【关键词】联网金融优化 农村支付 路径选择
随着我国互联网时代的快速发展，我们开始逐渐享受到互联网带给我们的便捷性。如今我们可以在网上购买我们所需要的任何东西，我们开始改变传统的现金支付方式，层出不穷的各种第三方支付方式、网上银行支付方式等等，这些新的支付方式给我们带来了极大的便捷，互联网金融的出现带动了支付体系的创新。但是互联网背景下的金融支付方式确实给我们的生活带来了非常大的改变，但我们也需要认识到在我国农村地区，由于经济的不发达，从而导致在这些地方在金融服务上比较薄弱。目前，我国农村在金融支付方式上，由于农村地区的金融基础比较薄弱，从而导致在农村地区的金融服务供给不足的问题。针对此种情况，如何对目前的农村支付环境进行分析改革，优化农村支付环境，提高农村地^金融服务的需求，从而提高农村支付结算水平，同时也不断促进农村的经济发展。
一、互联网金融与支付结算
（一）互联网金融与互联网支付概念
目前，随着我国互联网时代的发展，给我们的金融环境带来了一定的改变，给我们的金融方式带来了新的发展形势。对此，针对现在这种情况，我国开始出台一系列针对互联网时代下互联网金融的相关文件，来对目前的金融环境进行指导。通过一些文件来对互联网金融下的资金融通、支付、投资等进行规范性管理。互联网金融是具有交易便捷同时门槛低的显著特点，通过这种金融方法能够提高金融交易的快速性。互联网支付不同于传统支付方式，传统支付方式是通过现金等方面，互联网支付方式依托网络，通过各种移动终端来进行线上支付，例如通过手机、电脑等设备进行支付。这些支付方式能够是目前最常见的互联网支付方式，这些支付方式可以统称为第三方支付和移动支付两种方式，这就是关于互联网支付的定义。
（二）互联网金融对互联网时代下支付的影响
互联网金融改变了传统的支付方式，使得支付方式变得更加多样化、更加便捷高效。新型的互联网支付方式极大的改变了人的交易方式，同时能够给交易者提高支付结算的效率。互联网金融时代，通过一些新型的互联网金融平台以及网上交易服务交易平台，新的互联网支付方式能够有效弥补传统金融背景下的零售支付方面的不足之处。互联网时代背景下，涌现了一些移动支付方式，其中目前使用普遍的支付宝支付方式以及微信支付方式，这些方式以支付宝为代表的第三方支付创新了网络担保模式，通过这种互联网支付方式能够为我们的生活带来极大的方便，同时能够快速实现现金资金的流动，加速资金的结算速度，大大缩短交易周期。互联网下的新型支付方式，目前已经基本覆盖了生活中的方方面面，例如各种生活水电煤通信缴费可以直接通过移动终端进行快捷支付，能够方便了人们的生活，同时我们的吃喝玩乐各种日常生活都能够通过网络支付方式完成，也极大地带来了人们生活的便利性。
二、我国互联网金融时代下的农村支付现状
我国互联网金融时代下，涌现出的各种新的互联网支付方式，极大地改变了现代人们的生活方式，为人们带来了极大的便捷。但并不是所有人都享受到了现代金融支付方式所带来的便捷，在我国绝大多数农村地区，由于农村地区的经济原因，以及目前我国农村支付环境比较差，广大农村居民不能像城镇居民一样享受到如今的便捷支付服务方式，对此，需要对我国农村地区的金融环境进行改进。关于我国互联网时代下农村支付方式进行分析，主要存在以下几个方面：
（一）农村支付结算资源配置不均衡
我国农村地区相比于城市地区，我国农村地区在银行网点分布上比较少，同时银行网点分布存在不均匀的地方，同时针对这些营业网点，针对支付的服务数量较少。银行网点分布不均匀，一般的银行机构一般多设置在县、乡政府所在地，这些地方使得我国的农村地区的支付环境缺乏，同时导致这些地区缺乏支付服务。农村地区在基础设施方面建设不足，这些能够使得无法满足我国的农村地区的需求，这些是目前我国农村地区存在的资源配置不均衡情况。
（二）农村地区支付工具单一
目前我国农村地区在支付方式上大多采用传统的支付方式即现金支付方式，较少使用其他的支付方式，其他支付结算工具使用较少，这样使得农村居民在没有更多的条件去选择，这其中有农村的支付环境原因，同时也是农村居民自身对一些非现金支付工具的认知不足的原因。
（三）移动支付业务有效需求不足，缺乏基础
农村地区由于银行网点缺乏，分布不均衡，从而导致我国的农村地区不具备移动支付的条件，同时也由于我国农村地区的生活条件相比于城镇地区存在一定的差异，农村居民的生活条件相对不太好，这就使得他们对移动支付业务并没有太多的需求。
（四）农村地区信息传播较为闭塞
我国绝大多数农村地区的信息传播比较闭塞，这样使得农村居民在接收新事物的速度上比较慢。目前我国虽然互联网已经有了很大的发展，但目前在我国绝大部分农村地区在接收信息上仍然主要是依靠电视、广播的方式来获得消息，导致被动的接收信息，从而导致农村居民对新事物的接受程度偏低。这些人们对互联网时代新生的移动互联网支付方式了解不多，在日常支付中主要是采用的传统现金支付方式。同时由于新兴的移动互联网支付方式需要移动终端如电脑、智能手机，但农村居民由于对这些智能设备的接受程度较低，从而对移动支付方式认识很少，这样对于非现金支付方式的使用效率相对偏低。
三、农村支付环境采用支付结算工具使用情况
（一）线上支付结算所用工具
1.网银支付。网银支付是通过使用各大银行的网上支付系统来完成支付，主要是在互联网上支付的方式。通过银行所提供的一种终端接口设备，与银行卡结合在一起，连接着网络接口上，在进行支付时采用这种网银方式进行支付，具有移动支付特点。
2.移动支付。随着互联网的发展，各种第三方支付方式开始兴起，这些支付方式主要是通过各种移动终端来进行网上支付。移动支付主要是指通过手机终端进行支付，消费者在进行购物的时候，无论是在线上还是在线下，都可以采用移动支付方式。
（二）线下支付方式
1.现金。现金支付方式是最为常见和传统的支付方式。目前，现金是最主要的通用的一种交换使用货币，在商品交易中能够充当一般等价物。现金在大众社会中具有普遍接受性，能够在任何地方都能及时进行交易，能够直就用来购买商品、服务、理财或者偿还债务。现金仍是目前社会中流通性最为广泛的支付工具，也是农村地区最为常见的支付工具。
2.银行卡。银行卡是除了现金支付方式以外的最为常见的线下支付方式，这种支付方式由银行发行，具有现金存储、转账等功能，用户可以直接用银行卡进行消费。
四、改善目前的农村支付结算环境
（一）加强农村金融基础设施建设
要加强农村地区的金融机构设施，通过加强金融机构的建设来加强我国农村金融基础设施的建设工作。通过加强农村金融基础设施建设，并进行相关人员的配备，提高农村地区的金融服务水平，优化农村地区的金融环境。
（二）给予农村地区适当的政策支持
