[关键词] 中小型企业；财务管理；财务分析
[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.24.133
1 目前中小型企业财务管理状况
财务管理是以企业为整体目标，对该企业内部资金、投资项目和融资渠道进行管理，根据国家相应的经济法律规定，企业财务管理原则，采取一系列的手段，处理经济活动的一项工作。在商品经济日益发达的社会，企业的财务管理在现代企业中具有极其重要的地位，它涉及和影响到企业内部的各个领域。但是现如今我国中小型企业财务管理效果不尽如人意，主要体现在：一方面，中小企业没有对财务管理的核心地位进行突出，同时还是采取传统上的管理思想，认为财务管理就等同于生产经济性管理，从而没有实现对企业财务管理作用的发挥；另一方面，由于受到了宏观经济体制以及环境变化上的影响，无形中对中小企业的财务管理工作造成一定程度的影响。比如，由于政策上的原因导致中小企业与大型企业在竞争上的不平等；中小企业发展过程中受到地方政府行业管理部门的干预，以及财务管理本身过多地受到企业领导的影响等等。
2 中小型企业财务状况存在问题及原因
2.1 岗位定向及人员配置不健全
若要建立一个有组织构架、有规章制度的管理体系就要从人员设置人手。将岗位具体化、分工化、使管理者与企业实际运作状况配套。但是现在有部分中小型企业根据调查结果表明岗位定向及人员设置不明确。责、权、利分不开，甚至还有家族式企业。因此一个企业的高层管理者和决策者要将岗位人员进行正确配置。备置人员应具有明确的生产经营战略和良好的经济素养，具备较高的企业管理能力和丰富的工作经验来达到最高的工作效率。岗位不定向，目标经营不明确，人员设置一片混乱。从经济活动和管理方向来看企业就没有生存发展的空间。其实人员的协调性，对整个企业的经营活动，以及业务精通程度都有很重要的影响。人员配备要合理选择适应本企业发展的职工，制定一些切实可行的本企业管理制度，使企业经营和人员定位相协调，紧密配合以提高企业效益为核心，打造现代化企业。如果这一问题得不到解决，企业很难做到久而有序的发展。
2.2 财务核算及账册设置不及时
中小企业存在怕麻烦不愿建账，怕纳税不敢建账。有的企业则缺乏专业技术人员无法建账，还有的企业管理层缺乏会计知识基础，也相应阻碍了企业财务会计制度的建立健全，会导致财务风险加大，财务控制能力薄弱，这其实也是管理模式僵化的一种表现。企业是否设有总账、出纳、保管等，看看企业设置账册是否齐全，记账依据是否准确；记账是否及时，账账、账证、账实是否相符，成本核算是否准确无误；这几个是否没有调查清楚就会造成企业效益低下。据调查，中小型企业70%存在账册设置不全导致企业资金运作出现严重问题。尤其是在财务状况分析时，很难解释由于财务核算对公司造成的种种风险和财务危机。只有核算分析的越具体越深入，企业获得的信息越准确，才可以规避风险，使企业的投资机会增多，资产赢利水平提高，破产风险和竞争能力及资产分析状况都会减少，这就要求决策者，管理者，财务管理人员进行全面考虑，全面分析，做出决策。
2.3 企业内部财务相关制度不完善
调查结果表明，中小企业财务状况上存在钻《会计法》有关的法律空子，70%成本核算出现误差、不严密情况。采购材料的人员直接从事入库业务，犯了职务相容的弊病。内部控制出现紊乱，导致经济萧条，停滞不前，重生产经营，轻管理、轻财务核算的现象日益增多，大多数该模式的企业最终目的就是为了追求短时间的效益或者仅仅是为了抢占市场份额，完全的忽略了财务管理在企业中的核心位置，对企业内部的资金周转问题了解研究不到位，针对财务管理的认知仅限制在资金这一小部分，导致管理失败。原因主要在于两个方面，一是企业内资金过分闲置，不能参与企业运转和发展；二是急需资金状况出现时不能合理安排资金供应，陷入资金缺陷的困境。企业内部出现以短期借款模式的账务，不能够进行及时跟踪处理和催缴，又为企业带来了无形的损失。财务部门的监管力度不够，企业会计信息的质量得不到保障，不能为企业的管理者提供一份客观全面的财务报告，就无法实时掌握企业资金运转状况，没有符合本企业发展的具体管理结构和管理方法，整个运作系统就会出现问题。
3 中小型企业加强财务管理的方法与对策
3.1 加强人员岗位培训，严把认定关
