商业银行作为重要的金融机构，在改善经济发展上必然起着重要的作用，所以我们应该注重银行各项业务的发展，促进银行更好地发展，其中商业银行信贷的发展可以对金融行业的发展起一定的支持作用，从而带动整个国家经济的发展。
二、商业银行信贷的概况
1.商业银行信贷的发展
信贷是我国商业银行的主要业务，也是其主要盈利的途径。他主要是通过信贷的利息进行收益。银行信贷是金融市场的重要组成，通过其特有的形式，一定程度上促进了我国商业的发展。我国的各大银行的信贷体系也在不断地改革深化，目前我们正在努力推行全面绿色信贷。绿色信贷是绿色金融中的一个重要部分。自从绿色信贷这一概念在2007年在我国正式被正式提出，近20年来，我国大多数商业银行都全面实行了该项业务，并且在农业，商业等众多领域有了很显著地成效。但是，由于法律制度和监督机制等不完善，我国商业银行的绿色信贷业务开展中仍然存在一定的问题。
2.互联网金融对银行信贷的影响
随着互联网技术的不断发展，传统的银行贷款也受到互联网技术的影响。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网信贷是一种新型的信贷方式，为信贷者提供了便利，扩大了信贷对象范围，为一些小型企业提供了必要的资金支持。与传统的信贷方式相比，互联网信贷以其快速，效率高，范围广的特点被广泛使用。传统的银行信贷应及时作出调整，使银行信贷得到良好的发展。
三、商业银行信贷业务中存在的问题
1.商业银行信贷体系不完善，监管机制不健全
目前我国商业银行信贷业务中存在着信贷体系不完善的问题。而就导致在信贷业务的具体流程中存在着各式各样的问题，比如具体操作不规范，材料信息不合格等现象。有一些银行对个人或企业的信用评估登记上记载的不详细，就会影响调查核实的细节，最终出现赖账等问题的出现。当然，这些问题的出现也有一部分是监管机制不健全导致的。对于银行绿色信贷有一些相关的法规还不是很完善，导致具体操作时没有相应的标准。
2.商业银行信贷存在一定的风险
我国商业银行信贷存在的风险主要体现在以下几方面。首先，中长期贷款快速增长，不良贷款率快速上升。中长期贷款的数额一般较大，而且期限较长。在这较长的期限里容易发生一些信贷政策上的改变，最容易出现的就是利率的变化，而这就容易导致一些风险的出现。商业银行供于信贷的费用主要就是百姓的储存资金，而银行一些政策的改变容易影响这些储存资金，而中长期的贷款期限较长，所以就会影响银行资金的正常运转。而不良贷款增加是最直接的导致银行信贷风险的因素。除此之外，房地产行业也给银行信贷带来一定的风险。一方面，开发商在项目开发时有时会采用贷款的方式，而贷款买房是现在大多数家庭采用的购房形式，也是银行信贷的一个重要的部分；另一方面，房地产行业的发展对银行信贷会造成一定的影响，由此也带来一定的风险。
四、促进商业银行信贷发展的举措
1.建立风险防范和预警机制
风险防范和与预警体系是银行信贷正常发展的重要保障。而建立科学合理的防范与预警机制是减少银行信贷风险的重要举措。所谓的防范与预警机制就是指一个能及时发现信贷机制中的潜在风险，而对其进行具体的分析来找到解决问题的方法，而从根本上消除此风险，使信贷体系正常运行。而当其检测到该预警机制无法自行解决的潜在风险时，就会有一定的提示，我们银行的管理人员就可以根据提示来自行解决这些问题，最终达到消除风险的目的。
2.严格控制信贷投放比例
目前我国商业银行信贷在房地产行业投放的比例过大，而目前房地产业的发展并不是很景气。所以，此情况下我们就应该考虑调整信贷投放的比例，适当的将信贷向其他行业转移投放，例如汽车行业、教育行业、以及旅游业等这些都将成为未来新的经济增长点。而他们的发展都离不开信贷业务的支持，所以积极调整信贷投放比例也可以对信贷的发展起一定的积极作用。
五、商业银行信贷的发展前景
1.明确发展方向
要想使银行信贷快速高效的发展，首先要明确其发展方向。目前，我国的商业银行有很多，要想得到好的发展就要提高自身的市场竞争力。其次，应该确保银行流动资金的稳定，这主要通过控制资金存储来实现。加大调研力度，把握客户需求。另外，金融市场上存在着大量与信贷相同特点的融资产品，而在银行信贷的发展中应该采用一定的方案去应对同类产品的竞争。
2.加强信贷方案创新
我们应该根据客户的信贷需求及时调整信贷的体系，健全科学合理的信贷体系，而且要注重加强信贷方案的创新。首先，这种创新是要以客户和经济市场为导向，其次是要注重信贷的方式的创新，可以吸取互联网信贷中一些可取的特点，融入到银行信贷之中，扩宽服务范围，当然这种丰富是要建立在细致的市场调研之上的，进而完善信贷的方案。在方案的创新中要融入专一性的思想，可以对每一类客户打造独特的符合其实际要求的信贷方案。另外应该积极的灵活而高效的融资产品。
关键词：SWOT分析；宿迁；中小商业银行；战略选择
中图分类号：F832.2 文献标志码：A 文章编号：1002—2589（2012）27—0073—02
引言
随着宿迁市地方经济的发展，众多的中小商业银行（这里指除中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、交通银行以外的其他银行）如雨后春笋般地发展起来，其发展所形成的“鲶鱼效应”为整个银行业带来了竞争，也注入了活力。同时，中小商业银行如何在激烈的金融市场竞争中进一步求得生存和发展已经成为包括宿迁市江苏民丰农村商业银行、中国邮政储蓄银行、江苏银行、张家港农村商业银行等在内的中小商业银行必须面对和解决的问题。
金融危机为中国银行业的发展带来了重要的启示，同样，宿迁市的中小商业银行作为推动宿迁市地方经济社会发展的新生力量，如何立足国情，依据自身情况选择符合时代要求和地方实际的发展思路，健康、稳定地发展，越来越对宿迁市地方经济的持续和谐发展起到举足轻重的作用。
一、宿迁市中小商业银行的发展现状与前景
通过对宿迁市江苏民丰农村商业银行、中国邮政储蓄银行、江苏银行、张家港农村商业银行、苏州银行等宿迁市地区代表性中小商业银行的调研，本文将从优势、劣势、机遇、威胁四个方面逐一阐述。
（一）优势：Strengths
1.资金质量高
在资金的来源方面，宿迁市以江苏民丰农村商业银行、张家港农村商业银行等为代表的中小商业银行资产规模、金融市场份额占宿迁市市场的整体份额较小，但资本收益率、资产收益率、人均利润率等盈利性指标大多优于国有商业银行，比大银行具有更强的盈利能力，因而可为针对宿迁市中小企业的业务创新提供更有利的资金保障，日渐受到越来越多的宿迁中小企业的认可，当下也有不少的宿迁市地方企业愿意选择中小银行作为其经营发展的有利资金平台。
2.体制较新
国有商业银行依然是宿迁市银行业的主体，受产权制度的限制，在进行贷款业务时必然要考虑地方政府的要求和社会的需要，经营与决策受到限制，而宿迁市的中小商业银行都是股份制组织，具备了较为合理的法人治理结构。首先，在这种组织形式下，宿迁市的中小商业银行以安全性、流动性和盈利性的“三性”作为经营目标，努力开拓包括宿迁市中小企业在内的资本借贷市场，以最大限度地实现其自身的资本增值。其次，与宿迁市的国有商业银行相比，宿迁市中小商业银行所需要负担的公共责任较低，因而在对宿迁市众多中小企业的贷款审批发放上表现出更多的主动性和积极性。此外，宿迁市中小商业银行与大银行相比，由于组织机构体系简单，决策效率高且决策的自由空间大，能够更好地针对宿迁市中小企业的不同需要设计出不同的金融产品，提供个性化服务，满足宿迁市中小企业的融资需要。
3.金融创新意识较强
当前，宿迁市国有商业银行的高级管理层基本上还是由省行或国家认命，笼罩着较为浓烈的行政色彩，银行内和银行间的人力资源配置和利用会受到来自于制度层面上的很大制约。而近年来宿迁市的中小商业银行由于长期实行股份制体制，通过灵活的用人机制和科学公平的管理方式吸引了一大批地方和省内知名高等院校乃至省外院校的优秀高等人才，员工的整体素质大大提高，员工结构也比国有大型银行具有一定优势，这使得宿迁市中小商业银行在对宿迁市中小企业贷款的技术研发能力方面明显超过大银行。
本文认为，宿迁市的中小商业银行由于具有较强的金融创新意识和金融创新能力以及金融创新保障机制，使其在同业资金业务领域的优势明显，通过对银行资金的灵活和合理调配，大大优化了其行内资金的资产负债结构，银银平台、柜面通等特色业务已经被宿迁市民和企业广泛认可，规模效应和经营效益已经大大显现。
（二）劣势：Weakness
1.资金规模劣势
资本充足率以及核心资本充足率是评价银行安全性的主要指标，该指标主要考核银行资产的抵御风险能力，按照巴塞尔协议的有关规定这个比率不能低于8%，其中核心资本与风险权数资产的比率不应低于4%，该比例越大，说明银行资产安全性越好。不可否认的是银行的发展需要有雄厚的资本规模作为支撑，强大的资本实力是银行取得客户信任、吸纳客户资本，开展信贷业务的基础，是银行赖以生存的前提。在这一点上，由于宿迁市的中小商业银行发展受到起步晚、规模小等众多历史和政策因素的影响，其拥有的资本规模与工、农、中、建、交五家大型银行之间还是存在着不小的差距。
2.营业网点少