加强农村地区的金融基础建设，需要花费大量的资金，为了改善农村支付环境，对此就需要解决资金问题，对农村地区的金融基础建设加大资金的投入，做好金融基础设施建设工作。对此，关于建设资金问题，政府需要在这方面给予一定的政策扶持手段，大力推动我国农村地区的金融建设工作，为我国的农村地区的金融支付环境进行优化，从而提升我国目前的农村支付环境。国家政府在进行这些方面的建设投入时，要制定好相关配套政策，保证农村地区金融基础设施的良好进行，这对优化农村支付环境建设是一个非常大的推动力。
（三）提高农村居民非现金结算意识
在目前农村金融支付环境下，由于农村居民对新兴事物接受比较慢，对此，可以通过多采取一些活动方式，例如开展“支付工具下乡”的活动，让广大农村居民能够切身体会到使用支付工具支付的便捷性，通过这种方式带动广大农村居民认识到这种支付方式的好处，从而认识到移动支付的优势。同时政府通过给予一些支付机构一定的补助，从而鼓励支付机构在农村地区增加支付工具，让农村居民支付更加便捷，从而使农村居民能够开始转变传统支付方式，转向互联网支付方式。
五、基于互联网金融的农村支付服务优化策略
（一）开展金融支付知识普及教育
针对农村居民相对文化水平较低的背景，对其进行相关金融知识的培训工作。正是由于目前广大农村居民对金融知识认识不足，从而导致这些地区的支付环境受限，对此，可以针对这一特点，对农村居民进行相关的金融知识的培训工作，提高他们对金融的认识，从而提高他们对现代化支付工具的认知度。通过宣传的方式向农村居民进行知识的讲解，重点是所讲解的知识浅显易懂，让他们能够很容易明白。
（二）注重农村移动支付业务发展
目前农村地区的手机用户数量已经有了很大的上升，针对这一现象，可以针对农村地区拓宽移动支付业务。如今的电子商务正逐步进入农村地区，这给移动支付带来了一定的发展促进作用。在农村地区推广移动支付时，首先需要保证使用者的资金安全问题，通过有针对性的对农村居民进行相关移动支付知识教育工作，同时加强他们对风险的防范意识，加大农村地区的移动支付业务的发展。政府也应制定相关的政策来支持农村地区的移动业务的发展，对农村移动支付业务给予资金和政策扶持，从而不断扩大扩大农村移动支付覆盖面。
（三）加大农村支付基础设施建设
加强农村地区的银行网点的建设，为金融支付创造良好的环境。移动支付需要以各大银行业务为基础支持，对此，政府需要加大对各农村地区的银行网点的建设，改进目前的农村地区的金融支付环境，为优化农村支付环境提供后盾。
六、结束语
终上所述，在互联网发展的今天，互联网给金融环境带来了很大的改变，极大地改变了我们的生活方式。互联网金融背景下产生了一系列新兴的支付方式，但目前农村地区由于地理位置、经济条件和思想文化等诸多制约，新兴支付方式的发展相对滞后。对此，本文通过对目前农村地区的支付环境中存在的困境，提出改进意见，针对互联网背景下的农村支付环境优化路径进行分析，让农村地区也能享受到互联网时代下的便捷和高效。
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【关键词】通信运营商 移动支付 线上支付 线下支付
doi：10.3969/j.issn.1006-1010.2016.24.016 中图分类号：F626 文献标识码：A 文章编号：1006-1010（2016）24-0078-04
1 引言
自进入4G时代以来，移动互联网在我国取得了长足发展。得益于移动互联网的网速、覆盖面的提高和移动终端的进一步普及，移动支付渗透率快速提升。移动支付的引入既是对传统支付行为的重大创新，也为广大用户提供了极大的便利性，成为移动互联网浪潮下的必然趋势。
支付方式的发展是人类消费方式的转变，从“物物交换”到“以金银为媒介的交换”，从“金银等价券”到纸币，从借记卡到移动支付，交易支付的载体一步步从实体向电子化转变，从一对一的现金、卡片向一对多的移动终端转变，并日益颠覆着传统支付产业的格局。
2 关于移动支付
从广义上看，移动支付是指用户通过移动终端接入通信网络，实现资金由支付方转移到受付方的一种支付方式；从狭义上看，移动支付特指应用于线下场景，并基于移动终端所发起的支付行为。
移动支付可简单划分为线上支付和线下支付，涵盖了目前市场上主流移动通信终端的移动支付场景。具体如下：
（1）线上支付的场景实现方式完全基于应用（如支付宝、微信支付、PayPal），关键的支付信息都保存在云端，不受账户资金额度限制，其安全度相对较低。
（2）线下支付场景一般是依靠硬件去实现支付场景（如Apple Pay、Google Wallet、Samsung Pay），目前限于小额支付，安全度较高。
3 移动支付发展现状
3.1 整体行业发展强劲
近年来，随着技术不断革新以及消费者对快速、便捷支付的需求变得更加迫切，移动支付正日益成为产业创新和投资的热点，并持续保持高位增长。
在全球范围内，移动支付呈现强劲增长的态势。据Gartner公司预测，2016年全球移动支付交易金额将达6170亿美元，亚太地区将成为移动业务交易最多的地区。
我国的移动支付产业发展势头同样迅猛。2016年初，央行所的2015年支付体系运行总体情况中，全国银行业金融机构共发生电子支付业务1052.34亿笔，金额2506.23万亿元。其中，移动支付业务138.37亿笔，金额108.22万亿元，同比分别增长205.86%和379.06%。
3.2 多方主体融合竞争
移动支付是对传统金融服务深度的有效拓展，对于大众消费产业的高速发展是强有力的催化剂，拥有广泛的市场应用前景。移动支付所具备的特质可为各参与方带来不同的附加价值，有潜力为通信运营商（以下简称“运营商”）、商业银行、第三方支付机构这三大主体及产业链上其它成员带来营收，形成了多方主体融合竞争的局面。
3.3 O2O落地的现实需求
就现阶段而言，由于相关业务布局的缺乏，移动支付给运营商带来的价值仅在于提升交易手续费收入或增加用户粘性。而对于互联网公司，移动支付不仅在于促使O2O（Online To Offline，线上到线下）生态闭环的形成，更重要的是移动支付所产生的数据价值。支付业务承载着庞大的交易数据，互联网巨头通过精准营销及与第三方企业合作的方式，构建从搜索、下单、支付到提货的消费场景，互联网巨头逐渐从用户之争走向场景之争。如何占据更多的线下用户场景、提高服务渗透率成为互联网巨头关注的焦点，由于支付服务具备刚需、高频特征，使其具有天然的获客优势，因此成为互联网公司积累用户数据最重要的入口。
4 通信运营商面临的移动支付困局
近年来，三大运营商都成立了支付业务子公司，将移动支付作为未来重点发展的业务之一，以期尽早完成移动支付业务布局。然而，移动支付与运营商的传统业务存在较大差异，再加上日趋激烈的市场竞争环境，所以运营商很难发挥自身的既有优势。
4.1 商业模式相似
从商业模式来看，三大运营商提出的移动支付解决方案在应用平台、支付方式及使用场景上均具有较强的同质化趋势，缺乏具有竞争力的亮点，难以提升竞争门槛及增强对用户的吸引力。如图1所示：
