【关键词】财务危机；预测；防范
企业在经营过程中，随时可能受到内外各种不利因素的侵袭，从而引发财务危机。所谓财务危机，是企业无力支付到期债务或费用的一种经济现象，其实质是由于企业对财务风险失去控制而造成的。此类案件屡屡发生，美国几年前发生的安然事件，仍使人记忆犹新；美国2007年发生的次级住房贷款危机，已经引起了国际金融和经济局势的剧烈震荡。我国近年来也有很多上市公司被ST，企业财务危机事件层出不穷。美国著名咨询顾问Steven Fink在《危机管理》中指出，企业主管“都应当像认识到死亡和纳税难以避免一样，必须为危机做好计划：知道自己准备好之后的力量，才能与命运周旋。”一个公司在实际倒闭之前，总会呈现财务状况不断恶化的迹象，经营者必须高度重视那些可能导致财务恶化的早期信号，及时将那些可能危及企业生存的问题彻底解决。
一、企业财务危机及其表现形式
财务危机又称财务困境。西方学者为了有效地将研究对象量化、客观化，一般以破产作为财务危机的标准展开研究。由于我国以公司破产为标准的研究条件尚不成熟，国内绝大多数学者将上市公司因财务状况异常而被ST作为公司发生财务危机的标志，并对研究样本进行选择。企业财务危机主要有以下表现形式：一是从企业运营情况看，表现为产销严重脱节，企业销售额和销售利润明显下降，多项绩效评价指标严重恶化。二是从企业资产结构看，表现为应收账款大幅增长，产品库存迅速上升。三是从企业偿债能力看，表现为丧失偿还到期债务的能力，流动资产不足以偿还流动负债，总资产低于总负债。四是从企业现金流量看，表现为缺乏偿还即将到期债务的现金流，现金总流入小于现金总流出。
一般说来，企业财务危机的发生具有以下早期特征：一是销售的非预期下降。销售的下降会带来严重的财务问题，大多数人往往将销量的下降看作是销售问题，用调整价格或加强促销来解释而不考虑财务问题。二是非计划的存货积压。企业管理人员应根据企业具体情况，掌握关于存货与销售比率的一般标准，任何一个月的存货与销售的比率如果高于这个标准，都有可能是企业财务危机的早期信号。三是平均收账期延长。较长的平均收账周期会吸收掉许多现金，当企业的现金余额由于客户迟缓付款而逐渐消失时，较长的平均收账期就会成为企业严重的财务问题。四是规模过度扩张。一家企业同时在许多地方大举收购其他企业、同时涉足许多不同领域、新建项目扩张或对原有厂房进行大规模扩建，一旦业务发展过程中企业未进行严密的财务预算与管理，很可能会发生周转资金不足的问题。五是财务报表不能及时公开。财务报表不能及时送报、财务信息公开延迟一般都是财务状况不佳的征兆。六是财务预测在较长时间内不准确。如果预测结果与实际状况长时间发生很大差距，说明企业即将发生财务危机。七是过度依赖贷款。在缺乏严密的财务预测与管理之下，较大幅度地增加贷款只能说明该企业资金周转失调或盈利能力低下。八是过度依赖某家关联公司。子公司如果对母公司过度依赖，一旦母公司根据战略的需要或者整体投资回报率的考虑，觉得某子公司不再有利用价值，就会立即停止对子公司的支持，没有了支持的子公司很可能倒闭。
二、企业财务危机的识别方法
财务状况分析是危机识别的主要方法，通过分析可以发现财务弱点，找出财务失败的征兆。企业的偿债能力、资产管理能力及获利能力是财务危机识别分析的核心指标。公司的偿债能力越弱，资产管理能力越低，盈利能力越高，发生财务危机的机率越大。著名企业家李嘉诚也说：“现金流、公司负债的百分比是我一直最关注的环节，这是任何公司的重要健康指针。任何发展中的业务，一定要让业绩达致正数的现金流。”财务状况分析主要包括偿债能力分析、资产管理能力分析和盈利能力分析。
（一）偿债能力分析
偿债能力反映企业的财务状况和经营能力。对企业债务清偿真正有压力的是那些到期的债务，企业清偿到期债务要以足够的现金流入量为保证。偿债能力分析应重点关注四个比率：
1.流动比率。流动比率=（流动资产/流动负债）×100%，流动比率过低，企业可能面临清偿到期债务的困难。营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。2.速动比率。速动比率=（速动资产/流动负债）×100%，影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，如果该比率偏低，则可能造成企业急需出售存货带来削价损失或举新债形成的利息负担。3.现金到期债务比。现金流动债务比=经营现金净流量/流动负债，现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额，真正能用于偿还债务的是现金流。现金流动债务比反映企业实际的短期偿债能力，现金债务总额比反映企业用经营现金流偿还全部债务的能力。若该指标低于银行同期贷款利率，说明公司营业现金流不足，举债能力差。4.资产负债率。资产负债率=负债总额/资产总额，负债比率越大，企业面临的财务风险越大，资产负债率在60%~70%比较稳健合理；达到85%以上，应视为发出预警信号。
（二）资产管理能力分析
由于应收账款、存货不能直接用来偿还债务，这就需要进一步分析它们的周转速度，以判断它们的变现速度、偿债能力。如果应收账款、存货变现速度慢，企业可能会出现财务危机。管理资产能力分析应该关注三点：1.存货周转率。存货周转率=（产品销售成本/平均存货成本）×100%，存货周转率反映存货管理水平，存货周转率越低，存货的占用水平越高，流动性越差，转换为现金的速度越慢，影响企业的短期偿债能力。2.应收账款周转率。应收账款周转率=（销售收入/平均应收账款）×100%，应收账款周转率越高，说明其回收越快。反之，说明营运资金过多滞留在应收账款上，影响正常的周转及偿债能力。3.总资产周转率。总资产周转率=（销售收入/平均资产总额）×100%，总资产周转率用于衡量企业运用资金赚取利润的能力。它经常和盈利指标综合使用，全面评价企业的盈利能力。
（三）盈利能力分析
盈利体现了企业的出发点和归宿，盈利能力主要包括产品获利能力及资产获利能力。盈利能力分析应该关注以下四点：
1.销售净利率。销售净利率=净利润/销售收入，该指标反映销售收入的收益水平，销售净利率可分为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。2.资产报酬率。总资产报酬率=（净利润/平均资产总额）×100%，总资产报酬率根据实际情况而定，表明企业资产的综合利用效果。该指标越低，表明资产的利用效率越差，说明企业在增加收入和节约资金等方面效果很差。3.净资产报酬率。净资产报酬率=（净利润/平均权益）×100%，反映所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。若该指标过低，就是危险的信号，表明盈利能力严重不足。克杰和杜邦分析法用它来分析经营中存在的问题。
4.经营指数。经营指数=经营现金流/净利润，该指标直接反映企业收益的质量。
三、企业财务危机的防范路径
财务风险管理的基本理念是以预防与控制为主，以危机管理为辅。企业财务危机的发生直接与管理危机防范意识的淡薄有关。为了防范财务危机的发生，企业必须牢固树立财务危机管理意识，对潜在危机应有清醒的认识和警惕，具备识别与控制各种财务危机的能力。
（一）注意优化财务结构，适度控制财务风险
财务结构优化是企业财务稳健的关键，优化目标是综合资金成本低、财务杠杆效益高、财务风险适度。企业应当根据经营环境的变化，通过存量和变量调整的手段，不断对资本、负债、资产和投资进行结构调整，使其保持合理的比例。1.要优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间保持合适的比例结构，负债经营的临界点是全部资金的息税前利润等于负债利息。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。2.要优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持在安全边际。企业也应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。3.要优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。
（二）抓住现金流量生命线，确保资金的流动性和安全性
企业最基本的目标是股东财富或企业总价值最大化。它通过获利水平和利润指标反映出来，而这一切都是建立在现金流量这一企业生命线上的。不少企业陷入经营困境甚至破产，并非因为资不抵债，而由于暂时的支付困难。因此，利润或是企业总价值最大化不能停留在账面盈利上，而要以价值的可实现性和变现能力作为前提。企业应把利润和现金放在同等重要的位置，加速资金回笼和周转，提高资产变现能力，加强对应收账款的管理和催收力度，尽量减少呆坏账。企业应根据现有业务未来产生现金流量的情况追求相应的成长速度，同时要手持一定量的现金，以满足正常运营和应付突发事件的需要。
（三）注意国家政策变化，预防可能的财务风险
负债经营的企业一方面要关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策等的变化对企业在投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应；另一方面又要关注因市场格局、市场需求、供求关系等变化而使企业采购成本和市场投入增大，引起企业成本费用和资金需求增加，使财务成本上升而出现经营亏损。此外，在基建技改方面，也要关注因银行紧缩银根，使项目缺乏资金而延缓工期，影响企业预期利润的实现。企业经营者如不及时针对这些政策因素的出现调整经营策略和投资方向，必将导致企业步入财务危机。
（四）建立财务预警指标体系，及时防范企业财务危机
企业增长周期波动理论奠定了财务危机预警的理论基础，企业财务危机的渐进性使构建财务危机预警体系成为可能。企业应该从以下几方面建立财务危机预警体系：1.通过对净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率等指标的跟踪监测，及时分析预测企业盈利能力，及时减少财务危机的隐患。2.通过对流动比率、速动比率、现金比率、营运资金对流动负债比率、负债比率、权益比率以及负债权益比率等指标的跟踪监测，分析企业的偿债能力和资本结构，及时预测企业发展的稳定性，及时发现企业财务杠杆所产生的风险。3.通过对营运资金周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、所有者权益周转率和总资产周转率等指标的跟踪监测，分析监测企业的活力，及时发现财务危机的先兆。
（五）谨慎提供资产担保，减少企业损失和财务风险
企业经营者在向有隶属关系、有投资关系或业务关联单位提供资产或信誉担保时，一定要谨慎行事，对被担保的企业或项目进行全面了解并做到胸中有数。并且，在符合国家政策规定的前提下，方可结合本企业的情况适度提供一定期限内的担保。这是因为这些企业是在自身不具备到期偿还债务本息能力的情况下，才向外寻求担保。这些企业一旦经营不善或者不能到期偿还债务本息时，担保人必须承担连带责任，负责偿还被担保人的债务本息，给担保企业带来不应有的损失，从而增加财务风险。
【主要参考文献】
［1］ 吴世珍.我国上市公司财务危机预警研究［J］ .财会月刊，2007，（3）:16-19.
