但由于大企业相对较少，大企业对小企业在融资上的挤出效应较小，相应地表现出较小的融资缺口；而在东部地区，大企业相对集中，其对小企业的融资挤出效应较大，加之小企业相对大企业更高的不良率，银行参照这一先验概率做出决策会造成整个小企业信贷市场的萎缩，而市场的萎缩导致小企业信贷反映出的信息愈加失真。因此，与其说小企业融资难的成因是企业与银行之间信息不对称造成的事前的市场失灵，倒不如说部分小企业的高不良率使得整个小企业信贷市场成为了“柠檬市场”。
小企业融资难的解决途径
大力发展资本市场，尤其是公司债券市场
上文分析表明，小企业融资难的根源在于金融结构低级化，银行主导的金融体系使得银行对大企业的业务没有有效竞争，这对小企业融资产生了严重的挤出效应。小企业贷款工作不能有效开展直接导致小企业信贷信息不能大量积累，而有限的高不良率数据又导致了整个市场成为“柠檬市场”，从而造成了恶性循环的局面。因此解决问题的根源必须大力发展资本市场，形成与间接金融竞争的压力，在这种压力之下形成银行转变业务模式并向小企业提供服务的动力。
具体而言，大力发展资本市场的重点是公司债券市场，而不是股票市场。由于股票市场的股权融资特性，投资者只能获得剩余索取权，其偿还次序位于最后，这与债权融资有很大差异。而公司债券和银行信贷同属债权类融资，两者有很大的可比性，由于前者没有太多的机构运营成本，且流动性强，较银行信贷有很大的竞争优势。另外，随着公司债券的发展，各种规模和期限的公司债的收益率曲线得以形成，成为其他利率的参照系，这时银行半管制利率的市场化进程也得以顺利展开。
加强征信体系建设，解决小企业融资中的信息不对称问题
在外部的债券市场的强势竞争下，如果银行开始没有很好地适应新环境的变化，有可能使得改革陷于夭折之中。因此改革还需辅助其他措施，加强征信体系的建设的目的在于解决小企业融资中的信息不对称问题，使得银行在针对小企业放贷决策过程中有可参照的硬信息。
由于征信体系建设处于初期发展阶段，在具体实践中应注意以下三点：第一，征信体系应该采集正面信息而不是负面信息，当前而言尽快打开小企业融资难的局面是当务之急，在小企业信贷业务逐渐展开之后，再考虑积累负面信息提高信贷质量；第二，针对小企业的经营规模特点，征信体系不仅应关注小企业的资产负债表情况，还应关注与商业信用有关的现金流数据；第三，针对小企业公司治理不完善的特点，征信体系还应关注小企业主的信用状况。
完善各类软环境建设，促进银行在小企业金融业务上创新
当前，许多小银行由于自身规模限制大都只能开展小企业金融业务，然而多种制度因素却成为银行开展小企业金融业务的掣肘。比如许多小企业是村办企业，其土地所有权性质是集体所有，在当前的土地制度下，银行就很难为小企业开展土地抵押贷款；再比如，基于现金流的设备租赁贷款可以很好的解决小企业长期资金缺乏的问题，并且规避资产型贷款因为较差的法律环境产生的执行难的问题，但因为重复收税问题，银行开展这项业务很不合算。因此改善小企业融资难的局面，其他软环境的建设也需加强。
一、现代商业银行贷款理论变迁
由于美国银行业和金融制度在国际金融体系中无以伦比的地位和威望，研究其贷款理论演变将成为一种可靠的依托，这种演变经历了：
1.实票论和商业贷款理论。在历史上，美国的贷款实践仿效了英国银行业的模式。英国的理论被称为“实票论”，而其美国的变体则被称为“商业贷款理论”。这两种理论都认为贷款是资金的主要来源，并认为需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。因此，最好是只发放短期贷款，因为贷款理论认为，长期投资的资金应来自长期资源，如留存收益，发行新的股票以及长期债券。“商业贷款理论”的缺点在于：第一，这一理论并不适用于整个银行业务系统――虽然它可能适用于个别银行，以库存货物作低押发放一笔贷款，借款人只有把货物出售后才能清偿贷款。其二，如果借款人找不到买主，这位顾客也会借一笔款去完成这笔交易。这样，虽然个别银行可能预期贷款到期通常会增加银行的资金流动性，而对于整个银行系统来说，则未必如此。再次，整个银行系统的脆弱性，在长时间中，可能影响个别银行的资金流动性。