具体如下：
（1）战略层面：中国移动坚持打造互联网入口及整合已有的手机钱包和手机支付，中国电信采取“通信+支付+理财”的互联网模式，中国联通则倾向与互联网巨头和金融业的跨界创新。
（2）平台层面：功能相似的开放式平台，主要是基于SIM（Subscriber Identification Module，客户识别模块）卡打造开放生态体系，从而与第三方公司共同开发应用，包括生活缴费、话费充值、手机购票等功能。
（3）推广层面：中国移动采取给予NFC（Near Field Communication，近场通信）手机补贴的政策，中国电信主要采取赠送流量的方式，中国联通则采取手机营业厅支持第三方支付的方式。
（4）银行连接层面：两种移动支付模式并存于三大运营商。一是“间联接入”银行模式，运营商首先对接银联的集中交换平台，然后由银联与各银行对接，能够快速地把银行集中到同一平台上；二是一对一的“直联”模式，通过省去银联交换环节，能够有效地缩短流转路径。
4.2 使用者不愿承担成本
一般而言，移动支付体系当中最直接、最受益的p方即消费者与商户，移动支付更多的是线下场景下消费者与商户的连接工具。然而，根据移动支付网调查数据[1]显示，有超过50%的个人消费者不愿承担NFC手机更换成本，更有超过70%的消费者不愿意额外付费。由此可见，移动支付给个人消费者所带来的便利性并不足以驱动个人消费者为之支付过高成本。而商户端关心的是移动支付能否获取更多客流以提升销售额，至少在关键的支付网络建设初期承担建设成本的意愿并不强。
4.3 难以平衡多方利益
运营商开展移动支付业务的目的在于拓展其增值业务，避免移动支付管道危机。其优势在于用户群体广泛，加之在业务运营和推广上的丰富经验，使得其具备开展移动支付运营和管理的能力，但是由于在终端、内容和资金管理方面的不足，运营商开展支付业务时必须与其它厂商合作，而不同厂商之间利益的权衡，尤其是与银行之间的分成问题，成为运营商移动支付业务发展的一大阻碍因素。再如，消费者的手机与商家POS机均由终端设备生产商制造，终端厂商对分成拥有的话语权也逐步提高，终端厂商既可以选择与某运营商合作，也可以与银行合作，将自身分成收益最大化。
5 通信运营商如何走出移动支付困局
移动互联网的爆发式发展带来了移动支付的快速崛起。互联网公司拥有海量、高活跃度的用户群体，有着将现有线上业务延伸至线下的强烈需求，因而推广移动支付业务的动力十分充足。目前以阿里支付宝、腾讯支付为代表所推出的移动支付整体解决方案颇受用户认可，对运营商和银联的市场份额形成巨大冲击。
对于通信运营商而言，摆脱当前管道化处境、解决效益下滑等问题，拓展新型业务、寻找突破口已成为当务之急，而移动支付业务能够为通信运营商带来新的市场空间。一旦互联网第三方移动支付场景日臻丰富多元化后，用户粘性将提高，平台效应会增大，届时运营商将面临边缘化与管道化的风险。因此，运营商面临各方挑战，需迅速掌握机遇扭转局面。
5.1 运营商的优势
面对强势的互联网第三方支付公司，运营商在移动支付领域仍有以下优势：
（1）用户群体数量庞大：三大运营商的总用户数接近13亿，3G/4G用户也已经突破6亿，如此庞大的用户基数有利于运营商进行业务创新。
（2）产业链逐渐成熟：随着NFC的逐步成熟，产业链各参与方支持力度提高，运营商将成为受益者。
（3）政企市场优势：除了个人业务之外，运营商也为企事业单位、政府机关提供集团服务，在企业移动支付场景的建设上更加有资源与影响力。
5.2 以用户为导向，打造全行业应用场景
差异化的应用以及应用的多寡决定了使用的意愿与频率，无论是运营商自行搭建还是透过开放平台合作，必须以用户为导向。从目前来看，运营商的应用无论是在质或量上均有所欠缺，难以转化用户，如何增加平台用户数量是运营商所面临的最核心问题。因此，如果运营商想聚集用户，进而形成规模效应，应改变以合作方为中心的着眼点，转向深度挖掘用户需求，从而抓住消费者的“痛点”，增加应用领域和开发创新支付产品。
使用移动支付的动力来自三大因素：支付流程快捷、安全可靠、应用种类多。在移动支付应用的布局上，运营商可采取全方位系统性的出击，使应用场景与支付环节能够无缝隙连接，让用户拥有良好的支付流程体验。同时，进一步深化对各行业的洞察，妥善利用数据分析精准选择消费者的“痛点”行业，打造用户所期待的支付场景。此外，在用户越来越依赖移动设备进行支付和金融服务的同时，对安全的重视程度也不断提高，运营商可以利用自身多年来培育的强大技术实力，升级系统平台以提升其安全性，提高行业进入壁垒。
5.3 提高用户让利红利
以滴滴打车和快的打车为首的打车软件价格之战，充分体现了移动支付激烈的博弈。互联网第三方移动支付领军企业的补贴之战不仅是为了快速占领市场与培育用户移动支付的习惯，也是为打通线上线下的通道，进而将货币支付交易进行移动化。
面对竞争，运营商至少需要思考以下两个方面：
（1）互联网第三方移动支付场景的拓展是否会出现运营商现有用户被转化到其它平台的可能。若是，是否考虑以持续补贴的方式与其抗衡，保有存量客户群，避免付出更高成本以重新获得客户。
（2）在互联网第三方支付尚未进入的领域上，运营商能否采取让利红利的方式，培养用户使用移动支付的习惯，让消费者由试用到愿意使用其服务。
要解决上述问题，运营商需要拥有完备的营销能力、稳定的预算保障以及稳固的合作伙伴等多方支持。
5.4 深化与金融机构协作力度
运营商的优势在于整合移动用户与手机终端的能力，而金融机构的优势则体现在支付系统上。若由运营商负责构建移动支付平台场景及导入用户、金融机构负责布局商户端和支付系统，双方采取整合协作的模式推进移动支付，才能与互联网第三方支付企业展开竞争。
以上海地铁为例，由中国移动、浦发银行、上海地铁共同打造地铁全网手机支付，率先在全国推出了融合移动支付、金融服务以及地铁出行于一体的应用服务，揭示了运营商与金融机构的合作模式。具体而言，上海地铁全网手机支付采用的是银联标准与浦发银行的技术，同步支持中国移动NFC手机支付。运营商与银行在该闭环场景下所提供的移动支付服务能够为其带来垄断性收益，有利于浦发银行客户快速增长。此种模式较好地平衡了金融机构与运营商之间的利益，使双方走向利益同盟。
6 结束语
综上所述，移动支付业务有助于运营商实现从通信管道业务向服务平台业务的转变，并将创造出新的商业模式与收入机会。面对第三方支付公司的强势竞争，运营商需要加快步伐，打造出符合市场需求的移动支付解决方案，从一站式服务能力的建构、营销预算到完整的应用生态系统进行多方面的投入，形成持续性的核心竞争力。