企业要在创新中学习，在创新中发展，加强人员岗位培训刻不容缓。作为企业的管理人员应该熟知企业相关的技术知识，通晓现代化、数字化管理理论知识，工作人员一定要有实际的工作经验、有较强的组织指挥能力，培养员工的经营管理技术及企业文化，并且在财务人员的管理中还一定要遵循企业发展的核心因素和强化人员素质。只有把管理与企业核心相结合，企业才更具有凝聚力和战斗力。财务工作人员若是对财务管理观念淡薄，就会从意识上否认财务是企业规划未来的中心。因此要严格把守财务人员的管理责任范围，加强人员岗位培训，严把认定关。及时做到互补结构化的管理趋势，减少责任区人员的管辖范围并加强人员的绩效考核来提高企业的效率。不论是企业和企业之间的竞争，还是企业内部之间各个部门的协调一定要严管严控，加强人员绩效考核。
3.2 全面协调企业内部管理原则
任何公司能否有更进一步的发展，视其是否具备稳定的基础。一个企业如果没有一个人性化的观念和完整的管理制度以及全方位的公司系统程序的高度重视，就会出现管理模式的程序错乱以及整个公司管理制度的瘫痪。因此要取缔不协调的管理是每个公司及每个内部员工应该高度重视的管理观念。随着企业竞争环境的变化管理要出现很多的观念转化，切实树立一个科学化、制度化、数字化的管理核心模式，取缔干涉企业正常经营活动，会计相关人员也一定要按《会计法》依法行事，其他管理层人员按公司规章制度办事。全面推行目标管理的原则，对资金运营情况做出详尽分析并对内外部环境因素加强监督，全部提高企业的经济效益。
3.3 建立科学规范的财务分析机制
企业管理中必须有规范的财务分析机制，对于中小企业来讲，应尤为重视，可从以下几个方面逐步建立。一是对报表中的各项数据采用比较分析法进行前期和后期的对比分析，发现其中的差距并进行原因分析，从而发现问题并解决问题，提高效益；二是对企业的财务状况和经营成果需采用比率分析法进行更深层次的分析，通过多方位的比较，发现自身企业与行业中的先进企业水平的差距，不断修正自身的经营模式，最终提升经营效益；三是补充分析企业的发展变化趋势，可以采用趋势分析方法，只有把握好了企业和行业的未来发展趋势，才可以把握最正确的方向。
我国已的《企业会计准则----现金流量表》要求企业按直接法编制现金流量表， 并在附表中提供按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息， 这对于揭示企业一定期间现金流量的生成及其原因，从现金流量角度分析企业净利润的质量具有积极作用。现以abc公司为例，说明如何利用现金流量表分析企业的财务状况。
abc公司现金流量表（19xl年度） 单位：元
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项 目 │ 金 额
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一、经营活动产生的现金流量 │
销售商品、提供劳务收到的现金 │10 342 737
收到增值税销项税额 │ 229 500
现金收入小计 │10 572 237
购买商品、接受劳务支付的现金 │11 227 400
支付给职工及为职工支付的现金 │ 40 000
支付的增值税款 │ 229 500
支付的所得税款 │ 49 658
支付的除增值税、所得税以外的其他税费│ 1 459
支付的其他与经营活动有关的现金 │ 18 000
现全支出小计 │ 1 566 017
经营活动产生现金流量净额 │ 6 220
二、投资活动产生的现金流量： │
收回投资所收到的现金 │ 8 250
分得股利或利润所收到的现金 │ 2 750
取得债券利息收入所收到的现金 │ 1 275
处置固定资产而收回的现金净额 │ 750
现金收入小计 │ 13 025
购建固定资产所支付的现金 │ 114 900
权益性投资所支付的现金 │ 10 000
现全支出小计 │ 124 900
投资活动产生的现金流量净额 │ -111 875
三、筹资活动产生的现金流量 │
吸收权益性投资所收到的现金 │ 25 000
发行债券所收到的现金 │ 400 000
借款所收到的现金 │ 90 000
现金收入小计 │ 515 000
偿还债务所支付的现金 │ 21 200
分配股利或利润所支付的现金 │ 25 000
偿还利息所支付的现金 │ 250
现金支出小计 │ 46 450
筹资活动产生的现金流量净额 │ 468 550
四、现金和现金等价物净增加倾 │ 362 895
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补充资料 │ 金 额
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1．不涉及现金收支的投资和筹资活动： │
