其实，区块链技术在C端日常应用中大有可为。比如说，在微信和支付宝间转账、发红包等，这样的使用场景在现有支付体系下很难实现。不过，据业内人士透露，借助于区块链技术，上述应用场景完全可以成为现实。
如何让区块链技术在大众生活中更好地应用落地已成为当前业界努力探索的一大焦点。专家表示，区块链未来将和每个人的生活息息相关，区块链技术融入大众生活将是必然趋势。但值得注意的是，当前区块链仍处于“野蛮生长”的早期阶段，应用场景仍待探索，同时要符合监管和法律的要求，而网络安全同样不容忽视。
市场仍待“杀手级应用”激活眼下区块链概念横飞，但对许多人来说仍不明就里，因为行业仍处发展早期，落地的应用十分有限，还没有像一些成熟的互联网、移动互联网应用那样广为人知、不可或缺。
区块链在日常生活场景中的应用也在悄然进行，一些项目已在不断探索和实践。近日，在上海举行的“2018CESASIA·上海——暨区块链DemoDay·ACES专场”活动上，德鼎创新基金管理合伙人李忠强透露，德鼎创新基金早在2015年即投资了一个位于巴塞罗那的区块链应用项目，该项目将区块链技术用于移动支付。“实际上我们投资了不少类似的将区块链技术融入日常生活场景的项目，和应用场景结合都比较密切，数量也很多。”李忠强说。
志顶科技Tokenpos创始人王玮也在从事区块链支付领域的相关业务。在他看来，区块链行业依然是一个早期行业，应该更多关注发展前景。比如目前CDR独角兽回归，需要多方自主设计才能实现。将来在区块链上，用户通过手机简单操作即可实现。“未来，区块链对每个人都会造成影响，尤其是金融、财产等方面。”
在早前的“链·接未来——央广TMT沙龙”上，工信部信息中心工业经济研究所所长于佳宁就曾表示，区块链的核心在于解决协作信息化的问题。“用一个双方共同认可且不可篡改的机制来解决协作和对账的问题，解决一个在新型环境下信息化的问题，这是一个最核心的场景，数据资源共享等都是在这个场景下衍生下来的。”他认为，区块链对实体经济的效果比较明显，主要体现在降低成本、提升效率、优化协同环境和引导资金脱虚入实几个方面。
在实体经济领域，区块链产业的快速发展正带来广阔的想象空间。工信部信息中心的《2018年中国区块链产业发展白皮书》显示，截止到2018年3月底，我国以区块链业务为主营业务的公司数量达到456家，覆盖上游的硬件制造、平台服务、安全服务和下游的产业技术应用服务，以及保障产业发展的行业投融资、媒体、人才服务等各个领域。未来三年，区块链将在实体经济中广泛落地，成为数字中国建设的重要支撑。
而在一些垂直领域，区块链也有着不可估量的应用前景，例如征信领域。中诚信征信副总裁兼CTO姚明表示：“区块链可以实现数据自治、隐私保护、评估透明、交易透明，还可以做资产溯源，资产数字化等等。”中诚信征信已经在整个区块链应用方面进行了一些探索，包括在黑名单共享、资产证券化和信用信息的管理上。姚明认为，要实现信任从量变到质变，还需要中介服务的透明化。区块链的出现，有望解决这一问题。
分布式资本合伙人姚镜仪认为，区块链技术带给人们生活的改变，不像其他技术那样直观，“区块链最大的价值，就是对传统行业业态的重塑。虽然目前技术层面的瓶颈仍在制约着区块链的应用和成长，但区块链能带给人们商业形态和思维方式的巨大变革”。
目前，区块链的潜力正在获得越来越多的认同。在金融、制造、零售、互联网等行业，已经出现了很多区块链的应用案例。国际数据公司（IDC）近日报告预计，这一趋势将在未来三年延续，到2021年，中国区块链市场规模将突破10亿美元。但同时，目前大部分区块链应用尚处于尝试阶段，交易低效、场景非刚需、商业模式单一等问题普遍存在。预计未来三到五年内区块链“杀手级应用”很难出现，技术平台、开发服务将是支撑区块链市场增长的主要模式。
产业成长需要“容错”区块链应用正加速落地。创业邦的《2018年区块链发展报告》显示，区块链应用将率先在金融领域落地。随着区块链技术的成熟、应用普及和社会认知度的提高，区块链将逐渐向社会征信、医疗、教育、物流、文化娱乐等多领域渗透。
作为一项崭新技术，区块链应用也面临诸多挑战和难题。据王玮介绍，股票采用区块链技术很早之前就已经有尝试，比如纳斯达克。具体到CDR这种模型是不是通过区块链来实现，可以确定的是技术已经得到实现，而主要取决于各国监管机构、交易所和证券公司对这件事情的认可。
增强区块链行业监管已是共识和趋势。央行数字货币研究所所长姚前曾指出，面对不断演进的区块链技术，需要同步考虑相应的法律法规和技术标准，以加强监管，防范风险。在近日举行的“第十届陆家嘴论坛”上，国家金融与发展实验室理事长李扬指出，“像区块链这种东西，不能让它走歪了，不能让它仅仅去造币，然后去造百万富翁，而要用它来改造我们的基础设施，改造我们的认证系统、信任系统、产权识别系统，改造我们金融交易的成本。”
“区块链社交本质是全世界的人都可以联系和交流，社交平台变成最大的社区和流量入口，未来还会作为数字资产的流通工具。”李忠强认为，监管最大难点是区块链的社交和通信。
“智能合约和token是区块链的灵魂。”姚镜仪表示，她坚信智能合约的未来，但现在也看到智能合约出现了很多问题和事件。分布式资本的投资策略就是“容错”。如果没有足够的容错性，区块链生态中就无法生长出足够的多样性。
安全监管“箭在弦上”区块链应用尚处探索期，频频上演的网络安全事件则进一步凸显出行业的短板和不足。近日360宣称发现区块链“史诗级漏洞”，为新生区块链行业上了一堂深刻的安全课。
针对当前智能合约出现很多安全漏洞现象，李忠强表示，在公有链飞速发展时，安全问题往往来不及考虑，现在有团队把公有链做出来以后才去考虑安全问题。正是为增强安全防范，德鼎创新基金也投入了一个团队，专门做一些底层的安全研究。
而在王玮看来，安全在区块链领域可以分为三个层次：第一个层次是智能合约本身有漏洞，这是一种全新的安全问题；第二个层次是交易所和应用平台，他们自身有安全漏洞，可能导致黑客攻击以及资产流失；第三个层次比较特殊，因为区块链目前还是一种密钥体系来管理资产，如果个人泄露或丢失了密钥也会导致资产的流失。
在上述三类安全问题中，后两类安全问题可以通过传统方式去解决，但不代表他们不重要。而第一类是区块链体系和智能合约带来的安全问题，凡是程序一定会有BUG，区块链底层也有BUG，这方面的漏洞最难解决。
【关键词】金融；区块链技术；应用；挑战
自中本聪设计出比特币这种具有颠覆思想意义上的货币之后，引起了轩然大波，其背后主要技术区块链引起了各界的关注，下面就从区块链技术的定义、特征等入手进行应用初探。金融将进入加密货币时代，从去中心化的货币到去中心化的金融，比特币与区块链为这个世界提供了更多的可能性
一、区块链是什么
