<正>现代社会中,气候预测和估计是城市规划设计中的重要一环。其中极端气候的估计尤其关键,因为极端气候的发生有可能对城市和居民造成极极大的损失,同时需要采用不同程度的救急措施施和救急设施。在城市规划时,则需要针对可能能出现的极端气候事件和极端气候事件程度,做做出相应的公共设施分配和管理方案以应对这些些事件。近年内较著名的极端气候事件有2003
作者:孙自愿; 王新宇; 李爽 期刊:《贵州商学院学报》 2006年第04期
近十来年,风险测量方法在收益和风险剧烈波动的股票市场中的作用日益突出。无论是金融机构还是监管当局对金融市场风险的管理与测量也都给予了足够的重视,回顾与展望金融市场风险测量研究方法对于该方面的研究也具有一定的积极意义。
作者:丁茂生; 孙维佳; 蔡星浦; 王琦 期刊:《中国电力》 2020年第01期
传统电力系统风险评估方法以普通风险为研究对象,无法体现极端事件对系统运行带来的破坏性影响。基于金融领域风险价值理论,提出一种电力系统极端风险评估与量化方法,对传统风险评估方法进行补充和完善。采用极值风险评估方法,着重考察极端事件对系统稳定运行造成的影响,体现了小概率极端事件对系统稳定造成的严重后果。基于电力系统网络攻击事件和极端灾害事件进行极端风险评估,对比常规风险与极值风险评估结果,验证了所提的极端...
选择恰当的损失分布是对操作风险进行度量的首要环节,也是正确度量操作风险的重要前提。立足于操作风险数据的“截断”性,将传统分阶段定义损失强度的损失分布法(PSD-LDA)拓展为双截尾分布-POT(DTD-POT)度量模型,用双截尾分布、分段分布代替传统的单一完整分布来刻画损失数据的双截断特性。首先,综合考虑数据收集门槛值、阈值对分布拟合的影响,构建DTD-POT度量模型,并提出DTDPOT的度量步骤和流程;其次,设计当损失强度分布为分段、...
命题趋势 导数的介入,使中学函数上升到一个高新层次。如果说,中学数学以函数为纲,那么今天的中学函数,正在以导数为纲。纵观2010年的高考试题,以函数为载体,以导数为工具,以考查函数众多性质和导数极值理论、单调性、几何意义及其应用为目标,
作者:李慧菁 期刊:《中南财经政法大学研究生学报》 2016年第05期
有效度量金融市场风险能帮助促进经济与社会的稳定发展。金融市场风险测度中如何精准地度量多个资产的风险以及全面地描述资产间相依结构关系是具有挑战性的。本文选取了2002年至2016年的上证指数、深证成指和香港恒生指数,计算该股票指数组合在极端金融事件下的在险价值,度量了我国股票市场风险。研究发现,使用极值理论来拟合尾部可以改进边缘分布,同时选取合适的混合Copula函数能较为全面地刻画市场间复杂的相关关系,在计算VaR时...
作者:余平; 史建红 期刊:《山西师范大学学报·自然科学版》 2010年第04期
Copula技术广泛地应用于金融领域,特别是在金融风险、投资组合、资产定价的方面,目前已成为解决金融问题的一个有力工具.本文将Copula技术应用于沪深股市投资组合当中,由于VaR和ES表达式难以求出,于是采用蒙特卡罗模拟的方法模拟组合收益走势,进而计算出在不同置信水平下的风险价值(VaR)和期望不足(ES),其中对数收益边缘分布函数由中心和左尾为Laplace分布,右尾为极值分布组成.从"Basle交通灯法"返回检验的结果来看,Copula-E...
作者:陈金贤; 吴恒煜 期刊:《广东培正学院论丛》 2009年第02期
以1994-2007年期间的202起损失事件为样本,采用极值理论中基于GPD的POT模型度量该风险,并为其分配经济资本,以抵御非预期事件带来的巨大损失。研究表明,运用Hill图,SME散点图,HKKP等方法均得出选择9亿元作为阈值比较合理,而且在此基础上估计的尾部参数能够通过有效性检验。同时,研究还表明同一置信水平下的VaR与ES存在一定的差异,所以其对应的经济资本也存在较大的差异,从而估计的经济资本占总资产的百分比差别也比较大。
作者:王威; 许勇; 刘勇; 宋伟 期刊:《轻工学报》 2019年第04期
以双机器人协作系统模型为研究对象,根据其D-H参数求出运动学正解,基于Matlab,利用蒙特卡洛方法解出双机器人工作空间的公共区域,采用极值理论法和搜索区域法对公共区域边界曲线进行提取,可确定双机器人协作空间的界限曲面和极限位置.仿真结果表明,该方法具有易于实现、空间表达直观等优点,可应用于其他结构形式和任意自由度的双臂机器人类似问题求解.
作者:庞君; 徐蓉萍 期刊:《应用技术学报》 2005年第02期
利用边际分析法以无约束条件下最优业务量的确定为例,利用高等数学一阶导数和极值理论分析冲突产生的原因,并提出利用拟合曲线的统计方法处理和解决类似问题的方法.