2.转换论。1918年，产生了H.G.莫尔顿的“转换论”，这一理论认为，把可用资金（存款）的一部分投放于二级市场的贷款与证券，可以满足银行资金流动性的需要。流动性的需要增大时，可以在金融市场上出售这些资产（包括商业票据、银行承兑汇票、美国短期国库券等）。转换理论的实际应用，增加了新流动性来源，并证明银行可以发放较长期的贷款，这样就延长了各种贷款的平均期限。但是，“转换论”也同样具有“商业贷款理论”的那种局限性，此外，贷款平均期限的延长会增加银行的全面流动性风险。
3.预期收益理论。1949年，赫伯特·V·普罗克提出了“贷款流动性的预期收益理论”。根据这一理论，稳定的贷款必须有适当的归还日期表，这个日期表以借款的预期收益或现金收入为依据。这一理论与先前的一些理论是一致的，但增加了宽广度。“实票论”认为银行应满足工商业的借款需要，“转换论”认为，如果银行的投资是高质量的，那么贷款的期限并不影响它的安全性。“预期收益理论”认为，稳定的贷款应该建立在现实的归还期限与贷款的证券担保的基础上。这样，联邦储备体系就成为资金流动性的最后来源保障了。
二、现代商业银行贷款政策和程序
（一）贷款政策。
制定贷款的重要性在于为银行管理部门和业务部门提供适当的信用标准，使之遵守各项法规，保证贷款决策一致性，向顾客和公众披露银行现行信贷策略的有关信息等，最终控制和调整银行贷款的的规模和结构，实现经营目标。制定适宜的贷款政策，银行需权衡以下因素：①银行经济的战略目标。贷款政策文件通常以一般性说明开始阐述银行的目标，以及贷款政策如何有助于实现这些目标。②放款的三大原则。安全性、流动性和盈利性三大原则是最基本的因素。③资本状况。银行的资本起着保护存款账户资金的缓冲作用，资本的规模与存款的关系影响着银行能够承担风险的程度。自有资本占资产总额比例较大的银行，才能承做期限较长、风险较大的放款。④货币政策和财政政策。某一时期的货币政策和财政政策的紧缩和放松，直接影响到银行放款利率的高低，必然对银行的信贷规模起到抑制和促进作用。⑤存款的稳定性。存款是放款的基础，存款量的变化直接影响放款的规模。⑥服务地区的经济条件。稳定的经济环境要比受季节性、周期性波动影响的经济环境更利于银行采取积极和宽松的信贷方针。
根据以上考虑，一个典型的商业银行制定的贷款政策应对以下内容作出说明：①有关借款和借款人说明。没有完整和准确的信息，就不能做出正确的贷款决策。书面贷款政策应该列出估计借款者及时归还贷款的意愿和能力所需的文件。完整的贷款记录应包括以下项目：借款者个人品格、借款用途等，核心档案还应收藏与借款者的通信、电话会谈记录、现场走访的详细报告和有关借款者的广告和报刊剪辑。为容纳与日俱增的记录卷册和有关文件处理问题，许多银行已经或正在转向记录档案电子计算机化。②贷款种类。贷款政策应当包括关于适当与不适当贷款的简要说明，应该拒绝不适当贷款，这些贷款通常带有某些投机因素。商业银行应当对贷款类别进行定期检查，因为贷款的分类受经济周期变动影响较大。③合格的抵押品。贷款政策应规定可充作抵押的各种抵押品及其额度。例如：以一批应收账款作抵押的贷款，其金额不得超过九十天期以上的应收账款的70%；以国家注册的法团债券、市政债券和美国政府债券作抵押的贷款，其金额不得超过市场价格的65%；负债不应超过原材料和制成品成本的60%。④对贷款集中化的限制。稳健的银行经营实践要求贷款政策对贷款种类、行为和地域的集中化方面作出某些限制，以减少整个资金运用的风险。⑤信贷额度。正式贷款政策应区分信贷最高限额、指导性限额（或内部掌握限额）、贷款承担额和循环贷款协议之间的关系。⑥需集体磋商的例外情况。具有同等能力的信贷主管人员。面临一系列相同的环境，可能会做出不同的信贷决策。贷款政策文件不可能为处理所有此类问题都订立规则，但它应该包括某些一般性准则。遇到这种情况，通常的做法是，同有关部门磋商后才做决定。这些例外的情况包括：对原来没有往来关系客户的贷款；收购、兼并贷款；对新业务的贷款；本区域外贷款；对新业务的贷款；本区域外贷款；以价格跌落、不适销或不上市的股票作抵押的贷款；新业务的贷款，等等。⑦贷款定价。