中小商业银行起步较晚，发展时间较短，在宿迁市地区还没有形成覆盖广阔的营业网点（包括ATM自助设备）。本文调查发现，在宿迁市地区（含三县在内）江苏民丰农村商业银行、中国邮政储蓄银行、江苏银行、张家港农村商业银行等中小商业银行仅拥有营业网点约60多个，其中像张家港农村商业银行和苏州银行等在全宿迁都仅有一个营业网店，这相对于宿迁市现有的约471.56万常住人口（来自第六次全国人口普查数据）而言，人均可享受到的服务微乎其微。而工、农、中、建、交五家大型银行拥有网点约154个，其中单单是中国工商银行就拥有网点86个，此外，虽然交通银行刚刚进驻宿迁市不久，但已经在主城区发展了多个ATM自助设备，极大地方便了持卡客户的交易需求。宿迁市大银行如此庞大的网络覆盖面是宿迁市中小商业银行所无法匹及的，也构成了其自身在未来实现较快发展的巨大屏障和重要制约。
关键词：组合投资 技术本质 管理理念 应用分析
一、组合投资技术概述
当代的投资组合理论是在马克维茨的理论基础上产生的，其经典的论点是证券投资组合的选择，其中提出了均值与方差的模型，奠定了投资组合的理论基础。在上个世纪的中期，这一理论被延伸，提出了相关的资本资产定值概念，从而影响了资本投资的研究方向与深度。市场化的金融体制完善使得投资组合理论进入了银行的管理系统，尤其是贷款管理上，其针对性的投资分析与风险控制为银行信贷提供了一个重要的分析与评价依据，从而使得贷款的定价、资本配置等被量化。在贷款管理领域的成果被总结为：贷款组合风险最小化的研究；单位风险收益最大的研究；基于风险价值约束的贷款组合最优。
二、组合投资技术的本质理念
（一）风险计量
在贷款管理中组合投资的技术可以帮助分析信贷的风险，及对风险进行计量，其中被应用的技术有结构模型和统计模型，前者的提出是在公司资产价值与股价映射关系上建立起来的，针对变量建立数据库，对上市公司的信用风险进行计量分析；后者则是建立在数学统计基础上，利用样本与历史数据的建模，对客户进行人为的分类，从而对其违约概率进行统计，由此形成了今天的风险组合分析，即风险不再是单一资产风险，而是组合资产带来的风险；其次是对风险因素的多元化处理，也就是将多种风险因素纳入到风险计量中，目前应用的风险控制模型多为组合风险管理模式。
（二）贷款组合资本的计量
投资组合的基本理论就是对两个要素进行分析，其中一个是组合收益的期望值；一个是组合方差，代表的是风险即投资不确定性。贷款是否可以在有限的风险中获得最大的收益就取决与二者的关系。此时投资组合技术认为资产组合是否成立，则是对比其他组合在同样风险条件下是否获得更高的收益，亦或是同样收益下风险更小。所以从组合投资的角度看，不是消除某个贷款投资的风险，而是如果利用组合投资来降低风险增加收益，帮助贷款管理选择最佳的投资组合，这才是其针对资本计量的本质。银行实务中各种业务组合数量庞大，计量的组合风险大大低于单个风险的单纯合计，因此其可以帮助贷款管理降低风险提高收益。
（三）信用风险的组合管理
贷款管理中信用风险是重要的评价标准，而组合投资技术可以帮助其对信用风险进行计量，一方面可以对个体进行综合风险评价，一方面则可以进行风险分类评价。在这个过程中，按照资产的属性进行分类，将其按照不同的风险类型进行逐一评价，从而形成一个相对固定的风险评价标准，从而帮助银行的贷款管理来准确评价投资对象的信用风险，从而降低贷款的风险程度。
三、组合投资技术在银行贷款管理中的应用
（一）贷款产品选择
商业银行在贷款经营管理中所面临的问题就是产品设计，也就是贷款组合的优化，也就是让提供的贷款风险最小而受益相对大，从众多贷款对象中选择合理的组合形式是其经营的核心问题，所以按照组合投资的基本原则，单笔贷款最优不等于组合最优。所以现代商业银行多数都在依靠效益、安全、流动三者平衡的模式来选择贷款对象，也就是借助组合投资技术来进行最优化的选择，从而降低整体的风险等级。
（二）贷款产品定价
商业银行贷款定价中，主要考虑单笔贷款风险；综合贡献；客户对银行影响等三个方面对贷款产品进行定价，其本质就是成本定价和市场定价。当然市场定价符合市场规律，但是其风险控制的需求也就越大。同时也不能忽视市场定价中必须考虑成本因素，一味的追求低价虽然可以获得市场空间但是不利于商业银行的发展。因此必须综合考虑，此时就必须利用组合投资的技术对风险进行综合性的评价，从而确定产品的合理定价，以此保证商业银行贷款产品的获益能力。
（三）资本配置管理
资本配置的基本目标就是风险调整后提高收益；其次是资产组合的风险控制最低。所以资配置在管理中应建立在银行资产组合的基础上，其本质就是分析抵御非预期经济损失的资本总量是否可以保证银行资本的安全，在经济资本的总量固定的条件下，银行的各种业务线都应在一个相对优化的条件下，也就实现了配置合理。国际通行的思路是合理资本配合引导银行各个业务的发展，按照风险收益的比例进行扩展或者收缩，当然贷款业务也在其中，且贷款管理是资本配置的重要组成，当然必须满足风险与收益的最佳收益比例。
（四）行业性贷款管理
上面所述，组合投资技术可以为银行提供一个行业性的评价计量，这样就可帮助银行进行行业性的贷款管理。之所以对行业组合管理加以重视就是因为，行业之间存在一定的依存度，随着产业链系统的建立于拓展，行业关联性也随之增加，因此必须关注行业贷款的组合管理，如果将行业中贷款的会受到相同的系统风险影响，就可将贷款组合分解成为不同的行业板块进行管理，按照各个行业的相关性，利用模型可以计算并减少非系统性的风险，从中选择出最为优化的投资组合，在实际操作中，组合管理应匹配不同的行业系统风险，选择相关度较低企业进行贷款组合，从而降低风险。
四、结束语
组合投资的技术起源于对资本的合理控制与管理，旨在降低投资的风险并增加收益，这与商业银行的贷款经营与管理的目标是一致的，其所提供的风险评价与经营思路完全可以应用于银行的贷款管理，在应用中可以帮助银行降低风险并实现整体管理的最优化。
参考文献：
[1]刘宇.浅谈银行信贷管理中存在的问题与应对策略[J].大观周刊，2012（24）
[2]谢刚，李勇.基于贷款交易业务模式创新的信贷资产组合管理研究，金融论坛，2009（1）
关键词：大数据 银行 会计 优化路径
大数据的出现与发展为我国银行会计信息系统的发展带来了较大的机遇，同时也使得银行会计信息系统面临着更大的挑战。当前，我国银行业的会计信息系统仍存在业务处理流程缺乏规范性、核算主体多样化、风险防范能力差等问题，因此，在大数据背景下，针对上述问题，如何进行合理化的解决，是银行业所面临的主要问题。
一、银行会计信息系统的概念
大数据背景下的银行会计信息系统是指充分的将信息技术和银行的会计业务进行有机结合，以先进的信息技术为基础使我国银行业进行完善自身的系统建设，以实现会计数据，银行信息以及金融数据的整理和共享，进而为银行的会计工作提供良好的环境和条件。
二、大数据背景下银行会计信息系统存在的问题
推动数据大集中的发展，其主要目的在于优化我国的银行会计信息系统，对银行的会计信息建设进一步强化，但是，目前在银行会计信息系统建设的过程中，仍存在较多的问题，对于银行的信息化建设产生了严重的阻碍，这些问题归纳起来主要为以下几点：
（一）业务处理流程缺乏规范性
纵观当前，我国大部分银行在进行业务处理的过程中都没有规范化和统一化的执行标准，不同的银行各自为政，都分别拥有自身的会计信息系统，并依据自身的会计信息系统进行业务的办理。因此，这就导致我国的各大银行在内部体系上不能形成一个完整的会计信息系统对业务处理流程M行规范，同时也会造成资源的严重浪费，对我国银行整体的竞争力产生了严重的削弱作用。
（二）核算主体多样化
银行在进行会计核算时，首先需要确定一个固定有效的核算主体，但是在目前的各银行运行的会计信息系统中，对业务进行核算的主体并不是固定的、统一的，而是呈现多样化的特点。各银行依据自身网点分布的情况，对不同的网点所赋予的权力也不同，因此，不同的网点都会作为一个独立的核算主体而存在，同时也具备相应的体系和处理规范，这对于全国范围内的银行核算工作带来了较大的麻烦，也不利于银行会计信息系统的统一和规范化。
（三）风险防范能力差
当前，我国大部分银行的风险防范体系都不完善，因此，在对于风险的抵御上也缺乏相应的防御能力，而过我大部分的银行针对风险都是一种事后总结行为，在风险发生前并没有对风险加强监督，更没有切实可行的监督系统，因此这对于银行的运转来说是极为不利的。其次，信息化的不断发展对于银行的经营来说更是增添了新的风险。
三、大数据背景下银行业会计优化路径探索
上文中着重分析了目前银行会计信息系统中存在的主要问题，要按照实施数据大集中的要求以及银行会计信息系统的主要特点来设计大数据背景下银行会计信息系统，以保证对我国银行也会计信息系统建设起到强化和促进作用，巩固起市场竞争能力。
（一）优化管理流程，改善经营模式
大数据的实施，主要依靠先进的信息技术进行支撑，而大数据不仅仅是对会计数据进行大集中，同时更多的是对银行体系内的各个部门运行数据实现数据大集中，这样做的结果就在于可以对银行内部的管理起到促进加强的作用，同时也可以实现集中式的管理，并且将客户的需求作为银行发展的导向，不断的开展金融创新，同时也可以推出新型的金融产品来满足客户的需求，不断的提高客户的忠诚度。其次，银行实现数据大集中也不应该仅仅将关注的重点放在信息系统的改革和创新之上，同时也要关注与数据大集中进行配套的管理体系改革和建设上，对银行的会计加强管理，不断的提高风险的抵御能力，对业务进行实时监督，以实现信息的共享，不断的加强集中式管理模式的建设步伐，提高银行的管理效率。
（二）改进业务处理流程
在数据大集中的背景下对银行信息系统进行构建，就要对各个银行系统的会计信息系统流程进行改革，不断对账务处理流程进行简化，同时也要规范会计业务以降低运营风险，提高业务处理效率和客户满意度。
（三）加强对会计信息系统建设监督管理