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互联网金融发展趋势非常快，尤其是移动支付、网上购物、云闪付等技术，与先前网上银行支付的传统金融模式大为不同，对我国传统金融业造成了相当大程度的冲击，金融与互联网相结合产生一种新的金融业态，借鉴刘倩对金融本质剖析，是对复杂的环境下进行配置优化。而传统金融业资金配置较单一，融资方式主要有直接融资、间接融资，直接融资依靠资本市场进行“面对面”融资，像资本发展程度极高的国家都是如此，间接融资是借助中介（银行、民间借贷、P2P等第三方机构）来完成资金从供给方到达需求方的过程，供求双方并未形成直接的交易关系，而以此为主要融资方式的国家总是会形成较强的银行金融系统，降低风险对金融来说是重中之重，金融主体应做到大大降低由于信息不对称而产生的交易成本，减少恶意拒付的道德问题，来实现企业财富最大化，金融中介（第三方金融等）具有减少交易成本专业与规模优势的特点，对中小企业等其他个人融资更能降低成本，相比与“面对面”融资方式，有利于中小企业以较低的成本融资，直接融资与间接融资是相辅相成的、共同促进资本市场发展的两种方式，不同的金融主体需要的方式不一样，择适者而为之。
二、互联网金融定义及分类
对互联网金融的定义，学者们目前尚未形成统一并且权威的看法，本文采用吴晓求所给出的定义：对互联网金融看法，指的是具有互联网精神，以互联网为平台，以云数据整合为基础而构建的具有相应金融功能链的新金融业态，也称第三金融业态。
对互联网金融实用性进行分类，国内外互联网金融分为以下四类：第一为第三方支付，主要包括互联网和移动支付，第二类为网络融资，主要包括平台贷款和小微贷款；第三类为网络投资，一是P2P等平台融资的资金提供者，二是网上货币市场基金。
三、基于互联网金融背景下商业银行战略选择
互联网的发展日新月异，对传统商业银行产生巨大的影响，所以商业银行必须利用自身原有优势，制定适合大形势下的发展战略，顺利度过互联网金融的冲击。
（一）利用信息技术改进银行支付结算体系
1、积极推进网络支付，传统商业银行应着重加强网上支付的建设，拓展相关技术，因为21世纪是处于快时代的，支付必须趋于便捷、安全、迅速的特点。商业银行想要占领移动支付的壁垒，必须实现零交易费，现有的微信支付、支付宝支付尽管是第三方软件，但却无交易费用，也很方便快捷，商业银行网上支付也必须满足这些条件，再加上自身良好的名誉，定会跻身移动支付前列。
2、重视移动支付业务，随着智能手机的广泛普及，移动支付也成为人们新的支付形式，商业银行必须创新，开拓新的支付方式，例如虹膜支付，2013年我国已经掌握了虹膜技术，由于虹膜的唯一性，将其作为支付验证的方式，最合适不过，吸引客户通过商业银行来进行移动支付，并且加强与第三方机构（大型商场、连锁店、高档酒店、政府及事业单位）的合作，鼓励客户选择移动支付，并给与适当的优惠，免去刷卡、现金支付的烦恼。还要重视手机银行的服务功能开发，保证客户资金安全是重中之重，确保每个步骤都按部就班的完成。
（二）建设智能网络银行
1、互联网金融背景下，必须将传统网点转型，传统网点由于其高昂的费用而降低银行的利润，不再是拓展业务最优势的方式，应加快将网点像智能化方向转型，减少服务人员，降低管理费用，推进智能化服务，通过自助服务，提高工作效率，致力于提升客户满意度，提高金融服务的普惠性和便民程度。
2、加强对直销银行发展，商业银行扩展自己的业务，不应把主要业务放在拓展网点，鼓励客户通过直销银行来进行操作，例如购买电子债券、国债、理财产品、基金等。银行利用互联网渠道为客户实时更新最新的产品，使客户使用起来更加快捷，还大大减少了银行因建立网点而产生的成本。国内已有不少商业银行成立直销银行，但由于产品单一化、同质化等原因，直销银行必须加大投资知识资本，达到财富最大化的目标。像平安银行客户增长量巨大，较年初达到833%，是一种先进的直销银行方式，值得借鉴。
（三）利用大数据处理技术提高营销能力业务
1、利用数据搜索提高银行精准营销能力，银行拥有特别巨大的客户资源，但是并没有很好的挖掘出来，使资源闲置，这大大影响营销的效率。现如今大数据时代到临，云技术、互联网金融迅速发展，亟需引进专业人才。人力资源在任何企业都是核心资源，商业银行与客户配对式系统需要高端人才维护，所以必须加强对人力资本的投资，引进各方各面的人才，为商业银行保驾护航。同时积极探索与电子商务、社交媒体、移动服务提供商等互联网平台的战略合作，获得客户更点对点的交易数据，进而通过对市场和客户的智能分析，提升商业银行智能化决策水平发展，引领大数据时代。
2、扩展资管业务，由于国家政策不断调整，银行业利率、存款准备金不断下降，故而商业银行必须拓展资产管理业务，开展新的业务，使的流动资金更好的利用，节约资金占用度。而且可以吸引新的客户，扩大银行自身规模，提升理财市场占有率，实现财富最大化。鉴于目前，大多数银行的资管业务存在与自营业务项目模糊，产生风险。可以尝试将银行资产管理业务分拆为子公司的模式，以此来完善资管业务的转型，提高效率。
（四）实施综合经营策略
1、走多重发展道路，针对需求细分市场。日前我国金融理财已区分市场，针对不同投资者设立不同项目，比如针对大学生设立小额风险偏高的项目，贫困人群设立风险低的，中产阶级设立中风险收益可观的项目，准确根据不同群体需求设立适合的项目，细分市场，扩大银行发展道路。随着利率市场化制度推进，银行业利润不断下降，故而商业银行应推进混合经营发展道路，整合银行业资源，合并发展，建立该金融领军公司，使商业银行繁荣发展。
2、着重发展投行业务，互联网冲击巨大，商业银行资产增速放缓，信贷资产风险上升，商业银行发展遇到了挑战。互联网时代是创新的时代，在这个大背景下，网贷平台更应该优化服务、勇于创新，使银行业蓬勃发展。在我国资本市场现状下，建立投行业务具有广阔的市场前景，向商业银行信贷业务转型，实现财富最大化目标。
四、结论
我想谈3个具体问题。
银行卡业务的重要贡献
第一，银行卡业务在国内银行及金融业务领域具有特殊的重要性。之所以特殊，是因为与发达国家相比较，我国国内目前的个人金融工具非常有限，很多金融应用是以借记卡或信用卡为依托。在发达国家，转账支票、银行账户等金融工具较为丰富；而在我国，借记卡的发展是从替代储蓄存折为开端，逐步成为个人主要的银行账户，并在此基础上逐步发展了信用卡、消费信贷、理财等业务。
从另一个角度看，银行卡具备了推动消费金融的基础。截至2012年10月，中国境内借记卡和信用卡的总量统计超过了30多亿张，其中银联标准卡达到28.77亿张，经中国银联转接的跨行交易总量达到近18万亿元，预计年底将达到21.5万亿元，银行卡交易在社会消费品零售总额当中的渗透率将达到47%。同时，这几年银行业做了大量的信用卡及借记卡业务的创新，包括分期付款、理财产品等业务，极大地促进了持卡人的消费热情，带动相关领域的持续发展，银行卡特别是信用卡已经为消费金融以及产业结构的转型做出了巨大贡献。
互联网的快速发展与“支付脱媒”