此外，贷款政策最后文本中还应包括以下内容：①银行经营目标的说明；②贷款权力归属部门及组织原则；③银行现有业务的地域限制；④有关法律的考虑；⑤借款人的贷款承诺、清偿和业务量规模。
（二）贷款程序。
商业银行发放贷款时将遵循既定的程序制度，目的是为了保障贷款的安全性、盈利性和流动性，使贷款政策是得到最恰当的执行。贷款程序通常包括以下几个方面：
1.对贷款的审核与检查。这主要由贷款权力归属部门负责执行，目的在于保持贷款政策执行的客观性，其标准在于：确定贷款是否符合管理方针和法令规定；批准贷款的主管人员是否按照银行贷款政策办事；信贷档案是否齐全；贷款申请书是否说明抵押品的种类和金额；全部必要的债券利息是否完整无缺；还款来源是否象清单所列明的那样足以清偿贷款。具体而言，对贷款的审核与检查包括对借款申请书的审查和对贷款项目本身的调查。前者要说明：借款的目的和用途，银行通常要在审查借款人的借款目的是否与贷款方针的要求相符；借款的数额，银行要审查借款人的借款数额是否与实际需求相符，是否超过法定的贷款限额；借款期限；还款的方法及来源；担保的方法，银行通常愿意接受市场价格稳定、易销售的财产作为抵押品。后者的目的在于确定：该项贷款整个社会经济发展或地区经济发展是否有利；贷款的利益；借款人的资信能力；合法人；放款规模。
2.签订贷款合同。如果银行信贷部门对借款人和贷款项目本身审查合格，则依双方协商内容最终将订立法律文本，以明确各自的权利和义务，该合同书也将是未来有关纠纷和贷款具体执行的法律依据。这一合同将包括：①贷款总则，总则中规定贷款数额、利率、期限和还款方式等贷款的基本要素；②贷款条件，银行为了保证贷款能够安全收回，对贷款企业的资金运用、生产管理、投资方向、投资数额等生产条件；③担保品的选择；④财务报告，为了准确掌握借款方的财务状况和贷款的使用情况，银行在贷款合同中通常要求借款企业在使用贷款期间，提供各种与贷款有关的财务报告和统计资料；⑤违约条款，主要是解决拖欠贷款或破产时的债务清偿问题；⑥还款方法，银行可能要求借款人一次全部还清贷款，也可能同意分期摊还。
3.放款的偿还。本环节涉及的结果有按期、提前、延期偿还和无力清偿四种状况。后二者将涉及到银行对借款者资信的评价和利息惩罚等问题，前二者可能会有相应的奖励措施。
4.有问题贷款的催收和注销。主要是涉及上述的后二种情况，银行应该采取补救措施。情况不良征兆的显现，要依靠银行对有关报警信号的敏感反应能力和既定应急方案，这些报警信号诸如：收到财务报表、支付报表或其他文件时间的不正常推延；来自其他金融机构有关借款者的意外贷款需要；借款者态度的变化（即：拒绝回电话或经常不在办公室）；当地经营环境的变化（即大企业关门或加入新的竞争者）；借款者的不负责行为（即旷工或过度的酗酒）；透支额增加；借款者的企业发生罢工或其他停工事件；违法行为被揭发；对借款者的意外判决（即侵权赔偿或税款留置）。银行贷款管理者一旦发现这种潜在的违约风险，必须尽快采取行动使损失最小，任何拖延都会使损失增加。处理逾期账户总的原则是：争取借款人的最佳合作，抢先接管抵押品，主动与借款人合作使贷款得以偿还。对于确认无法回收的贷款应提留呆账准备金，但这并不意味着催收的停止。需要强调的是，尽管贷款政策和程序规定了有关银行贷款业务的明确做法，但过分僵化的刚性规定将不利于员工创造力的发挥。因此，银行应该鼓励有关员工对贷款业务的积极参与，具体贷款政策和程序也应在保持稳定性的同时，根据实际情况不断修正，尤其是在银行内外部环境变动多端的情况下。
三、贷款的种类