［2］ 吕峻.财务危机公司的治理结构征兆［J］ .山西财经大学学报，2007，（1）:118-124.
［3］ 刘静静.财务危机预警探析［J］ .会计之友，2007，（5）:24-25.
一、事业单位“财政补助结转—基本支出结转”能否为负问题
事业单位基本支出是事业单位为了保障其正常运转、完成日常工作任务而发生的支出，包括人员经费支出和日常公用经费支出。“财政补助收入—基本支出”补助，是事业单位用于维持正常运行和完成日常工作任务所需要的财政补助经费，包括人员经费和公用经费。期末，应当将“财政补助收入—基本支出”和“事业支出—财政补助支出”科目本期发生额分别结转入“财政补助结转—基本支出结转”科目。一般来说，会形成“财政补助结转—基本支出结转”贷方余额，转入下期，用于维持事业单位正常运转。问题在于能否出现借方余额（即赤字，或负结转）制度并未明确说明，值得思考。事业单位“财政补助收入—基本支出”来源于财政预算资金，是财政按预算安排给予事业单位的补助。事业单位应当按照批准的年度部门预算和月度用款计划申请取得财政经费，并按照部门预算管理要求使用经费。国家对事业单位实行核定收支，定额或者定向补助，超支不补，结转和结余按规定使用的预算管理办法。事业单位预算应当自求收支平衡，不得编制赤字预算；应当严格执行批准的预算；支出必须按照预算执行，不得虚假列支；应当遵循先有预算，后有支出的原则，严格执行预算，严禁超预算或者无预算安排支出，严禁虚列支出、转移或者套取预算资金。根据以上相关规定，“财政补助收入—基本支出”与“事业支出—财政补助支出”应相匹配，以收定支，收支平衡或略有节余，“财政补助结转—基本支出结转”只能为零或贷余（正结转），而不得出现支大于收的情况，以致形成借余（负结转）。要保持财政补助基本支出收支平衡、略有节余的结果，事业单位就必须严格贯彻执行以上相关法规规定，加强部门预算管理，严格执行批准的部门预算，根据预算收入数额控制预算支出，达到一定期间收入与支出平衡或者略有节余目标。
二、财政直接支付“预付账款”管理问题
事业单位“预付账款”指按照购货、劳务合同规定预付给供应单位的款项。在财政直接支付方式下，事业单位发生预付账款时，按照实际预付的金额，应借记“预付账款”，贷记“财政补助收入”，即财政补助收入已经确认。如果月末甚至年末“预付账款”仍未清理结算，并未确认“事业支出—财政补助支出”，则科目结转后，必然形成相应的“财政补助结转”，导致“财政补助结转”增加，与事业单位收支平衡的相关规定相悖，对结转结余资金管理造成不便。新预算法出台后，对单位结转结余资金管理作出严格规定，要求按规定注销或上缴。因此，单位应从严控制或尽量避免财政直接支付方式下的“预付账款”发生。一旦发生，则必须及时清理结算，完善相关程序手续，必须在当月或年内实现支出，并借记“事业支出—财政补助支出”，贷记“预付账款”，实现部门预算执行结果的财政补助收支平衡。
三、关于借款管理问题
“事业单位应当建立健全财务风险控制机制，规范和加强借入款项管理，严格执行审批程序，不得违反规定举借债务和提供担保”。也就是说，事业单位经批准可以举借债务，弥补事业经费不足。因此，事业单位应对举借债务高度重视，按相关规定严格管理，先审批，后举债，纳入单位预算管理，按用途专款专用，保证按期归还，不得擅自举债。
四、对“财政补助收入”与“上级补助收入”的理解
关键词:基本公共服务;均等化;一般性转移支付;标准支出;纵向转移支付模式
我国实行分税制改革以来,中央对地方的财政转移支付总额增长很快,1994年为2389.09亿元,2008年增长到2.294561万亿元。在这10多年里,财政转移支付制度一直是我国学者理论探讨的热点问题。笔者查阅了大量文献,发现国内学者的研究主要集中在我国转移支付目标、转移支付模式和方式、转移支付效果实证检验以及转移支付方案设计等四个方面。本文将在理清已有文献思路的基础上,对这些问题作进一步探讨。
一、基本公共服务均等化问题
中央对地方转移支付的目标主要有四个:均等化、矫正辖区间外溢效应、增强国家政治控制力和完成中央委托地方事务(王元,2009)。其中均等化目标是最主要的,也是国内学者探讨的重点。均等化准确地说应是公共服务均等化,主要有两个方面需要明确:一是确定需要均等化的公共服务范围;二是确定均等化程度。
关于需要均等化的公共服务范围,存在两种可能:一是将政府提供的全部公共服务纳入;二是只将基本公共服务纳入。李金珊等(2008)认为,公共服务均等化是一个动态概念,会随着时间、经济的发展变化而不断调整,由“基本公共服务均等化”过渡到“一般公共服务均等化”,最后进入“最终公共服务均等化”。国内学者在早期提出“公共服务均等化”目标(刘溶沧,1996),但对公共服务的范围并未强调,随着探讨的深入,逐步认识到公共服务的范围应该有所限定,所以之后的文献主要是提出“基本公共服务均等化”(朱玲,1997),在党的十六届六中全会上也正式确定了“逐步实现基本公共服务均等化”的目标。因此,国内学术探讨的重点落在了基本公共服务应包括的具体范围上。
国内学者对基本公共服务应包括的具体范围存在争议。刘尚希(2007)认为,基本公共服务可从两个角度理解:一是与低层次消费需要有直接关联的;二是人们无差异的消费需求。基本公共服务范围随时间、地点变化,当前主要为教育、医疗和住房。马国贤(2007)认为,基本公共服务是指那些与人的生存和发展权利相关的,由政府提供,并由政府财力切实加以保障的公共服务,是公共服务诸项目中处于基础地位,具有重要经济和社会意义的公共服务。安体富等(2007)将国内有关基本公共服务范围的表述总结为三种观点:一是指直接与民生问题密切相关的公共服务;二是指纯公共服务;三是指一定发展阶段上最低范围的公共服务。但他本人并不认同其中的任何一种观点,而提出基本公共服务应该是指与民生密切相关的纯公共服务。许多文献还用例举的方式表达了我国当前基本公共服务的范围。
关于均等化程度,马国贤(2007)将各国的做法总结为人均财力均等化、公共服务标准化和基本公共服务的最低公平等三种基本模式。中国财政学会课题组(2007)认为,均等化目标初级阶段是实现区域公共服务均等化,中级阶段是实现城乡公共服务均等化,高级阶段是实现全民公共服务均等化,并提出了五种运行模式:财政收入能力均等化模式、财政支出均等化模式、人口均等化模式、财政收支均等化模式、有限的财政收入能力一支出需求均衡模式。安体富等(2007)则将其总结为三种标准:最低标准、平均标准、结果均等,并认为这三个标准是一个动态过程,在经济发展水平和财力水平还不够高的情况下,一开始首先是低水平的保底,然后提高到中等水平,最后的目标是实现结果均等。
笔者认为,基本公共服务范围和均等化程度的确定是一个动态过程,应与一个国家的经济发展水平相适应。在经济发展水平较低时,基本公共服务应只包括那些影响人们生存和发展的基础性项目,并采纳较低标准;随着经济发展水平的提高,基本公共服务范围不断拓宽,标准也不断提高;当经济发展水平很高时,基本公共服务最终可拓展为包括所有公共服务,并采纳结果平均标准。在特定的经济发展水平上,基本公共服务各个项目可以采用不同的标准,即在同一时点上,有的项目采用最低标准,而另外一些项目可能采用结果公平。
我国地域广阔,各地经济发展水平差异很大,在当前我国经济发展整体水平不高、国家可控制财力有限的情况下,将全部公共服务纳入均等化范围的条件还不具备,所以,均等化的公共服务范围应该有所限制,并且不同的公共服务项目均等化程度应该有所差异。当前我国真正意义上以均等化为目标的只有一般性转移支付,因此,我们可以从《2008中央对地方一般性转移支付办法》找出我国在实践中执行的基本公共服务范围和均等化程度。在计算标准支出时,该《办法》选取的项目主要有:行政、公检法、教育、文体广、卫生、农业、林业、城市维护、基本建设、离退休、村级管理和其它支出,这可理解为均等化目标下的基本公共服务范围。在计算每个项目支出标准时,采用的是全国平均支出水平标准,这正是均等化目标下的均等化程度。笔者认为,我国实践中的做法虽然简便易行,但也存在不少问题,比如,将林业、离退休作为单独项目列出,但环保、社会保障和科技等重要项目却未单独列出;所有项目都采用全国平均水平标准,没有根据当前我国的经济发展水平分项目确定等。