第二，随着互联网技术及电子商务的快速发展，支付领域的变化日新月异。央行二号令的颁布实施，对非金融机构开展支付业务起到巨大促进作用。目前，在支付领域出现的一个显著特点就是“支付脱媒”，媒是指银行。支付业务特别是虚拟账户支付正在呈现出脱离银行账户、银行体系的趋势，银行账户正逐步变成了一个资金结算和充值渠道。未来的趋势是否会出现“金融脱媒”？这是互联网时生的一个巨大变化。在这样的变化过程中，积极一面是方便地解决了广大消费者和商户的支付需求，促进了电子商务乃至整个消费市场的发展；另一方面，在缺乏有效监管的情况下，“支付脱媒”过程中所隐藏的巨大风险值得高度关注，如何防范个人金融信息泄露、如何管理电子货币和虚拟账户、如何控制业务风险等等都是非常重要的问题。
中国银联的未来发展方向
移动互联网时代的到来比人们想象中要快，在移动互联网入口是什么尚不明晰时，无论是BAT，还是传统门户巨头，都已经开始跑马圈地，争夺一张移动互联时代的“船票”。
于是，一批新势力在平台上涌现，并不经意间成为了一些WEB1.0公司还能不被忘记的原因。这里，我们选择这批新势力的几个代表。他们各有各的故事，有勤奋的创业者，有专注的职业经理人，有隐身团队背后的推手。他们所做的，代表了移动端金融、社交、媒体、工具等最有价值的方向。
处于第三方支付市场第二位的财付通最近卯足了劲儿，准备弯道超车。从2005年上线至今的8年，市场份额一直排在支付宝之后。形势似乎在发生变化。如果说6月份支付宝上线的余额宝赚足了大众眼球，7、8月份的主角无疑非微信支付莫属。而腾讯的这张“船票”也正在将财付通带入移动互联网大潮。
赖智明对此信心十足，这位财付通总经理接受《环球企业家》专访时，和很多收到微信支付内测邀请的人一样，不断地与微信团队沟通，他们正在密切合作。如果将微信支付整个生态比作一个游乐场，那么微信更多地扮演流量入口角色，而场内与银行、商家对接的工作则由财付通承担。赖智明为这个项目已忙碌了8个多月。
2011年，具有投资和TMT双重背景的他从刘颖麒手中接过了财付通的“方向盘”，过去两年，赖智明一直尝试着改变财付通的“车道和速度”。随着微信支付的上线，财付通的发展路径也越来越清晰，“从快捷支付，到微信支付，然后再推进网络金融。”
流利的普通话中难掩他浓重的香港口音。入职四年，他早已习惯了腾讯的文化，“用户体验真的不只是挂在口边。”他说，往往在凌晨三四点钟的时候，还能收到马化腾先生亲自发的很多有关产品体验的信息，有时也转发很多网上用户的反馈。在一桥之隔的港深，他也学会了用QQ打字开会，“汉语拼音输入法都是在这里练出来的。”
走向前台
香港人赖智明曾两度赴美读书，1990年代获得麻省理工大学理科学士和经济学硕士学位，之后相继进入英国Apax Partners私募基金和美国雷曼兄弟投资银行担任投资经理，多关注TMT行业。2006年他再度攻下哈佛大学MBA，之后回国。
进入腾讯之前，赖智明像很多“海归”有过创业，一个和2008年北京奥运有关的项目。奥运会结束后，与腾讯有着多年合作和联系的他受到邀请加入QQ会员团队。
当时，财付通尽管牢牢占据着第三方支付市场第二的位置，但被支付宝远远甩在身后。两者几乎同时由各自母公司的电商业务孕育而出，唇亡齿寒，随着拍拍网与淘宝的差距越来越大，财付通也开始另辟蹊径，不再只依附电商，而更多地专注2B（针对公司业务）业务，其逐步走向后台，成为一架商户收银机。
2011年，移动互联网的大幕开启，成为互联网巨头兵家必争之地，互联网金融也初露曙光。在这样的大背景下，财付通高层也在酝酿着一次人事变动。“老板也是基于我的背景考虑，金融与互联网结合。“赖智明这样解释为什么让他从QQ会员这样一个与财付通并无多大关联的业务中调任。在华尔街的几年，他的一项重要工作就是分析全球互联网公司的商业模式。
赖智明接手的财付通，正在为50万个商户、2亿多个人用户提供不同的产品。时至今日，在财付通的交易额比例中，第三方企业服务占比依然高达70%。他上任后，开始战略回归，寻求C（Customer）端与B（Business）端的平衡，在用户数量上大力拓展个人用户，而支点也同样回归到腾讯集团的几大拳头产品中。对于互联网产品来说，庞大的个人用户提供的创新机会也许远远超过企业用户。
这是他基于QQ会员两年管理工作的认识。QQ会员最大的发展思路就是更多地发展用户，在一个免费的平台上提供增值服务。赖智明发现这样的方式能将用户留存率大大提升至85%左右，他把这个思路带到了财付通。
同时，重新梳理财付通的用户，赖发现，其过去的用户与腾讯其它产品的用户重叠度很低。比如超级QQ，以前很多移动端用户续费都是通过固话或手机扣费的方式，却鲜有使用财付通的。提高与兄弟业务的用户重合度，在之后的微信支付中将得到淋漓尽致的体现。
加上在2B业务方面也进入与快钱、汇付天下等第三方支付企业红海的竞争，因此，赖智明重整旗鼓，试图带着腾讯的资源走到前台。“我鼓励团队，（财付通）不仅仅作为一个后台的收银机，帮商家收银，（应该）将更多的产品带到前台去。”
财付通正在实施一轮“改革开放”，包括面对媒体。赖智明上任两年来，几乎很少接受长时间专访，而这次他痛快地答应了《环球企业家》，并且不吝谈谈竞争对手。7月，百度、新浪等互联网巨头的第三方支付牌照获批，每家公司都来势汹汹，但这位温文尔雅的香港职业经理人信心十足，“这里面的危险是有，但是不值得我们害怕，最重要的是我们专注做好自己的事情就可以。”
移动互联+支付+O2O
走向前台，财付通需要新的产品。
赖智明在财付通做的第一件事情就是全力推动快捷支付上线，这被他视为能够带领财付通进入移动支付最有效的一个途径。因为快捷支付并非强行捆绑财付通账号，赖智明称，“我们（和支付宝）可以在同一起跑线上竞争。”但财付通的快捷支付产品比支付宝晚推出了一年，并且从目前的用户量上看，财付通似乎输在了起跑线上。
可当它与中国最大的移动社交产品微信合体后，局势正在发生逆转，鹿死谁手，目前已经很难预判。赖智明说：“微信支付是快捷支付的战略延伸，如果没有快捷支付，我们是没办法做今天的微信支付的。”这一轮厮杀，财付通将战场切换到了移动互联网，力图实现弯道超车。而所有互联网巨头，包括阿里巴巴的支付宝谁都无法忽视移动互联网的变革。
微信支付被舆论炒的沸沸扬扬，而背后真正较量的主体实际上是财付通和支付宝。
做快捷支付，赖智明带领团队花了9个月的时间。曾有人建议赖智明直接和银联这样的组织合作，可以省不少事，但他却坚持与每家银行实现直联，做到多触点。因此他不得不一家一家去谈。由于每家银行的IT系统各不相同，财付通必须一一修改对接。这为之后的微信支付上线奠定了基础。
在广州研究院，腾讯的另一个团队，微信也开始和银行接触，联合招商银行推出微信银行，通过绑定银行卡实现查询、转帐等功能。