以固定资产、无形资产对外投资 │ 47 500
本期提取盈余公积金 │ 15 017
2．将净利润调节为经营活动的现金流量 │
净利润 │ 103 572
加：计提的坏账准备或转销的坏账 │ 198
固定资产折旧 │ 7 300
无形资产摊销 │ 2 025
待摊费用摊销 │ 3 000
处置固定资产的损失 │ 2 250
财务费用 │ 6 200
投资收益 │ -4 025
存货增加 │ -125 800
经营性应收项目减少 │ 5 900
经营性应付项目槽加 │ 5 600
增值税增加净额 │ 0
经营活动产生的现金流量净额 │ 6 220
3．现金和现金等价物净增加情况： │
现金和现金等价物的期末余额 │ 417 345
减：现金和现金等价物的期初余额 │ 54 450
现金和现金等价物的净增加额 │ 362 895
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一、现金流量结构分析
现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流入量中的相对意义。其计算公式为：
现金流量结构比率 = 单项现金流入（出）量 / 现金流入量总额
abc公司本期现金流入量为2 100 262元，现金流出量为1 737 367元，现金净流量为362 895元。在全部现金流入量中，经营活动所得现金占74.86％，投资活动所得现金占0.62％，筹资活动所得现金占24.52％。这意味着维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个标志。而收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展都起到了辅或补充性的融资作用。 在abc公司本期现金流出量中，经营活动所付现金占74.56％，投资活动所付现金占5.95％，筹资活动所付现金占2.21％。将此与现金流入量分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所费；公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。从总体上看，该公司的运行是健康的，发展是稳定的。但应特别注意公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力。
二、盈利质量分析
盈利质量分析是指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包含以下两个指标：
1．盈利现金比率
盈利现金比率 = 经营现金净流量／净利润
这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。在一般情况下，比率越大，企业盈利质量就越高。如果比率小于 1，说明本期净利中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。abc公司的盈利现金比率为6％（6 220 / 103 572），这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分并未收到现金，即会计帐面利润与实低于净利润的主要原因是本期存货量比上期增加了125 800元。在分析时，应结合公司的其他有关资料， 进一步分析存货增加的原因。
2．再投资比率
再投资比率 = 经营现金净流量 / 资本性支出
这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小于 1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。abc公司本期再投资比率为54％
（6 220 / 114 900），这说明公司经营现金净流量满足资本性支出的能力较低，或者说公司需要的资本性投资大部分靠外部筹资所得。
三、筹资与支付能力分析
筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目之间的比较，反映企业在金融市场上的筹资能力以及偿忖债务或费用的能力。企业筹资与支付能力分析主要包含以下几个指标：
1．外部融资比率
经营性应付项目增（减）净额 + 筹资现金流入量