要建立一个完善的银行会计信息系统，在数据大集中建设加强的过程中，还应该不断的强化监督和管理。所以，必须要我国银行业内部会计信息系统建设加强监督和管理，做到事前防范、事中控制、事后总结。同时也要加强银行内部工作人员的风险防范意识，提高其风险处理能力，减少风险，降低损失，以促进在大数据集中的背景下，我国银行业依然可以健康、持续稳定的发展。
四、结束语
综上所述， 在大数据背景下，我国银行业在会计信息系统中主要存在业务处理流程缺乏规范性、核算主体多样化、风险防范能力差等问题，若要实现在当前背景下的会计信息系统优化必须从优化管理流程，改善经营模式；改进业务处理流程、加强监督等方面入手，从而实现大数据背景下银行业的又好又快发展。
参考文献：
关键词：银行税负 营改增 情景分析
中图分类号：F832 文献标识码：B
文章编号：1004-4914（2015）08-026-04
国家发展和改革委员会在《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》中提出力争于2015年完成金融业“营改增”试点;因此预计银行业“营改增”会在2015年底至2016年初推出，银行业“营改增”后税负的变化值得关注和研究。
一、银行业“营改增”研究评述
1.政策目标分析。目前普遍认为银行业“营改增”政策目标共有三个，即结构性减税、财政收入筹集、公平竞争环境。
结构性减税目标基于税收负担的结构性失衡与调整而产生的，是指减少增值税、营业税并行对于市场要素流动的现实阻滞，减少间接税比重及其对居民消费的抑制作用。银行业“营改增”的结构性减税体现在配合宏观经济整体税负的结构性变更，而非银行自身的税负总额减少①。
财政收入筹集目标基于包括“营改增”在内的税制改革政策对财政收入的负面影响而产生的，财政支出刚性而实体企业减税导致的财政收入下降需由以前税负相对较少的行业来补充。为了保证中央与地方财力，预计银行业税负的绝对数额很有可能持续增长②。
公平竞争环境目标是基于增值税中性税种平衡税负的特征，通过增值税链条的完整性使银行业和其他行业之间以及银行业内部各企业之间的增值额税负统一，从而实现公平竞争的市场环境。我国商业银行体系中国有大行、股份制银行、外资银行、地方城商行、农商行并存，部分银行由于历史原因收入额较高而增值额较低，“营改增”为各家银行提供了公平的税负环境，有利于银行业的产品创新与转型升级③。
2.征收方式分析。目前我国增值税征收存在两种方式：简易征收与一般征收。目前业界预测，根据利息支出相应的进项税是否可以抵扣，一般征收包括低阶的一般征收与高阶的差额征收两种。低阶的一般征收方式下由于利息支出的进项税额不可抵扣，预测若被采用则适用税率会较低④。高阶的一般征收方式下由于利息支出的进项税额可以抵扣，预测若被采用则适用税率会较高⑤。
3.利息税率分析。我国目前“营改增”试点中存在三档税率，分别是适用于部分现代服务业的6%、适用于交通运输业的11%以及适用于有形动产租赁的17%。鉴于我国很可能不会为金融业创造一个新的增值税税率，所以存在一定可能性的税率为3%、6%、11%。3%税率由于对应简易征收法，使用简单、便于征管，受到相当程度的青睐⑥。实证调查测算发现6%税率适度提高了银行业的税负，既能减少改革面临的阻力，也能提高国家的财政收入⑦。财政学研究者基于我国财政收支的敏感性测试更倾向于11%的税率，但高企的税率很可能引起业界反对与行业萎缩的副作用⑧。
二、税负评估
1.情景设定。根据上述文献评述，排除可能性极低的免税、零税率、17%税率的情形，可以归纳出三种主要情景。第一种是简易征收下适用3%税率的情景，可能性相对较低。第二种是低阶一般征收（以下简称“一般征收”）下适用6%税率的情景;为保证财政收入筹集目标，利息支出对应的进项税额很可能不可抵扣。第三种是高阶一般征收（以下简称“差额征收”）下适用11%税率的情景;为减少改革阻力，很可能允许利息支出对应的进项税额抵扣。
银行业利息以外的其他收入主要有电子银行业务、资产管理服务、信托业务、及经纪业务、顾问和咨询服务等直接性收费收入，股票、债券、外汇等产品买卖的间接性业务收入等。上述业务类似于“营改增”中现代服务业项下的咨询服务，服务基本性质均为就某一交易提供咨询、管理服务或其他协助，并以此取得服务费作为报酬，服务主要成本均由职工薪酬和办公租金构成;因此，相应收入存在极高的可能性类比适用6%的税率。
类比其他增值税应税行业，银行业可能可以抵扣的进项税额包括除职工薪酬、非现金费用、政府税费以外的营业管理支出，主要为租赁费、电子机具运转费、业务宣传费、水电费、物业管理费、邮电费、钞币运送费、安全防卫费等;由于组成内容复杂，因此假设进项抵扣适用税率是17%。同时，银行可扣税固定资产的采购支出亦可以计算进项税额抵扣，税率类比其他行业为17%。
据此三种“营改增”政策情景设定如下。
情景一：简易征收模式。贷款利息收入按征收率3%简易征收方式征增值税，利息支出相应进项税不得抵扣。国债持有至到期利息收入不征增值税。金融商品转让按买卖价差的6%征增值税。手续费佣金收入按6%征增值税。
情景二：一般征收模式。贷款利息收入按6%征增值税，利息支出相应进项税不得抵扣。国债持有至到期利息收入不征增值税。金融商品转让按买卖价差的6%征增值税。手续费佣金收入按收入总额的6%征增值税，对应的手续费佣金支出可抵扣进项税。业务管理费中的支出可抵扣进项税。新增固定资产中电子设备和运输工具等可抵扣进项税。
情景三：差额征收模式。贷款利息收入按利息净收入的11%征增值税。国债持有至到期利息收入不征增值税。金融商品转让按买卖价差的6%征增值税。手续费佣金收入按收入总额的6%征增值税，对应的手续费佣金支出可抵扣进项税。业务管理费中的支出可抵扣进项税。新增固定资产中电子设备和运输工具等可抵扣进项税。
2.数据计算。鉴于可靠性、及时性、可比性，选取我国所有16家A股上市银行2014年经审计的中国企业会计准则下财务报表作为数据来源。
情景一中税负计算如式1所示。利息收入、手续费及佣金收入、投资收益、汇兑损益、其他业务收入取自利润表。国债利息收入取自财务报表所得税费用附注“所得税费用与会计利润的关系”中的“免税收入”。股权投资收益（免税收入）和未实现投资收益（不征税收入）取自财务报表投资收益附注。未实现汇兑损益取自现金流量表的“汇率变动对现金及现金等价物的影响”;汇率变动未实现损益（不征税收入）以外的汇兑损益才是汇兑及汇率产品真正实现的应税收益。由于简易征收模式对应的小规模纳税人进项税额不可抵扣，所有支出均不计算相应进项税额。
情景一税负=（利息收入-国债利息收入）×3%
+[手续费及佣金收入+（投资收益-股权投资收益-未实现投资收益）]
+（汇兑损益-未实现汇兑损益）+其他业务收入×6%式1
情景二中税负计算如式2所示。其中，情景一中已涉及参数的数据口径在情景二中是一致的。未涉及的参数中，手续费及佣金支出、其他业务成本、业务及管理费取自利润表;员工成本、折旧摊销费、税金、监管费取自财务报表业务及管理费附注;可扣税固定资产成本当期增加额取自财务报表固定资产附注固定资产变动表中可以进项抵扣的电子设备、运输工具、家具及设备等（不含房屋及建筑物、在建工程、土地使用权）固定资产成本的当期增加额。
情景二税负=[（利息收入-国债利息收入）
+（手续费及佣金收入-手续费及佣金支出）
+（投资收益-股权投资收益-未实现投资收益）
+（汇兑损益-未实现汇兑损益）+（其他业务收入-其他业务成本）]×6%
-[（业务及管理费-员工成本-折旧摊销费-税金-监管费）
+可扣税固定资产成本当期增加额]×17%式2
情景三中税负计算如式3所示。其中，情景一、二中已涉及参数的数据口径在情景三中是一致的。未涉及的利息支出取自利润表。
情景三税负=[（利息收入-国债利息收入-利息支出）×11%
+（手续费及佣金收入-手续费及佣金支出）
+（投资收益-股权投资收益-未实现投资收益）
+（汇兑损益-未实现汇兑损益）+（其他业务收入-其他业务成本）]×6%
-[（业务及管理费-员工成本-折旧摊销费-税金-监管费）
+可扣税固定资产成本当期增加额]×17%式3
3.评估结果。
经计算，我国16家A股上市银行2014年实际的营业税税负以及不同情景下的预测增值税税负，如图1所示。
除中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行以外，其他银行的一般征收增值税均高于差额征收增值税;除交通银行、中国民生银行、平安银行以外，其他银行的差额征收增值税均高于简易征收增值税;营业税与简易征收增值税的折线相互缠绕。
三、评估探析
1.一般征收增值税与差额征收增值税。位列前三的国有大行，一般征收增值税小于差额征收增值税;其他上市银行，一般征收增值税大于差额征收增值税。两者差异如式4所示，据此推导出一般与差额征收的税负平衡点是利息支出占非国债利息收入的比例，基准为45.45%，如式5所示。当平衡点小于45.45%时，差额征收税负较低;大于45.45%时，一般征收税负较低。
一般征收增值税-差额征收增值税=非国债利息收入×5%-利息支出×11%式4
一般与差额征收税负平衡点===45.45%式5
增值税一般和差额征收政策的差异取决于非国债业务的盈利能力，因此从生息资产（不含国债）与付息负债的角度考察税负成因。定义利息支出与非国债利息收入，如式6、7所示。代入式5，推导出如式8所示的税负平衡点决定因素。
利息支出=付息负债×负债成本率式6
非国债利息收入=生息资产×资产收益率式7
一般与差额征收税负平衡点=×
式8