区块链技术原理来源于名为“拜占庭将军问题”的数学问题，因此是交易各方信任机制建设的一个完美的数学解决方案，而比特币则是区块链技术的一大应用成果。区块链通俗地说就是一个公开的分布式账簿系统。以比特币的区块链为例，每一个参与交易者都是区块网络的节点，每个节点都有一份完整的公共账簿备份，上面记载着自比特币诞生以来所有的交易信息。任何一个节点发起交易行为都需要将相关信息传递到区块网络中的每一个节点，从而所有节点上的账簿都能验证这一笔交易行为并准确更新。此外，账簿是分区块存储的，随着交易的增加，新的数据块会附加到已存在的链上，形成链状结构。拓展开来，区块链能验证、转移和记载任何可以通过一致数学算法转化成数据的事实。
二、区块链在数字货币领域的应用
央行数字货币研讨会引发关注，会议传递出了一个明确信号：央行将争取早日推出数字货币，并透露早在2014年就成立了专门的研究团队。更有央行人士提出了推动SDR（特别提款权）基于分布式规则的数字化，也应该成为改革现有货币体系的尝试。中国人民银行金融研究所所长姚余栋撰文认为，或许可以跳出陷入困局的现有发行机制，在IMF和成员国的共同努力下，探索建立“全球央行”的机制雏形，并尝试基于数字货币规则的创新，即eSDR。英国政府了一份名为《分布式账本技术：超越区块链》的报告中提到，英国联邦政府正在探索类似于区块链技术这样的分布式账本技术，并且分析区块链应用于传统金融行业的潜力。据来自汇丰银行的报告，提议央行可以把区块链技术作为一种货币政策工具，能够让量化宽松这种方式变得无比简单。它可以非常透明直观的进行“直升机撒钱”，把央行的资金直接发到每个用户手上，就是通过区块链技术来发行国家法币。
三、现在Blockchain2.0合约非货币影响更为深远的时代正在开启
在金融领域，目前已经有不少国内外的创新团队将之付诸实践。包括花旗银行、德国商业银行等在内的多家银行宣布加入一个由金融技术公R3领导的联盟，该联盟将开发区块链技术架构。R3设计了一种协议，银行可以通过它以较低的成本来传输资金或信息，并且不必依赖于中央银行。这被认为是银行之间对如何在金融层面利用区块链达成了共识。
央行如果能够通过区块链来发行法币，那么也可以通过智能合约技术，将代码嵌入到法币发行的行为中，则这部分法币可以被称为“可编程货币”。比如，如果央行指定某一部分资金是发放到农业相关的账户，那么则可以对这部分资金写入相应程序，指定该部分资金只能进入到农业相关的账户中，那么这部分资金在任何情况下也不可能会被挪用到其他的账户中。如果大部分货币都成为“可编程货币”，那么我们则可以想象到，他们组成的金融环境就变成了“可编程金融”。目前大多数国家央行都认为，“可编程货币”和“可编程金融”是未来金融环境和金融监管的必然发展方向，而类似于区块链这样的分布式账本技术能够实现这样的目标。
四、区块链技术在金融领域潜在的应用场景
（一）数字货币
区块链技术最广泛、最成功的运用是以比特币为代表的数字货币。数字货币建立了货币背书下的数字货币交易信用，交易量越大，交易越频繁，数字货币交易信用基础越牢固。一旦在全球范围实现了区块链信用体系，数字货币自然会成为类黄金的全球通用支付信用。在传统支付系统中，美元占据绝对地位，人民币要在这个存量市场中与美元直接竞争，困难很大。而如果将数字货币作为新兴的准超货币，则需要世界各主要经济体货币为其背书，人民币可借助这一机遇，在实现国际化的过程中，搭上数字货币发展的快车。
（二）支付清算
现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行，在此过程中每一个机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立关系，需要有授信额度；每笔交易需要在本银行记录，还要与交易对手进行清算和对账等，交易速度慢，成本高。而区块链支付为交易双方直接进行，不涉及中间机构，即使部分网络瘫痪也不影响整个系统运行。如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议，则跨境支付将会变得便捷和成本低廉。一些区块链初创企业和合作机构开始提出一些全新的结算标准，如R3区块链联盟已经制定了可交互结算的标准，截至目前全球已有42家大型银行和金融集团加入R3。
（三）数字票据
现有的电子票据体系的技术架构完全不同，是一种更安全、更智能、更便捷、更具前景的票据形态。核心优势主要表现在：一是实现票据价值传递的去中介化。二是有效防范票据市场风险。区块链由于具有不可篡改的时间戳和全网公开的特性，一旦交易，将不会存在赖账现象，从而避免了纸票“一票多卖”、电票打款背书不同步的问题。三是系统的搭建和数据存储不需要中心服务器。降低了成本，减少了系统中心化带来的风险。四是规范市场秩序，降低监管成本。区块链数据前后相连构成的不可篡改的时间戳，使得监管的调阅成本大大降低，完全透明的数据管理体系提供了可信任的追溯途径，并且可以在链条中针对监管规则通过编程建立共用约束代码，实现监管政策全覆盖和硬控制。
五、区块链技术面临挑战
区块链技术还不够成熟，社会的接受程度不够，安全问题有待进一步验证，加上未来必须面临的监管问题等，真正走入市场需要多久效应如何，现在还不能完全定论。但正如国家互联网信息办公室的文件中提到的，“虽然有人认为比特币及其区块链技术还不够稳定，但也无法忽视其对于支付带来的革命性变化。究其根源，是互联网和新技术发展带来了分布式支付清算机制的拓展，进而可能推动分布式金融交易创新。”
参考文献：
[1]蔡钊.区块链技术及其在金融行业的应用初探《中国金融电脑》，2016，（2）
我国区块链技术应用场景逐步扩展
金融领域应用热度高企。当前，金融业法定数字货币、贷款清算、证券交易、积分兑换等领域区块链应用广泛。利用区块链技术，中国人民银行正在构建法定数字货币的系统设计理念、运行框架、流通方式，挖掘法定数字货币的多场景应用需求；微众银行与华瑞银行联合建立区块链应用系统，推动交易和清算过程集成，实现双方微粒贷联合贷款的实时结算和清算；小蚁公司构建了由市场参与者共同维护的股权数据库，提供股权发行、股权交易等去中心化服眨恢泄银联与IBM计划共建跨行积分兑换平台，为消费者提供中国银联体系内跨行、跨平台积分通兑服务。
非金融领域应用探索力度加大。目前，区块链技术应用在公益捐款、证明文件、房产交易、工业物联网等领域取得明显进展。蚂蚁金服正试点利用区块链技术，构建记录善款全生命周期流向的多方共识和信息同步机制；鑫苑公司联合 IBM共同构建房易信平台，集成房产信息数据库、房产估值系统、交易流通系统、 风险控制系统等模块，提供基于智能合约的房产交易服务；区块链工业应用研究中心构建了若干分布式数据存储节点和身份验证机制，探索开发工业物联网解决方案，以解决不同厂家的传感器数据传输过程中存在的信任问题。