笔者认为,应该根据经济发展程度来确定基本公共服务的范围和均等化程度。第一,明确中央政府可用于均等化目标的转移支付总额。从理论上讲,公共品和私人品有一个最优组合,据此可计算出政府应控制的资源,然后按中央掌握财政收入的比重计算中央政府财政收入,再减去中央本级支出和其它目标的转移支付,剩下部分就是可用于均等化目标的转移支付总额。在实践中可以利用GDP和宏观税率计算政府控制的资源。第二,在转移支付总额约束下确定基本公共服务范围和均等化程度。各项公共服务对人们的影响不同,对那些影响人们生存和发展的公共服务应优先提供,其次是影响经济发展的,最后为影响 人们享受需要的。从程度上讲,影响人们起点公平的公共服务都应达到较高水平,而其它方面的公共服务在经济发展水平较低时可采用较低水平。
根据上面思路,笔者对我国当前基本公共服务均等化作出判定。
二、我国转移支付模式和方式的选择问题
财政转移支付的基本模式只有两种:纵向转移支付和横向转移支付。从理论上讲,纵向转移支付主要用于解决由于政府间事权与财权划分的不对称所造成的上下级政府之间存在的财政收入能力与支出责任不对称的问题;横向转移支付主要用于解决由于各地区之间的财政收入能力差异以及提供相同的公共服务所存在的成本差异而造成的地区间公共服务水平的不均衡问题(刘溶沧等,2002)。由于中央和地方财权与事权划分并没有绝对的标准,财政能力强的地区既可能直接向财政能力弱的地区横向转移支付,也可能在财政收入初次分配时中央政府获得较大部分,使得财政能力强的地区已通过中央政府的纵向转移支付向财政能力弱的地区转移支付。因此,实践中世界上主要有两种转移支付模式:单一纵向模式和纵横交错模式。两种模式各有优缺点:单一纵向模式在操作上比较简便易行,完全以上级政府作主导,但是,强制性色彩较浓,透明度或多或少地受到影响;纵横交错模式在中央政府的主持下,对部分转移支付的实施吸收地方政府直接参与,且由作出贡献的地方政府按依法计算的结果向接受援助的地方政府直接划拨财政资金,增加了地区之间相互支援的友谊色彩,使作出贡献的地区产生一种荣誉感,对接受援助的地区也会产生鞭策效果(李杰刚,1995)。国内学者对我国应采纳的模式意见不一,有的主张单一纵向模式(钟晓敏,1997),有的主张纵横交错模式(刘溶沧,1996),还有的主张纵向为主、纵横交错模式(安体富,2007)。
笔者认为,我国1994年实行分税制改革以来,中央政府拥有较大的财权(基本上在50%以上),而事权主要由地方政府承担(基本上在70%以上),这就决定了我国的转移支付模式应以纵向为主。当然,现有转移支付后,我国各地区财力还相当悬殊,所以,富裕地区向贫困地区的横向转移支付也有必要,但应以具体项目的帮扶为主。
关于转移支付的方式组合,刘溶沧(1996)将转移支付分为一般性转移支付、专项转移支付和分类转移支付三类,并认为我国应以一般性转移支付为重点,以专项转移支付相配合,以特殊性转移支付作补充。安体富(2007)将我国的转移支付划分为税收返还、一般性转移支付、专项转移支付和其它转移支付四类,主张我国应以一般性转移支付为主,专项转移支付为辅。王元(2009)将我国的转移支付划分为税收返还、财力性转移支付和专项转移支付,并认为一般转移支付用于实现均等化目标,而矫正辖区间外溢效应、增强国家政治控制力和完成中央委托地方事务等目标则主要由专项转移支付来完成,所以,我国应采取一般性转移支付与专项转移支付并重。王雍君等(2002)主张建立以均等化转移支付为主,以专项拨款为辅的体系。
国内学者对财政转移支付各种形式的统计分析是按大类展开的,从统计数据可以发现,税收返还等照顾地方既得利益的所占比重不断下降,而财力性转移支付、专项转移支付增长较快,所占比重不断上升。如2007年各类形式的总额和所占比重分别为:两税返还3214.8亿元(18.6%),所得税返还906.3亿元(5.2%),财力性转移支付7017.2亿元(40.5%),专项转移支付6186.9亿元(35.7%)(孙开,2009)。但按大类统计并不能完全反映我国转移支付实现基本公共服务均等化的目标。王雍军(2006)认为,我国现有转移支付形式中真正以均等化为目标的只有一般性转移支付;专项转移支付由于需要地方配套和中央管理能力问题而具有逆向均等化效果;民族地区转移支付、调整工资转移支付有违均等化本意;农村税费改革转移支付和“三奖一补”转移支付的均等化效果是不确定的。另外,中央政府对省级政府的一般转移支付也不能保证地方政府用于提供本辖区的基本公共服务,所以有学者指出,转移支付的重点对象应是管辖乡村行政的县乡政府和生活在乡村的低收入人群(朱玲,1999);均等化转移支付的对象应该明确规定为县级辖区,至少应该主要针对县级辖区,尤其是贫困县(王雍君等,2002)。
笔者认为,我国现有转移支付方式中,税收返还与转移支付目标并不相符,理应取消。当然,在改革中为减少阻力,可以在财权划分中给予补偿,比如共享税给予地方更大比例、开征新的地方税种等。专项转移支付应完善度量指标,减少资金分配自由度。一般性转移支付最为正规,应当成为我国最主要的转移支付方式。总之,转移支付方式选择应根据转移支付目标而定。
三、我国转移支付效果问题
我国转移支付已有15年的实践,国内学者利用我国实际的转移支付数据检验了转移支付与经济收敛、地方财政努力的关系以及转移支付的均等化效果,具体检验方法和结论如表4所示。
可见,大多数实证检验表明我国的转移支付效果并不理想,主要表现为:在我国现有转移支付方式中,税收返还和专项转移支付效果不佳;转移支付考虑的因素不太合理等。
四、转移支付方案设计问题
大多数学者主张根据各地区的财政缺口来分配转移支付额,这里主要有三个关键点。(1)确定可用于各目标的转移支付资金额。从已有文献来看,很少有学者进行详细探讨,笔者的主张已在上文中提出,在此不再重复。(2)确定各地区的标准收入。国内学者提出的具体方案中,许多采用相关替代指标来推算,但笔者赞同《2008中央对地方一般性转移支付办法》中的估算方法,即采用按税种分别计算方法,这样既准确又切实可行。(3)确定各地区的标准支出,这是最核心的问题。从已有文献来看,国内学者大多是将我国财政支出分成几个类别,设定权数,再分类别选取指标计算。笔者主张根据转移支付目标,接应提供的公共服务项目及其应达到的服务水平来计算标准支出。具体为:对于均等化目标的转移支付,标准支出=∑(某项公共服务总量×该项公共服务单位成本)。其中公共服务总量不能简单地由人均公共服务数量与人口总量的乘积得到,因为大多数公共服务在一定范围内具有非竞争性,所以需要提供的公共服务总量与人口总量并不是简单的线性比例关系。公共服务总量不仅与人口总量相关,还受人口密度的影响;公共服务单位成本也受多个因素影响,如气候、地貌等自然环境因素,国土面积,经济发展程度等。对于矫正辖区间外溢效应目标的转移支付,需要找出影响外溢效应大小的因素,比如,农林水事务可选取耕地面积、林地面积和粮食产量等指标,科技可选取专利数量和科技人员等指标。对于增强国家政治控制力目标的转移支付,则需要明确国家照顾的利益群体,如少数民族可选取人口、面积等指标,落后地区可选取人口、人均收入等指标。
[参考文献]
[1]安体富,中国转移支付制度:现状、问题和改革建议[J],财政研究,2007,(1):2-5 。
[2]安体富,任强,公共服务均等化:理论、问题与对策[J]财贸经济,2007,(8):48-55 。
[3]安体富,任强,中国公共服务均等化水平指标体系的构建——基于地区差别视角的量化分析[J]财贸经济,2008,(6):79-82 。
[4]曹俊文,罗良清,转移支付的财政均等化效果实证分析[J]统计研究,2006,(1):43-45 。
[5]高培勇,杨之刚,夏杰长,中国财政 经济理论前沿(5)[M],北京:社会科学文献出版社,2008 。