定义计息资产负债率和利息成本收益率，分别用以反映银行的计息资产负债结构与利率差价收益能力，如式9、式10所示。代入式8，推导出式11，即从计息资产负债结构与利率差价收益能力考察税负平衡点。
计息资产负债率=式9
利息成本收益率=式10
一般与差额征收税负平衡点=计息资产负债率×利息成本收益率式11
如图2所示，计息资产负债率的税负平衡点是0.92;如图3所示，利息成本收益率的税负平衡点是0.50。当某银行的相应比例高于税负平衡点时，一般征收税负大于差额征收;反之则反是。鉴于银行业是负债驱动资产的行业，增值税一般和差额征收税负差额的大小与资产管理能力呈高度相关：资产管理能力较强（能够提高利率差价收益能力，优化计息资产负债结构）的银行，其一般征收税负较低，而差额征收税负较高;反之则反是。
2.差额征收增值税与简易征收增值税。除交通银行、中国民生银行、平安银行以外，其他银行的差额征收增值税均高于简易征收增值税。两者差异如式12所示，据此对式中各因素进行分析，发现交通银行、中国民生银行、平安银行与其他银行相比，可扣税的业务管理与固定资产支出占非国债利息收入的比重高于上市银行的平均水平。经计算，利息支出占非国债利息收入的比例，四大国有银行保持在40%～50%，其他上市银行50%～60%（图略）。中间业务成本占非国债利息收入的比例，四大国有银行3%～5%，其他上市银行0.5%～3%，有资料显示（图略），可扣税的业务管理与固定资产支出占非国债利息收入的比例，四大国有银行8.5%～10.5%，其他上市银行呈现5%～16%的剧烈波动（图略），四大国有银行利息支出比例较低，差额征收税负必然高于简易征收税负;其他上市银行，结合各部分进项抵扣适用税率11%、、6%、17%（图略），由于交通银行、中国民生银行、平安银行的可扣税业务管理与固定资产支出占非国债利息收入比例在10%～15%，远高于其他非四大上市银行，导致其简易征收税负高于差额征收税负。经阅读其2014年年报，了解到：交通银行旗下的交银金融租赁2014年购入63.28亿元交通工具;截止2014年末，民生银行旗下的民生金融租赁已成为亚洲最大的公务机租赁公司和国内最大的船舶租赁公司之一，拥有各类公务机、直升机、通用飞机等304架，船舶323艘，2014年购入88.69亿元经营租赁固定资产;平安银行2014年支出15.77亿元咨询中介费，远高于其他披露咨询中介费的上市银行，如中国银行的1.99亿元与中国建设银行的1.60亿元。高额经营租赁交通工具与咨询中介费的支出给交通银行、中国民生银行、平安银行带来巨大的进项税额。
差额征收增值税-简易征收增值税
=非国债利息收入×8%-利息支出×11%-中间业务成本×6%
-（可扣税业务及管理支出+可扣税固定资产支出）×17%式12
3.营业税与简易征收增值税。营业税与简易征收增值税的税负较为接近，其差异波动主要是由于税率差异与同业收入造成的。营业税金融保险业税目适用5%的税率，简易征收增值税中利息收入适用3%的税率、其他收入适用6%的税率，分别造成税率上2%与-1%的差异。《财政部、国家税务总局关于金融业征收营业税有关问题的通知》对金融机构往来业务暂不征收营业税。由于“营改增”后同业收入是否继续免税难以预测，在情景设计中没有将其视为免税，而2014年各银行实际营业税计算中同业收入作为免税收入。因此，营业税与简易征收增值税差额如式13所示。
营业税-简易征收增值税
=非国债利息收入×2%-同业收入×5%-中间业务收入×19%式13
同业收入占收入总额比例较小，营业税大于简易征收增值税;反之则反是。毕马威《2014年中国银行业调查报告》：同业收入占到我国银行会计收入总额的36%～40%;代入式13可以发现营业税与简易征收增值税差额趋向于0，与图1一致。
根据中国银行业监督管理委员会的资金运用统计数据（统计范围中无南京银行和宁波银行），计算2014年同业资金运用额变化比例与简易征收预测增值税较实际营业税变化比例（计算如式14、15所示），结果如表1所示，可以发现两比例同方向变动，旁证了前述同业业务收入免税对营业税与简易征收增值税差额的影响。
同业资金运用额变化比例=式14
预测增值税较营业税变化比例=式15
四、结论与启示
1.银行业“营改增”的政策选择。增值税简易征收下各银行税负相对其他模式较低，对银行业整体发展具有积极的促进作用;其他两模式下各银行的税负均有不同程度的提高，较高的税负会抑制银行业的发展，减少货物与服务的购买与销售。一般征收模式虽然适用税率较差额征收低，但是其利息支出进项税额不可抵扣，上市银行整体税负程度高于实际营业税税负与其他模式下的增值税税负。该模式能够有效增加源于银行业的税收收入，在财政收入筹集中相对减少实体经济的税负水平，实现结构性减税、财政收入筹集的“营改增”政策目标。增值税差额征收模式较其他模式更符合税收公平主义，该模式下中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行作为名列前三的国有大行的税负相对较高。
我国银行业目前处于垄断竞争状态，部分银行由于历史原因已形成规模经济。相对于具有规模经济的国有大行和部分股份制银行，其他银行由于负债的议价能力较低难以减少利息支出，但其资产收益率随着资产灵活配置到同业融出与证券投资等创新型业务而不断提高。以计息资产结构考察，国有大行资产中存放央行与贷款及垫款比例最高，股份制银行同业融出比例最高，城商行证券投资比例最高。税收作为国家调控宏观经济的重要手段，对经济活动起着指引作用。在“营改增”中税收对金融创新的支持体现为金融创新业务税负的减少。差额征收模式下，金融创新业务6%的税率小于传统信贷业务11%的税率，从事较多创新业务的股份制银行与城商行税负较少，因此差额征收模式更能体现税收促进金融创新的作用。
2.“营改增”对银行业的利弊影响。“营改增”有利于银行转嫁税负给被服务对象。完善的流转税负担者应是最终消费者。营业税为价内税，目前银行提供金融服务的价格包含营业税;增值税为价外税，“营改增”后银行提供金融服务的价格不包含增值税，增值税可以转嫁给接受金融服务的对象，不再由银行承担。“营改增”有利于全环节抵扣，增强银行定价权。由于目前银行缴纳的营业税无法抵扣，导致重复征税。“营改增”将打通增值税抵扣链条，有利于接受金融服务的企业降低税负;从中长期来看，有利于增强银行的定价权并提高利润。“营改增”有利于银行业扩张业务提升国际竞争力。由于目前营业税不能实现出口退税，银行跨境服务不能享受零税率或免税待遇，导致我国银行业进出口服务实行双重征税，削弱了我国银行业的国际竞争力。“营改增”将有利于增强银行业的国际竞争力，鼓励银行业“走出去”，做大做强国际业务，积极参与国际竞争。
“营改增”短期内可能增加银行的流转税负。目前银行按照5%的税率缴纳营业税;鉴于简易征收可能性相对较小，“营改增”后银行按照一般计税方式6%或11%的税率征收增值税，加之可抵扣项目比重较低，预计短期内银行流转税负将高于目前的5%。“营改增”后增值税的增收金额将高于营业税的减收金额，按照流转税比例征收的附加税费（如城建税、教育费附加、地方教育附加）也将同比增长。“营改增”可能明显增加银行的纳税综合成本。“营改增”促使银行业要在信息系统、业务流程、人员配置等方面完成相应的转换和调整，必要时还要研发新系统、组织新培训。这些要求都将大量增加纳税成本，包括纳税技术成本与会计核算成本。“营改增”使银行业面临税务合规风险。“营改增”后银行将面临一些潜在的税务风险，例如增值税专用发票领取、保管、使用的风险，增值税抵扣不充分的风险，新税制下企业财务核算导致的申报纳税不合规风险等。其中围绕增值税专用发票的风险防范更是重中之重，因为与增值税相关的行政和刑事处罚风险将比营业税制下更为严格。
3.“营改增”下银行业的应对措施。“营改增”最终公布政策若是一般征收模式，应对措施包括提高利率差价收益能力，优化计息资产负债结构，从而使增值税税负减少。若是差额征收模式，银行业可尝试从事交通工具租赁业务，通过交通工具进项税额减少增值税税负;亦可将部分内设部门的咨询事宜外包给咨询服务业供应商，把不可抵扣的员工费用转换为可以抵扣的经营支出。若是简易征收模式，银行业须和税务机关确认同业业务收入是否可以抵扣，可以抵扣则加大同业业务规模，不可抵扣则考虑把同业业务的资源投向其他业务。
银行业须紧跟“营改增”步伐，做好充分准备。由于“营改增”对银行业的税负、经营行为、业务结构、上下游行业等诸多方面都将产生复杂的经济影响，而且随着存款保险、利率市场化、资本项目可兑换等金融改革的稳步推进，金融业经营环境和模式可能发生较大的变化。因此，银行须提前筹划“营改增”的各项准备工作，包括研发更新内部系统以便与增值税纳税申报系统无缝衔接、适时组织增值税知识培训、重视增值税专用发票管理、研发运营等内设部门设立法人机构专业化经营，等等。
银行业应抓住“营改增”机遇，做大做强业务。银行应研究和思索“营改增”的有利影响，争取把握机遇，包括争取税收优惠政策和各项财政补贴，增强定价能力转嫁增值税税负，加强财务管理、销售业务和采购业务等方面内部控制，提高增值税进项抵扣能力，加强金融创新做大做强业务。
注释：
①徐妍.金融服务业“营改增”的目的性实现考量[J].税务研究，2014（10）：48-51
②杜剑，赵子昂.金融保险业“营改增”面临的难题与路径选择[J].税收经济研究，2014（5）：5-8
③胡根荣，姚丹，陈岱伟，丁丽阳.对我国金融业“营改增”方法的探讨[J].国际税收，2014（6）：20-23.