我国区块链技术深化应用面临困局
区块链技术仍存在薄弱环节。区块链技术仍是一项需要持续迭 代完善的技术。区块链技术最初仅用于为实现比特币交易的去中心化、去信任化提供一套共识机制。随着应用覆盖范围不断扩大， 区块链技术薄弱环节逐渐暴露：一是区块链网络中节点容量和处理性能两大指标设计仍需权衡，区块链网络中分布式记账节点参与越多，网络的可信度就越高，然而，网络中分布式记账节点的增多会拖慢整个网络达成共识的速度，降低网络对于大规模并发式业务的处理能力；二是区块链网络的抗攻击能力有待提升。最近，世界著名区块链应用平台“以太坊”受到网络攻击，Geth节点上2283416号区块发生了崩溃。“以太坊”公共声誉受损的同时，原来一直上升的以太币价格也大幅下跌。
区块链技术应用价值被低估，掣肘深化应用。区块链技术是由计算机学、密码学、金融学等多学科理论耦合而成的多学科技术逻辑的集成，它在构建社会信任体系、杜绝隐私泄露、加速资产流动等方面大有可为。但目前国内很多专家、学者、研究机构、企业等仅从单一学科的角度认识区块链技术，认为区块链技术仅是一项加密算法或是数据库技术，导致区块链技术实际社会价值被低估。
区块链技术应用支撑薄弱。当前，区块链技术在术语、参考架构、评价体系等方面缺乏统一标准，导致区块链技术在硬件设备、加密算法、挖矿节点、应用开发等方面无法形成集群化规模。
破局之道
以深化应用牵引区块链技术演进发展。一是重视区块链技术发展，制定区块链技术发展路线图，着力突破芯片研发、矿机生产、矿场建设、技术平台开发、行业解决方案能力提升等关键环节，培养一批技术能力强、有全球市场话语权的龙头企业；二是推动区块链技术与相对成熟的信息技术应用的融合创新，加速区块链技术与物联网、云计算、大数据、人工智能等技术的嫁接融合，重点解决数据可靠性、数据加密等问题；三是依托科研院所、 重点企业，组织实施区块链领域创新能力建设工程，汇聚各方研发力量打造一批区块链领域技术创新平台，在全国构建点线面结合的创新网络，推动区块链技术在经济社会各领域的深度应用。
(3)美股:重点公司中有10家公司上涨，上涨公司分为Longfin、Social Reality和优点互动，涨幅为+96.99%、+25.33%和+17.31%。有4家公司下跌，跌幅最大的前三名分别为-18.10%、-1.13%和-1.02%。
(4)港股:两家重点公司分别为美图和区块链集团，市值分别为372.79亿元和3.38亿元。上涨的公司是区块链集团，涨幅为+20.76%。下跌公司是美图，下跌幅度为-3.00%。
行业重点数据点评。1)区块链指数持续波动，今年初呈现出爆发式增长。2017年上半年区块链指数成交额较为稳定，并在2017年年底出现了第一波大幅回升。2018年初，区块链指数成交额呈现爆发式增长。2018年4月4日，区块链成交量达43，726.85万股，成交额为771，631.38万元。2)加密货币中，比特币遥遥领先，加密货币交易均有所回升。
上周加密货币市场整体表现强劲，市值排名前十的加密货币均有所波动。比特币以7，278.85亿元的市值稳居榜首，超过第二名以太坊2，485.89亿元。排名第三的是瑞波币，总市值为1，203.25亿元。
行业重要新闻回顾。1)各国纷纷加强区块链技术应用，洛克菲勒家族旗下风投公司入局区块链。美国顶尖财团洛克菲勒家族旗下的风险投资公司Venrock将和数字货币投资公司CoinFund合作，帮助企业家建立基于区块链的业务;首尔市长朴元淳(Park Won-soon)宣布，他打算推出专属于韩国首尔的加密货币;Telegram与俄罗斯联邦安全局(FSB)的矛盾正在进一步激化。2)杭州成立总规模为100亿元的全球区块链创新基金。泉州海关试水能源贸易区块链应用项目;京东金融运用区块链技术解决保险行业痛点;浪潮集团孙丕恕:区块链让“中国质量链”迈出新步伐;中国银行前副行长王永利:区块链应跳出“比特币区块链”范式。 关注建议。我们建议关注区块链技术服务商和部分领域的落地应用较为成熟的公司。当前区块链技术处于1.5阶段，应用开始扩散至金融领域外，2018呈爆发之势，其中技术服务商是该阶段最先受益的，其次为金融、供应链和文娱领域应用场景较为成熟的公司。(1)三板公司:我们建议关注金丘股份(837901.OC)、太一云(430070.OC)和华证联(833166.OC);(2)港股公司:美图公司(1357.HK)区块链平台将构建链接用户、应用、行业和服务的区块链生态平台。
关键词：区块链；互联网金融；信用机制；风险控制
一、引言
2012年开始，在经济发展和互联网技术的催化下，社会爆发了对互联网金融的讨论热度，电商巨头、行业龙头依靠其自身优势和新型的商业模式，开始将其业务范围伸向传统金融领域，产生了诸多以互联网信息为基础的金融服务形式，由此给互联网金融行业产生并带来越来越多的影响。其中，最引人注目的无疑是由阿里巴巴发展起来的支付宝、余额宝等，依托阿里巴巴旗下淘宝的巨大客户资源和互联网技术优势，余额宝的合作方天弘基金取得了爆炸性的增长，资金每月以100亿元的量积累，不到半年，天弘基金由不见经传的普通基金公司成为行业内的一匹黑马，而且余额宝也为大众带来了更好的便捷服务和资金收益的提升，可以说极大的促进了传统金融业务的发展。毫无疑问，互联网金融的出现是一种极为颠覆的新型模式，加之大众对其参与度的高涨，互联网金融短短几年就得到了迅猛的发展，但是，由于互联网金融构建于互联网和金融两大基础，其所隐含的各种风险问题随着其发展也逐渐显示出来，如技术风险、网络风险、信用风险、流动性风险等。可以说互联网金融行业地飞速发展也是行业内各种潜在风险爆发的过程。表1展示了几个比较有名的行业失败案例，可以对互联网金融发展失败的原因有一个更好的了解。通过对上述案例的总结和其他互联网金融企业的经验可以看出，各种潜在风险都会成为致命伤，如果企业能很好的解决问题会得到更好的发展，因此无论是互联网技术人员还是金融行业专家都在积极寻找各种方法来解决互联网金融企业可能存在的风险和潜在问题。尽管互联网金融中有众多创意的解决方法，但金融依旧面临一些关键问题未能很好的解决，如信用问题和信息不对称问题等。互联网金融时代下，互联网技术的作用越来越重要，因此以互联网底层技术解决行业问题逐渐成为研究者的新突破点，区块链技术的发展正是在上述背景下产生和不断发展的。
二、区块链概念与特征
