一、要清楚明白地知道财务分析报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围
财务分析报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。比如，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些；同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好财务分析报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。
二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么
记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的。遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了解的信息”。
三、财务分析报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路
财务分析报告的框架具体如下：报告目录—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施。“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码：“重要提示”主要是针对本期财务分析报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视：“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对财务分析报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。
“具体分析”部分，是报告分析的核心内容。“具体分析”部分的写作如何，关键性地决定了本报告的分析质量和档次。要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路。例如：某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。财务分析报告的分析思路是：总体指标分析—集团总部情况分析—各二级公司情况分析；在每一部分里，按本月分析—本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析—销售情况分析—成本控制情况分析展开。如此层层分解，环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。
四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。
财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要强调的一点是：各种财务数据并不仅仅地通常意义上数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都寓示着非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等。财务分析人员通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息。财务数据毕竟只是
一个中介（是对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），因而财务数据为对象的分析报告就数据论数据，财务分析报告的重要质量特征“相关性”受挫，对决策的“有用性”自然就难以谈起。
五、财务分析报告的分析手法
（一）分析要遵循差异—原因分析—建议措施原则。因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办法，真正担负起“财务参谋”的重要角色。唯此，报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。
（二）对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示异常情况。例如，某公司有36个驻外机构，为分析各驻外机构某月费用控制情况和工作效率，我们以“人均差旅费”作为评价指标之一。在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对数）、增长率（相对数）两方面比较以揭示费用异常及效率低下的驻外机构，我们分别对费用增长前十位（定义为集合A）及增长率前十位（定义为集合B）的驻外机构进行了排名，并定义集合C=A∩B，则集合C中驻外机构将是我们重点分析的对象之一，这就是“交集原则”。然而，交集原则并有一定能够揭示出全部费用异常的驻外机构，为此“重要性原则”显得必不可少。在运用交集原则时，头脑中要有重要性原则的意识；在运用重要性原则 时，同样少有了闪集思想。总而言之，财务分析人员要始终“抓重点问题、主要问题”，在辩证法上体现为两点论基础上的重点论。
（三）问题集中点法亦可称之为焦点映射法。这种分析手法主要基于以下想法：在各部分分析中，我们已从不同角度对经营过程中存在的问题进行了零散分析。这些问题点犹如一张映射表，左边是不同的分析角度，右边是存在问题的部门可费用项目。每一个分析角度可能映射一个部门或费用项目，也可能是多个部门或费用项目。由于具体到各部分中所分析出来的问题点还不系统，因而给领导留下的印象比较散乱，重点问题不突出；而领导通过月度分析报告，意在抓几个重点突出的问题就达到目地了。故而财务分析人员一方面在具体分析时，要有意识地知道本月可能存在的重点问题（在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况），另一方面要善于从前面零散的分析中筛选出一至两个焦点性问题。
六、财务分析报告在分析过程中应注意的其它问题
（一）对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报告发挥“导航器”作用；
（二）财务人员在平时的工作当中，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料。因为，公司最终面对地是复杂多变的市场，在这个大市场里，任何宏观经济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运；
关键词：报业市场；经济增长；社会消费品零售总额；报业广告收入
中图分类号：F276
文献标识码：A
文章编号：1003－7217(2006)06－0110－04
报纸产业作为新闻出版业的龙头产业，在改革开放后的20几年里，取得了长足的发展。根据统计资料显示，到2004年，我国日报出版总量规模已经连续第五年居世界第一；2004年，我国出版的日报种类已经占全球日报总量的14．5％，且日报平均期印量逼近1亿大关，居世界第一位，我国千人日报拥用率达到75．8份。同时，除了报社、报纸总数以及发行量上的发展外，报纸行业的经济运营也取得了长足的进步，这一点从报业经济基础――广告收入上可以得到充分展示：2005年，我国的报业市场广告额达到256．05亿元人民币，占到全国广告总营业额的18．1％，年平均增长速度超过33％。
看到这些骄人的数据，反观报业在1978年刚刚改革开放时的情景，不能不感叹这二十年的发展速度是惊人的。1978年，全国报纸总数只有188种，每期平均印数不到4500万份，而1978年以前我国根本就没有广告，报纸行业需要极大的政府补助才能得以生存，根本就谈不上多少经济基础。现有的统计数据显示，1983年我国全面恢复正常的报纸广告经营时，全年只有0．73亿元的广告收入，还不到当时的GDP总量的0．02％，也没有超过与它关系密切的社会消费品零售总额的0．03％。而到2005年，我国报业广告额已经占到了GDP的0．14％，占到社会消费品零售总额的0．42％。报纸行业如今已经成为我国发展最快的产业之一。
改革开放后的20年，是我国报业市场化起步的20年。根据以往的经验，一个产业起步的20年往往是不稳定的。报业市场所经历的这段高速增长与我国宏观经济这20几年的增长有多大的联系；报业作为四大主要传统媒体之一，在我国经济增长中又扮演了什么样的角色，是我们所关心的内容。以下希望通过对报业市场与经济增长的实证分析，来判断改革开放以来，两者的快速发展在多大程度上影响着对方，究竟是报业市场更多地影响着经济增长，还是我国的经济增长更多地推动着报业市场的发展。
