“以房养老”模式在美国等发达国家的成功经验或堪中国借鉴这或许能够通向一条解决养老问题的新道路。 住房反贷在一些发达国家已存在较长时间,在中国仍为一个较新的概念。在中国逐渐步入老龄化社会、养老问题日益严重的背景下,住房反贷的发展空间很大。住房反贷是指在知道反抵押的住房的初始价值、市场利率、项目申请者也就是借款人的年龄、性别以及健康状况等一系列条件后,确定贷款机构支付给项目申请者(借款人)的贷款额度...
“以房养老”作为一种创新的养老模式,可以有效缓解养老资金短缺问题,是对我国现有养老保障体制的有益补充。本文基于老年人需求决策的视角,设计了“以房养老”经济有效性分析模型,并以我国“以房养老”试点城市上海市为例,使用2008年1月至2015年10月上海房地产指数、上海房屋租赁指数和市场利率数据进行实证分析。研究结果表明:住房反向抵押贷款模式具有居住所有权隐含价值,能够获得比售房养老模式更高的价值,并可以为老年人提供...
日本是世界上人口老龄化水平高且老龄化速度快的国家。为了应对人口老龄化的挑战,日本在加强养老保险制度建设的同时,积极探索各种补充养老保障方式,以住房反向抵押贷款为主要内容的以房养老就是其中之一。本文主要介绍日本住房反向抵押贷款的发展状况以及下一步继续发展需要面对的问题。
介绍了住房反向抵押贷款的概念,阐述了这一金融产品在美国等发达国家的发展情况,展望了我国发展住房反向抵押贷款业务的广阔前景。
作者:苗雨聪; 王小雪 期刊:《上海立信会计金融学院学报》 2017年第01期
随着老龄化社会的到来,以房养老作为一种新型的养老保障模式和创新工具越来越多地受到全社会的关注。该种养老模式有助于缓解我国社会保障压力,提高老年人收入水平以及生活质量,在许多发达国家也有成熟的运行体系。梳理比较了美国、日本、英国等发达国家以房养老运行模式和相关优惠政策及法规,在借鉴经验的基础上,结合我国的实际情况,就推进以房养老提出政策建议。
作者:于艳芳 期刊:《河北地质大学学报》 2015年第01期
面临严峻的人口老龄化危机,"以房养老"逐渐成为社会养老保障体系的有益补充。我国对"以房养老"进行了有益的探索,但还很不成熟。美国的"以房养老"住房反向抵押贷款取得了较大成功,值得借鉴。因此,论文在介绍美国住房反向抵押贷款主要产品的基础上,总结出成功经验,并提出美国"以房养老"住房反向抵押贷款对我国的启示。也就是说,要在强化政府主导作用的基础上,扩大借款人市场需求,增加贷款机构市场供给,并完善相关配套措施。
本文利用居民消费结构模型,采集2005~2014年上海城市居民家庭人均消费支出和家庭人均可支配收入数据,分析上海市的王先生利用住房反向抵押贷款进行退休养老规划后,不仅优化资源配置,增加自己的可支配收入,还大大提高消费水平,保障退休后漫长生活的品质。本文研究的结果也可以为我国住房反向抵押贷款的应用提供参考。
住房反向抵押贷款是实现以房养老的重要金融工具。国际经验与教训证明,科学设计定价模型是推行住房反向抵押贷款成功的关键所在。我国要推行住房反向抵押贷款必须重视其定价模型的研究。对住房反向抵押贷款的产品结构、定价原理、风险控制与在中国未来实施过程中可能面临的问题作了较为全面的梳理和讨论。
住房反向抵押贷款目前在我国试点预冷,究其原因,是因为由传统观念催生的“房屋遗赠动机”对其影响颇深。目前学界还缺乏对“遗赠动机”的深入研究及具体分析。基于生命周期模型,运用仿真数值模拟方法,探究不同状态下个体的总效用变动情况,据此来分析房屋遗赠动机对贷款需求的影响。研究发现:其一,房屋遗赠动机是住房反向抵押贷款需求的重要影响因素;其二,贷款需求受贷款价值比(LTV)的影响较大;其三,嵌入“赎回权”的...
美国、日本、德国养老金融发展的历史比较长,经过不断的探索改革,最终形成较为完善的养老金融发展体制,积累了较多的经验。全球有多个国家建立养老金三支柱框架,美国养老金融发展的特色产品创新、日本农村养老金融发展的支持政策、德国通过李斯特改革建立的养老金三支柱框架,分别对应了我国养老金融发展中针对性产品缺乏、农村养老金融发展薄弱以及对基本养老金依赖过重的问题。本文主要结合美国、日本、德国养老金三支柱框架、养...