区块链的起源与比特币概念及“挖矿”的盛行分不开。随着互联网中比特币的“挖掘”和相连，比特币区块之间产生的一种链式结构，就是区块链，可以说区块链实质上是通过自身分布式节点进行网络数据的操作，摆脱目前对中心服务器的依赖，这样的结果都是记录在一个类似于云的系统上。由于互联网网络的公共属性，区块链技术使众人可以在同一账本中进行操作，而后账本信息会传递给系统内所有人，就是众人共同维护同一个账本，这属于典型的分布式共享记账方法的应用。因此区块链中所有的记账者可以不需要对彼此有认知，也不需要进行信用评判，只需要通过共同的开放且不可篡改的系统达到资金和信息安全等目的，这极有利于完善互联网金融行业的共享机制建设，从而更好的解决金融信息和信用等问题。根据区块链去中心化的程度大致可以分为：公有链、私有链和联盟链三种。公有链的去中心化最彻底，可以说是未来行业最佳的实现方式，在这种区块链中，全体机构和人员共享所有信息，完全开放；相对于公有链的全体开放，私有链则较为封闭，某些控制权可能会掌握在机构或人员手中，可以说其专属性是比较强的，去中心化程度较差，主要是为一些特殊的金融交易进行操作的区块；介于两者之间的就是联盟链，其去中心化程度也较彻底，只是区块参与人员有数量限制。区块链具有众多特征，其中最主要的四点是：第一，集体维护，由于系统的公开性，所有参与者都可以承担维护人员的角色；第二，数据库可靠，系统的公开数据都是众多参与者确定后的，且由于互联网参与者极多，不会有人控制网络中过半的节点，篡改可能性极低，数据安全十分有保证；第三，无中心，区块链使参与者地位均等，系统无管理中心，参与者的任一离开对整个系统无影响；第四，去信任，由于公开性和无中心，参与者和数据交换都不需要监管，加之集体维护的结果使欺骗无处存身。此外，运用到互联网金融方面的区块链技术还将展现如下特点：首先，区块链的存在将会极大提高交易的便捷程度，可以很好的降低交易的成本，商业交易的最佳实现方式由此开始，边际成本将会为零；其次，互联网金融的交易关系将由安全有效的计算机程序得以保持稳定；再次，商业交易将成为代码的沟通交流，具有编程功能的数字货币将成为交易的媒介；最后，区块链技术下，有关金融资产都可以虚拟化并且实现数字锚定，从而在编程的自我控制下进行自动操作，无需交易者实时对其进行监控和操作。
三、区块链对互联网金融的影响
（一）区块链对互联网金融机构的影响
区块链技术对于从事互联网金融的机构而言，绝对是前所未有的技术革新，对各从事互联网金融的企业而言，区块链给当前行业发展的难题提供了很好的解决途径，因此多数有影响力的互联网金融机构都在努力进行区块链技术的发展和运用。整体来看，区块链对互联网金融机构的影响主要有：第一，可以有效的减少从事互联网金融业务的各种限制。由于区块链技术公开、透明、安全的特点，使很多机构可以更好的进入行业，减少了诸多为风险控制而进行的资金或技术限制等。第二，相较于传统的金融交易过程，区块链技术使很多商业运作的过程简化，省略了诸多后续操作，诸如清算、审计等，极大的节省了互联网金融机构的时间、人力等成本。第三，互联网金融机构在区块链技术的支撑下，可以更好的进行有关商业模式的创新，囿于以往中心控制模式的特点，很多具有创意的商业模式难以实行，如对于“物联万物”的创新发展，区块链将促进其更好的实现和发展，利用区块链技术可以更好地连接不同物联网设备的支付维护等任务，也可以更方便物联网设备生产商和互联网金融机构在该领域的合作，从而降低有关合作的成本与障碍等。第四，三种不同的区块链类型为互联网金融机构提供了灵活的技术构架，按机构对于不同的金融交易需求以及客户的不同，可以方便的选择技术层级，而且各类型的区块链具有相似的技术构架，从而更好的进行转换升级等。第五，区块链技术所独有的特点使协作成为发挥技术优势的。基于程序源代码的可获得和参与者的权限开放，协作成为区块链技术所应有的新型商业关系，不同机构和不同人员为了更好的实现高效率、高安全和高顺畅的交易，协作成为最好的选择。第六，区块链技术有助于金融机构之间信息和资产价值的共享，区块链技术能很好的减少信息不对称，从而成为互联网金融机构实现交易信息共享的有利工具，同时减少信息不对称后，在共同的监控下，资产价值也可以更好的实现有利配置，降低异常的金融交易发生频率，维护金融资产的价值稳定，从而减少互联网金融机构的交易风险。
（二）区块链对信用机制的影响
对于金融行业而言，其本质就是对信用的评估和控制，而互联网金融更是对信用经济的进一步发展，因此对信用机制的建立同样是互联网金融最核心的问题。对于互联网金融而言，信用构建的基础在于信用数据的收集和分析，信用准确的程度很大部分取决于互联网金融机构对数据的积累和理解，信用数据已然成为互联网金融企业竞争的核心力量。但传统的信用数据获取仅限定于特定的征信企业，但这些企业的所获得的信用数据因为与其自身利益紧密相关，往往无法有效快捷地分享给互联网金融机构，而互联网金融机构又因为无法获取有关征信的资质，所以缺乏其客户发展所需要的真实有效数据。如果共享信用数据会影响征信企业自身的利益，但无共享又对互联网金融的发展有影响，因此需要找到一种方法，既能顾及征信企业的利益，又可使其他企业获取所需要的数据，成为业界共有的认识。正是在这样的需求下，区块链的产生极好地解决了这一问题并改变了互联网金融的信用机制构建，也能很好缓解互联网金融发展的风险问题。首先，为了防范不良客户，减少风险，互联网金融最应该分享的是黑名单信用机制，尽管目前已有互联网金融机构之间在积极布局有关黑名单分享机制，如“陆金所”与我国十多家互联网金融机构构建了信贷黑名单的共享联盟，但这些布局都是基于传统方式的数据共享方式。而传统型的数据共享方式存在以下问题：信用数据往往存在一个中心管理机构，很可能造成数据的被盗和篡改；系统复杂，共享机制发挥作用过程繁琐；共享系统存在时长和数据量的拖累问题，维护起来比较复杂，容易出错；数据收集和更新速度慢，影响利用。以上问题的存在都将严重影响黑名单信用机制作用的发挥。区块链技术则能较好解决这些传统数据共享机制的问题，利用区块链技术建构黑名单信用系统的总体布局（见图1）。首先，各参与者商定出共同的黑名单登记规则，然后在规则之下进行信用数据的有偿分享，之后利用区块链技术对黑名单信用数据存储并加密，最后即是参与者对信用数据的有偿使用。区块链黑名单信用机制呈现如下特点：保密性。信用数据统一加密上传到系统中，这样即可保证所提交数据的安全性，也能减少篡改的可能性。同时在后续数据使用时，使用者根据分配的ID身份，登陆验证，从而使用数据；交易的唯一性与不可逆。区块链技术可以很好的确保使用者能被追查，且查询过程不可逆，保证了对查询记录可能的更改；提交数据和使用数据的等价匹配。参与者对所提交的数据付出了一定的成本，为此，当其将所拥有的信用数据共享后，可以适当的获得相等量的其他信用数据的使用，保证公平性；使用积分和现金付费两种方式的系统使用权限。参与者要想获得信用数据的查询，要么使用提交数据所得积分，要么付费进行查询。在区块链技术的支撑下，黑名单的提交登记过程，具体可以参照流程，如图2所示在黑名单信用机制构架建立后，还需设定具体的规则。