一、报业波动与经济波动的形态分析
广告经营是整个报纸行业发展的基础，根据统计，目前广告收入已经占到了我国传统媒体收入的80％左右。因此，广告经营额成为最能够反映报业发展的关键指标，而报业市场的波动实际上就是报业广告市场的波动。因此，此处选取报业市场广告增长率作为分析报业波动的指标。
对于经济增长的分析，这里选择最能代表宏观经济发展状态的国内生产总值(GDP)增长率作为分析指标之一。另外，考虑到我国报业市场的广告主要是社会消费品广告，因此，在分析报业市场与经济增长的相互作用的时候，还选取与报业广告联系较为紧密的社会消费品零售总额增长率作为经济增长的另一个分析指标。
为了消除短期随机波动，本文对原始数据进行三年移动平均处理，也因此损失了1984年与2005年增长率的数据。
图1绘出了我国报业市场广告额、GDP、社会消费品零售总额的三年移动平均增长率的波动曲线。从图1可以看出，三条曲线都存在明显的周期波动。依据“谷－谷”划分法，1985～2004年，报业市场经历了三个完整的周期波动：1987～1990的周期波动、1991～1999年的周期波动、2000～2004年的周期波动(1987年以前属于另一个周期，2005年已经进入下一个周期)，而GDP与社会消费品零售总额均只经历了两个周期：1986～1990年的周期波动、1991～1999年的周期波动(2000以后属于下一个尚未结束的周期)。
对比三个分析指标的周期波动，发现报业市场广告额的前两个周期波动与两个经济指标的前两个周期基本重合，特别是1991～1999年的周期波动，三个指标波动的起止时间均非常一致。但是，从各个周期的峰谷年份上看，报业市场波动的峰谷时间与GDP波动的峰谷时间要靠近一些，社会消费品零售总额的波峰与波谷年份则往往要比报业市场的波峰与波谷年份晚了1～2年，这在某种程度上说明了报业市场广告作为经济增长晴雨表的功能。
同时，报业市场广告额增长率曲线在整个时期都处于GDP增长率曲线与社会消费品零售总额增长率曲线的上方，这说明在整个时期里，报业市场的发展速度比经济发展的速度要快。但是，从峰谷落差的角度来看，报业市场广告的波动幅度要明显大于经济指标的波动幅度，特别是1991～1999年的周期波动幅度特别大，峰谷落差超过了70个百分点，这表明我国报业市场在20世纪90年代的波动相当剧烈。
从对报业市场与经济增长指标的波动曲线的分析中；可以看出两者波动形态基本一致，报业市场的增长速度远大于经济增长的速度，其波动幅度也高于宏观经济的波动幅度。
二、中国报业市场与经济增长的相关程度分析
以下选取报业市场广告额增长率、国内生产总值增长率、社会消费品零售总额增长率作为中国报业市场与经济增长相关系数的分析指标。
表1给出了三个分析指标的相关系数，从结果来看，报业市场的分析指标与经济增长的分析指标之间是高度相关的。报业市场广告额增长率与GDP增长率在0．01的置信水平上相关，报业市场广告额增长率与社会消费品零售总额增长率在0．05的置信水平上相关。从结果上看，报业市场广告额增长率与GDP增长率的相关性要高于其与社会消费品零售总额增长率的相关性。但是，以简单的相关系数还不能判断报业市场是否与GDP的相互影响更直接，因为社会消费品零售总额受物价的影响很大，而我国改革开放后的物价波动十分剧烈，所以，不能排除是否由于物价波动的原因，导致社会消费品零售部总额增长率与报业市场广告额增长率的相关系数小于报业市场广告额增长率与GDP增长率的相关系数。
从相关系数上得到的结论，我国报业市场的发展与宏观经济呈高度相关，这表明报业市场发展越好，宏观经济发展也越好，反之亦然。但是，报业广告与GDP的相关程度要强于其与社会消费品零售总额的相关程度。
三、报业市场与经济增长的因果关系分析
通过前面的分析可以确定的是，我国报业市场的发展与经济增长之间存在十分明显的相互作用关系，但是这种相关性并不能说明两者之间的因果作用关系。下面从Granger因果检验与交叉延滞相关
两个方面来分析报业市场发展与经济增长之间的因果关系。
1．Granger因果检验。在对我国报业市场与经济增长各项指标进行Granger因果检验之前，首先对各个指标进行单位根检验，以证明时间序列是平稳过程，如果随机变量为非平稳序列，则在进行Granger因果检验时就会出现伪回归，从而导致结论错误。
在对报业广告额增长率、GDP增长率以及社会消费品零售总额增长率的ADF检验中，三个指标均未能通过ADF检验，但其一阶差分序列均拒绝了单位根假设，故本文采用三个指标的一阶差分序列进行因果检验。
表2给出了Granger因果检验的结果。根据Granger因果检验的结果，报业广告增长没能引起GDP增长的变动的假设在87％的概率下被拒绝，同时，GDP增长没能引起报业广告增长的假设也在80％的概率下被拒绝。报业广告增长与社会消费品零售总额增长之间的因果关系更明显，两者没能引起彼此变动的假设，都在90％的概率下被拒绝。因此，可以认为，我国报业市场的发展与经济增长之间是相辅相成的关系。但是，从概率大小上并不能说明报业市场与经济增长之间谁的直接作用更大一些，因此，需要对其进行交叉延滞相关分析。
2．交叉延滞相关分析。表3列出了对三年移动增长率的交叉延滞相关分析的结果。很明显，用上一年的GDP增长率与社会消费品零售总额增长率对次年的报业市场广告额增长率作相关性分析．得到的相关系数比同期的相关系数要低得多，特别的是这种情况下；报业市场广告额增长率与社会消费品零售总额增长率之间已经不存在相关性。在用上年的报业广告额增长率与次年的GDP增长率以及社会消费品零售总额增长率作相关系数分析时，发现三者之间的相关程度明显提高。特别是上年的广告经营额增长与次年的社会消费品零售总额增长率之间的相关系数，比同期的相关系数还要高。这说明我国报业市场的发展对社会消费品零售总额的推动作用，这也可以很好地解释我国报业市场波动的峰谷时间为什么比社会消费品零售额波动的峰谷时间要早上一两年。
通过交叉延滞相关分析，可以认为报业市场的发展对于我国经济增长的推动作用要大于我国经济增长对报业市场发展的推动作用。特别是报业广告对我国社会消费品零售额的推动，要远大于社会消费品零售额对报业广告的推动。
四、小结
1、财务分析报告的分类。
财务分析报告从编写的时间来划分，可分为两种：一是定期分析报告，二是非定期分析报告。定期分析报告又可以分为每日、每周、每旬、每月、每季、每年报告，具体根据公司管理要求而定，有的公司还要进行特定时点分析。从编写的内容可划分为三种，一是综合性分析报告，二是专项分析报告，三是项目分析报告。综合性分析报告是对公司整体运营及财务状况的分析评价;专项分析报告是针对公司运营的一部分，如资金流量、销售收入变量的分析;项目分析报告是对公司的局部或一个独立运作项目的分析。
2、财务分析报告的格式。
严格的讲，财务分析报告没有固定的格式和体裁，但要求能够反映要点、分析透彻、有实有据、观点鲜明、符合报送对象的要求。一般来说，财务分析报告均应包含以下几个方面的内容：提要段、说明段、分析段、评价段和建议段，即通常说的五段论式。但在实际编写分析时要根据具体的目的和要求有所取舍，不一定要囊括这五部分内容。
此外，财务分析报告在表达方式上可以采取一些创新的手法，如可采用文字处理与图表表达相结合的方法，使其易懂、生动、形象。
3、财务分析报告的内容。
如上所述，财务分析报告主要包括上述五个方面的内容，现具体说明如下：
第一部分提要段，即概括公司综合情况，让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。
第二部分说明段，是对公司运营及财务现状的介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可适当运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注公司当前运作上的重心，对重要事项要单独反映。公司在不同阶段、不同月份的工作重点有所不同，所需要的财务分析重点也不同。如公司正进行新产品的投产、市场开发，则公司各阶层需要对新产品的成本、回款、利润数据进行分析的财务分析报告。
第三部分分析段，是对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，因为有些报表的数据是比较含糊和笼统的，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。