外部融资比率 = ───────────────────────
现金流入量总额
这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，这一比率越大，说明企业的筹资能力越强。abc公司的外部融资比率仅为24.8% [（5 600 + 515 000) / 2 100 262]，说明企业的现金大部分靠内部资金,即经营活动所得。
2．强制性现金支付比率
强制性现金支付比率 = 现金流入总额 / (经营现金流出量 + 偿还债务本息付现） 这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。这一比率越大，其现金支付能力就越强。abc公司强制性现金支付比率为1.32 [2 100 262 / (1 566 017 + 21 200 + 250）〕，
这意味着该公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿还债务的现金需要。
3．到期债务本息偿付比率
经营活动现金净流量
到期债务本息偿忖比率 = ───────────────
本期到期债务本金 + 现金利息支出
这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强，如果比率小于 1，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。 abc公司以经营现金净流量偿付到期债务本息仅占28.95％ [6 220 / (21 200 + 250）]，其余部分是靠外部筹资偿还的，如借新债还旧债。
4．现金偿债比率
现金偿债比率 = 经营现金净流量 / 长期债务总额
这一比率反映企业按照当前经营活动提供的现金偿还长期债务的能力。虽然企业可以用从投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该是企业长期现金的主要来源。一般来说，这一比率越高，企业偿还债务的能力就越强。假设abc公司期末长期债务为471 025元，则公司偿债比率为 1.32％（6 220 / 471 025），如按目前经营现金净流量分析，该公司未来偿债能力
较低。
5．现金股利支付率或利润分配率
现金股利支付率 = 现金股利或分配的利润 / 经营现金净流量
这一比率反映本期经营现金净流量与现金股利（或向投资者分配利润）之间的关系，比率越低，企业支付现金股利的能力就越强。传统的股利支付率（应付股利 / 净利润，假设不考虑优先股）反映的是支付股利与净利润的关系，而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股利的现金来源及其可靠程度。在abc公司中，本期支付投资者利润25 000元，虽仅占净利润的24％（25 000 / 103 572），但却是经营现金净流量的4.02倍（25 000/6 220），也就是说，经营活动提供的现金不足以支付投资者的利润，进一步分析可知，该公司本期利润分配所支付的现金主要来自于举债筹资。
关键词：会计信息；股票价格
一、研究意义
证券市场的有效性是各国普遍关注的热门话题之一。一般情况下，如果股票价格能够正确的反映所有可获得的信息，那么我们便认为市场是有效的。上市公司的财务状况由公开的会计信息披露，在财务会计领域市场有效性集中体现在会计信息与股票价格之间。因此研究会计信息与股票价格之间的关系显得尤为重要。
二、模型建立与数据搜集
1.模型假设
（1）因变量
m代表股票价格，视为因变量即被解释变量。最后一个交易日的收盘价格作为股票价格。
（2）自变量
本文中自变量为会计财务指标中的每股收益、净资产收益率、主营业务利润率、净资产增长率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率、每股经营现金流量。每个变量都有自身的经济意义。
①每股收益（X1）
该指标反映企业经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，一般该指标值直接影响着每股的利润值及股东投资效益，且同方向变动。
②净资产收益率（X2）
该指标又称股东权益报酬率，用于反应企业股东权益的收益能力，衡量运用自有资本的效率并且投资收益与此变量成同方向变动。
③净资产增长率（X3）
净资产增长率=（本年净资产-上年净资产）/上年净资产*100%
④流动比率（X4）