④沈丽君.商业银行业“营改增”制度设计、财务影响及对策研究[D].成都：西南财经大学，2014
⑤郑爽.商业银行营业税改征增值税研究[D].成都：西南财经大学，2014
⑥黄卫华.“营改增”对我国商业银行税负效应影响[J].中南财经政法大学学报，2014（2）：80-86
⑦中国人民银行国库局“营改增”课题组.银行业“营改增”：方案设计、评估及实施建议――基于16家上市银行数据测算和13省（市）抽样调查[J].金融会计，2014（10）：62-73
⑧郭磊.我国金融业“营改增”征收模式研究 ――以商业银行为例[D].武汉：武汉科技大学，2014
（作者单位：上海银行股份有限公司计划财务部 上海 200120）
关键词：银川；旅游产业；竞争机制
全球旅游发展的历史表明，城市旅游业是各国旅游业发展的重要组成部分，城市化已成为推动旅游业发展的重要引擎。旅游业综合性强、成长性强、带动面宽、市场空间广阔，是优化城市经济结构、推动城市经济转型升级的重要动力。旅游业也是发展城市现代服务业的引擎。如何把旅游业做成银川市经济发展的战略性支柱产业和人民群众更加满意的现代服务业，是摆在我们面前亟待破解的一道难题。
2011年4月以来，笔者参加市政协专题调研组，以“吃、住、行、游、购、娱”旅游六要素为切入点，对我市旅游产业情况进行了较为广泛、深入的调研。在掌握大量信息资料的前提下，根据我市旅游业发展的现实情况，客观分析了旅游产业发展方面存在的问题和制约因素，并就我市旅游业发展战略和具体政策措施提出了针对性、可操作性的意见建议。供市委政府决策参考。
一、银川旅游业最近几年的主要成绩（一）银川旅游业发展不断有新思路银川市旅游业的发展是伴随着改革开放的脚步一路走来的。“十一五”期间，市委市政府提出了建设“三个中心一个目的地”的城市建设新定位，明确了以“西北风情”和“运动休闲城市”建设作为重点的战略新目标，从而使旅游产业的发展不断引向深入。
（二）银川旅游的业绩有新增长
2010年接待国内外游客395.87万人次，同比增长20%；实现国内旅游收入36.48亿元，同比增长28.5%；接待入境游客1.5万人次，同比增长37.27%；实现旅游外汇收入506.83万美元，同比增长48.72%。
今年1-5月，以门票为例，不但保持了平均百分之二十的增长速度，西部影城和黄沙古渡更有同比超过30%、40%的上佳表现。
（三）银川旅游产品呈现新业态
在镇北堡影城、西夏王陵、贺兰山岩画、苏峪口国家森林公园、中华回乡风情园、水洞沟、黄沙古渡等，成为我市面向国际、国内中远程市场的主干景区，占据一定的市场份额的同时，在产品结构上，以乡村旅游为代表的度假休闲型产品成为我市旅游产品的主要组成部分。以颐和生态园沙漠高尔夫、西夏城自驾车营地等中高端旅游产品为代表，标志着我市\"休闲度假型\"旅游产品建设迈开步伐。会展旅游、沙地湿地生态旅游和休闲运动蓬勃发展，标志着我市旅游业正在逐步由单一产业型业态向复合型、效益型产业业态转变。
（四）银川旅游景区打造获新成果2010年，以出卖“荒凉”闻名天下的镇北堡西部影城，继续领跑全国旅游民营企业和区市旅游业。在他们改建了售票大厅，新建了游客服务中心，开展多项民俗表演，提升服务档次等不懈努力之后，荣膺5a级景区和国家文化产业示范基地殊荣。打破了过去银川没有一家5a级景区的尴尬局面，激励了银川旅游业界的创新精神，提升了银川旅游业的水平和地位。另外，银川市还荣获“2010第二届中国十大休闲城市”奖，进入了“2010中国城市榜全国网民推荐的中国旅游城市”前20名。
（五）多元化投资为银川旅游添新活力“十一五”期间，以西部影城为代表的民营景区，接待量和旅游收入年均增幅高于同期国有景区。目前，伴随着黄河金岸的建成通车，华夏河图、长河湾国际生态旅游度假中心等一批投资规模大、起点高的生态旅游项目相继落户我市，为我市旅游产业转型升级奠定了基础，也为我市旅游产业的发展增添了新的动力和后劲。
（六）银川旅游营销有新拓展
在旅游营销方面，始终坚持“内引、外联、远扩”的战略和“走出去、请进来”的办法，联合宁夏旅游在重要客源市场新闻媒体制作广告，共同邀请媒体记者来银采风、踏线，改变传统促销方式，牢牢锁定珠三角、长三角、京津唐地区等重点市场，加大了在西安、太原、兰州等周边省区市场的促销，加入了中国西部帝王陵区域旅游合作联盟等。今年为共同打造西北风情旅游目的地城市，联络协调了政府相关部门和各大景区，于3月4日成立了银川市旅游促进委员会，从体制机制上为强化银川旅游营销工作搭建了平台，提供了保障。
二、银川旅游业存在的主要问题
（一）银川旅游业总量还不够大、发展还不够快据统计，“十一五”期间，银川市国内游客接待平均增长量19.55%，都没有突破20%的份额。
银川旅游2006-2010年主要发展目标完成情况
银川旅游总收入占gdp的4.8%，远远低于西安的12.5%，桂林的15.18%，昆明的13.4%和扬州的13.7%，甚至也低于西部邻近的延安的8.64%和西宁的7.41%。这说明银川旅游总量不大，尚处于行业发展的自然增长阶段。分析其原因，凭实力银川可能与拥有世界级旅游资源的西安、桂林等城市没法比，但应该不比西宁、延安和榆林差。目前的差距之大，与我市旅游发展缓慢，重视程度不够，主观能动作用发挥不好不无关系。
（二）银川旅游要素和旅游市场发育不全首先是“吃住行游购娱”六要素不健全。在“吃”上，缺乏在国际国内市场叫得响的品牌；景区及其周边的餐饮规模普遍较小，档次低、卫生状况差、特色不明显，农家乐仅“乐”了一张嘴；具有回族特点的清真食品和穆斯林用品专营市场尚未形成，难以吸引更多旅客，特别是穆斯林前来观光旅游。
在“住”上，行业缺乏统筹规划，高中低档次业态比例不合理。去年在银川的一些国际、国内大型会议和旅游高峰期，出现“一房难求”现象。旅游饭店业普遍存在“半年闲”的窘境，淡旺季问题突出。
在“行”上，银川东线已有3个4a级和1个3a级景区，却不通公交。银川贺兰山东麓开通或加密的旅游交通线路车辆遭到民营中巴车的围堵。旅游汽车公司无场站，旅游专线全部亏损经营。
在“游”上，“有说头、少看头、没玩头”是目前银川大多数景点的通病。旅游景点作为一种产品不能吸引人、留住人，吸引不了回头客，很大程度上我们的景区还仅仅停留在观光层面。景区文化创新能力不足，文化内涵挖掘不够，与游客的互动参与性、娱乐性结合创意少，缺乏核心竞争力“四度”：产品差异度、品牌知名度、顾客忠诚度、市场美誉度。
在“购”上，虽然银川自古就是“塞上江南”，特产丰富，作为“购”的原材料如“五宝”或叫“新五宝”等的基础条件很好，但在旅游商品的研发、生产和销售方面，一直以来缺少产业规划、产业园区和具体政策，基本处在自由发展、无序竞争、自生自灭的原始发展状态。在“娱”上，银川唯有镇北堡西部影视城能让游客留下“真好玩”的赞语，其他景区文化创意缺乏，与游客互动参与性、娱乐性结合差。城市旅游产品内容单一，夜间文化生活单调，缺少娱乐性和有震撼力的演艺表演，缺乏旅游文化浓郁氛围。
其次是旅游市场体系建设不完善。旅游企业没有一家产值过亿元的，旅行社尚无国内百强上榜企业，银川旅游企业整体呈现弱小散的状况；旅游市场的竞争机制、激励机制等未能建立，与旅游产业发展相适应的人才市场、劳动力市场、资金市场等产业要素市场未能有效培育，旅行社、酒店、景区等企业融资困难，创意人才匮乏，管理人才奇缺，“用工荒”现象突出。
（三）国有景区遭遇体制机制瓶颈国有景区（点）旅游资源优势得不到充分发挥，与民营景区相比始终处于下风。过去为鼓励创业，稳定人心，把西夏王陵景区和贺兰口岩画景区特设两个正处级事业机构，曾发挥过积极作用。今天看来，体制已不适应两大景区的发展需要。旅游新产品大多是创意产品，需要“短平快”，如果为搞一项创意项目，申请手续走机关程序，就难免赶不上趟，成明日黄花。现有的用人机制缺乏吸引力和灵活性，僵化的用工制度留不住人才，企业难有创新活力和高素质的员工队伍。调研中，国有景区齐声喊“不要钱，要政策”。看来我们的政策稀缺，体制不灵已到了非改不可的境地。
（四）银川大多数景区旅游资源环境堪忧贺兰山东麓的洪积扇植被和景观因自治区林业厅下属单位违规建设墓地受到破坏；镇北堡影城的景观天际线受到损害；水洞沟明长城上空的高压线、周边制砖厂严重破坏原生态人类遗址景观，红山湖水资源因宁东宝丰集团发生污水泄漏事故造成严重污染问题至今得不到解决；拜寺口景区农户、平吉堡农场职工迁出景区范围问题没有解决等等。
（五）银川旅游缺少总体规划和具体政策支持银川至今没有出台宏观指导的旅游发展总体规划。西安市2005年一次性投入200多万元编制旅游总规，并连续完成了六个配套规划，形成了一个由宏观中观到微观，由市级到区县到景点的各级规划体系。科学发展需要规划先行，否则就像西夏王陵博物馆一样，若干年后又要推倒重来。待批的银川市旅游业发展第十二个五年规划（送审稿），尽管旅游部门作出很大努力，内容很充实，但因缺少总规参照，往往在关键处缺乏高度，有待进一步完善。国发[2009]41号文件下发已一年半时间，银川却没有结合实际的具体落实文件。
银党发[2004]33号文件《中共银川市委银川市人民政府关于进一步加快旅游业发展的意见》，内容很好，却“只听楼梯响，不见人下楼”，落实得不理想，以致“力争到2010年接待海内外游客达到700万人次”的总目标落空。所以，旅游业发展政府主导不到位是不争的事实。