第四部分评价段。作出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能运用似是而非，可进可退，左右摇摆等不负责任的语言，评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。
第五部分建议段。即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，最好有一套切实可行的方案。
二、撰写财务分析报告应做好的几项工作
(一)积累素材，为撰写报告做好准备
1、建立台账和数据库。通过会计核算形成了会计凭证、会计账簿和会计报表。但是编写财务分析报告仅靠这些凭证、账簿、报表的数据往往是不够的。比如，在分析经营费用与营业收入的比率增长原因时，往往需要分析不同区域、不同商品、不同责任人实现的收入与费用的关系，但这些数据不能从账簿中直接得到。这就要求分析人员平时就作大量的数据统计工作，对分析的项目按性质、用途、类别、区域、责任人，按月度、季度、年度进行统计，建立台账，以便在编写财务分析报告时有据可查。
2、关注重要事项。财务人员对经营运行、财务状况中的重大变动事项要勤于做笔录，记载事项发生的时间、计划、预算、责任人及发生变化的各影响因素。必要时马上作出分析判断，并将各类各部门的文件归类归档。
3、关注经营运行。财务人员应尽可能争取多参加相关会议，了解生产、质量、市场、行政、投资、融资等各类情况。参加会议，听取各方面意见，有利于财务分析和评价。
4、定期收集报表。财务人员除收集会计核算方面的有些数据之外，还应要求公司各相关部门(生产、采购、市场等)及时提交可利用的其他报表，对这些报表要认真审阅、及时发现问题、总结问题，养成多思考、多研究的习惯。
5、岗位分析。大多数企业财务分析工作往往由财务经理来完成，但报告注材要靠每个岗位的财务人员提供。因此，应要求所有财务人员对本职工作养成分析的习惯，这样既可以提升个人素质，也有利于各岗位之间相互借鉴经验。只有每一岗位都发现问题、分析问题，才能编写出内容全面的、有深度的财务分析报告。
(二)建立财务分析报告指引
财务分析报告尽管没有固定格式，表现手法也不一致，但并非无规律可循。如果建立分析工作指引，将常规分析项目文字化、规范化、制度化，建立诸如现金流量、销售回款、生产成本、采购成本变动等一系列的分析说明指引，就可以达到事半功倍的效果。
财务分析报告范文
省商业厅：
20××年度，我局所属企业在改革开放力度加大，全市经济持续稳步发展的形势下，坚持以提高效益为中心，以搞活经济强化管理为重点，深化企业内部改革，深入挖潜，调整经营结构，扩大经营规模，进一步完善了企业内部经营机制，努力开拓，奋力竞争。销售收入实现×××万元，比去年增加30%以上，并在取得较好经济效益的同时，取得了较好的社会效益。
一、主要经济指标完成情况
本年度商品销售收入为×××万元，比上年增加×××万元。其中，商品流通企业销售实现×××万元，比上年增加5.5%，商办工业产品销售×××万元，比上年减少10%，其它企业营业收入实现×××万元，比上年增加43%。全年毛利率达到14.82%，比上年提高0.52%。费用水平本年实际为 7.7%，比上年升高0.63%。全年实现利润×××万元，比上年增长4.68%。其中，商业企业利润×××万元，比上年增长12.5%，商办工业利润 ×××万元，比上年下降28.87%。销售利润率本年为4.83%，比上年下降0.05%。其中，商业企业为4.81%，上升0.3%。全部流动资金周转天数为128天，比上年的110天慢了18天。其中，商业企业周转天数为60天，比上年的53天慢了7天。
二、主要财务情况分析
1、销售收入情况
通过强化竞争意识，调整经营结构，增设经营网点，扩大销售范围，促进了销售收入的提高。如南一百货商店销售收入比去年增加296.4万元;古都五交公司比上年增加396.2万元。
2、费用水平情况
全局商业的流通费用总额比上年增加144.8万元，费用水平上升0.82%其其中：①运杂费增加13.1万元;②保管费增加4.5万元;③工资总额3.1万元;④福利费增加6.7万元;⑤房屋租赁费增加50.2万元;③低值易耗品摊销增加5.2万元。
从变化因素看，主要是由于政策因素影响：①调整了“三资”、“一金”比例，使费用绝对值增加了12.8万元;②调整了房屋租赁价格，使费用增加了 50.2万元;③企业普调工资，使费用相对增加80.9万元。扣除这三种因素影响，本期费用绝对额为905.6万元，比上年相对减少10.2万元。费用水平为6.7%，比上年下降0.4%。
3、资金运用情况
年末，全部资金占用额为×××万元，比上年增加28.7%。其中：商业资金占用额×××万元，占全部流动资金的55%，比上年下降6.87%。结算资金占用额为×××万元，占31.8%，比上年上升了8.65%。其中：应收货款和其他应收款比上年增加548.1万元。从资金占用情况分析，各项资金占用比例严重不合理，应继续加强“三角债”的清理工作。
4.利润情况
企业利润比上年增加×××万元，主要因素是：
(1)增加因素：①由于销售收入比上年增加804.3万元，利润增加了41.8万元;②由于毛利率比上年增加0.52%，使利润增加80万元;③由于其他各项收入比同期多收43万元，使利润增加42.7万元;④由于支出额比上年少支出6.1万元，使利润增加6.1万元。
(2)减少因素：①由于费用水平比上年提高0.82%，使利润减少105.6万元;②由于税率比上年上浮0.04%，使利润少实现5万元;③由于财产损失比上年多16.8万元，使利润减少16.8万元。以上两种因素相抵，本年度利润额多实现×××万元。
三、存在的问题和建议
1、资金占用增长过快，结算资金占用比重较大，比例失调。特别是其他应收款和销货应收款大幅度上升，如不及时清理，对企业经济效益将产生很大影响。因此，建议各企业领导要引起重视，应收款较多的单位，要领导带头，抽出专人，成立清收小组，积极回收。也可将奖金、工资同回收贷款挂钩，调动回收人员积极性。同时，要求企业经理要严格控制赊销商品管理，严防新的三角债产生。
财务分析报告（本文主要指内部管理报告）是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。笔者认为，撰写财务报告以下六点值得注意：
一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。比如，提供给财务部领导可以专业化一些，而提供给其它部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些；同时提供给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分析层次，以满足不同阅读者的需要。再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析的内容可以稍细、具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练，不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。
二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的。遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正了解的信息”。
三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。财务分析报告的框架具体如下：报告目录—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施。
“报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码；
“重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；
“报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩，一定要言简意赅，点到为止。
无论是“重要提示”，还是“报告摘要”，都应在其后标明具体分析所在页码，以便领导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要，其目的是，让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。
“问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报，同时对本期报告“具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。