[6]黄解宇,常云昆,对西部地区转移支付的均等化模型分析[J]财经研究,2005,(8):111—123 。
[7]贾康,公共服务的均等化应积极推进但不能急于求成[J]审计与理财,2007,(7):5-6 。
[8]江新昶,转移支付、地区发展差距与经济增长——基于面板数据的实证检验[[J]财贸经济,2007,(6):50-！57 。
一、围绕履职大局，明确转型方向
要紧紧围绕中央银行履职和基层央行中心工作要求，把转型实践自觉融入到科学履职的工作大局中。要追随经济金融形势发展的步伐，强化会计反映、分析、管理、研究、评价、参谋等作用，实现会计财务工作向“主动型”、“管理型”、“研究型”转变。要认真分析总结并借鉴发达国家中央银行调整资产负债表规模、结构等方式，应对危机、实施宏观调控的经验，密切关注中央银行资产负债变化给货币政策带来的效应和影响，做好辖区金融机构会计财务信息收集、监测及分析、研究工作。持续加强对宏观调控政策成本效应、社会资金运动情况的分析，及时反映辖区经济金融形势及影响。
二、明确项目任务，掌握转型重点
要落实转型具体项目的选择，明确转型的重点及切入点，确保转型取得实效。要在综合考量基层央行会计财务工作实际需求、资源配置、风险管控、会计队伍力量、管理效果等因素的基础上，科学选择关键领域和具体项目作为转型对象，并做好立项、审核、评估、总结等工作。重点关注会计风险评估、财务绩效评价、会计监督体系、资产效能管理、会计文化建设、深化调查研究、复合人才建设等转型任务，解决当前会计财务工作面临的困难和问题，着眼宏观，细处入手，顺应形势，积极有为。
三、拓展会计视野，探索转型路径
要探索转型的有效路径，须在健全规范会计财务工作制度、操作规程，夯实会计财务工作基础的前提下，摆脱固有思维桎梏，以扎实的态度和创先争优的精神，探寻转型工作规律，开展转型实践。要拓展、延伸会计财务视野至整个金融体系，探索开展中央银行资产负债表管理、中央银行财务实力研究、国际会计准则趋同、商业银行会计创新业务、央行会计参与宏观金融决策等重大问题和新课题的研究，并结合辖区经济金融发展形势与金融机构运作态势，落实课题跟踪调查，充分运用网络化、信息化数据资源，开展定量或定性的前瞻性调查研究分析，促进会计财务工作与时俱进、创新发展。同时积极构建和完善会计财务信息交流机制，共享最新信息，共商典型问题。
四、提升队伍素质，凝聚转型合力
要推进会计财务转型，基层央行会计财务人员必须用发展的思路来审视原来的会计财务工作理念、工作模式、工作内容，积极转变工作观念，要树立效益观念，节约履职成本；要树立市场观念，合理投资理财；树立法制观念，转型合法合规。要适度增强转型压力，发现和培养复合型人才。要开展全方面的人员教育培训，增强针对性和实用性，以着力提升专业知识、岗位技能、工作规划、管理水平和协调服务能力。要正确把握央行会计文化的深刻内涵，拓展会计人才的成长机会和发展空间，用文化的感召力塑造会计人员形象、锻造品质、凝聚人心。
【关键词】 财务管理； 风险管理； 预算管理风险； 资金管控风险
现代企业管理中财务管理是重要环节，而风险管理贯穿于财务管理的始终。与财务相关的管理风险包括预算管理风险、资金管控风险、票据管理风险、融资管理风险、纳税管理风险、财务报告风险、资产管理风险等，其中，有些风险是交互存在的。只有通过不相容职务相互分离、授权审批、预算控制、绩效考核控制、经济活动分析控制、财产保护控制、记录保护控制等控制活动加强风险管理，才能促进企业的健康发展。以下结合风电公司情况就财务管理中风险管理的主要内容进行阐述。
一、预算管理风险
风险是年度预算编制不全面，可能导致资金来源与占用不衔接，贷款安排不充分或不必要，造成资金闲置或资金链断裂，使业务开展陷入被动。预算执行中，形势发生变化后，不对预算适时调整，引起决策偏差。
管控目标是保证公司预算编制全面准确、方法科学、依据充分，并经有效审批，确保公司预算的前瞻性。
措施是开展全方位、全过程、全员参与编制与实施的全面预算。各部门经理提交本部门年度业务预算时，要审核引起资金收入、支出的数据是否完整，与上年年度预算对比是否合理；主管领导对所管理部门预算的必要性、合理性、准确性进行审核；全面预算管理办公室（一般设在财务部）汇总、平衡、编制年度财务预算，根据资金占用合理预算资金来源，并制定月度分解预算，全面预算管理办公室主任审核其完整性、合理性、效益性；全面预算管理委员会结合公司发展战略提出具体意见，报董事会审批后执行。
全面预算管理办公室每月、每季提交预算完成情况，出现重大差异数据必要时修订年度财务预算，按以上程序审批后执行。
二、资金管控风险
（一）资金计划管理
风险是周、月资金预算编制不准确；资金收支计划突破年度资金收支预算。
管控目标是保证公司资金计划编制准确、方法科学、依据充分，并经有效审批，确保公司经营正常运转，提高资金的使用率。
措施是各部门经理提交本部门周、月现金收入、支出计划时，要审核其内容是否完整，数据是否真实、准确，资金支出是否合理，与年度预算进度是否相符；主管领导对所管理部门的月、周资金计划的必要性、合理性、准确性进行审核；财务部资金管理岗汇总、平衡编制月、周资金计划后，财务部经理审核其完整性、真实性、准确性、合理性、是否在年度预算控制范围内，结合整体现金流量提出具体意见，包括收入账户向支出账户的转款计划、向贷款银行申请放款计划、按期归还贷款本息的资金安排等；总会计师根据公司工作目标对月、周资金计划进行审核，并结合整体现金流量出具审批意见。审批后的周、月资金计划报总经理、集团财务部、集团财务公司备案。
（二）库存现金管理
风险是管理不规范，可能导致现金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。
管控目标是保证公司库存现金的完整和安全及库存现金使用的合法和合理。
措施是出纳按规定的范围使用现金；对超过库存限额的现金及时存入银行；预留的备用金存放在保险柜保管；序时登记现金账，做到日清月结。出纳根据周收付款计划及库存现金余额情况，填写取现申请单，财务部经理、总会计师审批后，出纳开具现金支票提取现金。资金会计当天登录记账凭证，每个账户配备网银U盾，实时查阅银行存款余额，发现不合理的未达账项及时向财务部经理汇报。财务部主管会计对库存现金进行突击盘点，查看实物与账面是否相一致，将检查结果纳入考核体系。出现现金短缺给公司造成损失的，财务部经理对责任人提出处理意见，总会计师对处理意见进行审批，报总经理批准后，追究有关人员的责任，追偿现金短款。
（三）银行存款管理
风险是随意开立银行账户可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈；银行账户日常管理不规范可能导致资产流失，出现资金舞弊形为。
管控目标是保证公司银行存款的安全性和完整性。
措施是财务部资金会计结合公司实际情况，提出银行开户、变更、销户申请，财务部经理审核后，总会计师依据财务核算的需要对其合理性、必要性、合法性进行审核，总经理批准后，报集团财务部同意后，由出纳办理银行账户的开立、变更、撤销。公司财务部定期检查、清理银行账户的开立、变更、撤销、使用情况。按照不相容职务相分离的原则，每个账户的两个网银U盾、两个预留印鉴分别由出纳和资金会计保管。出纳根据审批手续完备的付款申请单进行网银付款操作后，资金会计进行网银付款的复核；出纳填写支票盖名章后，资金会计加盖财务专用章。由资金会计领取银行对账单、编制银行存款余额调节表，并签字确认；资金会计当天登录记账凭证，使用网银U盾实时查阅银行存款余额，发现向无业务关系的单位转款应及时向财务部经理汇报；财务部经理提出处理意见，总会计师对处理意见进行审批，报总经理批准后，追究有关人员的责任。
（四）资金支付管理
风险是资金支付业务未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失；资金调度不合理，可能陷入财务周转困难或资金冗余；付款金额不准确，重复付款可能导致公司经济损失；财务印鉴管理不规范可能导致资产损失、法律诉讼或信用损失。