即流动资产比上流动负债，可以反应公司流动资产变现偿债能力。
⑤存货周转率（X5）
能够衡量反映公司的存货周转速度，反应公司资金的使用效率，从而反映公司短期偿债能力。存货周转率越大，存货转换为现金或应收账款的速度越快，流动性越强。
⑥应收账款周转率（X6）
即为应收账款周转速度的比率，应收账款周转率的高低直接体现了应收账款变现速度和管理效率。一般而论，应收账款周转率越高，企业应收账款的回收越快。
⑦主营业务利润率（X7）
反映主营业务获取利润的能力，主营业务利润率越大则获利能力越大，反之相反。
⑧每股经营现金流量（X8）
每股经营现金流量=现金流量净额/总股本
2.模型建立
影响股票价格的因素有好多，基于本文主要研究股票价格与财务状况间的关系，我们将因素分为会计因素与费会计因素。其中会计信息即各大财务报表中的指标；非会计信息是指除了会计指标以外所有因素，如宏观调控，股民预期及市场水平等。因此，股票价格m和影响股价的各种因素之间可建立回归模型为：
在一定条件下我们可以认为非会计因素q对股票价格的影响是固定的，可用常数A表示，则上述模型可表示为：
由奥森推断，股票价格与会计信息存在线性关系，则上述模型可表示为：
三、数据处理
本文的研究样本为2013年上市公司最后一个交易日的股票价格，及当年的财务指标。并采用逐步回归分析的方法，利用SPSS20.0对股票价格及当年会计指标进行回归分析。
逐步回归五个变量纳入方程的R值为0.715，标准误差为7.92509.由此进入回归方程的变量选取为X1每股收益，X2净资产收益率，X4流动比率、X5存货周转率，X8每股经营现金流量，在显著性水平为0.05的情况下，通过F检验，总体线性关系成立，拟合优度较高。
最终的模型中，由SPSS算得，X1每股收益、X4流动比率、X8每股经营现金流量的回归系数均为正值且分别为25.82，3.542，4.532，显著性检验t值分别为8.089，2.65，4.572，检验显著。表明每股收益，流动比率，每股经营现金流量与股票价格成正相关关系，这一结论与实际情况相符；X2净资产收益率、X5存货周转率t值为-4.162，-2.954，由t值来看具有显著性，但是算得的回归系数为-22.758，-0.56均为负值，与实际情况有所出入。X3净资产增长率t值0.191对股票价格影响并不显著，回归系数为0.017为正，股票价格与净资产增长率呈正相关关系；X6应收账款周转率和X7主营业务利润率t值分别为-1.092，-0.042，-0.845，对股票价格的影响不显著，回归系数为负分别为-0.9，-0.04，-0.74，与实际相悖。
五、总结
本文构建了股票价格与财务状况指标变量的多元线性回归模型，并基于2013年上市公司截面数据进行了回归分析得出如下结论。
在上述实证分析中，每股收益、流动比率、每股经营现金流量对股票价格的影响是正向且相关性显著；净资产收益率、存货周转率具有显著性，但是算得的回归系数为负值，与实际情况有所出入。净资产增长率对股票价格影响并不显著，股票价格与净资产增长率呈正相关关系；应收账款周转率和主营业务利润率对股票价格的影响不显著，回归系数为负与实际相悖。
由上述实证分析可知，上市公司财务指标对股票价格的影响力较弱，其主要原因可能为我国股市制度建设的滞后和违规成本偏低导致的虚假信息泛滥，内幕交易和投机之风盛行，侵权案例屡出，违规操作频现，因此严重影响了公司会计信息的可信度及其对股票价格的影响力，从而在一定程度上降低了中国股票市场的有效性。
参考文献：
[1]林震岩.多变量分析-spss的操作与应用[M].北京大学出版社，2007.
[2]王汉生.应用商务统计分析[M].北京大学出版社，2011.
【关键词】现金流量表，企业，运营管理，财务状况，分析应用，探讨
在企业的运营管理中，现金流量表是目前世界范围通行的主要企业会计报表之一，在企业的运营与管理中，主要是以现金流入和流出情况对于企业在一定时期内的经营活动以及投资活动、筹资活动的动态状况进行反映，通过对于现金流量表的分析，能够对于企业的财务状况进行了解掌握，进而实现对于企业资金的加强管理，在企业的运营以及发展管理中，现金流量表已经逐渐取代了财务状况表在企业财务管理中地位和作用，与企业的生存以及发展、壮大都有着密切的联系，尤其是随着市场竞争的日益激烈，企业生存发展的风险日益增加，现金以及现金流量在企业运营中重要性也更加的凸显。对于企业来讲，不管是企业的经营者还是企业投资者以及债权人、政府等，进行企业现金流量表的分析都具有很大的必要性。应用现金流量表进行企业财务状况的分析，其重要目的就是为了充分发挥现金流量信息在企业财务分析和运营管理战略分析中的重要作用和影响，进而实现为企业财务决策以及运营管理战略提供依据支持。