“具体分析”部分，是报告分析的核心内容。“具体分析”部分的写作如何，关键性地决定了本报告的分析质量和档次。要想使这一部分写得很精彩，首要的是要有一个好的分析思路。例如：某集团公司下设四个二级公司，且都为制造公司。财务报告的分析思路是：总体指标分析—集团总部情况分析—各二级公司情况分析；在每一部分里，按本月分析—本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析—销售情况分析—成本控制情况分析展开。如此层层分解，环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。 .cn
四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。财务人员在做分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要强调的一点是：各种财务数据并不仅仅地通常意义上数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都寓示着非常生动的增减、费用的发生、负债的偿还等。财务分析人员通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息。财务数据毕竟只是一个中介（是对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），因而财务数据为对象的分析报告就数据论数据，报告的重要质量特征“相关性”受挫，对决策的“有用性”自然就难以谈起。
五、财务分析报告的分析手法。如何才能将报告写活并有自己的特色？这里仅介绍本人在报告写作过程中几点所悟：
1.分析要遵循差异—原因分析—建议措施原则。因为撰写财务分析报告的根本目的不仅仅是停留在反映问题、揭示问题上，而是要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办法，真正担负起“财务参谋”的重要角色。唯此，报告的有用性或分量才可能得到提高和升华。
2.对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存手法揭示异常情况。例如，某公司有36个驻外机构，为分析各驻外机构某月费用控制情况和工作效率，我们以“人均差旅费”作为评价指标之一。在分析时，我们采用比较分析法（本月与上月比较）从增长额（绝对数）、增长率
（相对数）两方面比较以揭示费用异常及效率低下的驻外机构，我们分别对费用增长前十位（定义为集合A）及增长率前十位（定义为集合B）的驻外机构进行了排名，并定义集合C=A∩B，则集合C中驻外机构将是我们重点分析的对象之一，这就是“交集原则”。然而，交集原则并有一定能够揭示出全部费用异常的驻外机构，为此“重要性原则”显得必不可少。在运用交集原则时，头脑中要有重要性原则的意识；在运用重要性原则时，同样少有了闪集思想。总而言之，财务分析人员要始终“抓重点问题、主要问题”，在辩证法上体现为两点论基础上的重点论。
3.问题集中点法亦可称之为焦点映射法。这种分析手法主要基于以下想法：在各部分分析中，我们已从不同角度对经营过程中存在的问题进行了零散分析。这些问题点犹如一张映射表，左边是不同的分析角度，右边是存在问题的部门可费用项目。每一个分析角度可能映射一个部门或费用项目，也可能是多个部门或费用项目。由于具体到各部分中所分析出来的问题点还不系统，因而给领导留下的印象比较散乱，重点问题不突出；而领导通过月度分析报告，意在抓几个重点突出的问题就达到目地了。故而财务分析人员一方面在具体分析时，要有意识地知道本月可能存在的重点问题（在数据整理时具有对财务数据敏感性的财务分析人员能感觉到本月可能存在的重大异常情况），另一方面要善于从前面零散的分析中筛选出一至两个焦点性问题
六、分析过程中应注意的其它问题。
1.对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，在吃透公司政策精神的前提下，在分析中还应尽可能地立足当前，瞄准未来，以使分析报告发挥“导航器”作用；
2.财务人员在平时的工作当中，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料。因为，公司最终面对地是复杂多变的市场，在这个大市场里，任何宏观经济环境的变化或行业竞争对手政策的改变都会或多或少地影响着公司的竞争力甚至决定着公司的命运；
[关键词]分部报告立足点质量特征披露原则披露内容分部分析
一、引言
随着世界经济的一体化，企业的活动范围已不再受到国家和地区的限制而走向全球化。为了抵御风险，抢占市场，越来越多的企业走上了多元化的经营道路。加之信息技术、交通技术的飞速发展，也为跨行业、跨地区、跨国界经营提供了条件。对于从事多种业务的企业来说，有关各种业务的信息，常常与有关企业整体的信息一样重要。自20世纪60年代以来，国际上就出现了有关分部信息披露的制度规定。英、美是最早提出分部财务报告要求的国家。1965年英国的股票交易所率先要求上市公司编制分部财务报告，1967年英国公司法首次做出公司应披露分部信息的法律规定，1990年英国原会计准则委员会了SSAP第25号《分部报告》；1976年美国财务会计准则委员会（FASB）SFAS14"企业分部财务报告"，1997年FASB对此进行了修订，并了新的SFAS131"分部报告"；1981年国际会计准则委员会（IASC）了IAS14"按分部编制财务资料"，并于1997年重新进行了修订。1994年以来，我国的证监会、财政部也陆续了一些分部报告方面的规定，但总体上说，这些规定比较零散，操作性也不强。为了适应社会主义市场经济发展，规范企业分部报告的编制和分部信息的提供，我国财政部于2001年11月印发了《企业会计准则--分部报告》（征求意见稿）。征求意见稿基本上与国际会计准则保持了一致，有利于同国际会计惯例接轨。本文拟从理论上和实务上对分部报告做一些简要的探讨。
二、关于分部报告的立足点和目标
信息使用者对跨行业、跨国界集团公司财务信息的需求，导致了合并会计报表与分部报告的产生和规范。从各国的实践情况来看，对合并会计报表编制、披露的相关制度规定早于对分部报告的有关规定。合并会计报表通过对集团内企业间的内部交易进行抵消，使信息使用者可以从整体上把握整个企业集团的财务状况和经营成果。合并会计报表的缺点在于尽管它可以展示出集团的全貌，但它所表达的集团财务状况和经营成果仅是对各个经营分部的盈利水平、增长趋势和风险情况的简均，未能反映出集团对各个经营分部的依赖程度，不利于信息使用者对集团整体风险与报酬进行更精确的预测。正因如此，作为对合并会计报表解释与补充的分部报告就应运而生了。合并会计报表与分部报告之间是一种综合-分解-再综合的关系。首先是合并会计报表在抵消内部交易的基础上对各个经营分部财务状况、经营成果进行简单综合，接着是分部报告按风险与报酬标准（IASC的做法）或内部管理框架（FASB的做法）对合并会计报表进行分解，最后是信息使用者在分部分析的基础上综合形成对企业整体经营情况、未来前景的判断。从这一意义上说，企业集团的合并会计报表是企业分部报告的立足点[]。明确了这一立足点，我们就能更好的理解征求意见稿的相关内容。这些内容包括征求意见稿第3条"如果母公司的会计报表和合并会计报表一并提供，则只需在合并会计报表的基础上提供分部报告信息"以及第23条"企业应列示按报告分部披露的信息和在合并会计报表或企业会计报表中的总额信息之间的调节情况"；明确了这一立足点，也有利于我们更准确地把握企业分步报告的目标，即企业分部报告的编制和披露要建立在对整个企业作出更合理判断的基础上，分部及可报告分布的确定、分部报告主要项目的确认与计量、分部信息的披露等都只是作为一个过程、一种手段而存在，分部报告的最终目标应该是对整个企业集团财务状况、经营成果及发展趋势作出更好的评估。
三、关于分部报告的信息质量特征和披露原则