管控目标是确保付款申请符合资金计划并经有效审批；严格按照预算要求及资金计划组织协调资金调度，确保资金及时收付，实现资金的合理占用和良性循环；保证财务印鉴保管职责分离；财务印鉴使用经有效审批。
措施是经办部门经理对付款申请单进行审核,确保付款单上填写的内容真实、准确，款项的支付符合实际需要；分管领导对付款申请的必要性及付款时机进行审核；财务经理对付款申请单进行审核，确保付款金额与后附材料一致，与预算相符。遵循授权审批权限，由总会计师审批；在总会计师审核通过后，由总经理审批；按公司规定需经董事会或股东会审批的审批后支付。
其中对合同付款或工程付款，经办部门经理审核填写的付款申请单内容是否真实、准确，款项的支付与合同或工程结算进度是否相符，确保付款条件已经成熟，对方单位的义务已履行；分管领导对审签单进行审核，确保付款业务与预算相符；计划部门合同管理岗对审签单进行审核，确保付款业务与合同规定相符、收款人与签约人、开票人一致，并负责审批流转；财务部门资金会计核对合同台账付款情况，确保合同付款不重复；财务部经理对审签单进行审核，确保付款凭据齐全，单据合法完整，业务真实有效；遵循授权审批权限，由总会计师审批；在总会计师审核通过后，由总经理审批；按公司规定需经董事会审批的审批后支付。
对借款、报销申请，经办部门经理审核经办人员填写的相关资料是否真实、有效，确保款项的支付符合业务需要；财务部对借款/报销申请进行审核，确保借款/报销金额准确，发票合法合规；分管领导审核借款金额或报销费用是否与预算相符；总会计师审核借款金额或报销费用是否在公司规定的范围内；公司总经理对借款金额或报销费用进行审批，对不符合规定的申请拒绝审批。
审批手续完备后，资金会计编制记账凭证，确保与后附依据一致，对付款金额、收款单位名称等进行再次审核后交出纳付款，资金会计付款复核。每日终了，结出当日日记账。
财务预留印鉴实行分离保管，由财务部经理授权专人保管，任何情况下不得将财务印鉴由一人保管。有特殊事项需将财务印鉴带出的，应明确使用事由，报经财务部经理、总会计师同意后，指定财务人员携带外出，办完事项后及时归还。其他部门使用财务印鉴需要填写《印鉴使用登记表》，并经财务部经理和总会计师审批；印鉴保管员需要将盖章文件与印鉴使用登记表上载明的文件进行核对，核对无误后方可用印；建立印鉴保管交接记录；财务部经理定期对印鉴的保管、使用和交接情况进行监督。
资金会计发现不合理的未达账项及时向财务部经理汇报。财务部经理审核银行存款余额调节表的编制是否正确，分析、判断银行未达账项是否正常，是否符合企业的实际情况，同时要求会计关注未达账款后期的收付款情况，对异常的、长期存在的未达账项进行审核，了解其形成的原因及造成的影响，提交未达账项调查报告，并由财务部经理提出处理意见。总会计师对未达账项的调查报告及处理意见进行审批，报总经理批准后，追究有关人员的责任。
涉及“三重一大”中的大额资金支付业务，必须按照规定的权限和程序实行集体决策审批或联签制度。
三、票据（广义票据，含银行汇票、支票、发票及其他有价证券）管理风险
风险是票据管理不规范可能导致票据遗失或被盗用，导致公司经济损失、账实不符；票据到期后承兑款项未及时收回或款项不能收回；票据转让、抵押、贴现业务未按公司相关规定办理；未按法规的要求保管发票可能导致发票丢失，同时遭受行政处罚；未达到税法规定的条件开具发票可能导致公司承担不必要的法律责任。
管控目标是确保票据的取得、使用、保管合法合规，防止票据遗失或被盗用，确保发票的购买、保管、使用合法合规，防止涉税风险。
措施是出纳将购入的空白票据视同现金管理存放在保箱柜，支票与支票密码要分开存放。出纳员建立票据备查簿，保存作废票据及票据的存根联，财务部经理对票据使用审批表进行审核。出纳人员定期核对空白支票，并与票据登记簿进行核对,发现遗失及时向财务部经理报告、去开户银行挂失，并查明原因。财务部主管会计每月定期或不定期对银行票据进行盘点核实。
由出纳根据实际情况填写购买、转让、抵押、贴现票据申请表，财务部经理审核是否符合公司的经营需要，确保按相关规定办理；总会计师提出审批意见，交总经理审批后由出纳办理。出纳每月汇总票据购买、转让、贴现、质押信息，更新票据台账并上报财务部经理。出纳员每日根据票据使用情况更新台账，并核对实物票据。主管会计每月定期检查、不定期抽查票据，编制盘点表并签字，同时报财务部经理签字。到期票据及时盖章齐备送银行办理资金业务。出纳核对到期承兑资金是否已进入公司收入账户，并将银行进账单交由核算会计编制记账凭证。
税务会计岗设立发票登记簿，记录发票的购买和使用情况。财务部根据纳税需要及发票留存情况，由税务会计岗提出购买发票申请，财务部经理对购买发票的数量、必要性进行审核，总会计师批准后办理。税务会计岗负责发票的购买、保管、使用，财务部主管会计审核确认已开具的发票填写项目齐全，付款单位名称、结算金额填写准确后，加盖发票专用章。供应商提供的发票随审批手续完备的付款申请单提交资金会计编制会计凭证后，税务会计岗登记合同付款台账，交出纳办理付款手续。
四、筹资管理风险
风险是筹资决策不当，授信额度确定不合理，可能导致公司无法满足业务需要、企业筹资成本过高或债务危机。如果资金预算工作不到位，无法全面了解资金现状，将使得企业无法正确评估资金的实际需要以及期限等，导致筹资过度或者筹资不足。
管控目标是根据投资计划，科学确定融资目标，确保银行的授信额度满足业务的需要，确保正确评估资金的实际需要以及期限，提高资金利用效率，控制财务费用。
措施是财务部经理结合以投资经营计划为基础编制的年度财务预算（含筹资预算）对银行授信额度申请报告进行审核,确保筹资规模、利率、期限、担保、还款安排等的合理性；总会计师进行审核确保筹资决策恰当、资本结构合理；总经理审核确保授信额度与业务需求相一致；董事会对银行授信额度申请报告进行审批，确保筹资决策与公司发展实际相符。结合公司业务收、付款情况、现金流周转情况及国家近期货币政策、利率政策，财务部提出增减筹资额的申请，财务部经理对其准确性和必要性进行审核，防止筹资过度或者筹资不足；总会计师审核确保企业债务水平、筹资成本合理；总经理、董事会对贷款申请是否符合企业资金战略进行审核。审批后由财务部向银行或非银行金融机构办理借款或还款手续。
五、担保管理风险
风险是担保审批流程不规范，可能导致决策失误，担保风险发生，造成经济损失；担保报告不真实、不完整，可能导致公司无法掌握担保情况及时作出合理反映；对重大问题未及时处理或处理不当可能导致承担连带责任。
管控目标是确保担保业务操作规范，无担保代偿风险发生；确保对担保项目的定期监控，发生异常时能及时处理，避免风险发生。
措施是资金会计对申请单位担保申请的合法性、可行性进行审核，对申请人的基本情况、资产质量、经营情况、行业前景、偿债能力、信用状况等进行综合分析，提出意见形成签报；财务部经理结合调查报告对担保申请进行审核；总会计师和总经理对该担保事项提出审批意见；董事会对该担保事项进行审议（需集团审批的应报经集团审批）；会计对担保事项进行跟踪管理，定期了解担保项目的执行、资金的使用、贷款的归还、财务运行及风险等情况，编写担保报告；财务部经理对担保报告中的分析和判断进行审核，发现重大问题和不确定事项及时向领导汇报，最终按董事会审批意见处理，避免风险发生。
六、财务合规风险
风险是账务处理不规范，可能导致会计报表编制不正确，对外公布信息失真。
管控目标是确保账务处理的正确性。
措施是财务部在审核原始单据时，要注意其票据的合规性、业务的合法性，特别是单据上领导签字在传递时使用传真件付款的，要与两名员工核实原件的存在；由经办人转述领导已口头同意付款的，应再与领导亲自确认后再付款。
会计岗登录记账凭证，要注意记账凭证填写是否规范，所附票据是否充分，相关人员的签字是否齐全等，还要注意会计分录的编制是否正确，是否符合企业会计准则的规定；出纳对有涉及银行存款、现金科目的记账凭证进行出纳签字；财务部经理对记账凭证进行复核，查看数字是否真实，计算是否准确，由会计主管处签字。会计编制转账凭证，要后附转账依据，财务部经理对转账凭证进行复核。会计报表由会计编制完成后，财务部经理要审核各项目之间、表内与表外之间、本期报表与上期报表之间数字是否相互衔接，逻辑关系是否合理。会计报表要报总会计师、总经理签字盖章后报出。