首先，共享数据的提交方面，某企业其提交的数据越新，则有关黑名单的信用质量更好，效用越好，其可获得积分也越高；其次，在数据查询方面，基于有偿原则，企业对数据的查询越多，扣除积分或者交纳使用金越多；最后后续数据更新方面，及时对所提交的数据进行不同时间段的维护的，所获得的积分也不一样。通过区块链技术所构建的黑名单信用机制，可以很好地解决传统数据分享系统的问题。去中心化和分布式存储使所收集的数据安全性得到提高，减少了篡改的风险或者盗窃的机会，同时信用数据因为采用区块链技术，各节点可以同步更新和查询，所以数据共享及时、有效。此外，数据的使用要求ID访问验证，就只有经过系统允许的参与者才能访问数据库并使用数据。其次，通过建立黑名单信用机制解决风险问题后，互联网金融需要构建更为有用的白名单信用机制，互联网金融需要发展，不仅只是单向的解决信用风险，而且还需要秉持创立企业的初衷———获得利润，而构建白名单信用机制，则能更好的为企业发展提供良好的客户资源和合作者等，基于以上互联网金融经营发展的出发点而言，白名单信用机制更具有现实意义。国家同样意识到了这点，所以我国有关机构也制定了互联网金融机构信用评级和认证的国家标准，为互联网金融行业设定白名单标准，从而更好的促进行业的健康发展。但白名单机制也存在一些问题：白名单的评定依赖于第三方，或需要其他无关利益者参与，但都无法很好的保证白名单的可靠性。同样，这一弊端的解决也可以依赖区块链技术的使用，在该技术支撑下，互联网金融机构不仅能成为白名单信用机制的参与者，也可以更好的成为监督维护者。且由于行业众多参与者的监督，白名单信用机制也更加可靠和安全。区块链白名单信用系统的构建，最基础的一点是无管理中心，信息同样属于分布式存储，这样各机构参与者都能得到比较透明可靠的信用资料。在得到信用数据的可用性后，所有系统参与者都可通过其上传的有关白名单信用资料获取一定的积分奖励，其用途类似于黑名单信用系统中的积分，即可获得后续使用信用数据的资格。白名单信用机制的构建完成后，信用数据查询依靠区块链技术能做到点到点及时使用，此外，新信息数据的上传者还可以通过身份认证等限制其所传信息的使用者范围。区块链白名单信用系统的构建可以说类似于黑名单信用机制的构建，两者不一样的规则在：白名单目的是为了寻找好的投资客户，帮助互联网金融机构更好的获利发展，黑名单存在的意义则是为了规避有风险的客户，减少互联网金融机构可能发生的信用风险带来的问题。
（三）区块链对风险控制的影响
金融行业的兴起和发展本质上是对风险的合理利用，风险与收益往往都是并存的，高收益也可能意味着高风险，所以不论是传统金融行业还是互联网金融行业，都需要在为了获取高收益的同时控制由此伴随的高风险。传统金融行业，由于发展历史久远，且经历过多次危机事件，已经构建了很好的相关风险控制流程，如图3所示。但是，互联网金融未经历太久的成长和发展，其风险控制难度大且也缺乏相关经验，因此如何更好地解决互联网金融风险控制问题成了一大难题。而风险控制又面临着潜在收益的追求与资金安全性间冲突，区块链技术的产生刚好可以实现对这一问题的最佳解决。区块链技术在互联网金融行业的风险控制主要基于上述信用机制的构建。利用信用机制，可以将客户进行准确划分，白名单上的优先级客户、未入信用机制的潜在客户、黑名单上的规避客户。对于优先级客户，可以大力展金融服务，因为其有着良好的信用，能较好的保证收益；对于黑名单上的风险客户，互联网金融企业应该减少接触，甚至不与之有任何关联，信用的缺失使这些客户的风险比收益更大；对于未入信用机制的潜在客户，可以利用区块链技术共享各家机构对这些客户的生活习惯和日常收支记录及借贷情况等，从而判断这些潜在客户的价值和风险，选择较好的客户展开有限度的合作和服务。通过对不同客户采用不同策略，互联网金融企业可以有效地控制风险。另外，区块链技术还可以很好的对金融交易的诈骗行为进行防范。利用区块链独有的分布式加密手段和数据的不可篡改，保证交易信息的安全，同时，在区块链的协助下，所有交易过程都可以实现代码自动化，减少人为的干预，降低人工操作的失误风险。此外，由于分布式交易具有不可逆和可追溯性，互联网金融交易的过程和结果都可以进行唯一性认定，从而减少了重复和伪造的诈骗可能性。目前采用区块链技术进行防诈骗行为做的较好的是Everledger公司对钻石骗保的防范应用，运用钻石从生产到销售再到客户购买都进行唯一的编号，并且这些数据都保存在不可更改的、永续的数据库系统中，且记录的所有信息都与时间相对应。
四、区块链技术未来在互联网金融方面的可应用场景
从区块链的技术特点可以看到，基于其优秀的去中心化及高安全性等特点，其未来在金融领域将会产生很多新型的应用场景。尽管目前互联网金融尚未显现出许多比较特别的新型场景模式，但是金融界已经对未来区块链可应用的场景进行了很好的预估，且有些企业已经着手进行技术开发和投入。从目前行业的有关认知和预测可以判断，未来互联网金融可能出现以下应用场景，如表2所示：五、区块链为我国互联网金融发展提供的机遇与挑战区块链技术方兴未艾，互联网技术大国也都在积极进行有关的研究，我国很多企业也开始进行相关技术研究和使用的尝试，且在互联网金融领域，区块链的应用有很好的契机：首先，互联网在我国发展迅速，且很多方面都已接入互联网，为互联网金融的发展提供了大量的数据信息，而这些数据可以借助大数据分析技术很好的与区块技术进行连接，这样各行业都将很好的进入互联网，从而为互联网金融共享有关信用信息提供极大的便利和客户资源。其次，区块链技术的产生会极大的促进我国互联网金融对信用机制的建立，进而为我国商业环境的发展变好贡献更好的信用体系，使社会交易具有更低的成本。再次，区块链可以减少我国各地区金融体系因差异所造成的各种时空矛盾等，做到诸如实时结账、实时划账，实时监控等。最后，区块链技术对于我国互联网金融发展最重要的机遇是：我国互联网金融行业可以借助这一波浪潮，积极将其运用在金融交易中，增强区块链互联网金融的话语权，从而提高我国金融市场在全世界的地位。在面临机遇的同时，我国区块链在互联网金融中的运用也还有很多挑战需要面对。首先，区块链技术方面。目前该技术还处于初期阶段，实际运用跟传统方法还有很大的差距，同时，区块链技术是比较复杂的高综合技术，包含了诸如密码学、信息学、计算机科学等多学科跨领域的技术，研究投入巨大，难度也很大，这些都制约着其在互联网金融中的进一步发展。其次，实际运用方面，互联网金融尚未得到充分发展，很多领域都还没有发掘，当前仅在比特币的开发和互联网支付上有所发展，应用场景的不足导致缺少相应的客户量和信息数据，限制了区块链技术在实际中的运用。最后，政策方面。区块链的去中心特性使国家的监管角色丢失，对目前的金融监管模式有很大的冲击，且比特币等会影响国家货币体系的稳定，因此国家在这方面并未积极予以支持。尽管困难重重，但随着国民经济的发展、互联网金融制度的完善及区块链技术的成熟，我国必然会积极支持该技术的广泛运用，认识到其对未来互联网金融的重要意义及在其他领域的潜在优势。可以预测，在不久的将来，区块链技术不仅会在互联网金融领域大放光彩，也会在其他诸如教育、医疗、设备制造等行业展现其存在的价值。