分部信息涉及的最主要质量特征是相关性、可靠性和可比性。对于相关性，IASC的看法是"当资料通过帮助使用者评估过去、现在或未来的事件或者通过确证或纠正使用者过去的评价，影响到使用者的经济决策时，资料就具相关性"。我国对相关性的定义比较宽泛，CPA辅导教材《会计》对相关性是这样定义的："相关性原则所说的相关，是指与决策有关，有助于决策，如果会计信息提供以后，对经济决策没有什么作用，就不具有相关性"。对于信息的可靠性，FASB认为是可证实性和如实描述。可靠性原则在我国又称为客观性原则。对于可比性，FASB认为它包含三个方面的意思，一是企业之间的可比性，二是各期间的一贯性，三是报表项目间的一致性。而我国一般所讲的可比性仅包括第一个含义。保持各期间的一贯性在我国称为一贯性原则。至于报表项目的一致性，目前还未纳入到我国的会计信息的一般原则中去。一般说来，信息的有用性是相关性、可靠性和可比性的效用函数。在该效用函数中，相关性、可靠性与可比性并非是相互独立的变量，因此，为了保证效用最大化，人们不得不经常在这三者之间进行权衡，作出取舍。分部报告准则制订者和信息使用者也同样面临这一问题。最初分部划分是参照政府或其它权威机构制定的标准行业或产品分类进行的，考虑到同一行业风险和报酬大致相同，信息使用者也能从工商出版物、政府统计资料等中获取行业状况的信息，因此，这种划分标准有利企业间进行比较，可比性较强。但由于行业标准往往太宽泛，导致公司管理当局在划分分部时存在很大自，FASB也承认"尽管对企业经营活动进行分类有多种体系，产业分布的确定主要还是依赖于管理当局的判断"，分部信息可比性的提高是以降低信息的相关性和可靠性作为代价的。为此，1997年FASB了SFAS131，要求对分部的划分采用"管理法"，即让企业分部报告与内部报告保持一致，企业在对外报告中所划分的分部，应该与向企业高层管理部门（或董事会）报告时所做的划分相一致。FASB认为"管理法"能够提高投资者对公司经营活动中出现的风险和报酬的洞察力，能够"直面"企业经营者是如何进行经营管理、如何有效利用资源、如何抵御风险的，即提高了分部信息的相关性。同时，以企业内部管理框架作为划分标准也保证了信息的可靠性。尽管"管理法"可能降低了分部信息在不同企业间的可比性，但它仍然可以做到：各期间的一贯性、报表项目间的一致性及分部间的可比性。两相权衡，"管理法"的优点是明显的。在分部的划分标准上，IASC及我国的征求意见稿采用了"风险和报酬法"，即按业务或地区承担的不同风险和报酬作为划分依据。"风险和报酬法"也兼顾了企业的内部管理框架，"企业的内部组织和管理结构及其内部对董事会和总经理报告的制度，通常是确定企业面临的风险的主要来源和性质以及不同的收益率的基础，从而也是确定哪种报告形式是主要的，哪种报告是次要的基础"（IAS14，1997，第27段）。笔者认为，"风险和报酬法"理论上虽然较完美，但可行性较低。实务中，企业很难界定各种业务或各个地区的风险和报酬，分部的划分依赖于管理层的主观判断。而且，审计师也无可操作的标准对分部的风险和报酬进行验证，使得企业能以"不同的风险和报酬"为借口而任意操纵分部的划分，从而降低了分部信息的可靠性和相关性。同时，若按"风险和报酬法"划分的分部与企业内部报告所做的划分不一致，则将提高分部报告的编制和提供成本，武断的分配和估计可能进一步降低了信息的可靠性和相关性。明显的，没有可靠性和相关性为基础的可比性是没有任何意义的。在我国目前会计人员素质普遍较低及会计信息失真较为严重的情况下，采用"风险和报酬法"可能得不偿失。此外，要引起注意的是，国际会计准则主要是用来协调各国会计准则的，它本身并不直接用于指导企业会计处理，因此，国际会计准则更多强调可比性而不是可操作性。相比之下，FASB的财务会计准则操作性要更强一些。 分部信息的披露受制于"效益大于成本"原则。FASB认为，有效信息的收益包括资本配置和计价的优化与信息使用者保护两方面。有效信息的成本包括处理和提供信息的成本、诉讼成本和竞争劣势。各国在对分部信息披露进行规范时，都努力使有效信息的净效益（信息收益减信息成本）最大化。如为了减少信息披露的竞争劣势，英国在其SSAP25《分部报告》中规定："根据董事会意见，如果这些信息的披露将会对公司的利益产生严重的不利影响，那么这些信息可不必披露，但这些信息没有披露的事实必须予于声明。"FASB在采用"管理法"对分部进行划分时，也部分地出于对"效益大于成本"原则的考虑，认为"公司内部设立的利润中心对分部数据的收集和处理很有帮助，有利于降低信息的生产成本"。而我国的征求意见稿在分部披露信息的内容上虽然较好地做到了"简明扼要"和"充分披露"相结合，但"效益大于成本原则"体现并不明显，企业为分部信息披露的成本很大，这可能会不利于分部会计准则的实施。进一步讲，美国70年代开始的一些实证研究表明，对信息进行管制的结果并不一定具有帕累托法则意义上的社会福利最优（本斯顿，1973；周，1983）。管制的成本是巨大的，而没有证据表明管制的效益明显（巴斯塔波，1977）。因此，无论是从分部报告准则的更好实施，还是从信息的净效益最大出发，分部报告准则的制订都应该多从爱护企业角度出发，降低企业遵守准则的成本。例如，规定企业在特殊情况下就分部信息披露的免责条款等。
重要性是分部信息披露的另一个约束原则。FASB对重要性的定义是"根据周围的环境，会计信息的遗漏或错报很可能会改变或影响依赖这一信息的理性人的判断"（1980）。重要性原则同信息相关性、可靠性关系很密切。在会计中，一般认为重要性原则是财务会计的一个限制性或修正性惯例。根据重要性原则的要求制订具体的重要性标准是会计规范的重要内容。各国以及IASC在对企业可报告分部的确认上，都对分部的重要性做出了量化的规定。例如，FASB规定，当分部的营业收入、损益或可辨认资产只要有一项达到了企业集团的10%上，就应确认为一个可报告分部；IASC及我国征求意见稿规定，所有报告分部的外销收入合计应不低于整个合并收入的75%，否则，应增加可报告分部的数量，但同时又规定可报告分部的数量以不超过10个为限。这些都是重要性原则具体的量化指标。
分部报告的信息披露原则和质量特征是一种制约和反映的关系，具体见下图：
普遍性约束条件效益大于成本
｜
｜
分部信息的质量特征—相关性——————｜——————可靠性—
｜｜｜｜｜｜
｜｜｜｜｜｜
业风报｜如可
绩险酬｜实验
理评预｜反证
解估测｜映性
｜
｜
可比性
———————｜———————
｜｜｜
｜｜｜
分部间可比前后期一贯分部报告项目一致
-------------------------------
"确认"的界限-----------重要性------
-----------
四、关于分部报告的披露内容
征求意见稿要求企业应就报告分部分别主要报告形式和次要报告形式进行披露。其中主要报告信息披露的内容包括分部收入、分部费用、分部利润、分部资产和分部负债，还包括分部信息与公司合并数字之间的调节情况、分部会计政策及分部间转移交易及定价基础等项目。从定义及构成内容上看，分部收入、分部费用、分部资产和分部负债在确认和计量上保持了一致，例如，征求意见稿规定，若利息收入未计入分部收入，则利息费用也不应计入分部费用，相应的利息资产或利息负债也不能计入分部资产或分部负债。这样就满足了可比性的第三个含义"报表项目间的一致性"，有利于信息使用者正确理解和分析分部信息。
在分部费用的构成内容上，财政部关于《企业会计准则--分部报告》（征求意见稿）的说明中认为："营业费用是指企业在销售商品或提供劳务过程中发生的费用，是与分部经营活动密切相关的费用，因此宜将其计入分部费用"以及"发生的营业费用有的可以直接计入，有的需要采用合理的方法分摊计入"。征求意见稿没有指出若营业费用没有合理分摊基础时的解决办法。我国《企业会计制度》中的营业费用指"企业销售商品过程中发生的费用，包括运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费和广告费，以及………"。由于营业费用构成内容比较广泛，有些项目可能不宜计入分部费用，例如广告费。实务中，企业经常为整个集团的品牌而支付巨额的广告费用，这些费用若强行分配给各分部，必然导致主观、武断或不为财务报表外部使用者理解等情况[1]。因此，笔者认为，若没有合理的分摊基础，应该允许企业分部费用中不包括营业费用，但企业应就该事实提供说明。
五、关于分部报告的财务分析
对分部报告进行分析无疑是必要的。信息使用者必须十分了解有关报告基础的定义、共同收入与成本的分配方法、内部转移价格的定价方式等情况，否则，他们可能得出错误的结论。因此，分析分部报告的前提是正确理解分部报告。分析分部报告的目的一般是为了评价企业的经营和财务风险、利润的来源以及未来的发展前景。分部报告的财务分析应结合"管理当局分析和讨论（MD&A）"，并在对各报告分部经营业绩单独分析的基础上进行。由于对分部的分析主要是为了评价企业整体的风险和报酬，分析方法应以比较分析法和因素分析法为主。具体的分析可以从以下几方面展开：1.通过对各报告分部的外销收入与内销收入的比较分析，了解各个分部的收入对外部客户的依赖程度。
2.计算各个分部的外销收入、外销利润对整个企业销售与利润的贡献大小，以确定各个分部的相对重要性。