七、财务报告风险
风险是由于财务报告编制错误、没有有效审批，导致财务信息披露不准确。
管控目标是保证公司财务报告真实完整并经有效审批，财务信息准确披露。
措施是财务报告在编制环节、对外提供环节、分析利用环节要完善管理。财务部会计凭证审核完备，进行账务处理，确保财务信息披露准确；财务决算领导小组对本年重大财务事项进行审议，提出解决方案，确保重大事项的会计处理准确、合理。财务部经理对公司财务报告、财务分析报告的科学性、准确性进行审核，总会计师提出审批意见后，总经理签署意见；董事会同意后由社会中介进行年度决算审计后对外提供，以保证公司财务报告编制准确并经有效审批。
八、纳税管理风险
风险是税收筹划方案不合理、不合法可能导致支付不必要的税款或涉税纠纷；税款计算不准确可能导致多缴税款或遭受税收处罚；准备的资料不符合规定或公司和税务机关对税收法规的理解不一致可能导致减免税的申报未通过；享受减免税的条件发生变化未向税务机关报告可能遭受税务行政处罚。
管控目标是确保税收方案制定的合理性和实施的有效性；确保税款缴纳的正确性；确保减免税申报成功；避免出现税务行政处罚。
措施是税务会计要及时、多渠道收集税收法规和政策，并进行归纳整理；财务部经理对税收筹划方案的合理性、合法性进行审核，查看涉税问题的认定是否准确，涉税问题的分析、判断是否合理，对备选方案的评估是否恰当；总会计师对税收筹划方案的合理性、合法性进行审核；总经理对税收筹划方案进行审批，确保税收筹划与公司发展规划、战略一致。财务部经理对申报减免税的相关资料进行审核；总会计师对申报减免税的相关资料进行审批。税务管理岗对享受减免税政策的项目进行跟踪管理，随时了解项目的税收情况，当税收条件发生变化时，及时进行分析并报告。税务会计在发生变化那天起15个工作日内向税务机关报告，避免遭受税收行政处罚。
九、档案管理风险
风险是会计档案管理工作不规范可能导致会计资料丢失，会计信息及商业秘密泄露。
管控目标是确保会计档案保管的规范性和资料的安全性。
措施是财务部审核时关注：移交的会计资料是否完整、移交的会计资料是否存在未结清债权债务的原始凭证或涉及其他未了事项的原始凭证，是否对计算机系统中的会计数据备份存储到磁性介质或光盘，并贴上写保护。财务档案管理员对移交资料进行仔细核对、造册。借阅会计资料，需经授权审批。
十、资产管理风险
风险是采购计划不合理，可能导致积压货短缺；验收程序不规范，可能导致账实不符；发出审核不完备，导致资产流失；盘点清查制度不完善，导致流于形式；报废处置审批不到位，可能导致国有资产流失。
管控目标是确保资产安全，提升资产效能。
企业资产管理主要有存货、固定资产、无形资产等。措施是在取得、验收、保管、领用、盘点、报废等环节要加强风险管理，坚持不相容岗位分离原则，遵守授权审批权限。结合年度预算各经办部门提交本部门采购计划，部门经理就采购的品种、数量、单价等内容进行审核；主管领导就采购内容的必要性、合理性审批；交实物采购部门汇总审核。实物采购部门主管领导就采购内容是否符合生产经营需要、是否在采购预算范围内审核后进行招标或询价程序确定供应商，商定采购合同内容；经办部门经理、经办部门主管领导、实物采购部门经理、实物采购部门主管领导、财务部经理、总会计师审核、总经理传签审批后进行采购。财务部根据传签后的付款审批单按合同规定一次或分期支付货款，到货后实物采购部门制作验收报告单办理入库手续，经办部门办理领用手续。每年末实物采购部门进行一次实物盘点，与财务账簿进行核对。对毁损或需要报废的资产编制清单，查明原因，经社会中介机构进行资产损失鉴证，按授权审批程序审批后销账。
论文关键词：财务分析，医院财务报表，应用
引言
随着医疗机构的管理及医疗产权制度改革的不断深入，医院在经营自主权上有很大扩展，在资金的筹集、使用和分配上已经有相当大的自主权。医院的投资者和管理者及相关的人员越来越重视医院的财务状况及经营成果，此时，能够反映资金运作的有效性和合理性得财务会计报表就突显的尤其重要[1]。现行的财务会计报表是财务会计报告的主体和核心，主要包括：资产负债表、业务收支总表、业务收入明细表、业务支出明细表、净资产变动表、财务分析及基本数字表等。它能反映医院的资金结构、营运能力、偿债能力和盈利能力。医院财务报表分析，是医院财务管理的组成部分和重要手段，通过财务报表分析，可以评价、预测医院经营成果，客观地总结医院财务管理水平，揭示存在的问题，改进财务管理工作，提高财务管理水平，促进医院的发展。
1.医院财务分析的内容
《医院会计制度》规定，医院会计报表由资产负债表、收入支出总表、医疗收支明细表、药品收支明细表、基金变动情况表以及基本数字表等组成。医院财务分析，不仅是医院财务管理的重要手段，也是医院达到预期经济目标的重要管理方法。随着医疗卫生体制改革的不断深入，医院的经济活动也不断发生深刻的变化[2]。因此，要重视和加强医院财务分析，以提高经济效益，提高医院竞争力。医院财务分析的内容主要有以下几个方面：
（1）资产负债及偿债能力分析
主要分析医院偿还到期债务的能力，分析医院资产的安全性。主要指标有资产负债率、产权比率、流动比率、速动比率等。对医院偿债能力的分析主要利用资产负债表的相关数据来进行。资产负债表是根据资产=负债+净资产的会计等式，把医院的资产、负债和净资产项目排列，按照一定的编制要求而成的。报表中的资产项目可以说明医院所拥有的各种资源以及医院偿还债务的能力。报表中的净资产项目说明了医院拥有的资产总额。报表的负债项目说明医院所负担的长、短期债务的数量。其中资产负债率是负债总额与资产总额的比例。这个比率越高，说明医院负债越多，反之说明该医院的长期偿债能力越强。流动比率是流动资产与流动负债的比率，该比率越高，表明医院的短期偿债能力越强，但流动比率过高，表明流动资产占用过多，会降低资金的使用效率，影响医院的获利能力。速动比率是速动资产与流动负债的比率。该比率越高，债权人的权益就越有保障，但速动比率过高，有可能是医院应收账款占用过多，现金回笼速度慢，反而会降低医院短期偿债能力。
（2）收入支出情况分析
通过对收入支出总表分析，可以判断医院的业务开展成果，分析医院业务收入完成情况;支出使用情况;业务收入、支出构成比例，以及影响业务收入、支出增减变动的因素，从而找出问题所在，及时采取措施，提高医院的经济效益。医院总收入主要包括医院自身实现的业务收入、财政补助收入、上级补助收入三方面，由于上级补助收入很少，可在分析时作说明，因此对收入的分析主要从业务收入及财政补助收入两方面进行分析。支出情况主要分析业务支出及项目拨款支出两方面，由于项目拨款比较单一，可在分析时说明，所以支出情况说明主要是对医院业务支出情况进行分析说明。现行的医院会计制度将支出分为人员支出、公用支出及对个人和家庭补助支出三方面来进行分析。人员经费支出主要是反映单位在一定时期内的在职职工的人员费用支出情况，公用经费主要是反映一定时期内医院在经营活动中所必需的消耗，对个人和家庭补助支出主要是反映离退休费用及职工个人和家庭补助情况。
（3）营运能力分析
营运能力是指医院基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。主要分析指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产利用率、总资产周转率等。应收账款周转率可以用应收账款平均天数来表示。应收账款平均周转天数越短，说明应收账款占用医院流动资金的时间越少；存货周转率是反映存货停留在医院的时间，也可用周转天数来表示，存货周转天数越少，说明周转速度越快。
除此之外，还有发展能力分析等其他相关指标。依据财务报表和统计报表，分析病床使用率、每门诊人次费用、每住院人次费用、药品收入占业务收入的比例、参保和非参保收入构成比例等，来了解收入的构成状况，增加医院的收入。
2.医院财务分析的方法