参考文献：
［1］郭永珍：《区块链对互联网金融发展的重塑与挑战分析》，《商业经济研究》2017年第2期。
［2］乔海曙、谢姗珊：《区块链驱动金融创新的理论与实践分析》，《新金融》2017年第1期。
［3］李政道、任晓聪：《区块链对互联网金融的影响探析及未来展望》，《技术经济与管理研究》2016年第10期。
［4］康双勇：《区块链技术与互联网金融》，《保密科学技术》2016年第9期。
［5］赵亮、程静、范斌：《区块链是“互联网+金融”的战略性机遇》，《银行家》2016年第7期。
［6］于佳卉、陈旭东：《中小企业融资结构与融资约束研究》，《财会通讯》2015年第8期。
然而在科技领域里，技术的更迭可能随时会让一个巨头倒下。曾经手机领域的霸主诺基亚因为没有跟上智能手机系统的潮流，从巅峰时期的 2000 亿欧元市值到最后落得被微软以 72 亿欧元收购。颠覆者 Apple 也不负众望，市值首次突破万亿美元大关，成为全球最值钱的公司。
近些年来区块链技术的出现有望重新构建人类的信任网络，并像互联网一样彻底改变人类社会活动的形态。虽然目前区块链领域的战火还未全面燃起，以 BAT 为代表的国内互联网巨头们也都加紧在版权、溯源、金融、硬件、底层技术等方面进行战略布局，以应对区块链技术带来的冲击。
（图片来源：星球日报）
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百度全方位发力
在 BAT 当中百度势微已是不争的事实，截止 9 月 18 日百度市值仅为 762.04 亿美元，而其竞争对手阿里巴巴为 4086.54 亿美元，腾讯为 4319 亿美元。实际上百度已经掉出了第一梯队，甚至有被京东、网易赶超的可能。
为此，作为百度的掌舵人李彦宏，大幅进行改革创新。除了 all in 人工智能，开发 PaddlePaddle、DuerOS 和 Apollo 等 AI 平台以及百度的自动驾驶，还对区块链领域进行了深度探索。
近日百度旗下北京鼎鹿中原科技公司注资 5000 万元成立了度链网络科技（海南）有限公司。经营范围包括：网络包括区块链技术研发、技术转让及技术应用服务、网络游戏研发及运营、电子竞技游戏软件开发、咨询及销售等。
「度链落地，百度似有大力发展区块链业务之意，以转型为高科技公司来脱离现有搜素引擎——广告的传统营收模式带来的各种负面影响。其实早在 2016 年，百度就开始低调布局区块链领域的应用。
（图片来源：区块链研习社）
布局区块链金融平台，是百度重要的战略之一。2017 年 5 月，百度金融同佰仟租赁、华能信托联合发行场外区块链技术支持的 ABS 项目。8 月 17 日，「百度-长安新生-天风 2017 年第一期资产支持专项计划获得上交所批准通过，成为国内首家公募机构发行的 ABS。
ABS 全称是资产支持证券化，以项目所拥有的资产为基础，以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。
利用区块链技术保证金融资产的透明性，成为 ABS 市场的创新趋势。区块链与 ABS 的相结，有效保障了底层资产质量真实性，有助于解决交易各方的信任问题。
此外，百度也推出了自己的区块链开放平台 BaaS（BlockChain as a Service）。用户可依据企业实际业务场景，对区块链各项目属性、模板和机制进行定制及灵活配置。成功应用于信贷、资产证券化、资产交易所等业务，实现资产的透明性和可溯源性。
在 C 端场景方面，百度此前推出了一款名为区块链宠物狗「莱茨狗。该项目是百度在区块链应用领域的全新尝试，利用区块链技术，能够保证每只莱茨狗的唯一性。莱次狗并不具备现金交易功能，未来用户可通过使用百度内部产品获得微积分。此外，用户必须通过百度钱包进行实名认证，这将增加用户与百度各线产品的粘性。
虽然如今百度全力布局区块链，已经拥有了云计算、智能合约、版权、底层网络、游戏 5 个方向的区块链产品，但对于想要依靠区块链技术翻身的百度来说还是不够的，需要有真正具有颠覆性的产品出现，就如同苹果手机一样真正改变世界。
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阿里巴巴专注区块链+生活
作为阿里巴巴董事局主席的马云非常看好区块链技术。马云表示，区块链不是泡沫，但比特币是。区块链技术不是用来炒作的，而是一个解决方案，解决数据和隐私安全的解决方案，为社会创造价值。
全球影响力的知识产权产业媒体 IPRdaily 联合 incoPat 创新指数研究中心了「2017 全球区块链企业专利排行榜（前 100 名）。报告显示，中国在区块链专利的增速远超过美国，领先全球。前 100 名中，中国入榜的企业占比 49%，其次为美国占比 33%；阿里巴巴以 49 件的总量排名第一。
阿里在区块链领域的布局，主要还是聚焦在区块链+生活领域。2016 年 7 月，蚂蚁金服将区块链技术首先应用于支付宝的爱心捐赠平台。利用区块链技术的可溯源性，有助于解决社会公益领域透明度和信任度的问题，让每一笔款项的具体去向都记录在区块链上。
此后的两年时间，阿里数次，先后与普华永道合作，打造可追溯的跨境食品供应链，与江苏常州市合作开发基于医疗场景的区块链应用「医疗+区块链试点项目。通过菜鸟物流与天猫国际，宣布启用区块链技术跟踪、上传、查证进口商品的物流全链路信息。
此外，阿里早已将区块链技术应用在跨国转账业务上。2018 年 6 月 25 日下午，蚂蚁金服宣布，港版支付宝 AlipayHK，联合菲律宾电子钱包运营商 GCash，从即日起运用区块链技术提供中国香港与菲律宾之间的实时汇款服务。
蚂蚁金服在现场请来了一位来自菲律宾马尼拉的香港家政服务人员 Grace。她使用区块链技术完成了第一笔跨境汇款，耗时仅 3 秒，而在以前则需要 10 分钟到几天不等。
与 btc 、Ripple 这样加密货币区块链跨国转账形式不同，港版支付宝通与渣打银行进行安全合作，通过银行进行结算，再利用联盟链技术参与区块链记录，确保关键信息的安全性。同时，不需要任何代币，保证了资金的安全合规。
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腾讯专注区块链+金融
在今年两会上，腾讯董事局主席马化腾表示区块链技术可以应用在很多领域，尤其是在数字化认证实物的唯一性方面。就像现实中的一个文件、一个票据等等，可以用区块链技术来保证它们不可被复制、不可被篡改。相比过去的传统 IT 技术，区块链在真正模拟现实社会中的单据、收据的唯一性上，是有划时代意义的。