贷款种类是银行制定贷款政策时的主要考虑因素。这种划分因标准不同而有差异，其中最重要的有两类，其一是按不同用途分批发贷款和零售贷款，前者是为了经营企业的目的，后者主要是对个人。这类划分将在确定贷款定价时显示其作用。其二是根据贷款规定或条件划分为信用贷款和担保抵押贷款。
1.信用贷款。指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的放款。这种放款可使借款人在不提供任何有价物的情况下取得贷款。获得追加资本，因而信用放款是一种资本放款。由于信用放款只凭借款人的信誉，因而银行对借款人必须熟悉，并充分了解借款人的偿还能力和信誉程度。这种放款的利率较高，并且附加一定的条件。例如，要求借款人提供企业资产负债表，并说明经营情况和借款用途等，这样，银行便可以通过这种放款加强对企业的监督和控制。其种类主要有：①普通限额贷款。一些企业常常与银行订立一种非正式协议，以确定一个贷款限额，在限额内，企业可随时得到银行的贷款支持。②透支放款。对这种放款，银行与客户之间没有书面协议，往往凭客户与银行之间存在的默契行事，特别是对信用较好的客户，银行经常提供透支上的便利，这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。③备用贷款承诺。是一种比较正式的和具有法律约束力的协议。银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款，企业要为银行的承诺提供费用，其费用率通常相当于限额未用部分或全部限额的0.25%-0.75%。④消费者贷款。消费者放款是对消费者个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的放款。商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查，主要包括：借款人的职业；借款人的生活收支状况；借款人的财产状况；借款人的品德。⑤票据贴现贷款。票据贴现贷款，是顾客将未到期的票据提交银行，由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。可贴现的票据包括银行承兑汇票、商业承兑汇票、商业期票、银行本票和汇票等。目前商业银行贴现业务已扩展到政府债券。
2.担保贷款。其产生源于：①借款企业的负债率较高，显示出其财力脆弱；②借款企业没有建立起使人满意的和稳定的收益记录；③借款企业的股本未能销售出去；④借款人是新的客户；⑤企业的经营环境恶化；⑥贷款的期限很长，等等。然而有时银行并不寻求担保，而是借款人主动提供担保，这时借款人目的通常是为了获得优惠利率待遇。根据充当担保物的不同，担保贷款又可分为两种：
一种是担保品贷款。充当担保的可以是：股票和债券；保函、商品、地产、人寿保险单、汇票、本票以及其他物权凭证；第二、甚至第三抵押权，等等。由于后一类担保品一般都缺少作为合格贷款担保所必需的条件，银行一般不愿接受。担保品在未来能够在多大程度上抵补贷款损失，往往取决于担保品的质量，银行当然要选择质量高的担保品。影响担保品质量的因素主要有：市场价格是否稳定；是否容易销售；是否易于保管；进行鉴定所需要的技术是否复杂。由此看来，商品最适合于作为担保品，有价证券次之，不动产最差。按照银行对担保品取得的权利的不同，担保可以分为：①取得留置权。银行扣留债务人的财产直到他欠银行的债务还清为止。②取得质押权。其内在规定性与留置权略有不同：其中之一是，在质押方式下，受质押人（银行）在债务清偿前拥有全部占有债务人用作抵押财产的权力，在某些情况下，受质押人还有出卖该财产的权力。与留置权不同的是，质押权是一种特别赋予的所有权。③抵押。拽债务人将其拥有法定权利或衡平法权利的不动产或动产转让给债权人作为其借款的抵押品。对财产拥有衡平法权利的人，最多只能要求从这些财产中取得赔偿，而无权出售它们，因为他不是财产的所有者，银行应注意此点。在抵押方式下，受抵押人（银行）对财产有特定的权益并有出卖权，银行的抵押文件一般载有变卖担保品的明确规定。