3.计算和比较各个分部的收入、利润及资产增长率水平，揭示整个企业增长率变动原因。
4.计算和比较各个分部的资产收益率与销售利润率，以确定各分部的相对获利能力，并同企业整体获利能力进行比较。
5.通过计算企业总资产在各个分部的百分比分布及各个分部资产变动趋势的分析，更好地理解企业管理层有关的资本配置决策和各分部的重要性。
6.应用百分比分布分析各个分部的本年新增的固定资产和无形资产支出，以及计算各分部的资本支出对折旧费、摊消费的比例，更好地了解企业有关资本的投向情况、企业对各个分部的支持力度和各分部资本支出现状与需求。
7.计算和比较各个分部的资产周转率，以确定每一分部资产管理效率以及各个分部对整个企业资产管理效率的影响。
8.利用因素分析法对分部的资产收益率进行分解，以分别确定分部销售利润率和资产周转率对资产收益率的影响，并解释各个分部对企业整体资产收益率的影响。
此外，上述分析还应结合各分部所处行业的发展趋势、区域经济条件、产品生命周期、主要客户财务状况和经营成果，甚至国内外的政治发展情况等各种因素，以确定这些环境因素对各分部发展前景以及对整个企业的预期报酬与承担的风险产生的影响。仅仅利用企业定期的财务报告是不够的。
分部报告的编制、利用在我国还处于不断摸索阶段。可以预见，随着《企业会计准则--分部报告》的实施[1]，分部信息披露将对促进社会主义资源配置起到积极作用，但也会在具体实施中暴露一些问题，这些需要得到广大会计理论与实务工作者及证券监管部门的重视，并在实践中逐渐加以完善。
参考文献：
1、FASB-131,IASC-14(1981),IASC-14(1997)，SSAP25“”版权所有
2、《企业会计准则--分部报告》（征求意见稿）.江苏财经信息网.2001.11
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4、《关于企业分部财务报告》.桑士俊.《会计研究》.2000.2
5、《国际会计准则第14号的新旧比较》.朱海林.《会计研究》.1999.2
6、《论改进企业报告》.陈毓圭译.中国财政经济出版社.1997年
7、《会计准则研究--借鉴与反思》.曲晓辉等著.厦门大学出版社.1999年
8、《企业会计制度》.中华人民共和国财政部制定.经济科学出版社.2001年
9、《现代西方财务会计理论》.葛家澍、林志军著.厦门大学出版社.2001年
释义：
[]若报告企业无下属子公司，则应以企业财务报表为分部报告立足点。但目前我国上市公司一般均有子公司。
Key words： crisis；absolute gross profit；alternative processing fees
中图分类号：F253 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）11-0045-03
0 引言
波及全球的金融危机，经过半年多的蔓延，极大地冲击和影响了国内广大中小企业实体经济，不但阻滞其发展，而且使其利润出现下滑甚至迈向亏损的边缘。从我们铜陵有色金属工业基地内中小企业经营状况来看，能持续赢利的企业也在少数。如何扭转这种不利态势，值得广大经营者或经理人深思：到底是产品市场缺乏潜力，还是在以前高利润下掩盖了对企业自身的正确判断？或者根本上就是企业内部出现了早已存在的问题？从相关资料上获悉，其他同类或相关企业只是出现了幅度较小的经济衰退，他们采取了适当行动，反而视为一次很好的企业历练、成长的机会。本文提出的观点是，真正的问题是出现在企业内部，从内部着手，采取适当行动和措施来应对目前的工厂危机。通过设置简易杠杠指标，运用相关多重数据，开展经济活动分析，来降低企业经营活动的不确定性，从而使采取的行动和措施有的放矢，最终实现企业价值最大化。
1 简易杠杠分析指标设置
由于传统的经济活动分析涉及经营成果、经营消耗、流动比率、速动比率、资产负债率、销售利润率、经营资金占用效果等指标体系，指标过多且繁琐，往往体现的多是宏观层面，难以给领导层一个直白的微观效应。为此，根据工作实践，本文设置产品“单位绝对毛利”和“替代单位加工费”两项简易指标进行经济活动分析，通过对其结果进行提炼，找出企业生产经营活动面临的问题，发现造成成本构成项目变化及其产生的原因，从而达到挖潜降耗、增利减亏的目标。
1.1 两项简易杠杠分析指标
1.1.1 “产品单位绝对毛利”指标
“产品单位绝对毛利指标”具有两层意思：一是指使用绝对数，不引进比率等相对数概念；二是不考虑管理费用等三项期间费用前的各产品实际创造的单位利润。毛利才是附着在产品上、由产品创造而来的。
“产品单位绝对毛利”等于“某一产品单位售价减去该产品单位工厂成本”，即产品单位绝对毛利（以下简称“绝对毛利”）=单位售价-单位工厂成本。
1.1.2 “替代单位加工费”指标
在使用目标成本管理这一方法对企业成本进行管理和控制的过程中，有些成熟产品生产企业可以将成本构成项目价值形态分解成实物形态，比如吨铜耗焦炭吨数，而许多企业却存在无法将价值形态直接转换成实物形态，可能由于历史数据或行业标准水平的缺乏，所以仅能控制其价值形态。多数企业在经营中大都考核和控制产品单位加工费，然而单位加工费中有不变成本和可变成本之分，裹在一起进行管理，难免梳理不清。为此，根据工作实践，在保证各产品原料单耗即金属回收率指标稳定的前提下，将单位加工费及其制造费用中的“职工薪酬”数值和制造费用中的“折旧”等数值扣除，设置“替代单位加工费”（以下简称“替代加工费”）这一杠杠分析指标，即产品替代单位加工费的构成项目包括直耗辅材、水电能源消耗和产品生产单元所支出的办公费、差旅费、水电汽费、修理费、运输费、实验检验费、机物料消耗、低值易耗品摊销等主要项目。该指标的设置不会因为员工人数及薪酬的变化而导致工资收入的变动影响，也不会由于固定资产的变化而导致折旧费的变动影响，而且针对同一产品，其成本构成项目的口径是一致的。
1.2 优越性
与传统的经济活动分析方法相比，采用上述两项简易指标更体现其优越性：
第一，指标精简且易于计算；
第二，更加注重微观效应；
第三，更具有时效性，有利于短期决策，回避或降低风险；
第四，特别适用于当下处于金融危机下企业的经营决策层。
2 两种简易分析指标的原理解析
应用上述两项简易指标进行分析的假设前提：企业各产品产销达到基本平衡，各产品产销率在95%以上。
2.1 绝对毛利指标的原理
在应用“绝对毛利”指标分析时，运用各期统计资料和财务报告计算出历年绝对毛利水平和报告期绝对毛利值。绝对毛利表现为正差和负差。通过对正差与负差的分析和将绝对毛利报告期值与历年水平（包括最好水平和平均水平）进行比较，反映出各产品报告期是处于亏损还是赢利状态以及其程度如何。以此为出发点，再联系替代加工费指标，找出成本上升或下降的因素，便于开展挖潜降耗、增利减亏工作。
2.2 替代加工费指标的原理
在应用“替代加工费”指标分析前，按照企业历史统计数据和财务数据，运用加权平均法计算出各产品标准替代加工费水平，运用当年财务预算报告计算出本财务年度预算替代加工费水平。这样形成对比，以期揭示出报告期替代加工费水平，并以此找寻加强成本管理的重点方面，从而回归到本文的宗旨。
3 应用流程举例说明
为便于掌握本文提倡的两项指标分析法，以某一铜银生产企业为例将应用流程予以说明。假设该公司有四种主要产品，为叙述简化的需要，文章将四种产品分别冠以别称：铜系列产品――铜产品1、铜产品2；银系列产品――银产品a、银产品b。
首先分析绝对毛利指标。
各产品绝对毛利历年完成指标，第一步是从统计报表和财务报告上获取数据并进行计算。表1是以2006年数据为例计算结果。历年状况再经统计整理。为了提高证明力和说服力，我们截取三年数据进行计算分析。表2为各产品2006-2008年三年和2009年第一季度（报告期）绝对毛利统计结果。事实上，报告期水平即是现阶段要进行分析和判断的。
通过对表2的分析，从2006年到报告期，铜银系列产品绝对毛利几乎都呈下降趋势。报告期，铜产品1和银系列产品，绝对毛利表现为正差，说明该类产品处于赢利状态，而铜产品2的绝对毛利表现为负差，说明处于亏损状态。
对报告期绝对毛利出现负差的铜产品2，在其售价短期内不能提高的情况下，只能从企业内部降低成本上做文章。下文将使用替代加工费这一指标重点分析成本上升额原因以及如何降低该产品的可控成本。
即使是绝对毛利出现正差的各产品，为什么报告期水平比以前年度或者历史最好水平仍有差距？作为企业决策层和各职能部门，仍然要进行成本项目的逐项对比，查找原因，让正差提升到一个较好水平。
由于受比如金融危机等企业外部环境的影响，市场呈现不确定性，市场也有其客观规律，生产企业是难以控制市场的变化，而成本是在掌控范围内。因此，上述对绝对毛利指标的分析对指导减低成本、挖潜降耗是有积极意义的。