三、大力发展银川旅游业的几点建议（一）进一步增强发展银川旅游业的紧迫感旅游业是当今世界极具发展潜力的新兴产业、朝阳产业和可持续发展产业，也是关联度大、牵引性强的产业。发达国家如日本，2003年就确立“观光立国”战略，美国奥巴马总统2010年3月签署《2009年旅游促进法》，他们都从国家发展战略强调发展旅游业。根据世界旅游组织测算，旅游业直接和间接带动的产业有100多个。旅游收入每增加1元，带动相关行业增收4.3元。1个旅游从业人员可以带动相关行业间接就业5.7人。随着我国人均gdp从1000美元增长到4000美元，大众旅游已悄然降临我们的生活。王歧山副总理今年4月讲，“十二五”期间我国人均将达每年两次旅游。中国旅游业巨大的市场正在逐步形成，巨大的潜力正在逐步放大。以国发[2009]41号《国务院关于加快发展旅游业的意见》出台和今年5.19中国旅游日的确立为标志，我国旅游业进入了快速发展的黄金期。银川发展旅游，既有国家对产业性质的明确定位，又有2010年5月2日《中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》，国务院《关于进一步促进宁夏经济发展的若干意见》和国发[2009]41号等文件政策支持，又有回族自治区首府城市地位和这座城市与生俱来的特有旅游资源禀赋的优越条件。我们发展旅游不愁市场，又有资源，何不放手一搏？旅游产业是个无止境的产业，当下的我国旅游发展已进入深化阶段，其显著标志就是：旅游客源从自然性增长到竞争性增长，旅游市场从等客上门到开拓客源，现在已明显地走上了竞争客源这样一个阶段。所以要认清银川旅游所处的境遇和地位，抛弃漫不经心，增强竞争意识和发展旅游的紧迫感。
（二）把银川确立为中国旅游目的地城市目前，我们为银川这座城市确立的旅游发展目标较多，比如“西北风情旅游目的地”、“运动休闲城市”、还有“塞上湖城、休闲之都”等等。目标多、口号多说明银川资源丰富，可塑性强，但还是太零散，缺乏高度浓缩和提炼。我们应该站在国际国内的高度，在旅游坐标中寻找银川的地位。既要有战略的眼光，又要有历史的眼光，还要有技术的眼光。我们认为把银川打造成中国旅游目的地城市的目标是合适的。目标高悬才能激励斗志，才能心无旁鹜地去追求梦想成真，才能以更高的起点、更高的规格、更严的要求来规划促进城市经济社会的发展建设。事实上，银川的中国历史文化名城地位、回族自治区的首府和塞上江南的美名，其资源禀赋足可以与之相匹配。第一，灵武恐龙化石、水洞沟古人类遗址、贺兰山岩画都是华夏文明的见证。这些资源不仅吸引国内游客，也同样吸引国外游客，有着巨大的潜在市场。第二，银川旧称“宁夏城”，是“塞上江南”最精华的地段，这座移民城市厚重的文化积淀有待世人开掘。大庆可以为“铁人”王进喜建一座纪念碑式的陈列馆，银川自新中国成立以来的移民文化也是可以建一座规模宏大的博物馆。第三，西夏古都也是银川独有的资源。如果我们以一种创新思路和包容精神去囊括国内外所有的西夏文化遗存，一定可以使“西夏古都”的内涵丰富起来，其震撼力远不止是观赏王陵的沧桑荒凉。第四，回族风情虽说不是唯一，但首府地位使我们尽享优越。我们可以凭借这种政治、经济、文化、教育等中心地位，把主体民族的文化展示到极致。“回族风情”这张牌不但国内客源市场大，世界穆斯林都是潜在的客源（当然，银川可供开发利用的旅游资源远不止这些）。第五，从西部影城等品牌景区（点）的实绩看，银川不乏有识之士和旅游实战专家，发挥他们的创造才能，再加如能向外广揽人才，银川旅游产品与资源优势得到深度结合，从而实现脱胎换骨的品位提升，成功实现中国旅游目的地城市的目标是可以期待的。届时，银川旅游做到“国内响当当，国外有影响”并非空想。
（三）政府主导旅游产业发展责无旁贷政府主导，不仅是国家政策规定，也是国内旅游发展最成功的经验之一。近年来，由资源枯竭型城市而成功转型为旅游城市的河南焦作市、山东枣庄市，以及旅游发展取得世人瞩目成就的四川省一条重要的经验，就是不遗余力地坚持政府主导战略。我市近年来旅游业虽然成果明显，但是仍属于旅游欠发达城市，这就更需要坚持政府主导战略。为此我们建议：一是成立由政府主要领导负责的银川市旅游发展委员会。以宣传、旅游、发改、财政、规划、国土、文化、交通、体育、卫生、安监等部门为成员，主要负责本市旅游发展战略与改革措施制定与组织实施，协调解决旅游业发展中的重大事宜。二是尽快高起点编制银川市旅游产业发展总体规划，完善“十二五”旅游发展专项规划，以及重点区域重点景区的规划，构建完善旅游规划体系。三是尽快出台针对性强、简练实用的支持银川市旅游产业发展的政策措施。四是以信息化建设推动银川旅游转型升级。建设集旅游信息咨询、旅游引导、旅游投诉与管理、旅游信息于一体的公共信息平台。在机场、火车站、汽车站等交通枢纽以及商业购物网点、重点景区、酒店宾馆等公共场所合理布局信息终端，完善公共信息服务功能。开展旅游在线服务、网络营销、网络预订和网上支付充分利用社会资源构建旅游数据中心、呼叫中心，全面提升旅游企业、景区和城市的旅游信息化服务水平。五是健全旅游监管体系。以发展旅游的眼光，充实旅游监管部门人员编制，成立旅游执法监察大队，完善旅游服务质量监督管理和旅游投诉处理，加大对旅游景区资源环境保护的力度，加大对文物景区的保护开发利用工作的监管。对旅游中的各种安全隐患制定应急预案，对队伍机制建设提供必要的人员经费保障，以强化旅游公共服务体系。
（四）下大力完善银川旅游产业要素建设在“吃”上，做大做强清真餐饮品牌，以回族科学卫生健康的饮食文化营造银川吃的地方特色。其次要加强和规范旅游餐饮市场管理，建设地方特色餐饮一条街。
在“住”上，政府相关职能部门，要根据我市目前旅游市场发展趋势和旅游饭店业发展现状，加强发展规划，优化结构，引导不同星级饭店均衡发展，为旅游饭店项目规划、立项、论证、审核、设计等做好服务工作。落实宾馆饭店与一般工业企业同等的用水、用电、用气价格政策。
在“行”上，要在出台城市公共交通规划的同时，做好城市旅游的专项规划。开通银川东线、宁东旅游区和永宁中华回乡文化园的公共交通。协调自治区交通厅，早日解决西线高家闸和东大门过河收费站“卡脖”现象。解决旅游汽车无场站问题，对亏损的景区旅游公交专线应该给予财政补贴。
在“游”上，文化是旅游的核心，也是旅游景点的灵魂。纵观银川现存的各种自然历史人文景区，其最高层面的文化分类和最具代表性的文化应该是：华夏文明、西夏遗存和回族风情。在三大文化特色的景区中，最具潜力的应该是贺兰山岩画。太阳神岩画可以作为银川旅游的标志，银川可以“岩画之都”向世人展示。只有确立了主打产品，银川旅游才有方向。深入挖掘在银川大地上的华夏文明、西夏遗存和回族风情的文化内涵，把一批地方特色的景区打造成一流的旅游产品，旅游的吸引力才会真正增强。
在“购”上，银川是“塞上江南”，物产丰富，特色资源享誉海内外。银川地方不大，但游客很少空手而回。
从吃穿用到文化艺术用品、纪念品都别具特色。建议制定出台旅游商品发展中长远规划及扶持发展政策。
从资金人才技术等方面支持特色旅游商品的开发生产和销售。尽快建设银川旅游商品集散中心和旅游商品购物一条街。
在“娱”上，要象西部影城那样不断以新创意增强景点与游客的参与性和娱乐性。要不断推进与文化部门、高等院校和艺术团体的合作，紧密联系旅游景区，研发具有浓郁地方特色的文化旅游产品，活跃旅游文化氛围。规划建设银川夜间文化娱乐街区，推出具有地方和民族特色的演艺节庆等文化旅游产品，丰富银川旅游夜间消费生活。
针对银川旅游文化短腿，应该整合各方力量，尤其是文化艺术界要为银川旅游宣传开展创作征集一首歌、一部电视剧、一部电影乃至散文诗歌大型征文活动，继续鼓励类似《西夏乐舞》、《月上贺兰》文艺形式的创作展示；扶持诸如西夏陶艺大师李五奎等的旅游产品创作生产销售；支持西部影城非物质文化遗产的北方民俗文化的转型发展。特别要珍惜银川历史文化名城这张名片，进一步挖掘“塞上江南、西夏古都、回族风情”三大特色文化内涵，争取把贺兰口岩画、西夏王陵和中华回乡文化园景区（点）打造成全国一流的旅游产品，整体提升银川旅游的核心竞争力。
（五）破除银川旅游发展体制和机制性障碍建立符合旅游业发展规律的行政管理体制。借鉴中卫经验，整合旅游资源，组建银川市旅游集团公司，加强统一管理。以贺兰山东麓国有景点为试点，在有效保护文物和生态资源的前提下，适度分离管理权和经营权。探索旅游景区一体化管理的路子。重点解决西夏王陵、贺兰口岩画和滚钟口景区由事业改企业，以激发活力，增强景区自我发展能力。
目前在市场化的价值取向下，国有景区改制，民营企业进入景区取得阶段性经营权，已成为全国的一个普遍现象。实际上，旅游产业中，企业的体制格局变化已是不可阻挡。我们应该积极探索所有权、管理权、经营权分离的办法和途径，按照社会化投入，市场化动作的方式，通过改制、转让、租赁、托管等多种形式，促进国有景区走向市场。
对于商业银行个人客户关系来说，大数据既是机遇，又是一个很大的挑战。随着我国经济的不断发展，我国的各大商业银行也是发展迅猛，因此出现了个人金融业务的火热现象，但是由于竞争的激烈，想要凭借个人业务在市场中取得不败之地已是一件不太可能的事情。因此，如今各大商业银行之间竞争的关键因素在于服务质量，是否能做到以客户为中心，以及客户的满意程度。但是，目前很多商业银行的个人客户关系管理并没有结合大数据的背景，因此探讨大数据背景下的商业银行个人客户关系管理是非常有意义的。
二、大数据背景下商业银行个人客户关系管理所面临的机遇和挑战
（一）商业银行个人客户关系管理所面临的机遇
1、大数据有利于提高商业银行个人客户关系管理的效率
一方面大数据可以实现资源的优化配置。在大数据的背景下，商业银行的所有产品与服务都得到了整合，而且一些其他的技术资源、人力资源和资本等信息也都得到了有效的整合，这种情况下，就可以根据客户的不同消费特点，而对其匹配最佳的产品和服务。所以，大数据可以帮助商业银行实现精准营销，对于提高商业银行个人客户关系管理效率具有重要的促进作用。