我国老龄化问题日趋严重,传统养老方式压力逐渐凸显,亟须针对养老方式进行创新。国外开拓了创新型金融养老模式即住房反向抵押贷款,也称倒按揭。该模式起源于荷兰,在美国发展较为成熟,在提高老人生活质量、盘活金融市场存量方面发挥了重要作用,该模式在国外已成为一种养老补充模式,并被普遍认可,近年来也受到我国金融机构和学者的广泛关注。随着我国人口老龄化问题的加剧,在西方国家兴起的“以房养老”制度在我国有着推行...
一、产生住房反向抵押贷款的需求市场分析 1.住房反向抵押贷款市场需求的宏观条件.中国已进入老龄化社会,伴随这一现象崛起的老年人市场,已经对整个国民经济产生了重大影响.
作者:蒋苏健; 施永琴; 俞锡钢 期刊:《中国老年学》 2015年第18期
开展住房反向抵押贷款业务可增加老年人养老资金、提高其生活质量。Merrill等〔1〕研究表明,对低收入家庭来说,申请住房反向抵押贷款可以使月收入提高约25%。贾玉晓〔2〕从住房和养老规划的角度,测算出:'28岁开始按揭贷款买房,60岁开始反向抵押贷款'的居住消费方式下,每年可增加收入4.92万元。蒋苏健〔3〕重建了适合我国国情住房反向抵押贷款产品定价模型,并测算了一个杭州市的典型算例,得出:
我国人口老龄化及养老问题日渐突出,不断探索适合国情的以房养老的新模式是大势所趋,其中住房反向抵押贷款是以房养老的主导模式。此模式有其固有的风险,体现在抵押物价值变动风险、利率风险、长寿风险及其他风险。我国应借鉴国外实践经验,结合我国现状,改变传统观念,提高与完善倒按揭技术,采用灵活多样的经营方式,以政策和法律为保障,推进我国住房反向抵押贷款业务的开展。
作者:向碧云; 汤耀平 期刊:《社会工作与管理》 2018年第01期
结合广州市调研数据,从可行性与市场需求的角度分析广州市人口结构、经济环境、房地产市场发展情况、保险业与金融业发展情况以及广州市老年人对“以房养老”的认知和态度等,并对广州市住房反向抵押贷款养老的具体运行模式进行探讨。通过研究,得出以下结论:从目前广州市老龄化的人口结构和所具备的经济水平、房地产行业发展情况、养老保障等条件来看,广州市具备了实施此业务的市场需求和可行性;广州市在实施住房反向抵押贷款养老...
作者:苗雨聪; 王小雪 期刊:《上海金融学院学报》 2017年第01期
随着老龄化社会的到来,以房养老作为一种新型的养老保障模式和创新工具越来越多地受到全社会的关注。该种养老模式有助于缓解我国社会保障压力,提高老年人收入水平以及生活质量,在许多发达国家也有成熟的运行体系。梳理比较了美国、日本、英国等发达国家以房养老运行模式和相关优惠政策及法规,在借鉴经验的基础上,结合我国的实际情况,就推进以房养老提出政策建议。
作者:王霞; 巩聪 期刊:《山东财经大学学报》 2017年第01期
定价是决定“住房反向抵押贷款”在我国成功推行的关键环节之一。首先对“住房反向抵押贷款”在我国的推行背景和实施现状进行阐述,随后在目前国内已有研究的基础上,结合各影响因素及我国老年群体的实际生活需要,在单生命状态定价模型的基础上,重点研究双生命状态的定价模型,即“家庭住房反向抵押贷款”的定价模型,期望构建更符合我国国情的“住房反向抵押贷款”定价体系,以促进“住房反向抵押贷款”在我国的进一步发展,缓...
作者:张茜 期刊:《云南财经大学学报》 2016年第05期
反向抵押贷款借款人的生命健康状况决定了其贷款合同的期限,进而影响开办机构的效益,借款人未来寿命超过预期则开办金融机构将会发生亏损,因此,必须准确预估借款人群的死亡率。针对这一问题建立了Lee-Carter死亡率预测模型,并根据中国生命表统计数据少的问题,对其进行改进,模型预测结果与实际发展规律高度吻合。另外,利用中国寿险业经验生命表和预测生命表分别测算了借款人可获得贷款数额,发现基于传统静态生命表假设的计算结果会...
作者:郭婷 期刊:《保险职业学院学报》 2016年第04期
本文介绍了住房反向抵押贷款内涵和运作流程,总结了上海、北京、南京等地住房反向抵押贷款的实践,指出我国住房反向抵押贷款存在以下挑战:传统文化观念束缚、金融市场不完善、政策性风险大、法律法规缺失、房地产市场走向不确定性,对此,在改变传统观念的同时,还需要各部门加强合作,不断完善金融体系和相关法律法规、建立与完善相关政策、合理调控房地产市场,设计出真正符合我国国情的住房反向抵押贷款。