产品售价与构成产品实体的主要原材料价格是联系在一起的。经统计，铜银物料历年采购均价如表3所示。
另外，结合比较表2和表3反映出的趋势，发现企业外部经营环境对企业经营成果的有利或不利的影响：对该铜银生产企业来讲，铜银价格在高位运行时，企业博取的绝对毛利可能更多些。因此，企业应该抓住铜银价格高位运行的有利时机，来提升企业经济效益，改善企业的生存环境。
从2006-2008年三年情况来看，绝对毛利总额占企业全部毛利总额的比率：铜系列产品超过银系列产品，达15-35个百分点，利润最高的2006年份更是达到60个百分点。所以，企业领导层应该更多地关注增加铜系列产品的产销量，同时提高银系列产品的产能达标率。
下面分析替代加工费指标。
根据2006-2008年3年财务报表及报告期年度财务预算报告，我们统计出3年一期各产品替代加工费实际完成和预算值情况，见表4和表5。
依据表5和当年产销量，运用加权法，计算出替代加工费平均水平：铜产品1为339元/吨，铜产品2为1270元/吨，银产品a为9.5元/千克，银产品b为20元/千克。
分析：①从表4和表5反映出报告期各产品替代加工费均较历史、平均水平和当年预算有所上升。这直接揭示出报告期企业经营整体效益陷入亏损状态。
②铜产品2替代加工费上升的幅度较大：报告期比平均水平幅度为128%，报告期比当年预算水平幅度为43.56%。这与前文所提到的该产品绝对毛利为负差是相一致的。
根据以上分析结果，必须逐项排查替代加工费的构成要素，到底是哪一要素上升，并揭露其上升的程度。此时，要采用ABC分析法，做到重点突出，不能眉毛胡子一把抓。
事实上，将替代加工费指标引入公司经营责任制中，通过对其周期性考核，有效地控制和改善了各产品成本。
4 取得实效的保证措施
为了真正发挥两类杠杠分析指标的功效，必须切实关注以下几方面工作并将其落实到位。
其一，在应用以绝对毛利和替代加工费为重点指标进行经营成果分析时，企业必需健全完善的统计工作和财务核算及预算资料，并且应该做到科学、正确、合理、可行，不得形似神远；
其二，各职能部门（或团队）要对整个产品负责，需要各部门、各团队联动、互动，而不是各职能各司其责；
其三，缩短分析周期，在实际结果发生差异时即采取纠正或处置措施，并且随着时间的推移不断提高标准；
其四，通过对两项杠杠指标分析的差异结果及其提出的解决措施，设计与制造部门、生产部门、销售部门、原材料采购部门、成本会计部门等要不折不扣地完成，强调责任，提高执行力。
乙方：_________网
_________与_________网广告合作有关事宜达成如下协议：
投放时间：
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违约责任：
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本协议一式二份，甲乙双方各执一份，自双方签字之日起生效，传真件同样有效。
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代表（签字）：_________代表（签字）：_________
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电话：_________电话：_________
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_________年____月____日_________年____月____日
签订地点：_________签订地点：_________
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本协议由下列双方订立，并拟订客户与广告公司合作及经营细则：
甲方：
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乙方：
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1． 广告服务
1．1 根据甲方要求，乙方为甲方的 产品（品牌/服务）在 地区提供广告服务，包括策略运筹，创作和制作，媒介策划及购买；
1．2 如有需要，甲方将要求乙方负责其他辅助性服务，例如公关推广，促销执行和市场研究；
1．3 此等服务将根据相关法律，法令和有关条例规定进行。
2． 期限
2．1 本协议由 年 月 日起开始生效；
2．2 在此期间（即正式解除合约前60天）乙方将继续收取应有的策划管理费（列于收费细则内）
3．
3．1 在未取得甲方书面同意前，乙方不得在协议有效期间内作为其他同类竞争公司产品的广告商。
4 机密
4．1 乙方同意将所有甲方提供之资料及数据保密，未经甲方书面同意，不得泄露机密资料于第三者。
5． 服务业务详述
5．1 策略部分的主要服务包括：
5．1．1 市场咨询分析报告（每月）——对相关简报资料进行总结和分析，形成关于甲方产品类别的市场咨询报告。
5．1．2 竞争广告创意分析（每月）——对甲方相关产品类别中竞争品牌广告进行跟踪和分析，提供广告样片、样稿及分析报告。
5．1．3 竞争广告媒介分析（每月）——对竞争对手在电视和平面主流媒体内的广告花费（根据投放报告和估计单价计算）进行汇总，并提供竞争产品媒介策略的分析报告；
5．1．4 零售市场访查（每季度）——对产品的主要零售市场进行定期访问，了解产品及竞争对手在销售终端的状况，并形成分析报告提交客户。5．1．5 市场资讯分析（每半年）——利用乙方拥有的市场和消费调研资讯，对甲方业务的相关议题进行分析，并提出策略建议；
5．1．6 品牌策略建议书（每年）——综合对市场、消费者和品牌现状的了解，利用乙方品牌策划工具，提出全面品牌策略建议，并通过与客户的沟通不断完善，直至双方认可；
5．1．7 产品策略建议书（每年）——从品牌策略出发，对产品所属的具体市场进行深度分析，达到产品层面的策略建议，与客户形成共识；
5．1．8 广告传播策略和实施建议书（每年）——基于即定的品牌和产品策略，全面制定广告传播和推广策略，以及广告传播和推广活动的总体安排，形成具实战意义的建议；
5．1．9 战术性活动建议书（每年）——根据市场需要和甲方需要提交促销、公关推广等活动的建议，特别是整体行销方面的“新点子”，并尽可能协助甲方进行活动的实施；
5．2 市场调研部分主要包括
5．2．1 调研建议书——根据甲方市场需求，进行调研总体构想和策划；
5．2．2 调研公司推荐——根据甲方调研项目和具体要求，利用乙方实际经验，甄选适当的调研公司，与其联络沟通，并对其调研计划进行评估，为甲方作出推荐。
5．2．3 调研监督——在调研的操作环节中，对调研公司工作作出指导和监督，协助甲方保证调研按计划实施；
5．2．4 调研结果分析——对调研公司的调研结果报告进行客观的再分析，并进一步建议调研结果的运用。
5．3 创意部分的主要服务包括：
5．3．1 创意策略提案——根据品牌策略和竞争状况，提交创意策略和概念；
5．3．2 创意工作指令——根据同意的创意概念，起草供创意人员遵循的工作指令，与甲方确认后即启动创意工作。
5．3．3 广告片——根据创意工作指令，发展电视广告片，向甲方提案；
5．3．4 平面设计——对平面广告和推广用品，根据工作指导令发展设计草图，向甲方提案；
5．3．5 广播广告脚本——发展广播广告脚本及参考音乐音效资料，向甲方提案；
5．3．6 创意测试——在需要的情况下，协助甲方进行创意测试调研，对调研结果分析，并对创意进行修正。
5．4 制作部分包括：
5．4．1 广告制作——电视、平面、广播等广告的制作。
5．4．2 其他推广品的制作——按甲方确认的创意进行其他推广用品的制作；
5．4．3 广告播出物料制作——根据媒体要求，制作和发送广告拨出所需的拨出带和刊出成片；
5．4．4 杂项工作——在乙方业务范围内的其他活动的计划实施、物料的设计、制作、采购等；
5．5 媒介部分的主要服务包括：
5．5．1 媒介状况的分析——对 地区媒介状况和消费者媒介习惯进行分析，为客户提供对媒介的准确和最新认识；
5．5．2 市场优良排序分析——根据甲方提供和乙方内部资料，对“市场营销分配比”和“市场潜力分布”进行研究，排定市场排序，决定媒介资源的地域性分析。
5．5．3 媒介量度设定——通过有效频率进行测定，并进一步界定在每一市场所需的化广告到达率和总收视点水平，从而决定广告投放量的多少；5．5．4 媒体总计划——确定媒介策略，包括目标受众、媒体选择和分布、媒介量度目标、广告战役媒介流程、预算建议和分布等；