1、利用现金流量表进行企业现金流量结构分析
在企业的财务运营与管理中，企业现金流量结构主要是指现金流量表中的不同项目与内容，进行同一时期内企业现金流量表中不同项目内容之间的对比和分析，也就是进行现金流量结构的分析，不仅能够对于现金流量表中各项数据在企业现金流量整体情况中的相对意义进行掌握，而且进行企业现金流量结构的分析还能够及时对于一定时期内影响企业现金余额发生增减变化的主要因素进行发掘和查找，并通过主要因素的控制与管理，促使现金流量结构向着合理化方向发展与变化。通常情况下，在企业的财务运营与管理中，对于现金流量结构比率的计算，主要是通过单项现金流入量和现金流入总额的比值进行计算求得的。
例如，某公司本期的现金流入量为约为2100262元，而现金流出量为1737367元，现金净流量约为362895元，并且根据该公司的经营发展情况可知，在公司的现金流量总额中，经营活动所得的现金比例约为74.9%，投资活动所占的现金比例约为0.6%，筹资活动所占现金比例约为24.5%。根据这一信息，经对比分析可知，在该公司的运营发展中，支持公司运营发展的大部分现金是经营活动中产生中，据此也可推断公司的财务状况比较良好，对于公司在收回投资以及银行借贷、债券发行等财务活动的资金补充与决策执行中有着重要的作用影响。此外，在该公司的现金流量统计中，经营活动所付现金比例约为74.6%，而投资活动所付现金比例约为6%，筹资活动所付现金约为2.2%，根据这一现金流量信息，与上面的公司现金流入信息进行综合分析后可知，该公司的现金流入以及现金流出主要来自于经营活动项目，而公司的固定资产投资以及投资者利润支付所需现金则主要来源于外部筹资，尤其是举债筹资项目部分。
2、利用现金流量表进行企业盈利质量分析
在企业的财务情况分析中，对于企业盈利质量的分析，主要是指根据企业经营活动的现金净流量和企业经营活动现金净利润、资本支出等财务现金项目之间的关系，对于企业保持现有的经营水平以及企业未来盈利能力的分析揭示。通常情况下，利用现金流量表进行企业盈利质量的分析，主要是通过现金流量表中的盈利现金比率以及再投资比率指标进行分析。
通常情况下，在现金流量表中，企业的盈利现金比率是通过企业经营现金净流量与企业净利润的比值计算求得的。现金流量表中，企业盈利现金比率能够对于企业本期经营活动中产生的现金净流量和净利润之间的比率关系进行反映，如果比率值越大，就说明企业的盈利质量越高；相反，如果比率值小于1时，说明企业的本期经营活动中，本期净利润中存在有尚未实现的现金收入部分。在后一种情况下，即使企业本期经营活动中处于盈利状态，但也会发生企业现金短缺的情况，严重形势下甚至会造成企业破产。比如在上文中所列举的某公司盈利现金比率为6%，就说明该公司本期经营活动中所创造的利润中包含有没有实现的现金部分，也就是说企业的账面利润和企业实际现金收入之间存在严重脱离现象。
其次，在现金流量表中，对于企业盈利质量进行反映和表现的另一重要指数是再投资比率。通常情况下，再投资比率是由企业经营现金净流量与企业资本性支出的比值计算求得的。通过现金流量表中的再投资比率能够对于企业档期经营现金净流量是否能够满足和支付资本性支出，也就是固定资产投资所需要的现金数量。如果再投资比率的结果值越高，就说明企业扩大生产规模以及进行未来现金流量创造能力、利润创造能力等越强大；而一旦再投资比率的结果值小于1，则说明企业资本性支出需要的现金来自于企业的经营活动与外部筹借现金。
3、利用现金流量表进行企业筹资与支付能力分析
在现金流量表中，对于企业筹资与支付能力进行反映与表现的现金流量情况指数主要包括企业的外部融资比率以及企业强制性现金支付比率、企业到期债务本息偿付比率、企业现金偿还比率、企业现金股利支付率或者是企业利润分配率等。
3.1外部融资比率与企业筹资和支付能力的关系分析
在企业的现金流量统计与计算中，企业外部融资比率通常是由企业的经营性应付项目增加或者减少净额，与企业筹资现金的流入量之和，与企业现金流入量的比值进行计算求得的。而企业现金流量统计中的外部融资比率主要是对于企业在金融市场中的筹措资金能力进行反映和表现，或者也可以说企业的外部融资比率是企业经营发展过程中对于外部资金依赖程度的实际反映。通常情况下，企业外部融资比率的结果值越大，就说明企业的筹资能力越强。比如，某公司的现金流量统计结果中显示该公司的外部融资比率为24.8%，则说明该公司的现金大部分是靠公司的经营活动取得，也就是来源于企业的内部资金。