另一方面，在大数据的背景下，商业银行可以对客户的消费情况实现完全的掌握。这样一来，便可以针对不同特点的客户，提供个性化的金融服务，实现商业银行极力追求的精准营销。从而逐步做到以客户为中心，提高客户的服务满意度。
2、大数据可以提高商业银行个人客户关系管理的满意程度
一方面大数据可以对商业银行的所有已有资源进行高效合理的整合，从而使左右资源得到综合的管理。通过这种整体的整合模式，可以对客户所需要的个性化服务进行准确的匹配，从而使得银行营销人员可以从更加宽广的范围为客户选择适合他们的金融服务，这样可以大大的提高客户对服务的满意度。
另一方面在大数据的背景下，商业银行对于所有客户的全部信息都可以全部掌握。大数据技术其实是信息化时代的一个重要的体现，它可以让人们掌握到一切能够知道的信息，应用到商业银行中来，就可以对客户的服务更加具有针对性，根据他们的特点和需求，提供适合的金融服务。由于是从客户自身的特点出发的服务，往往能够实现很高的精准度和匹配度，从而提高商业银行的整体效益。
（二）商业银行个人客户关系管理所面临的挑战
1、大数据扩大了商业银行的竞争边界
大数据时代的出现使得商业银行的竞争对手更加广泛，已经扩展到保险公司、证券公司、基金公司和互联网金融公司等行业。以互联网金融公司为例，大数据的出现使其对于客户的需求了解的更加精准，从而顺应时代潮流提出了准确的互联网金融服务，使得它一跃成为商业银行的新兴的竞争对手。
大数据的出现大大扩展了商业银行的竞争边界，一个重要的变化就是与客户关系质量的竞争。因为在大数据时代，金融产品的生命周期在逐渐缩短，而且由于信息的透明，产品与产品之间的差异也在逐渐的缩小，从而使得要想依靠产品和服务来在市场中占有一席之地已经非常不可能了。而与客户的关系就不同了，它是一种无法直接感知的变化，在大数据背景下，个人客户关系管理之间的竞争已经越来越向着文化、观念等这些无形的东西上靠近了。
2、大数据背景下的客户的行为更加富于变化
大数据的出现离不开整个经济的发展与进步，而信息化时代的出现使得客户对于商业银行的各方面信息都了解的更加透彻，从而使其选择性更加宽广。而且商业银行的竞争对手也可以通过大数据了解到客户的各项消费需求，从而实现精准营销。
三、大数据背景下商业银行个人客户关系管理的具体内容
（一）建立大数据个人客户关系直管营销模式
在大数据背景下，建立个人客户关系的直管营销模式对于提高商业银行的营销成功率具有重要的意义。这种模式的构件大致可以从以下两个方面入手，一是建立统一完善的客户信息图表，从而使得每个客户的信息都能根据其特定的代码加以识别和查询，方便营销人员实行精准营销。二是建立信息分析系统，这一系统的主要作用是帮助营销人员对客户的信息进行准确的分析，使得营销人员对于客户的把握更加准确到位，最终也是实现精准营销。
（二）对客户提供差异化产品与服务
随着商业银行之间的竞争日趋激烈，目前，与客户的关系已经成为竞争中的核心因素。而要想提高与客户的关系质量，就必须对客户的各项信息进行精准的把握，根据其不同的特点提供个性化的产品服务。在大数据的背景下，商业银行能够很方便的获取其客户的各项完善的信息，在拥有信息的基础上，商业银行重点要做的便是着力对某个客户进行有效跟踪，这就要运用到大数据的分析功能，首先通过分析来确定自己的客户群，这一点可以通过对消费者的职业、消费观念、社会阶层等不同因素来进行有效分类，确定客户群之后，就要为其提供个性化的金融服务，根据不同阶层的特点尽量做到量身定做，从而使客户的满意度提高，在此基础上，确立自己的营销模式，巩固并自己的客户群，吸引更多的人成为自己的优质客户。
另一个重要的方面就是，大数据可以使商业银行对客户的信息进行较完全的掌握，因此商业银行就可以通过已有信息对客户的价值进行分类，主要从现有价值和未来价值两个方面入手。对于两者价值都比较低的客户，目标就是通过自己的服务尽可能的将其价值提高，可以快速的利用大数据的分析对其匹配精准的产品和服务，避免因时间过长而使此类客户流失；对于当前价值较低，而未来价值较高的客户，应该对其进行密切的观察和注意，运用大数据准确的分析他们的消费心理和消费行为，并且持续关注他们在消费需求上的各种变化，同时还应该加大对这类客户的投入力度，利用适当的资源增进两者之间的关系；而对于当前价值较高，未来价值较低的客户，需要做的就是尽可能的通过自己的服务增加其未来价值，这类客户是需要投入大量精力来深入研究的，当然首先要做的便是加强与他们的合作关系，并持续巩固；对于两种价值都较高的客户，需要做的就是加大维持力度，努力实现全面合作。
关键词：压力测试 商业银行 Logit模型
?一、引言
从我国国情来看，商业银行是我国国民经济的重要组成部分，但是从我国经济的宏观发展情况来看，持续攀升的房价，以及起伏不定的物价指数都不利于我国整体经济的长远发展，而这对整个金融行业的影响尤为明显，通过对商业银行的各项风险指标的监控分析，尤其是对于商业银行的信用风险的分析，将会提高银行业信用风险管理水平，加强应对未知风险的免疫力，减少风险成本，降低风险发生时的财务成本，从而有利于我国银行业的健康发展。
二、压力测试的方法
（一）选择风险因素
在选择风险因素的时候我们需要先确定承压对象，所谓的承压对象一般指的是模拟进行压力测试的对象，如业务/资产组合的风险属性。通过承压对象的选择，进一步将其具体化就是承压指标，承压指标是一种可量化可计算的承压对象，通过对承压指标的量化分析能使得压力测试结果更加具有可预测性。
风险因素也是压力因素，一般指引发承压对象极端波动的原因。例如对于商业银行信用风险压力测试，不良贷款率就是一个压力因素，不良贷款率的上升可能会给银行的信用风险带来巨大影响。压力指标是压力因素的具体化表现形式，是可计算可量化的具体指标，一般在选择压力因素的时候，通常是选择在常态情景下也具有现实意义的变量。
在选择承压对象和风险因素时一般需要同时满足这两个条件：一是能够很好的解释测试者所关心的问题，并且具有现实意义；二是承压对象应该与压力因素有可信的关联关系，也就是说，选择的压力测试应该是有效的，在压力情景测试时确实会有极端情景出现。
（二）建立压力测试模型
根据国家统计局的分类将商业银行分为国有商业银行，股份制商业银行，城市商业银行、农村商业银行和外资银行，本文主要是对前四类商业银行的信用风险进行压力测试。在选定压力测试对象、方法和风险因素以后，根据风险因素之间的相关性以及数据的可得性，选择适当的压力测试方法和模型，将反映商业银行信用的稳健与可靠的承压指标与所选择的风险因素结合起来，建立Y=αx1+βx2+γx3 +…+ε代表宏观经济指标（风险因子）对于承压指标的影响。
三、压力测试的过程
（一）建立模型
衡量商业银行的信用稳定性的宏观经济因素有很多，而对商业银行的信用风险测试的模型也有很多，本文以商业银行的不良贷款率作为考察商业银行信用风险的承压指标，用Logit模型将不良贷款利率通过离散模型转换为代表宏观经济的综合指标Y，然后将得到的各类商业银行的综合指标作为因变量与宏观经济变量建立自回归模型。
本文所采用的数据是2006-2012年我国四类商业银行以及宏观经济指标的季度数据，由于Logit模型是离散模型，其因变量的取值只能是0或者1，因此本文通过建立模型公式Y=ln（（1-NPLR）/NPLR）将不良贷款率转换为0或者1，通过在excel中操作，得到新的Y值，将Y3.5赋值为1，Y=1表示发生不良贷款，Y=0表示未发生不良贷款，从而将不良贷款率转换为宏观经济综合指标。在Logit模型中解释变量为消费价格指数CPI、国房景气指数RECI以及固定支出投资价格指数PII，而四类商业银行分别以其中文字母，guoyou，gufen，chengshi，nongcun 表示。
Yj，t=ln（1-BLj，t）/ BLj，t t=1、2、3……， j=1， 2，3 （1）
Yguoyou =C+α1*X1+α2*X2+α3*X3+..+ε1，t （2-1）
Ygufen=C+β1*X1+β2*X2β3*X3+..+ε2，t （2-2）
Ychengshi =C+γ1*X1+γ2*X2+γ3γ*X3+…+ε3，t （2-3）
Ynongcun=C+δ1*X1+δ2*X2+δ3*X3+…+ε4，t （2-4）
（1）式中BL为银行t期的不良贷款率，通过Y将不良贷款率转换为宏观综合指标，其中j=1、2、3分别代表了国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以及农村商业银行四类商业银行。由于四类商业银行的经营规模、经营效率、经营模式、以及盈利能力的不同，这也使其在面对信用风险是其的表现有所不同，因此通过分别建立压力测试方程。然后对宏观经济变量的自回归形态变化进行模型分析。
表1 转换后的不良贷款率
四类银行通过logit模型转换结果
国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行
C 22.99774 -2.38651 7.03962 -15.703962
RECI -0.14371 -0.14371 -0.238247 -0.07322
CPI 0.250633 -0.011639 0.148606 0.485255
PII -0.234922 0.192213 -0.024524 -0.261547
