摘要：本文运用回归分析和GARCH模型，利用上海股市2007年和2008年的数据，对证券交易印花税税率调整的股价波动性效应进行了评估。实证结果表明，证券交易印花税对股价波动性在短期内有较强影响，而在长期的影响有限。同时，我们对证券交易印花税调整导致股价波动性的效应进行了成因分析。分析表明，中国股市整体状态和政策制定方式是影响证券交易印花税调整效应的重要因素。

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