2012年年底，赖智明和微信掌门人张小龙汇合，财付通与微信共同推动微信支付项目。增强用户的交互性是微信团队的强项，它负责流量；而后台包括银行商家接口、数据等后台运营则由财付通承担。包括外界曾提出的微信支付牌照问题，也通过使用财付通的支付牌照轻而易举化解。
据赖智明介绍，目前大商户和银行的对接工作均由财付通负责，而一些中小商户则由两个团队共同对接。此外，也会通过一些公司完成。处于纽带位置的财付通完整的将微信、银行和商家无缝隙地对接起 来。
这似乎是一个共赢的格局：对于银行而言，微信的普及率降低了其用户进入门槛，无需单独下载银行自己开发的App；对于商家，增加了一个信息展示平台和支付渠道；而对于微信和财付通，流量所带来的直接收益和未来的创新机会则更是无法估算的。
赖智明描绘了这样一个场景，当商家的二维码出现时，用户一旦出现购买欲望，只需要用微信扫一扫，获得的不仅是产品信息，还可以完成后续支付。如此，通过微信，完整的实现了信息流和资金流的二合为一，形成一个闭环。
显然，这是一个O2O最佳商业模式的场景。随着微信支付的上线，赖智明曾想象的移动互联网、支付和O2O概念首次成功地结合在了一起。
财付通与微信这个重量级产品的整合，在腾讯内部已是第二例，去年腾讯生活电商已经联合微信试水O2O，只是没能实现支付这一环节。而赖智明在QQ会员的时候，其中最大动作也是开拓O2O业务，彩贝积分、QQ电影票、QQ旅游和QQ团购等特权均出自他手。
此外，当外界纷纷将目光对准如日中天的微信时，似乎忘记了腾讯目前拥有最大移动用户群的手机QQ，5亿用户。在赖智明的计划中，它将与微信一道，成为财付通在移动互联网时代实现弯道超车的“双驱动”。“手机QQ上面要再推出一些差异化的产品出来。”有关详细细节，因还未提上日程，赖智明并未透露过多信息。
网络金融这盘棋
移动支付的下一步就是网络金融。
赖智明现在的工作时间分为三部分：三分之一用来讨论和制定战略方向；三分之一进行团队建设和管理；最后三分之一时间用来和银行、基金等金融机构谈合作。而在“余额宝”引发的这轮网络金融热潮后，据媒体报道，大批基金公司开始频繁拜访腾讯。
这项任务也无可避免地落到了财付通和赖智明的肩上。在内部业务定位上，财付通已被腾讯集团定位为未来走向网络金融的一个窗口。“跟网络金融接轨的事情都会通过财付通这边来做。”赖智明称，包括“三马”合作的众安在线财产保险公司业务。
而这也在赖智明为财付通制定的“三步走”路径中，“从快捷支付，到微信支付，然后再推进网络金融。”他说，“移动支付是一个基础，随着微信支付的商户和用户不断增加，我们慢慢也在尝试着网络金融的方向。”
其实，去年财付通已获得了基金支付牌照，也推出了一些网络金融产品，但并未引发市场太大关注。赖智明现在也不想这么干了，财付通不想仅仅成为一个支付通道，因为渠道模式没有竞争力。他正在思考一种基于微信支付的网络金融模式。
没错，网络金融的路径同样有别于支付宝，而选择移动互联网。赖智明称，未来对于网络金融，将超过50%的精力放在移动端。
类似余额宝思路，阿里巴巴凭借电商这个庞大的平台，在规模化的商户和用户之间开发出“阿里小贷”和“余额宝”等网络金融产品。财付通也将借助微信这个移动互联网最大的平台，围绕商户、用户和金融机构进行开发。“微信支付后续会有很多绑定了银行卡的用户在上面，每个微信帐号背后都可能绑着一张借记卡或者信用卡，我们就围绕绑卡用户，为跟这张卡的所有操作提供一些增值的服务。”财付通的网络金融直指用户的资金最大存储池—银行卡。
关键词：第三方支付；商业银行
一、引 言
近年来，第三方支付市场的蓬勃发展，帮助银行有效提升了其银行卡用户、网银用户的粘性和活跃度，但其部分支付业务也和银行相互重叠，从而对银行传统职能和未来发展都带来了深远的影响。
第三方支付产生的原因、现状及发展前景
（一）第三方支付产生的原因
从历史来看，第三方支付源于电子商务平台业务发展的需要。电子商务的交易具有虚拟性，交易双方一般不见面，彼此之间存在着一定程度上的信息不对称，从而导致需求方不愿先付款，而供货方也不愿先发货。电子商务的虚拟性也注定了难以采用“一手交钱、一手交货”的传统交割方式。根据博弈论的囚徒困境理论，这种情况的结局就是交易双方放弃网上交易，直接的结果就是电子商务的消失。为了解决电子商务的虚拟性问题，一些非金融机构提供了适合虚拟交易的支付系统来满足电子商务发展的需要，由此逐渐介入银行传统的支付结算领域。
在电子商务发展初期，由于商业银行无法面对大量分散、零星的网上小额交易，因此促成了提供这类支付服务的非金融机构的诞生与发展，比如第三方支付平台的兴起。目前中国国内的第三方支付产品主要有PayPal（易趣公司产品）、支付宝（阿里巴巴电子商务网上贸易平台）、财付通（腾讯公司）、快钱（完全独立的第三方支付平台）、百付宝（百度C2C）、环讯支付、汇付天下，其中用户数量最多的是paypal和支付宝，前者主要在欧美国家流行，后者是阿里巴巴公司旗下产品。这种由非金融机构提供的支付服务在电子商务虚拟交易双方之间发挥了中介的作用，在一定程度上解决了交易双方所存在的支付难题，缓解了交易双方的信息不对称问题，促进了电子商务的发展。
（二）第三方支付的现状
在发展之初，银行和第三方支付基本达成了“银行做大客户，支付平台做中小客户”的默契。因而，银行与非金融机构支付平台有着良好的合作意愿和合作经历。然而，随着电子商务业务的迅猛发展，第三方支付平台的客户数量不断增加。第三方支付企业在新兴细分市场如教育、高校缴费、保险、跨境支付等市场的拓展力度不断深入。另外随着传统互联网化程度的不断深入，特别是第三方支付牌照发放以后，第三方支付企业在传统行业如钢铁、服装、物流、大宗批发市场、烟草等行业的渗透不断深入。根据易观智库EnfoDesk《2012年Q2中国第三方支付市场极度监测》数据报告显示，2012年第2季度中国第三方互联网市场交易规模达到9456.6亿元人民币，环比增长23%，同比增长105.1%。因而，第三方支付机构的崛起，开始挑战商业银行在支付结算领域的垄断地位。
（三）第三方支付的发展前景
随着《非金融机构支付服务管理办法》的出台和支付牌照的发放，第三方支付的业务将外延至基金、保险、物流等更多领域。法律资格的授予、庞大市场的支撑和灵活创新的优势将引领第三方支付进入高速发展的时期。第三方支付平台将不再仅是电子商务产业的配套设施，其自身日渐成长为一个发展前景广阔、潜在价值巨大的行业。
二、第三方支付平台对商业银行的影响
（一）使银行中间业务收入受到影响
非金融机构支付平台发展初期，让银行受益匪浅。由于非金融机构支付平台没有金融机构资质，不具备吸纳存款、提供资金结算等功能，因而非金融机构支付平台的资金仍需存放在银行，其资金结算等业务也需通过银行来完成，这为银行拓展业务带来了良机。