3.2强制性现金支付比率与企业筹资和支付能力关系分析
企业现金流量中，强制性现金支付比率是指企业现金流入总额与企业经营现金流出量和企业偿还本息付现的和的比值。企业强制性现金支付比率是对于企业现金偿还债务与支付经营费用能力的反映。通常情况下，在企业的连续性经营与发展中，企业现金流入量应当对于企业的强制性支付现金数量进行满足，也就是说企业的现金流入量应当对于企业的经营性活动支出现金与偿还债务所需现金的需求进行满足与实现，这样才能说明企业的运营状况比较良好。因此，企业强制性现金支付比率值越大，就说明企业的现金支付能力越强。比如，某企业的强制性现金支付比率为1.32，就说明该企业本期创造的现金流入量能够满足企业经营性活动与偿还债务的现金需求。
3.3现金偿还比率与企业筹资和支付能力关系分析
企业现金流量统计，现金偿还比率通常是通过企业经营净现金流量和企业的长期债务总额进行计算求得的。而企业现金偿还比率是企业当前经营活动提供现金对于长期债务进行偿还的能力的反映与表现。在企业的生产经营中，企业进行债务偿还所需要的现金虽然也可以通过企业的投资或者是筹资活动所产生的现金中进行偿还，但是，依靠企业经营活动所取得的现金收入才是企业进行长期债务偿还现金的主要来源，因此，企业的现金偿还比率越高，就说明企业的债务偿还能力越强。比如，某企业当期的长期债务金额约为47万元，而企业的现场偿还比率为1.32%，就说明依照企业当前的经营现金流量情况，企业未来进行债务偿还的能力比较低。
此外，在企业的现金流量表中，企业的现金股利支付率或者是利润分配率以及企业的到期债务本息偿付比率等现金流量指数，也能够对于企业的筹资与支付能力进行反映和表现。
4、结束语
总之，现金流量表作为与企业生存以及发展、壮大有密切联系的财务表格，能够对于企业的财务活动与状况进行真实反映，利用现金流量表进行企业财务状况分析，有利于加强财务管理，促进企业运营发展。
参考文献：
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［关键词］中小企业；财务状况；对策
1 我国中小企业财务存在的具体问题
改革开放以来,中小企业发展迅速。但随着社会主义市场经济体制的建立和完善,中小企业在发展中面临的财务问题越来越多。
1.1 资金短缺,筹融资能力差,融资更加困难
中小企业注册资本较少,资本实力有限,土地、房屋等银行认可的不动产数量较少,同时很多中小企业都处于成长发展时期,这一阶段的资金需要量是企业生产周期中需求量最大的,资金短缺问题成为其发展的瓶颈。据统计,中小企业通过银行贷款渠道获得的资金,占中小企业融资总量的90%以上,而通过其他渠道获得的资金不足10%。虽然,目前我国中小企业已初步建立了较为独立、渠道多元化的融资体系,但由于种种原因,中小企业通过银行贷款获得资金的渠道并不畅通。据“2009经济半小时”报道,2009年,随着金融危机波及的面越来越广,在我国宏观经济政策紧缩,中小企业贷款难问题更加凸显,金融危机的到来让一些中小企业的销售更为不利,出现严重的资金周转问题,偿债能力和信用度进一步降低,金融机构当然也敬而远之。
1.2 资产疏于管理,财务控制薄弱
与市场经济发展不相适应的是中小企业中的资产管理制度缺失,控制力量不足。
1.2.1 对现金管理不到位,导致现金闲置或不足
许多中小企业不编制现金收支计划,他们对现金的管理很大程度上是随意性的,一旦市场发生变化,经济环境发生改变,就很难使现金快速周转。有些企业的资金使用缺少计划安排,过量购置不动产,无法应付经营急需的资金,陷入财务困境。有些中小企业认为现金越多越好,造成现金闲置,未参加生产周转,造成浪费。
例如,企业认为自己经济效益好,明天可能收到的钱就认为已经是今天的钱了,于是,花钱大手大脚,过量购置设备,不考虑经营风险,结果一旦遇到经济效益突然下跌就会出现资金短缺,陷入财务困境。
1.2.2 应收账款周转缓慢
随着经济的发展,信用销售会越来越普遍,在市场激烈竞争的情况下,中小企业为抵御大企业的压力,会采取更多的商业信用促销。但由于应收账款管理水平不高,无严格的信用标准、信用条件和收账政策,更无相应的责任部门来组织落实,造成大量应收账款沉淀,使企业资金周转不灵,并隐含着较大的坏账风险。
