作者:高见; 冯璟 期刊:《当代金融家》 2017年第06期
资产管理行业的大发展得益于正确的监管理念和制度设计。在行业迈入成熟阶段之时,进一步加强监管和规范是必要的。金融行业是管理风险的行业,不可能消灭或扼杀风险,而应该基于风险识别、评估、筛选和定价,在风险可控的前提下,寻求风险收益的合理平衡与行业的可持续发展。1998年3月,国泰、南方、华夏三家基金公司获批,标志着中国现代资产管理行业的肇始。过去近20年,资产管理行业的经营主体和业务范围不断延展和融合,成就斐然(见表...
作者:胡滨; 杨楷 期刊:《当代金融家》 2017年第01期
分业监管的框架已经不能适应当前混业经营的快速发展,面对不断迭代更新的金融科技,中国金融监管框架改革已经箭在弦上。我们需要逐步引入创新监管手段,运用监管科技进一步提高监管对金融科技专业性的适应程度,提高金融科技监管效率,构建能够主动响应金融科技变革、拥抱金融创新的金融监管新范式。
当前,越来越多的国家开始重新审视和调整金融监管框架。从最近的国际发展趋势看,金融监管正在经历从分业监管走向统一监管、从机构监管走向功能监管的转变。在监管资源和经验有限的条件下,我国分业监管在总体上是有效的,它允许监管者通过专业分工专注于各个明确的金融领域,从而提高监管绩效。但也遇到一些问题,需要逐步适当调整和完善我国的金融监管体制。
今年是改革开放40周年,提供了一个机会,从具体的改革开放事物中超脱出来,回顾来路,肯定成绩,展望未来,以相对超然的姿态反思"改革开放"背后的理念、路径等形而上的内容,推动思想大碰撞。一、我国已"从无到有"初步建立现代金融体系框架我国当前的金融体系是从计划经济时期"大一统"体系中逐步分离,广泛借鉴国际经验并沿着专业化、市场化、国际化方向发展起来的,是随着我国市场经济成分不断增加.
作者:张志贵; 张含 期刊:《武汉学刊》 2005年第06期
<正> 金融腐败的形成,首先要有特殊的权力垄断金融资源,然后又有不健全的市场规则给这种特殊的权力提供寻租空间。因此,在我国由计划经济体制向市场经济体制转轨的过程中,必须坚持金融市场化的改革取向,加快制度创新,强化金融监管,切实通过建立起稳定健康和现代化的金融体系,从源头上预防和解决金融腐败问题。一、坚持市场化改革方向,以发展的思路防范
由多个监管者与影子银行机构的进化博弈模型推导出,分业监管模式下多个监管机构之间监管合作成本过高是导致监管真空、监管漏洞的主要原因;监管者与影子银行机构之间的进化稳定策略,是由对影子银行机构违规处罚以及多个监管机构监管合作成本的动态调整决定的。基于此,文章剖析当前影响我国影子银行监管的关键因素,并且借鉴国际做法与经验,提出了相应的改革建议。
<正>面对世界经济全球化的竞争,金融混业经营的趋势对我国商业化转型中的金融资产管理公司(以下简称金融公司)产生了深刻的影响。在目前分业经营的体制下,金融公司转型仍缺乏明确的法律及制度指引,为提高我国金融业整体竞争力和金融体系的稳定,金融公司采取金融控股公司(Financial Holding Company,以下简称金
<正> 一、各类金融机构开展理财业务的现状在中国金融业分业经营、分业监管的基本体制下,随着中国金融业改革发展和对外开放程度的不断提高,银行业、证券业、保险业、信托业等金融行业间的业务相互渗透,一些跨市场、跨行业的交叉性金融业务得到了较快的发展。理财业务是当前跨行业交叉性
近年来我国金融消费权益保护工作平稳起步并取得了一定进展。本文剖析了当前的金融消费者权益保护体系正面临的一系列挑战,并提出了促进金融消费权益保护工作的思考。金融消费权益保护是我国经济金融和社会发展到一定阶段后,人民群众迫切希望提高金融服务水平的客观需
作者:清华大学国家金融研究院《商业银行法》修法研究课题组 期刊:《清华金融评论》 2016年第06期
中国银行业金融机构面临着三大边界问题:法人边界、监管边界、立法边界。解决问题的关键在于:厘清政策立法与监管机构的权责边界,协调和平衡各方诉求;厘清监管部门之间的权责边界,提升监管协调有效性;厘清监管机构与金融机构的权责边界,完善宏观审慎监管体系。
好的监管应是一个与时俱进的监管。从体制上,市场主体综合经营的动机很强。监管体系应适应此发展趋势,监管者应基于机构的公司治理水平和自身监管能力确立综合经营的步伐与形式。在美国,尽管20世纪30年代分业、混业之争明显,然而对此轮危机的反思过程中,伯南克在《行动的勇气》中指出,混业经营不是问题,美国碎片化分业监管才是真正的问题。
作者:邓海清; 陈曦 期刊:《中国经济报告》 2016年第08期
论文从金融监管的视角,研究了金融控股公司资本充足情况的计算方法,并结合国内分业监管的实际探索了如何应用的问题。金融控股公司作为一个整体的资本充足情况,考虑了金融控股公司内部资本重复计算等方面的因素,计算方法分为了分类度量法、以风险为基础的汇总方法、以风险为基础的扣减方法三种,本文首先通过举例阐述了三种方法分别的计算过程。同时,本文研究了我国分业监管、分业统计数据的背景下,如何使用银行、保险以及证券业的...
2015年11月的"《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》起草的有关情况说明"指出,"要坚持市场化改革方向,加快建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架,坚守住不发生系统性风险的底线。"自此,舆论界、实务界和学界不断有声音提出:"统筹协调监管"意味着"一行三会"的监管框架将被打破,
在金融监管体制下的,分业利于安全,混业利于效率。然而在中国金融模式下,分业和混业都有防范金融风险和提高金融效率的双重要求。明确混业的基本目的、结合一系列金融制度改革、进行金融监管创新等,是分业平稳走向混业的基本条件。
作者:杨席 期刊:《安徽大学法律评论》 2009年第02期
<正>金融监管体制的模式不仅在不同性质的社会经济制度下存在根本性差异,即使在统一社会经济制度下,由于具体体制组织形式的不同和经济发展水平的差异,也会存在诸多不同特点,从而形成不同的监管组织结构和各具特色的监管方式。从国际金融监管的发展历程来看,金融业的分业监管和混业监管在西方金融史上曾经几经起伏。站在发展
作者:杨辉 期刊:《安徽大学法律评论》 2004年第01期
<正> 一、发展我国金融控股公司的现实意义随着金融全球化浪潮的兴起,金融领域的竞争日趋国际化,为了使本国的金融机构在全球竞争中处于优势地位,大多数国家都相继放松了金融管制,银行、证券、保险业之间的业务渐趋融合,混业经营成为全球金融业发展的一个重要趋势。而我国金融业目前仍然实行分业经营、分业监管的模式,从而使得我国金融机构规模偏小、创新能力不足、整体竞争力较差。加入WTO以后,中国金融领域的对外开放将逐...