医院财务要引用现代财务分析的方法，运用各种经济数学公式和模式，健全医院财务分析体系，利用比率分析法、比较分析法、平衡分析法、因素分析法、图表分析法等。结合资产负债表、收入支出表、医疗收支明细表、药品收支明细表、现金流量表、根据经营管理实际需要，对医院各个时期财务会计报表及其他相关资料对会计报表指标进行全面分析[3]。
医院通过对不同时期收入、支出、结余进行对比分析，找出差距；通过因素分析，可测定各因素变化的影响；通过经济批量分析，可掌握药品、库存物资的利用情况；购、销、存进行一体化管理，既保证业务正常需要，又不积压资金；评价经济效益，核定最佳经济批量，通过投入产出分析，可对制剂生产进行本、量、利的测定，评价经济效益；通过趋势动态对比，可对医院的发展趋势进行测定；通过对大型设备投资项目进行专题分析，可减少盲目投资带来的损失，防范和规避财务风险。通过一系列科学的财务分析方法，充分利用医院财务会计资料及其相关资料，为改进医院理财水平，提高社会效益和经济效益服务。
4.总结
医院财务分析是一种综合性的财务管理，涉及到医院的外部环境和医院内部的各种管理，需要我们不断总结经验，在实践中不断探索、不断创新，要体现出科学化、规范化和实用化和有利于宏观决策化的特点。总之，通过对医院财务报表分析，可以正确地评价医院经营状况和经营成果，从而更好地进行经营决策，促进医院快速发展。
参考文献1 何铁方.医院财务报告的发展趋势[J].卫生经济研究，2003，(12).
2 段德春，赛岳，辛淑蒲.谈现代医院财务分析[J].中国卫生经济，2003，22(10).
3 赵美君.浅谈医院财务分析的方法和评价指标体系[J].中国医院管理.2004，10.
关键词：氯碱化工；财务风险；财务预警
中图分类号：F23 文献标识码：A
收录日期：2017年3月29日
一、研究回顾
目前，国内对于财务预警的研究主要有以下几种模型：多元线型判别法以Z-score模型为例，该模型仅适合应用于短期预测的结论。Altman的Z-score模型尽管还存在一定的不足和片面性，例如样本材料数据的选取要符合正态分布，而且通常对公司前一年的预测精确度较高，对前两年前三年的预测精度有所下降。不可否认的是他的综合分析思想却对后来的研究产生了深远的影响。F分数模型相比Z-score模型，新加入了现金流量这一自变量指标，同时考虑了公司财务状况的发展和变化，决策者可以较容易地建立财务危机预警机制。Logistic模型的研究对于我国来说主要分为两种，一种是研究者采取的样本或者均为中小企业的上市公司，不能代表大部分我国的上市公司；另一种是配对抽样相当于默认风险公司与无风险公司的比例是相等的，与事实显然不符，可能会产生过度抽样或样本自我选择问题，由此也会高估模型的有效性。功效系数法作为一种反映多指标、综合分析的定量评价的方法，它运用简单明了的计算公式，根据各项指标的重要性来确定指标的权重，但是蜗畹梅值钠兰郾曜既范难度较大，不易操作。
二、研究设计
（一）样本选取。本文选择化工行业2013～2015年财务数据构建模型。根据统计学原理，选取2015年化工行业上市公司为ST公司的10家公司，再选取与之相配对的非ST公司100家，总共110家上市公司作为样本，用这110家公司2013～2015年财务数据构建模型，并与真实算出的比率作对比，进而算出其准确率。
（二）指标选取。因为笔者主要研究化工行业上市公司财务预警模型的构建，所以上市公司的财务绩效（ST或非ST）即为被解释变量。上市公司财务绩效的影响因素即为解释变量。但是，目前还没有对上市公司财务绩效进行测度的权威指标，所以在参考其他学者的著作前提下，笔者将选取以下财务指标作为上市公司财务绩效的影响因素：流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、总资产增长率、净利润增长率、应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、全部现金回收率、营运指数、总资产净利润率、净资产收益率、营业毛利率、成本费用率共15个财务指标。根据上节对变量设计及解释的描述，笔者构建影响因素模型所涉及到的变量如表1所示。（表1）
（三）模型的构建。根据前文的理论分析，笔者将上市公司财务绩效预警的影响因素模型构建为：
Y=a0+a1×X1+a2×X2+a3×X3+a4×X4+a5×X5+a6×X6+a7×X7+a8×X8+a9×X9+a10×X10+a11×X11+a12×X12+a13×X13+a14×X14+a15×X15+ε
其中，Logit（Y）=ln ，我们可以算出？籽值，当？籽>0.5时，即判定为财务困境公司，反之则判定为经营状况正常的公司。另外，ε为模型中的残差项。由于该模型中的自变量个数较多，所以在后文的实际结算中，笔者将采用“向后：条件”法筛选自变量，并设置为进入概率为0.05，删除概率为0.10。
由表2可知，在关于各个变量的单样本k-s检验结果中，“流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、总资产增长率”变量k-s检验对应的概率P值均小于显著性水平0.05，应拒绝检验的零假设，即可认为“流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、总资产增长率”的样本数据均不符合正态分布。（表2）
由表3可知，在关于各个变量的单样本k-s检验结果中，“净利润增长率、应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、全部现金回收率”变量k-s检验对应的概率P值均小于显著性水平0.05，应拒绝检验的零假设，即我们可认为“净利润增长率、应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、全部现金回收率”的样本数据均不符合正态分布。（表3）
由表4可知，在关于各个变量的单样本k-s检验结果中，“营运指数、总资产净利润率、净资产收益率、营业毛利率、成本费用利润率”变量k-s检验对应的概率P值均小于显著性水平0.05，应拒绝检验的零假设，即我们可认为“营运指数、总资产净利润率、净资产收益率、营业毛利率、成本费用利润率”的样本数据均不符合正态分布。（表4）
综上所述，由于所选15个指标数据均不符合正态分布，而Logistic模型不需要严格的假设条件，预警准确率也相对较高，所以本文选用此方法来预测上市公司的经营状况。
在本节中，笔者以2013～2015年化工行业上市公司为样本进行Logistic模型建立，如表5所示。（表5）
由表5可知，在Logistic回归分析模型中，“非财务困境”在模型中的编码为0；而“财务困境”在模型中的编码为1。
由表6可知，设置向后步进的进入概率为0.05，删除概率为0.10，经“向后：条件”法筛选自变量后，模型1中的自变量只剩下了：资产负债率（X3）、总资产增长率（X5）、净利润增长率（X6）、存货周转率（X8）、营业毛利率（X14）、成本费用利润率（X15）。（表6）
表6中的B值代表的是各个变量的回归系数，我们在构建模拟方程时就是将每个B值代入到15个财务指标前作为系数，构建Logistic财务预警模型的模拟方程，如下：
Y=-2.174+2.749×X3-2.425×X5+0.014×X6-0.026×X8-7.816×X14-1.542×X15
而通过Logit（Y）=ln 公式，我们可以算出？籽值，当？籽>0.5时，即判定为财务困境公司，反之则判定为经营状况正常的公司。
（四）模型的检验。先对选取的110家制造业公司2013～2015年的上述6项指标代入模型进行预测模拟，计算结果并比较值。如果>0.5，则说明该公司极有可能陷入财务危机，反之则说明公司状况良好，处于正常经营状态。计算结果如表7所示。（表7）