5．5．5 收视成本和效益分析——对给定目标对象的收视成本进行分析，确定效益的投资方式；
5．5．6 媒介化排期——使用收视率资料进行广告投放化排期组合和分析
5．5．7 媒介月排表——根据化组合提供每月广告投放排期表；
5．5．8 媒介定位——根据甲方确认的排期进行定位，向媒体争取折扣，如实退还给甲方，并安排向媒介付款；
5．5．9 媒介机会——根据媒介品牌策略，主要搜寻媒体机会，并通过评估向甲方作出推荐；
5．5．10 检测服务（每月）——对甲方委托乙方投放的广告播出情况进行检测，并投放检测报告，即时发现播放和刊出的误差，并向媒体进行追缴，使甲方获得补偿；
5．5．11 投放后效果分析（每月）——对每一阶段的电视广告投放，利用检测到的播出情况，与计划设定的效果进行对照，总结投放中的经验，用于之后的操作。
5． 6 综合推广
5．6．1 推广方案建议——根据品牌产品策略和整体广告推广计划，利用乙方的相关经验和专长，为甲方提供公关、促销、直效行销、公共事务等方面的整合策略和方案；
5．6．2 推广活动根据甲方和乙方在 地区的执行能力，由乙方负责一部分综合推广项目的运作，或为甲方提供创意、设计和实施方面的支援。
6． 收费
方安a（长程合作）
6．1 策划管理费——自本合同签署之日起，乙方每月向甲方收取人民币 元整，涵盖乙方提供的策略、创意方面的服务（即前述的项目5。1。1——5。3。6），甲方于本合同签定之日起五天内向乙方预付两个月策划管理费，即 元整，并从次月出开始每月支付上月策划管理费；
6．2 制作及杂项费——涵盖制作人员提供的制作和其他杂项服务（即前述的5。4。1——5。4。4）。收取制作费及杂项工作实际外付成本的15%做为费，甲方同意于实际执行时一并支付；
6．3 媒介费——涵盖媒介策划及购买的服务（即前述的项目5。5。1——5。5。10），其中媒介花费毛额的3%为媒介计划的费，媒介花费毛额的2%为媒介购买的费甲方同意于媒介购买时一并支付。
6．4 其他收费——综合推广方面（即前述项目5。6。1——5。6。2）及其他一些特殊项目的收费视情况而定，原则上乙方收取外付成本的15%作为工作报酬，甲方同意于实际执行时一并支付。
方案b（个案合作）
6．1 策划管理费——策略部分3万元起；市场研究部分2万元起；创意部分4万元起；媒介计划部分2万元起；
6．2 其他同上
7． 其他业务原则
7． 1 收费制度有效期为一年，之后双方可根据运做情况和业务需要进行必要的调整；
7．2 乙方在实际费用发生前，须将报价或媒介排期表提交甲方，获得甲方书面认可后方可执行；
7．3 以上收费制度应保持透明度，在涉及外付费用的情况下，甲方保留查阅外付款项单据的权利；
7．4 乙方与媒体争取到的折扣、优惠，应全部归还给甲方；7．5 甲方如委托乙方从事媒介购买，需在签署媒介排期表之后向乙方预付购买涉及的款项，以保证乙方有效的定位购买；
7．6 如遇大型制作工作（如电视广告片制作），在制作单位要求预付定金的情况下，甲方应按要求的比率提前将定金付给乙方；
7．7 在乙方已进行工作后，如甲方需要取消任何制作或媒介计划，乙方将所发生的费用或开支连同费及税金向甲方收取。
8． 付款
8．1 甲方同意倘若预期付帐给乙方，按银行规定按日支付滞纳金，过期60天后，双倍支付滞纳金；
8．2 甲方同意媒介播出表或报价单必须在工作进行前批核，而款项也必须在媒介定位或制作前支付。
8．3 有关媒介预付款项，当广告播出后，乙方将原来发票与刊登及播出证明核对，如有多收部分，乙方将会向甲方重新开出发票与原发票更换或由次月发票中扣除差额部分，并退回次月媒介款项中扣除差额部分；
9． 解除和约
9．1 本协议解除后，乙方须将所有已向甲方收取或制作的用品，以及所有代甲方订立的合同，交回甲方或指定代表。
9．2 如双方合作出现商谈无法解决的纠纷而必须通过法律手段解决时，双方将按《合同法》进行裁定。仲裁单位为 仲裁委员会。
以上协议一式两份，经双方签字盖章后生效。
甲方：（盖章） 乙方：（盖章）
报纸行业非财务信息的指标体系主要包括两个方面内容:一是报纸生存发展外部的、宏观的市场环境的要素指标及其评估论证的标准性指标;二是报纸生存发展自身的、微观综合能力的要素性指标及其评估论证的标准性指标,包括发行、广告、采编三类。非财务信息的指标体系可以分解为五方面指标:
一、宏观市场分析
(1)同内生产总值:国民生产总值是指一个国家和地区范围内的所有常住单位,在一定时期内实际收到的原始收入(指劳动者报酬、生产税净额、同定资折旧和营业盈余等)总和价值。
(2)人均国内生产总值:它将一个国家核算期内(通常是一年)实现的国内生产总值与这个国家的常住人口相比进行计算.得到人均国内生产总值。
(3)人口统计:
总人口数指一定时点、一定地区范围内的有生命的个人的总和。人口密度是指平均单位土地面积上居住的人口数。一般以每平方公里上居住的人口数来表示。即某地区(某国家)的人口数除以该地区(该国家)的土地面积。
(4)报纸种数:在一定时间一定地区范围内的报纸数量的总和。
(5)千人报数:平均千人拥有日报的数量。
二、微观读者分析
为了适应报业经济发展的需要,读者统计有了很大发展。除有人口数和分性别、年龄、民族的统计外,还有了就业和失业,行业和职业,文化程度,婚姻状况,以及等统计,随着报业经济的不断发展,读者的统计内容日益丰富,统计制度更趋健全,并逐步建立和发展了现代读者普查制度,读者统计资料愈来愈系统完整。
三、发行指标分析
(1)发行渠道:从报社角度看报纸的发行途径大体可分为邮发、自办发行、多渠道发行等。
(2)发行量:指某印刷媒体(一份刊物)每期实际发行到读者手中的份数。报纸发行量是衡量一份报纸影响力的重要指标。也是广告主投放广告的一个重要依据。
(3)报纸平均期印数
平均期印数等于期初期印数与期末期印数的平均数,总印数指在某一时间段内的印刷总份数,这些指标的单位都是“万份”。总印张和总印数是版面折算的关系,比如对开四版的报纸,总印张/4=总印数;四开八版的报纸,总印张/8=总印数。
(4)发行费率:报纸发行费率是报纸的发行费用与报纸定价之问的比值,是衡量报纸发行难度和管理水平的一项重要的指标。
(5)单位发行成本:是指报纸的发行费用与发行量之间的比值,是测算每份报纸发行所需要支付的费用。计算公式:单位发行成本=报纸发行总费用/报纸发行量。单位:元/份。
(6)报纸市场占有率:是在某一地区该报纸在与同行竞争中所占有的市场份额。是衡量该报纸在该区域报业市场中所处的地位与自身的竞争能力。
(7)传阅率:指印刷媒体中,平均每期被传阅的次数。由于对媒体发行量数据不能获得,所以在中国目前还不能得到传阅率数据。
(8)平均每期阅渎率:指某报在某一时间或时间段平均每期的读者人数在调查总体中所占的比例。
四、广告指标分析
(1)广告价格是报纸广告的刊例价格,是从金额角度衡量报纸广告的首要指标。
(2)广告占版率是报纸版面中广告版面所占的比率,是从数量角度衡量报纸广告的重要指标。
(3)广告优惠幅度是广告签订价格与广告刊例价格的比值,是扣除水分后衡量报纸广告含金量的重要指标。
(4)广告收入到款率是实际收到广告收入与广告签订收入的比值,是衡量广告收入到帐多少的指标。
(5)广告成本比率是某一时期从事广告、事务所支付的费用与广告收入的比值。是衡量广告推介难度的指标之一。
(6)广告结构:
餐饮娱乐、电脑互联网、房地产、汽车、旅游、金融保险、教育培训、招租招聘、家用电器、食品饮料和其他广告等等。
(7)广告经营方式
广告经营方式包括:自己经营制、广告承包制、广告制
(8)广告每千人成本:
每千人成本是广告信息到达一千人(户)所支付的平均费用。计算公式:每千人成本=广告费用/广告到达人数
(9)广告注目率是衡量报纸广告被受众认同和记忆的基本指标.它表明读者在接触报纸时确实看到了广告,是广告有效到达的指示器,也是报纸广告传播效果的最终衡量标准。
(10)广告到达率是向某一市场广告信息后,特定对象在特定时期内看到广告信息的人数占消费群体总人数的百分比。
(11)广告媒体的接触率 指的是某一媒体在其覆盖面内广告信息的受众人数占总居民人数的比率。
五、采编指标分析
采编费用核算报业单位采编部门开展新闻采访、报纸编辑业务所发生的费用。主要包括:采编部门人员工资及附加、福利费、稿费、物业管理费、低值易耗品摊销、水电费、社会保险费等。
(1)人均采编费用
是反映报社采编人员费用支出情况的指标。
(2)单位采编费用
是反映每份报纸所承载的采编费用多少的指标。
(3)采编人员劳动贡献率
是衡量采编人员劳动效率的指标+公式:采编人员劳动贡献率=(发行量/采编人数)×100%。单位:份/人。
(4)单位采编版费用