目前腾讯的区块链团队归属腾讯金融科技事业线。腾讯在区块链方面的动作也主要集中在供应链金融领域，今年 8 月份，深圳基于腾讯区块链技术，在深圳国贸旋转餐厅开出全国首张区块链发票。这「宣告着深圳成为全国区块链电子发票的第一个试点城市，也意味着纳税服务正式开启区块链时代。
通过线上支付完成一笔交易后，该交易的数据信息就成为一张「发票。再利用区块链分布式存储技术，将个人、商户、公司、税务局统一联系起来。这样每个环节都是可追溯、信息不可篡改、数据不会丢失的。再通过微信自助申请开票、一键报销，发票信息将实时同步至企业和税局，并在线上拿到报销款，报销状态实时可查。
「区块链电子发票打通了发票申领、开票、报销、报税全流程。给消费者和商户带来了极大的便利和好处，也优化了企业的发票报销流程，大大节省了时间和人力成本。
此外，2016 年 5 月 31 日，腾讯就参与建立金融区块链合作联盟（深圳），2016 年 9 月底，微众银行与上海华瑞银行宣布共同开发了国内首个基于联盟型区块链技术的银行间联合贷款清算平台并上线试运行。
2017 年春节，开始内测的黄金红包已经开始应用区块链技术进行数字资产的并行记账。2017 年 6 月，中国银行与腾讯共同成立了「中国银行——腾讯金融科技联合实验室。腾讯加入加拿大区块链研究所。
在 2017 年的腾讯全球合作伙伴大会上，腾讯云正式 BaaS。并表示这套解决方案，会结合腾讯在大数据、征信、身份认证、AI 和第三方支付等方面的能力，在智能合约、供应链金融与供应链管理、跨境支付/清算/审计等场景下提供区块链服务。
1、区块开发为区块链需要Go这个软件。Go是一个开源的编程语言，它能让构造简单、可靠且高效的软件变得容易。
2、区块链是一个信息技术领域的术语。从本质上讲，它是一个共享数据库，存储于其中的数据或信息，具有“不可伪造”“全程留痕”“可以追溯”“公开透明”“集体维护”等特征。基于这些特征，区块链技术奠定了坚实的“信任“基础，创造了可靠的“合作”机制，具有广阔的运用前景。
3、从科技层面来看，区块链涉及数学、密码学、互联网和计算机编程等很多科学技术问题。从应用视角来看，简单来说，区块链是一个分布式的共享账本和数据库，具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可以追溯、集体维护、公开透明等特点。这些特点保证了区块链的“诚实”与“透明”，为区块链创造信任奠定基础。而区块链丰富的应用场景，基本上都基于区块链能够解决信息不对称问题，实现多个主体之间的协作信任与一致行动。
（来源：文章屋网 ）
资产价格决定“风口”来临
在资产价格变动加快尤其是快速上涨时期，金融机构可以“短平快”方式获得较高收益，特别是在科技跨越式发展下，几乎所有类型机构都在努力寻找并试图抢得站在下一个“风口”的先机，如移动互联网时代的科技类企业。过去多年，中国资产价格的持续上涨，帮助包括金融在内的多个行业获得了丰厚收益。资产价格上涨应主要得益于经济的持续、大幅增长，此外，信用（主要是货币）因素对资产价格上涨也产生不可忽视的影响。而正是资产价格的上涨为中国银行业“黄金十年”创造了“风口”，银行信贷投向实体经济、投向优质资产，在投向的资产价格大幅上涨（如房地产）中，银行获得了较好的投入产出，体现在过去十年中规模、利润和坏账等指标的持续优化。
而随着全球经济增长普遍低迷、新兴市场光环基本消失，以及各类被认为经济增速较快的代表性国家（如各种“某某几国”）失去期待，资产价格或普遍将面临较大下降风险。当然，在货币超发、汇率体系变动异常（如英国“脱欧”对全球汇率的 急速冲击）等因素影响下，国际市场资产价格变动也将呈现分化态势，在创造短期套利机会的同时，对银行业的风险冲击也将增多。一方面，分化和波动的价格走势将对银行体量巨大的存量资产收益带来负面效应；另一方面，银行业从资产价格震荡中获得的“投机”收益，远不如更为灵活的其他类型金融机构所获，如对冲基金。实际上，资本金比例极少的银行业，长远发展之路是从稳定的资产价格走势中获得风险系数低的收益，而维持稳定的资产价格走势需要稳定的宏观经济运行和货币价值信心等诸多因素。
在“经济增长――资产价格――银行收益”这一链条外，目前还没有对银行盈利增长的较好系统性解释。最近两年，全球市场资产价格变动加剧，原油、大宗商品等主要资产价格经历暴跌；国内市场，房地产价格上涨波动强烈，而作为重要价格体现的股市则暴涨暴跌，当前仍停留低位。综合来看，目前影响资产价格变化的因素更为复杂，资金、增长、信心与价格的关系更不明朗，因而不会出现新的银行业增长“风口”，更何况国内普遍态势是“资产荒”。
区块链对资产价格几无影响
影响资产价格的因素很多，经济、政治、社会因素（如货币、汇率、人口等）都与资产价格变动紧密相关，资产价格变动要素也是经济金融研究的重点和市场努力找寻之所在。在诸多影响资产价格变动要素中，科技或技术对资产价格的影响几乎不存在有效逻辑，实践中也很少见到相关案例。实际上，科技和技术进步带来的更多是对资产交易或资产价值实现的便利性，而非创造或过多增加资产价值及价格。当然，技术进步增加“无形资产”是另一问题，如在会计层面；而最近几年兴起的“互联网+”对经济金融体系中“资产”价值也无太多影响，大浪淘沙后依然更多体现为增加交易行为的便利。
区块链作为科技进步的重要最新成果之一，在技术层面的稳定性已经通过运行近七年的比特币得到体现。作为理念先进的技术，区块链的深入、完善及转化落地，必然对未来科技尤其在互联网技术层面产生重大影响甚至“颠覆”效应，借助技术进步，也必然影响到经济、金融体系等宏观层面，进而对实体经济参与者、金融机构等微观主体带来变革，这也是区块链被认为“颠覆”包括货币金融体系在内的现有经济运行系统的逻辑。一方面，区块链被认为将对货币体系、金融监管、宏观经济运行产生重大影响；另一方面，区块链被认为对微观银行业运行带来十分可观的正面效应，如创造新的金融产品、大幅提升运行效率、有效防控风险、提升资产交易质量等。对于前者，比特币基于区块链技术已产生并运行七年，这被视为区块链可应用于未来虚拟货币研发的技术成熟性之证据，换句话说，区块链可以提供“数字货币”以替代现有实物货币。同时，借助区块链及数字货币，金融监管将更加精准，例如对特定资金划拨的编码将使资金只能被投向规定主体。对于后者，是区块链在银行微观层面的具体应用设想。例如，第一，点对点交易，类似基于P2P的跨境支付和汇款、贸易结算以及证券、期货、金融衍生品合约的买卖等；第二，安全记录交易信息，区块链可信、可追溯特征使其能被作为可靠的数据库来记录各种信息，如存储反洗钱资料及交易记录；第三，验证并确认各项权利，如土地所有权、股权等合约或财产的真实性验证与转移；第四，自动智能管理，如自动检测下一交易节点是否具备生效的各种环境，若满足预先设定的程序，交易会被自动处理，如自动付息、分红等。