然而，随着电子商务业务的迅猛发展，非金融机构支付平台的客户数量不断增加，且其凭借其巨大的会员数量及潜在的消费市场，吸引了一些大商户陆续进驻其专门开辟的网上商城，从而为其非金融机构支付平台提供一些大客户，使其与银行在大客户的争夺上竞争日益公开化。在支付方式上，非金融机构支付平台不断创新，甚至开辟了线下网点支付的方式，可在便利店刷银行卡或者用现金直接支付，或者购买非金融机构支付平台的充值吗为虚拟帐户充值。这些新的支付方式基本上使非金融机构完全绕开了银行提供支付服务，这让银行倍感压力。
（二）使银行潜在客户减少
随着第三方支付平台的日益强大，第三方支付改变原先依附商业银行网关、只提供付款通道，转向使用自己的虚拟网关、直接获得客户相关信息。第三方支付平台的这一做法瓜分了商业银行的客户资源，使银行在支付方面受到了巨大的冲击。
（三）对银行存贷款具有分流影响
第三方支付平台中沉淀存款的能力不可避免的削弱了银行的存款来源。另外第三方支付平台凭借其一定的信息优势开始为中小企业打造网络融资平台，适应了中小企业的融资需求，对商业银行的信贷业务也造成了一定的影响。
（四）使银行风险增加
第三方支付平台使支付经济、便捷的同时，也为网上、网上洗钱信用卡套现等违法行为提供了便利。由于当前我国对非金融机构支付平台尚缺乏有效监管，这使得金融业面临着一定的风险。第三方支付平台的支付规模若达到相当程度之后，一旦出现问题，可能影响金融系统的稳定，甚至可能导致挤兑现象的发生，危机银行业的根本利益。
关键词：余额宝 风险 收益
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2014）10（c）-0231-02
该文将基于普通消费者视角，以风险和收益的维度综合地分析余额宝，并针对余额宝的风险提出有效措施来防范和化解。
此研究以余额宝的发展现状为切入点，采用文献资料法、问卷调查法、数理统计法逻辑分析法等研究方法，对余额宝的风险收益进行分析。
1 余额宝的研究背景
随着互联网的发展与普及，互联网对金融业的发展产生了深刻的影响。互联网金融是由金融电子化发展到一定阶段的产物。从20世纪90年代中期到至今，我国商业银行的传统金融服务业务实现了用户互联网自助办理。2010年之后，一些互联网企业，特别是掌握互联网入口的第三机构，利用大数据、云计算和数据挖掘技术等现代信息技术，不断推出创新性的互联网金融模式产品。
近期阿里巴巴推出的“余额宝”席卷中国金融市场，引起各方争议的同时也开创了不朽的业绩。自上线第二天，支付宝就为天弘基金带来了13万客户和5000万元的申购数额，被认为是电商联合基金公司“改变”理财市场格局的历史性事件。作为一种全新的互联网金融产品，在不足一个月，客户转入余额宝资金规模已突破百亿元。在此刺激之下，腾讯、百度、苏宁等多家电商企业联合基金公司谋求推出理财产品，互联网金融微理财市场抢占之争日趋白热化。“余额宝”的出现使传统商业银行在金融业务多方面的垄断被互联网的金融创新逐步打破。
2 余额宝的运作机制
余额宝在设计上存在三个直接主体，分别为支付宝公司、基金公司（当前仅是天弘基金公司）和支付宝客户。其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者;天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者;支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者。如图1所示。
通过一系列的制度安排，余额宝最终实现支付宝公司、基金公司和支付宝客户的三方共赢。对于支付宝公司来说，为基金公司基金直销提供客户和结算平台，不但可以规避禁止第三方支付公司代销基金产品的监管规定，并可以适度减少备付金准备金和资本充实压力，而且可以获得一定的管理费收入;对于基金公司而言，不但可以马上开辟一条新的销售渠道，增加基金销售规模，而且可以充分借助阿里广泛且稳定的客户资源，发展创新型业务，提升可持续发展能力;对于用户而言，在保证消费支付的前提下，可以实现资金的保值增值。
余额宝为支付宝客户搭建了一条快捷、标准化的理财流水线，包括转入、确认、消费（支付）、转出等4个关键环节，全部采用网络线上操作模式。
（1）转入。转入是指支付宝客户把支付宝账户内闲置的备付金余额转入余额宝，如果客户支付宝账户内余额为零，还可以通过储蓄卡快捷支付（含卡通）付款，暂不支持网银、集分宝、红包等进行转入支付。转入设限额，但各种转入方式有所不同，支付宝账户余额转入无限额，储蓄卡快捷支付单笔2000元、单日2000元、单月1万元，储蓄卡卡通转入随卡通本身限额，各种转入方式转入单笔最低金额为1元，为正整数即可。
（2）确认。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额开始计算收益，收益每日计入客户的余额宝总资金。每个工作日15：00后转入的资金会顺延1个工作日确认。双休日及国家法定假期，基金公司不进行份额确认。
（3）消费（支付）。客户购买商品可以使用余额宝实时支付，享有与支付宝余额支付一样的便利。客户使用余额宝支付，视为对余额宝持有基金的实时赎回和对余额宝的转出。
（4）转出。余额宝总金额可以随时转出，转出金额实时到达支付宝账户，单日/单笔/单月最高金额100万元，实时转出金额（包括消费）不享受当天的收益。在银行存过钱的人都知道银行账户上活期存款的利息很低，年利率只有0.35%。而把钱放在支付宝账户里面则完全没有利息，其实并不是支付宝不想给用户利息，而是因为支付宝不属于银行，金融监管政策不允许支付宝这样的第三方机构给用户账户上的钱结算利息。于是，阿里集团就创新性的推出了基于支付宝账户的“余额宝”。用户一旦把钱从支付宝账户转到里面新设的“余额宝”里，支付宝公司就会自动用这些钱帮用户在天弘基金购买一项名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一个小小的动作就可以巧妙的将原来支付宝里没有收益的资金产生货币基金的收益，与此同时用户还可以直接将“余额宝”里的钱进行淘宝消费支付，也可以随时将“余额宝”里的钱退回到支付宝帐户用于其它的一些转帐或提现等操作。
由上面的原理可以看出“余额宝”的收益并不属于利息，而是把钱用于购买了货币基金的收益。而对于原本的银行账户来说，如果你不把帐户上的钱存成活期账户，而是通过银行去购买货币基金，同样可以获得类似于“余额宝”的收益，只不过将钱用于在银行购买理财产品往往对购买时间和购买金额有一定限制，而“余额宝”则相对灵活得多，它一元钱就能起买，用户可以随时把支付宝里暂时不用的钱存到“余额宝”里，也可以随时将“余额宝”里的钱用于购物消费和转出，而这一系列的操作在支付宝平台上完全是无缝对接，非常方便。
3 余额宝发展前景调查问卷统计分析
3.1 问卷调查设计思路
为了更好地了解大众对余额宝的使用情况及对余额宝的意见与建议，特此对余额宝的发展前景进行问卷调查。