R2（Mcfadden） 0.286187 0.165859 0.26185 0.14418
LR statistic 10.73786 2.390007 8.772796 5.575916
prob（LR） 0.013231 0.495497 0.032469 0.134168
四类银行通过logit模型转换后得到新的宏观经济指标Y分别用等式表示为：
Yguoyou=22.99774-0.14371RECI+0.250633CPI-0.234922PII
Ygufen=-2.38651-0.14371RECI-0.011639CPI+0.192213PII
Ychengshi=7.03962-0.238247RECI+0.148606CPI-0.024524PII
Ynongcun=-15.703962-0.07322RECI+0.485255CPI-0.261547PII
a）指标的选择
在参考众多实证研究文献的指标选取以及对指标有效性的分析之后，本文以不良贷款率作为测试商业银行信用风险的承压指标，主要指的是贷款五级分类中的次级、可疑、损失类所占贷款总额的比例。不良贷款率是银行各种风险的综合体现，是评估商业银行风险管理水平以及风险管理能力的最直接有效的指标。而对于宏观经济指标的选取主要选择了与银行信用关系密切，并且对银行影响较大的几项指标：消费者价格指数（CPI）、固定资产投资价格指数（PII）以及国房景气指数（RECI）。固定资产投资价格指数反映了固定资产投资中的各类商品和取费项目价格变动趋势和变动幅度。因此，随着我国近年来房地产行业的欣欣向荣，以及居高不下的房价，考虑到繁荣背后的危机，防范于未然对于整个银行体系是很有必要的。
综合考虑了指标选取的可靠性与易取性以及统一性，本文统一选取了季度数据作为样本数据，并对月度消费者价格指数进行了季度调整。本文将样本的数据区间定为2006-2012年的季度数据，数据主要来源与中国人民银行网、国家统计局网站以及和讯网。
四类银行与宏观经济指标相关性分析
CHENGSHI GUOYOU NONGCUN GUFEN CPI PII RECI
CHENGSHI 1.000000 0.786245 0.588784 0.438529 0.317221 0.070428 -0.403245
DASHANG 0.786245 1.000000 0.748855 0.344791 0.206894 -0.344332 -0.490452
NONGCUN 0.588784 0.748855 1.000000 0.258199 0.198220 -0.001169 -0.169312
GUFEN 0.438529 0.344791 0.258199 1.000000 -0.026035 0.189303 -0.087125
CPI 0.317221 0.206894 0.198220 -0.026035 1.000000 -0.010510 -0.245442
PII 0.070428 -0.344332 -0.001169 0.189303 -0.010510 1.000000 0.375994
RECI -0.403245 -0.490452 -0.169312 -0.087125 -0.245442 0.375994 1.000000
表2 变量之间相关系数矩阵图
从图中看出，四类银行之间都呈现正相关，各类银行与CPI、PII指数的正相关性也较强，同时各宏观经济指标之间也存在着相关性，而从图中可以看出RECI指数与各类指标之间都呈现出负相关性。这表明四类银行与宏观经济指标之间存在线性相关性，可以通过回归模型来估计四类银行与宏观经济指标的相关性。
宏观经济变量自回归结果
解释变量 CPI RECI PII
constant -655.8552 -5.17E-11 -6.977242
CPI（-1） -0.19629 -4.99E-15 -0.018103
CPI（-2） -0.101446 1.20E-14 -0.026147
RECI（-1） -4.82837 1 0.259409
RECI（-2） 1.955765 -4.76E-13 -0.00499
PII（-1） 2.340554 1.28E-12 1.111714
PII（-2） -4.636237 -1.08E-12 -0.384949
R2 0.231812 1 0.90345
DW 2.08646 1.546426 2.094915
表3 宏观经济变量分布滞后模型估计与检验结果
由于R2的取值在0-1之间，由宏观经济变量的自回归结果可以看出，回归拟合效果不是很好，而从DW检验中也可以看出，在K=3，N=28时，DL=1.18，DU=1.65，由于DU
四类银行与宏观经济变量回归模型估计结果
国有控股银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行
constant 8.39755 0.62426 2.874097 1.387797
CPI 0.002793 -0.000992 0.005004 0.004224
RECI -0.053417 -0.014821 -0.055913 -0.021163
PII -0.025816 0.018388 0.028956 0.007692
R 0.281438 0.070066 0.261713 0.057587
DW 0.208419 0.590254 0.149773 0.237366
F 3.133354 0.602757 2.835892 0.488846
prob（F） 0.044188 0.619543 0.059452 0.69328
由表中R2可以看出，四类商业银行与宏观经济指标的回归拟合优度效果不是很好，但从DW检验可以看出，在K=3，N=28时，DL=1.18，DU=1.65，由于DU
为了进一步分析各个宏观经济指标的变动对于四类商业银行Y值的影响是否存在差异，本文就四类商业银行与宏观经济的回归模型进行Wald检验，以便进一步说明，具体原假设如下：
（1）消费者价格指数CPI：α1=β1=γ1=δ1
（2）国房景气指数RECI：α2=β2=γ2=δ2
（3）固定资产投资价格指数PII：α3=β3=γ3=δ3
模型解释变量的Wald检验结果
F值 概率
CPI：α1=β1=γ1=δ1 10.73062 0.0001
RECI：α2=β2=γ2=δ2 515.2517 0.0000
PII：α3=β3=γ3=δ3 698.4055 0.0000
从表中wald检验系数可以看出，宏观经济变量对四类银行的影响都具有显著性，但其表现却不尽一样，显然RECI和PII相对于CPI对于商业银行的影响更大一些。由于不同的银行对于房地产市场的进入程度不同以及房贷的风险管理控制水平的不同，因而房价变动对于各类银行的影响程度也不尽相同，但这也从侧面反映房价的变动是可以调控的，信用风险也是可以降低的。根据所选择的宏观经济指标对于商业银行的影响程度不同，本文的压力测试时采用RECI以及PII这两个宏观经济因素，来构成压力测试的情景因素。
（二）设定压力情景
本文采用了情景分析方法对商业银行信用风险进行压力测试，本文预测的重点在于，通过在预测的时间段内设定压力测试源，然后对宏观经济指标进行估值以及这些指标在压力情景下Y和违约率的估值。在压力测试来源确定以后，通过运用蒙特卡罗模拟其他宏观经济指标相应的估值，模拟出商业银行的不良贷款分布率，再与基准情景进行对比，从而分析出宏观经济对于商业银行稳健性的影响。
1、情景设置
纵观我国目前的经济形势与国家宏观政策调控方向，以及宏观经济对于商业银行的影响显著性的不同，本文选取了国房景气指数RECI以及固定资产投资价格指数PII作为情景指数，2013年-2014年两年共八个季度的指标来设置较坏情景和严重情景。以下两幅图表示的是在基准情景下，各宏观经济变量的走势。
2006-2014RECI、PII季度预测结果
2006-2012年我国PII、RECI走势图
（1）较坏情景：以2006-2012年的数据为基准预测，得出到2014年第四季RECI指数下跌了2%，固定资产价格指数下降了5%。
（2）危机情景：以2006-2012年的数据为基准预测，得出到2014年第四季RECI指数下跌了5%，固定资产价格指数下降了11%。
2、执行压力测试
通过前文运用区间预测得到了RECI以及PII的值，再以2012年第四季度的各指标值为基准情况，与危机情景，以及严重情景进行对比，得出结果如下表：
宏观压力测试结果
危机情景 严重情景 基准情景
RECI 132.283 135.802 95.59
RECI 139.403 142.34 100.3
从上表中可以看出，与基准情况相比较，在严重情景和危机情景下，各宏观经济指标都有大幅度的上升，说明宏观经济对我国商业银行信用风险有很大的影响。
四、小结
从我国四类商业银行与宏观经济指标的压力测试中可以看出，宏观经济指标的变化对于我国商业银行的信用风险有很大的影响，随着宏观经济指标的不断上升，商业银行的信用风险也就增大，因此，对于商业银行来说，应该在宏观经济指标不断变化的同时降低银行的不良贷款率，这样就能够减少商业银行的信用风险。通过实证研究可以发现，商业银行的信用稳定性有待加强，面对宏观经济变化的复杂性与多样性，商业银行抗风险冲击与抵御风险的能力有待加强。
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