作者:王晶晶; 张胜海 期刊:《经济视野》 2014年第02期
极值理论以样本极值为研究对象,对金融收益分布的尾部建立模型,从而避免了模型风险,能更准确地估计风险。本文利用极值理论和GARCH模型研究上证指数的动态风险价值,最后通过实证分析得出GARCH-EVT模型能更好的描述风险。
作者:庞君 期刊: 2005年第35期
管理决策问题往往也就是最优化问题,常用的方法就是边际分析法,但利用边际分析法对离散的点进行最优化决策分析时,往往会与实际情况产生一些冲突.本文以无约束条件下最优业务量的确定为例,利用高等数学一阶导数和极值理论分析冲突产生的原因,并提出利用拟合曲线的统计方法处理和解决类似问题的方法.
作者:程建华; 丁慧敏 期刊:《铜陵学院学报》 2018年第04期
VaR(Value at Risk)法是一种能够全面测量复杂证券组合的市场风险的方法,在风险测量和管理中具有明确的理论指导意义,在金融市场中极端事件时有发生,VaR度量极端事件下的金融市场风险误差较大,而极值理论则为测量极端市场条件下的风险提供了一种新思路。根据金融时间序列往往具有高峰厚尾以及波动集聚特征,传统的VaR估计通常基于GARCH模型,文章针对极端情况下的基金市场风险,将基于GARCH模型的VaR法与基于EVT(Extreme value the...
作者:舒光学; 宋秀虎; 周恒 期刊:《人民黄河》 2017年第11期
大坝变形预警指标估计对实现大坝安全监控具有重要意义。基于极值理论,提出了POT变形预警模型,利用广义帕累托分布对大坝变形监测数据分布的尾部特征进行拟合分析,基于PPA和信息熵理论构建多测点变形熵,结合大坝失事概率,完成对其预警指标的估计。以某混凝土大坝为例建模验证,结果表明:POT模型可以更好地刻画变形监测数据分布的尾部特征,对预警指标的估计偏于安全。
作者:张春英 期刊:《天津城建大学学报》 2005年第03期
在险价值(VaR)是度量市场风险的普遍工具,可看作是市场风险度量的基石.在估计资产尾部的VaR时,极值方法比传统方法更具优势.但是,一般的极值模型都假定数据是独立同分布的,而大多金融数据具有局部相关性,并不满足模型的条件.笔者利用分串的方法处理上证指数的数据,得到了较好的结果.
作者:杨坤; 于文华; 马静 期刊:《武汉金融》 2019年第11期
近年来,风格投资已成为一种重要的投资模式。在此背景下,如何有效地对风格资产组合风险进行刻画与预警具有重要的理论与现实意义。本文选取股市风格资产构建投资组合,分别基于传统分布假设与EVT极值理论构建边缘分布;运用三类vine copula模型(C-vine、D-vine、R-vine)刻画风格资产间的相依关系;进一步运用滚动时间窗的蒙特卡罗模拟方法进行组合风险的动态测度,并通过返回测试比较不同风险模型的测度效果;最后基于在险价值(VaR)的预...
作者:张保帅; 金振琥 期刊:《南方金融》 2018年第02期
金融极值风险预测与金融风险管理密切相关.为提高金融极值风险测度的精准度,全面反映金融资产收益率序列的尖峰厚尾、偏斜、集聚以及杠杆效应等特征,在EGARCH模型基础上引入Skew-t分布,然后运用POT模型对标准化残差序列建模,刻画金融资产序列的尾部特征,构建基于Beta-Skew-t-EGARCH-POT的极值风险测度模型.使用沪深300指数和香港恒生指数历史数据对模型的精度和有效性进行检验,结果表明,Beta-Skew-t-EGARCH-POT模型能有效提高极值...
作者:柳莹; 王佳琪 期刊:《金融发展评论》 2019年第01期
文章构建极值理论模型建立债券市场与货币市场间的相依函数,并计算二者之间的尾部相依系数来刻画金融市场间的风险溢出效应的程度,从而达到识别和度量金融市场间的传染性风险的目的。实证结果表明,我国货币市场和债券市场间存在较强的正尾部相依性,部分时期货币市场和债券市场之间已经出现风险溢出效应。此外,本文认为7天银行间债券市场质押式回购利率是作为预警和监测债券市场和货币市场间的传染性风险的最佳指标。
作者:益智; 杨敏敏 期刊:《商业经济与管理》 2009年第08期
如何准确度量金融市场风险将是金融学研究的永恒话题。既考虑金融市场的实时波动,又关注投资者的风险态度,应是科学度量风险的方法。文章基于极值理论的POT模型,采用谱风险度量方法对上证综合指数、香港恒生指数和美国道琼斯指数进行了风险度量。实证结果表明,相对于忽视投资者风险态度的和值,考虑投资者风险厌恶态度的极值谱风险能够比较准确地度量金融市场的实际风险。
作者:柴利祥 期刊:《吉林工商学院学报》 2018年第06期
根据GARCH模型和极值理论,以经验法、POT、GARCH、GARCH-EVT四种方法,度量我国外汇储备的外汇风险,从而论证GARCH-EVT是否存在优越性。选取2006年到2017年美、英、欧、日的人民币外汇数据,根据我国外汇储备构成比例得到加权平均的人民币外汇指数,计算不同方法下的VaR,并进行比较。结果表明,GARCHEVT、POT法在极端概率下表现出谨慎性,如在99.5%的显著水平下,度量的VaR分别达到1.42%和1.49%;而传统的经验法、GARCH法不能准确反映出极...