金融法苑杂志 CSSCI南大期刊

一人公司为股东提供担保的效力及规制

作者：郑仲超 刊期：2016年第01期

《中华人民共和国公司法》第十六条第二、第三款对公司为股东担保的程序控制规则应作限缩解释,一人公司为股东担保不能适用该规则。一人公司为股东担保应依章程规定由董事或者股东作出决定,但《中华人民共和国公司法》中相关的程序控制并不能很好地保护债权人。在司法实践中,法院更倾向于将法人人格否认作为救济债权人的捷径,这尽管有现实合理性...

漫画

作者：英方; 建勋; 李敏 刊期：2016年第01期

我国证券市场虚假陈述因果关系认定的制度完善

作者：吴胤 刊期：2016年第01期

我国证券市场虚假陈述侵权损害赔偿的因果关系认定制度由于存在遗漏诱空型虚假陈述之情形等问题,向来广受诟病。而至今鲜有学者在对诱空型虚假陈述侵权行为下的因果关系进行详细分析的基础上完善虚假陈述因果关系认定制度。由此,本文通过研究国内外相关制度与学说,在厘清证券市场虚假陈述侵权行为的侵害对象为投资者的纯粹经济利益的基础上,参照...

证券法中的罚款制度:中美比较研究

作者：颜欣 刊期：2016年第01期

罚款是美国和中国证券法上重要的处罚措施,美国证券法设立了三等级的限额罚款制度,而中国证券法上多采用数值数距式、倍率数距式以及两者结合的方式规定罚款数额。其中,美国证券法将罚款限额的对象规定为"一次作为或不作为"(One Act or Omission),对该术语的解释扩大了执法机构在确定罚款数额时的自由裁量权。比较而言,中国证券法上罚款数额的规...

场外配资清理的合法性分析

作者：王超 刊期：2016年第01期

场外配资的野蛮生长,背后有其深层次原因,如投资者不成熟、融资融券门槛过高、互联网金融背景下执法困难等。其由最初的灰色,到非法,直至被完全清理,引发的一系列效应是重大而深刻的。配资清理所传导的负面效应以及证监会执法中所显露的粗糙,不禁让人怀疑配资清理的合法性。场外配资固然有风险,杠杆化助推的牛市也必然会有泡沫破灭的一天,考虑到...

论场外配资行为的监管——以美国U规则为借鉴

作者：张彬 刊期：2016年第01期

2015年,我国证券市场上因场外配资行为引发的市场波动引发了学界与业界的讨论。在这场讨论中,我们强调了技术手段给金融创新带来的挑战,却没有注意到域外对场外配资行为早已有较为成熟的规制方案。其中,美国联邦储备委员会制定的U规则是规制场外配资行为的一把利器。然而,这一规则在我国并没有得到深入而广泛的讨论。U规则的主要内容包括对配资...

碳排放权担保融资法律问题研究

作者：夏梓耀 刊期：2016年第01期

利用碳排放权担保融资,应采用质押而非抵押方式。碳排放权是权利人对碳配额或碳信用所表征的容许碳排放量进行占有、使用、收益和处分,并排除他人不法干涉的权利,其性质为准物权。允许碳排放权质押,在理论上是可行的,在实践中是必要的。在《碳排放权交易管理条例》的制定中,应衔接《中华人民共和国物权法》第二百二十三条的规定,明确碳排放权的...

资产管理行业通道类业务的法律风险及防范措施

作者：田孝明 刊期：2016年第01期

中国资产管理行业规模突飞猛进的扩张速度,与通道类业务的增长密不可分。通道类业务体现了在金融分业监管的束缚下,金融市场对于混业经营的迫切需求,其在伴随风险的同时,也为促进金融业的融合发展提供了新的契机。在系统性梳理通道类业务的基本概念及相关监管规定的基础上,从已经发生的兑付危机事件入手,重点分析通道类业务存在的法律风险、通道...

“分享经济”的监管思路——以在线短租为视角

作者：钱瑾 刊期：2016年第01期

以互联网金融为载体的"分享经济"与传统定义不同,是强调"使用而不占有"的经济,是市场自发优化资源配置的结果。虽然在线短租起源于美国,但是我国发展出了多种发展模式。美国纽约、旧金山对短租行业采取的不同的规制模式值得借鉴。从在线短租出发,对"分享经济"的监管应当鼓励创新,分别监管,政府与行业协会"合作治理",并发挥自律监管的作用,加快公...

房地产众筹的商业模式与法律风险规制

作者：陈耀东; 王傲森 刊期：2016年第01期

近年来,房地产众筹作为一种新型融资方式应运而生。以融资开发、营销推广和投资理财三种模式为代表,其在互联网金融快速发展的背景下促进着我国房地产行业商业模式的创新,具有特殊意义。然而,其内在法律结构与非法吸收公众存款、非法发行证券等违法行为的界限不清,以及我国在相关领域的立法缺失,使得房地产众筹的合法性一直备受质疑。为了促进我...

美国《众筹条例》评述及其对我国的启示

作者：毛海栋 刊期：2016年第01期

2015年10月30日通过的《众筹条例》是美国众筹立法的最终规则,其根据JOBS法案的授权对众筹豁免作出了详尽的规制。《众筹条例》的内容包括众筹豁免的条件、对众筹发行人的规制、对众筹中介的规制以及其他豁免和规制。《众筹条例》的制定过程和内容中的成功经验与失败教训,值得我国在众筹立法过程中有选择地参考和借鉴。

美国纽约州比特币牌照制度研究

作者：牛馨雨 刊期：2016年第01期

在虚拟货币不断发展的当下,美国对虚拟货币的监管走在世界前列,其监管依据主要是美国传统的货币转移法。联邦层面把虚拟货币的控制者和兑换者纳入了货币转移法的监管范围,要求其必须登记;在州法层面,德克萨斯等州将虚拟货币纳入传统的货币转移法的监管框架,而纽约州则出台了专门针对虚拟货币的监管法案。这是美国第一个专门针对虚拟货币的立法,...

美国第三方支付州法监管制度述评及启示

作者：苏盼 刊期：2016年第01期

美国州法负责对第三方支付机构的专门行政监管,《统一货币服务示范法》作为其示范法,旨在实现消费者保护与反洗钱两大监管目标。美国绝大多数州都对货币转移商进行专门监管,各州州法的核心目标均是实现微观审慎监管,以期通过事先监管、持续监管和事后监管保护消费者利益。中国与美国在第三方支付监管上存在业务要求、资金要求、客户资金管理等方...

《金融法苑》征稿启事

刊期：2016年第01期

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刊期：2016年第01期