由表7可知，笔者所建立的Logistic模型对2013～2015年的样本数据检验出来的结果：30家ST公司中有7家被误判，300家非ST公司中有2家被误判，ST与非ST公司的判别准确率分别为：76.7%和99.3%，准确率总体上为97.3%。上述分析结果表明笔者所建立的Logistic模型能够在一定程度上预测出我国制造业上市公司的经营状况，能够较准确地预测出化工行业上市公司是否会被ST。
三、研究总结
本文通过对上文中选取的研究变量进行统计筛选，并应用于模型的建立，得出适用于我国氯碱化工上市企业的财务危机预警模型。通过对模型的检验，结果表明预警模型的预测准确率是可以满足该类企业的财务预警需要的。但是，本文选取在证券交易所上市的110家氯碱化工行业的上市公司作为研究对象，而未上市的氯碱化工公司也在经济活动中发挥重要作用，需要未来拓展研究。本文以氯碱化工类上市公司对外公布的财务指标进行预警模型构建和分析，未纳入非财务性因素变量，在未来研究中应扩大指标范围，使研究更加准确。
主要参考文献：
关键词:财务总监;财务战略;财务职能
中图分类号:F233 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2007)11-0093-02
一、财务总监职能初探
财务总监,也可叫财务副总经理,或财务经理?熏或称首席财务官,英文叫CFO(chief financial officer),长久以来,在中国,财务总监名称叫法不一,职责定位还很模糊,没有专门的法规加以界定,理论界也没有一个统一的说法｡在实务中,似乎只是作为一个部门的负责人在使用,即使进入企业管理层,也往往排在末位,其功能､地位､作用远未发挥应有的水平,大部分职责局限在会计核算和日常财务管理上,很少涉及业绩评价､信息系统建设和战略制定上｡在国有大中型企业,类似财务总监的职位是总会计师｡《中华人民共和国总会计师条例》规定了总会计师的任职条件､地位及职责权限｡总会计师的任职条件:具备会计师以上专业技术职务资格,主管一个单位或一个单位重要方面的财务工作三年以上｡总会计师的地位:总会计师是单位行政领导成员,协助单位负责人工作,直接对单位负责人负责｡总会计师职责权限:由总会计师负责组织的工作:(一)编制和执行预算､财务收支计划､信贷计划,拟定资金筹措和使用方案,开辟财源,有效地使用资金;(二)进行成本费用预测､计划､控制､核算､分析和考核,督促本单位有关部门降低消耗､节约费用､提高经济效益;(三)建立､健全经济核算制度,利用财务会计资料进行经济活动分析;(四)总会计师协助单位主要行政领导人对企业的生产经营､行政事业单位的业务发展以及基本建设投资等问题作出决策｡由总会计师协助单位负责人做好的工作:协助单位负责人对企业的生产经营､行政事业单位的业务发展以及基本建设投资问题做出决策｡需总会计师参与的工作:总会计师参与新产品开发､技术改造､科技研究､商品(劳务)价格和工资奖金等方案的制定;参与重大经济合同和经济协议的研究､审查｡从上述规定不难看出,总会计师从属于单位主要行政负责人,主要职责也局限于企业日常的财务管理､经济核算,很少涉及企业的战略管理｡西方工业发达国家,财务总监的职责作用已有所发展,不仅反映在会计核算､日常的财务管理上,还更多表现在主导企业信息系统､业绩评价以及参与公司治理和制定企业经营战略｡
二、从财务业务转型看财务总监职能转变
财务是公司系统的重要组成部分,在一些财务学家看来甚至起着核心或导向作用｡近年来,种种迹象表明,无论在理论界,还是在实务界,公司财务已不再是财务专家的专属,公司战略也不再是总经理的专区,战略与财务之间的联系日趋紧密｡第一,财务对企业整体战略的支持作用日益显现｡价值分析,财务风险的控制,财务资源的有效获取和使用等,为实现企业整体战略目标奠定基础｡普华会计公司对300家跨国公司客户的调查结果显示:尽管各国国情有别,但CFO和财务职能重点转移的趋向一致,就是从业务处理和控制转为决策支持和全球战略发展,并认为CFO与CEO正日益成为战略伙伴关系而非传统的从属关系,CFO因参与所有的改进计划并在多项计划中处于领导位置而给予公司战略规划及其实现提供了强有力的支持｡亚新科技(中国)有限公司首席财务执行官韩颖认为,一个CFO主要应做好三件事:为公司战略发展融资､管钱和沟通｡第二,财务管理工作越来越向战略决策领域延伸｡战略性决策不同于一般的计划或技术,它是由企业高层做出的､涉及整个企业的､长期性的决策｡尽管日常财务事项的处理仍是财务管理的重要内容,但与公司整体战略有关的长期财务决策越来越受到关注,这些长期财务决策涉及与并购､国际化等资本运作有关的战略性资源配置｡据国际数据供应商汤姆森金融统计,截至2006年12月18日,全球并购交易金额已达3.5万亿美元,较2005年2.7万亿美元增长近30%,并超过2000年3.38万亿美元,创下历史新高｡第三,财务战略作为一个独立的问题开始受到关注｡它是指为实现企业战略目标而对企业财务活动进行的全局的､长期性和创造性的谋划｡主要内容包括筹资战略､投资战略､利润分配战略､成本战略｡在学者们看来,财务战略可以定义为企业通过采用最适当的方式筹集资金并且有效管理这些资金的运用,包括企业所创盈利再投资或分配决策｡财务战略主要关注的是公司战略决策的财务方面,因此与资本市场､企业现金流和资产管理紧密关联,在目标选择上主要与价值创造联系,具体包括获取可持续竞争优势､增加股东价值､搭配财务风险与经营风险､平衡利益相关者的利益四项主要目标｡财务战略作为公司次级战略,与其他次级战略(如经营战略)一样,应该放在企业整体战略中才能评判其是否足够重要｡
实际上,由于企业发展环境的变化,不仅财务对企业整体战略的支持意义受到重视,财务战略本身的研究和实践也在扩展开来｡时下,“价值链”的概念颇为流行,在普华设计的财务价值链中,财务战略(策划改进股东价值的过程)被置于起点的关键位置,对接下来的财务价值链的各个环节均产生直接影响,尤其是投资管理､融资管理､税务管理､预算管理､风险管理等｡普华的调查表明,CFO现在已经在上游环节(更多具有战略性活动)花费了大量精力,预计将来还会投入更多的时间在财务战略､投资管理和业绩评价上,而在下游环节所耗费的时间会越来越少｡
尽管财务职能正呈现转移的趋向,但战略与财务间的联系还没有普遍建立起来,即使在西方发达国家也是如此｡在我国,更为严重的是,对多数企业的财务人员来说,战略几乎还是一个比较陌生的概念｡财务人员所关注的重点,仍是诸如贷款､预算､记账､报表､现金收支､纳税申报､成本控制等日常财务事项的处理,未能有效地联系战略､经营､资源配置和绩效,即使是CFO也是如此｡《首席执行官》杂志于2005年进行的中国CFO生存状况调查显示,总会计师/财务总监虽然在各方面都较以往有较大跨越,但在地位､职责､素养等方面离真正成为CEO的战略合作伙伴的目标还有一定距离,部分CFO尚未进入核心管理层,大量时间和精力花在会计核算和日常财务管理工作上,无暇顾及长期战略规划､财务规划､重大投资项目等战略性决策｡他们逼近权力核心却远未登堂入室,角色疏离且核心使命远未达成｡
但是,也应该看到,随着有关理论研究取得突破进展和资本的国际流动以及世界经济一体化的发展趋势,财务总监的职能地位,以及公司战略与财务的有效联结正日益受到重视｡具有国际视野,具备会计学､财务学､金融学､市场学､法学､社会关系学等多学科知识背景,良好的组织和沟通能力正逐渐成为当今社会对一个合格财务总监的基本要求｡美国哈佛大学卡普兰教授的平衡记分卡为战略与财务预算结合提供了经典的工具｡对于既定战略,首先分财务､客户､内部业务流程､学习与增长四方面考虑,然后在每一方面都按照目的､指标､指标值和措施的顺序,逐渐将战略转化为年度可操作的业绩指标｡很多西方发达国家的跨国公司较早采用平衡记分卡进行综合业绩评价以及战略管理已取得巨大成功｡目前,从国内企业情况来看,战略与包含业绩考核指标在内的预算指标相连接的重要性,越来越受到青睐,很多企业正设法加以利用｡尽管还缺乏这方面的操作经验,但是,相信随着对平衡记分卡研究的加深和经验的积累,我国企业的管理水平､竞争能力将会随之大幅提升｡无疑,财务总监在这个过程实施中,将与CEO一起共同主导和推动这一进程｡