区块链包括最近两年火热的“互联网+”本质都是去中心化。如上，区块链被认为将“颠覆”包括货币金融体系在内的现有经济运行系统的两个层面中，宏观层面的数字货币依然遥远，金融中介进而金融监管去中心化不仅目前进展不畅，甚至金融监管中心化加强的趋势“若隐若现”，如国内市场所揣测的“一行三会”将改革且方向是合并，则我国的金融监管将在适应市场变动形势下更加集中和中心化。全球层面，各国央行对可能削弱监管的区块链在宏观经济金融的运用都实为谨慎。微观操作层面，在诸多设想场景中，银行短期内还无法替代对资产、资金转移和交割的传统式审查及监控，更何况交易运行系统的研发投入巨大，区块链技术全面改造银行业系统还十分遥远。而最关键的原因有二：一是区块链作为一项技术，本质上是去中心化的数据库，也可以被理解为一种互联网应用协议，离不开互联网技术基础，虽然创造了比特币等“新型货币创造”实验，但新型货币长期内不会取代现有货币，因为这不仅是经济问题更涉及社会、政治等综合方面；二是区块链技术还处于非常早期的阶段，不仅尚未形成统一技术标准，而且各种技术方案还在快速发展中，对区块链技术的可扩展性，还没有经过大规模的实践考验，现在还主要停留在原型设计阶段。从微观主体角度，对技术进步最敏感的银行业也只将区块链作为信息传输工具而研究，并不传输金融资产的价值，金融资产仍要在线下结算。综上，区块链从属性和对宏微观经济的影响层面，都几乎不对资产价格产生影响。
金融与科技难以实质融合
科技是第一生产力，金融是经济的核心，理论上科技与金融“高大上”主体的结合将产生“1+1>2”的良好效果，这也是国内理论与实务届一直致力推进的重大课题。在2013年“互联网+”概念盛行前，“科技金融”的概念在中国已经被重视和实践推进了多年，从国家部委到科研院所和金融机构等都大力推进科技金融在我国的发展，如政府科技金融发展规划、银行科技金融分支机构、高校科技金融研究杂志及成果等。在多年的研究和实践中，科技金融被认定属于产业金融范畴，主要是科技产业与金融产业的融合，落脚点是强调科技产业的发展需要金融强力助推，因而科技产业与金融产业的融合更多是科技企业寻求融资的过程。在“互联网+”出来后，金融领域“互联网金融”的概念被迅速提出并成为热点，大量机构声称自身具备“互利网金融”属性。银行等传统金融机构也努力拓展在此领域的研究和实践，如各类网上商城等，但仍然被市场认为在此领域的进展缓慢，不符合“互利网+”时代的快速发展精神。从“科技金融”到“互联网+”的演进时间轴上，“金融科技”的概念随后出现并炙手可热，被称之为“金融圈的科技革命”，体现出市场对金融与科技已然紧密结合的某种肯定性判断。
金融科技英文为“FinTech”，即Finance加Technology的缩写，FinTech是目前金融圈、互联网圈最为风靡的概念，被认为核心是用技术驱动金融创新，维基百科（Wikipedia）对其的描述是：一种运用高科技来促使金融服务更加富有效率的商业模式。无论从字面还是具体定义来看，金融科技强调科技对金融服务的帮助，且落脚点是成为一种商业模式，而此前的“科技金融”更多强调金融对科技企业提供融资。金融科技被认为通过利用云计算、大数据、移动互联等新兴技术对传统金融进行改造、革新乃至颠覆，从而提供更为普惠的金融服务，可被应用于金融领域各方面：借贷、财富管理、支付、保险、众筹、征信，甚至零售银行和房屋中介。“互联网金融”及归属于其的P2P都可被划定到金融科技概念之下，而目前区块链正是金融科技话题中“热度最高”的一个。在金融科技尤其区块链应用上，包括：美国证监会（SEC）批准在线零售商通过区块链技术在互联网发行股票计划、纳斯达克在个股交易上使用区块链技术进行发型与管理、商业银行内部成立区块链实验室（花旗银行、瑞银、纽约梅隆银行等相继成立研发实验室，重点围绕支付、数字货币和结算模式等方面测试区块链应用）；在中国，平安银行加入成立于2015年9月的全球区块链联盟R3，2016年4月、5月，国内分别成立了中国分布式总账基础协议联盟和金融区块链合作联盟（深圳），合作开展区块链在金融中可能的应用研究，但距离形成有效盈利模式仍为时尚早。
实际上，从“互联网金融”火热开始，都带有市场对科技与金融实质融合、进而产生新的商业模式和盈利模式的深刻期许，就像科技与制造业的实质融合将带来新的“产业革命”一样，但效果不达预期。从金融本质属性来看，是资金融通以便利交易达成与价值实现，而金融创造的价值广义上永远无法成为社会价值创造的主流。从“科技金融”到“金融科技”，虽然侧重的主体不同，但并不能代表科技与金融的实质融合，如果前提是定义“实质融合”的核心是创造全新、持续和不断增长的商业模式。因而科技进步对金融业发展的“革命性影响”缺乏依据且言之过早，区块链同样不会带来银行业营运模式的彻底性变革。
仍要保持对区块链“憧憬”
在科技与金融寻找实质融合的过程中，区块链更多体现的是一种技术属性，其“颠覆”意义的社会属性拓展，还需要在社会认知层面和自我技术层面的不断调整和突破后，要在理念与实践皆切实达到被很多观点期许的那种“革命性”转变基础上。抛开“数字货币”等依然长远的话题，从微观层面的现实运用来看，区块链作为一项很好的中心化数据库和互联网协议，在银行业目前运营中是具有较好应用前景的，如在区块链技术成熟下对客户信用信息的确认将更为便利和准确，银行间业务合作的清算、对账可以实时并显著提升效率，由此一些因技术手段受限于T+1类规则的交易可以做到实时交易，高效率带来的将是交易收益的增长。作为对科技最为敏感的行业，银行业研究和试验区块链技术也是自然，更何况区块链概念自流行伊始就更多与金融业联系在一起。
但也如上文所述，银行业运行的基本逻辑，如风控理念与成熟业务模式，具有很强稳定性，这也是长期积累和投入布局的结果，虽然银行业应对市场变化作出应对的速度越来越快，如最近几年迅速布局和拓展“投资银行业务”、开展区块链合作研究，但其运行体系及逻辑并未有重大乃至根本性改变，银行业传统业务内核依然稳固。如果区块链仅是从“技术属性”角度为银行业运行提供更好的技术服务，而不是从“颠覆货币金融体系”的宏大愿景出发，则区块链将不会带来银行运行模式的变革及收益模式或商业模式的重大革新，但却有助于获取效率收益。或许，作为一项互联网协议，区块链目前首要的任务也正是从技术角度提升银行现有业务模式的效率与安全系数，而在此过程中衍生出的“商业模式”也更多是由第三方技术服务商作为主体，由其承担银行业区块链应用的“技术升级外包”工作。当然，效率和安全层面的优化也会为银行带来收益，只不过相较银行从“资金融通”的核心商业模式中获得的收益，区块链目前带来的更多是一种“”收益。