（1）问卷设计。
按照问卷设计的目的性原则、可接受性原则、顺序性原则、简明性原则、匹配性原则，结合此研究的内容与目的，进行问卷的设计。
（2）问卷的抽样。
对13-18、19-25、26-35、36-45以及55岁以上，各年龄段的人们发放适量的问卷，共发放350份。
（3）问卷的发放与回收。
调查问卷设计完成后，通过在网上发送手机链接和网上链接的两种方式进行问卷的发放与回收。其中发放350份，回收314份，回收率89.71%，有效问卷300份，有效回收率85.71%
3.2 问卷调查目的
基于对余额宝的风险收益分析，从而以普通消费者的视角对余额宝的发展前景进行调查、探析。
3.3 问卷调查对象
本问卷针对于13～18、19～25、26～35、36～45以及55岁以上的人群进行网上问卷调查。
3.4 问卷调查主要分析方法
（1）数理统计法。
对回收的问卷调查进行统计，并用EXCEL、SPSS等统计学软件进行处理与比较，进而得出相关结论。
（2）逻辑分析法。
在研究过程中采用归纳、演绎、类比、综合分析等逻辑方法，对所取得的数据进行较深入的分析与探讨。
3.5 问卷调查分析
（1）调查问卷人员分布情况。
在发放问卷人群中19～25这个年龄段的所占比例较大为65.33%。13～18及55以上这两个年龄段的人群所占比例甚少分别为0.67%、1%，在对职业的调查中学生所占比例为58.67%。这说明年轻人对于互联网金融的问题更感兴趣，对互联网金融的了解、应用更为广泛。因此，问卷调查的结果会使本文研究的内容更具说服力。如表1、表2所示。
（2）调查问卷余额宝收益分析情况。
有55%的人们在余额宝的储值收益下，会考虑使用余额宝。并且有30.33%的人们会尝试着转入20%以下的闲散资金到余额宝中，18%的人们认为收益比银行高，会将全部闲散资金转入余额宝。这充分说明余额宝公布的年化收益率足以吸引人们的眼球，促使人们将大部分闲散资金从银行取出，投入到余额宝中。而这一举动也恰恰给传统银行业带来巨大的冲击。
（3）调查问卷余额宝风险分析情况。
可以得出有41.67%的人们在权衡收益与风险时，选择了银行，认为虽然收益低但是风险小，有36.33%的人们还持不确定的态度，对于余额宝的风险与收益保持观望。这说明虽然余额宝给出的年化收益率很高，但是在权衡风险与收益的时候大部分人们还是选择了风险规避，认为银行是相对保险的。余额宝的出现着实给传统银行业带来巨大的冲击，但与此同时，余额宝的突然出现，让大家对其是否被政府支持、资金的保障性、回报周期长短、投资成本等问题持观望态度。并且有将近86%的人们认为一旦“余额宝”发生亏损，会立即将资金从余额宝中撤出去，说明对余额宝本身一种不完全信任，并不可能成为长期投资。
（4）调查问卷余额宝发展前景分析情况。
如有55.33%的人们认为余额宝对未来银行产生的影响很大，但不会取代银行的储蓄功能，与银行竞争。有55.67%的人们认为余额宝的发展前景很好，但不会取代银行。这充分说明当互联网金融进入我们的视野，必定会对传统行业产生不小的冲击，但想要从根本上取代传统行业，还需各方面的条件支撑。
4 结语
通过对余额宝的风险收益的分析，本文认为余额宝不属于阿里小微贷，不涉及信贷风险，但是该业务在开展过程中仍然面临许多风险，国家、银行、阿里巴巴以及投资者都应树立风险意识，采取有效措施防范和化解。
在互联网发展迅速的时代，面对互联网金融产品层出不穷，高收益产品背后往往伴随高风险。投资者应权衡风险和收益，进行合理选择，不要盲目跟从。本文基于普通消费者角度，对余额宝的风险收益进行了分析。对于余额宝，不论余额宝的收益率是否会一直下滑，以及之后发展道路如何。余额宝这类产品确实促进了传统金融体系和模式的改革，推动了存款利率市场化。而存款利率市场化是中国金融改革的方向和趋势。它让我们重新思考我们现有的行业模式和思维习惯，它给我们带来了新的、不一样的互联网思维。
参考文献
[1] 中国农业银行电子银行部课题组，孙龙，申莉.互联网时代的金融创新研究[J].农村金融研究，2010（2）.
2016年12月28日，大众集团旗下子公司大众汽车金融服务股份公司（Volkswagen Financial Services AG）完成对北美移动支付公司PayByPhone的收购。
PayByPhone总部位于加拿大温哥华，主要业务是通过手机应用提供停车费的移动支付服务，年交易额达2 .5亿美元。目前，PayByPhone拥有1250万的用户基数，且每日新增用户数逾7000人。
官方资料显示，这家移动支付公司与多地市政管理部门达成合作协议，伦敦、巴黎、波士顿、旧金山和西雅图等地的大型综合停车场都使用PayByPhone的移动支付服务。
“这是一个难得的机会，PayByPhone可以借此探索新的道路，将移动支付技术拓展到不同的方向、市场和使用场景中去。当下，移动支付正处于高速发展时期。我们期待通过这次合作加速停车服务和支付服务的发展。”
PayByPhone CEO 库什・帕里克（Kush Parikh）说：“大众金融正致力于满足消费者在移动服务上的需求，很荣幸我们能成为大众全球愿景的一部分。”
作为德国最大汽车制造商旗下的金融服务部门，大众汽车金融主管着大众的汽车金融借贷、保险、车队管理和移动服务。2015年，它收购了德国移动停车支付市场领导者Sunhill 92%的股份，开始进军移动支付领域。
“通过这次并购，我们成为全球停车业务移动支付领域的领导者。未来，我们会围绕停车这一主题，将其打造成一个独立的业务领域。”大众金融服务股份公司市场销售负责人克里斯蒂安・戴雷姆（Christian Dahlheim）如是说。
当下，人们的生活正朝着数字化飞速地发展，简单高效的移动解决方案受到广大消费者的喜爱。在PayByPhone身上，大众看到移动支付市场的l展前景，它的加入将拓宽大众集团在移动出行领域的布局。
在福特、通用、宝马等主流车企竞相与谷歌、苹果、Uber、Lyft等科技公司展开合作的背景下，大众开始求变。2016年5月，大众才开始与移动出行公司Gett合作，发力汽车共享业务。
2016年6月，为摆脱排放门事件不利影响，重塑公司形象，以及在移动出行行业发生大变革的背景下，大众新一轮战略规划――“TOGETHERCStrategy2025”，希望通过聚焦电动车、自动驾驶汽车和汽车共享服务的发展，扩充旗下业务，发力新增长点，提高盈利能力，正式向移动出行服务转型。
12月5日，大众旗下第十三个品牌Moia，对标Uber，主打移动出行。Moia将和传统车辆销售一起成为大众的业务支柱，推动电动汽车和技术创新的发展。
Moia CEO Ole Harms表示，Moia目标是在未来10年内成为移动出行服务领域的领导品牌，并希望它能为大众带来数十亿美元的营业收入。