另一种是保证书担保贷款。指由第三者出具保证书担保的放款。保证书是保证人为借款人作贷款担保与银行的签约性文件。保证书担保放款的实务操作通常比较简单，银行只要取得经保证人签字的银行拟定的标准模式保证书，即可向借款人发放贷款。所以，保证书是银行可以接受的最简单的担保形式。由于保证人替借款人承担了实际的部分义务，因而成为这一贷款方式的特色，其权利和义务将成为贷款政策的重要内容。保证人的义务总是发生在债务到期时，即从债务到期日起保证人就负有义务，当主债务人无力清偿债务，或者只能清偿部分债务时，保证人必须保证全部债务得到清偿。在下列情况下，保证人的责任得到解除：已付款；订立放宽贷款期限的协议；保证合约发生变更；主要合同发生变更；当事人的法律地位改变。保证人不同，保证书的出具程序也是不同的；银行在接受时必须对股份制、合伙制、单个制公司等加以区分。保证书在银行陈述虚伪、保证人出于误解、保证人受到不正当的影响三种情况下失效。
四、贷款定价
贷款利率即贷款价格。贷款利率的确定需考虑下列因素：央行贴现率；放款期限；存贷利率；放贷利率风险；管理贷款成本；优惠利率；银企关系。其中的基础是对风险的分析，这种风险主要来自于三个方面：
1.信用风险。对这种风险的分析集中在以下六个方面（简称6C）：①品德（Character）。指个人或企业借款者对其所欠债务是否愿意归还，一般通过考察其过去的资信情况，了解谁介绍他来借款以及通过同借款人面谈来做出谈判。②经营才干（Capacity）。主要是通过审查其财务报表，看其资金的流入流出是否正常，以及经营业绩怎样。③资本（Capital）。指借款人财务报表上的总资产总负债情况、资本结构、资产负债相抵后的净值，即借款人的财富状况。④担保品（Collateral）。指借款人用作借款担保品的质量。⑤经营环境（Condition）。指借款人在经济衰退及其他事件中的脆弱性，或说他在最糟糕的情况下的还款能力。⑥事业的连续性（Continuity）。指借款人能否在日益竞争的环境中生存与发展。此外，借款人的财务报表对银行来说是至关重要的，但要注意，这些报表毕竟是反映着企业的过去，因此应用时要作信用调查，以得出正确的结论。此外，近几十年来，还发展了许多观察企业经营的方法。如1977年由阿尔曼等人提出的Z分析模型，使用了五个比率：X1为营运资金与总资产比率；X2为留成利润与总资产比率；X3为支付利息及税款前的收益与总资产比率；X4为股票的市场价与总负债值比率；X5为销售收入与总资产比率。因此：
Z=a1×X1+a2×X2+a3×X3+a4×X4+a5×X5,
(其中，Z代表企业经营状况，a为各项资产的信用权数（或系数），利用统计方法求出系数后，
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+1.0X5,
若Z＜2.675，则该企业将有很大问题；若Z≥2.675，则说明企业经营良好。
2.利率风险。目前，防止利率风险的方法，主要是采取浮动利率，风险的方法，主要是采取浮动利率，定期调整。
3.搭配不当的风险。一是利率与时间搭配不当，短借长用，形成损失。二是币种搭配不当，形成汇率风险。对国外放款，常常涉及不同货币的汇率风险。近年来国际金融市场的远期交易为抵销此种风险提供了可能。
贷款定价的目标在于确保预期收益率的实现。为此，银行贷款管理者必须考虑发放贷款的预期收入、给借款者提供资金的成本、管理和收贷费用，以及借款者的风险等级。下列简单公式可以说明这些因素之间的关系：
（贷款收益－贷款费）／应摊产权成本＝税前产权资本预期（目标）收益率
其中：应摊产权成本＝银行全部产权资本对贷款的比率×未清偿贷款余额
若贷款收益低于目标比率，那么，该笔贷款或该类贷款将不得不重新定价。