例如,中小企业的客户中有很多信誉好的客户,企业经理认为应收账款百分百的可以收回,因此对追款问题不急,很少上门催收,有时甚至拖沓一年以上,显然这样做的弊处是既在一定程度上增大了坏账风险又造成大量资金闲置和利息损失。
1.2.3 存货控制薄弱
许多中小企业对存货缺乏有效管理,无存货计划、无存货定期监督和检查制度,对日常存货的控制不到位,致使存货周转失灵,造成资金呆滞。
1.2.4 成本费用管理水平低
中小企业内部缺乏科学有效的成本费用控制体系,相当一部分企业在成本费用控制上仍处于事后算账的阶段,定额标准、信息反馈、责任制度等都不健全,事前和事中控制能力较低。因此,许多中小企业成本费用管理中存在核算不实、控制不严、控制体系不健全等问题。
2 解决中小企业财务状况问题的对策
下面从银行和中小企业自身两个方面来提出解决中小企业财务状况问题的对策。
2.1 从银行角度解决中小企业融资难的对策
银行作为我国的金融机构,在解决中小企业融资难方面应发挥应有的作用。
2.1.1 加强金融创新,推出更多更好的适合中小企业的金融产品
中小企业对银行来说到底是一块食之无味的鸡肋还是一座金矿,浙江泰隆银行给出了答案。他们正是用看“三品、三表”(人品、产品、押品,水表、电表、海关报表)这种创新手段,通过这种近乎走家串户的地毯式企业调查,使泰隆的业务不断做大。浙江省建设银行分行与阿里巴巴也推出了新产品网络联保,其操作就是通过阿里巴巴提供给银行中小企业的网上交易数据供银行筛选,银行选出优秀的中小企业予以提供贷款。
2.1.2 建立和完善我国中小企业信用担保体系
建立中小企业信用担保体系是世界各国扶持中小企业发展的通行做法,是政府综合运用市场经济手段和宏观经济调控措施的成功典范,是变行政干预为政策引导的有效方式,是重塑银企关系、强化信用观念、化解金融风险和改善中小企业融资环境等的重要手段。
2.2 从中小企业自身解决融资难的对策
在政府、银行等外界力量的帮助下,中小企业更要从自身方面探索、思考融资难问题的解决对策。
2.2.1 拓宽融资渠道
中小企业应根据自身特点,拓宽融资渠道,选择多种融资形式。如风险投资、典当等。风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有高发展空间和高市场前景的中小企业,在企业创业之初,或者在产品研发阶段和市场进人前期,急需资金之际,这是一条比较好的渠道,利用风险投资,中小企业可以尽快启动。典当是以实物抵押,不涉及信用并且其期限短、周转快,有其特有的便捷性。因此,典当十分适合中小企业的资金需求特点,能够迅速、及时地解决当户的资金需求。但典当贷款也存在缺点，除贷款月利率外,典当贷款还需要支付较高的综合费用,包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等,因此它的融资成本高于银行贷款,这一点需要提请中小企业予以注意。
2.2.2 加强财务管理,提高信用等级
中小企业要健全财务制度,加强内部管理。在业务开展过程中,中小企业要避免使用现金结算方式，要集中账户管理,增强现金统一管理意识,把资金和业务集中在一两个银行账户。将资金集中不但能提高自身在银行的地位,同时也可大大降低财务成本。
2.2.3 树立品牌意识,提高竞争力
要解决中小企业融资难题,关键还是要提高企业实力,使银行自愿为中小企业贷款。这种自愿其实就是真正的商业利益驱动,而非政策指令强制。在面对全球的金融风暴中小企业一定要守住阵地、扩大份额,要在产品的更新、管理模式的创新、品牌的打造、品牌的增值等方面来综合地做好应对之策,要不断开拓,树立品牌意识,提高竞争力。
2.2.4 加强资金管理,强化财务控制
为此,首先要保持合理的“三率”——流动比率、速动比率和现金比率,特别是现金比率,它反映企业当前或近期需支付现金的能力,应努力保持企业各项现金收入之和略大于各项现金支出之和,即接近所谓理想的“现金余额为零”,说明资金得到了充分利用。其次,注意合理的存货比率——存货与流动资产总额之比。企业应对采购物资实行定额控制,做到事前有计划、事中有控制、事后有分析,使物资结构趋于合理,尽量减少储备资金和成品(商品)资金的占用,应充分利用市场这个“仓库”的观念,在满足生产经营的前提下,存货是越少越好。再次,要严格控制“三期”——存货周期、应收账款周期及应付账款周期。存货周期是通过当期的销售额和库存资金占用之比来体现的,只有通过缩短存货在生产经营过程中的停留时间和减少库存、加速产品销售,才能缩短周期,加速资金周转,减少资金占用。应收账款周期即账款回收天数,应强化对应收账款的管理,制定相应的应收账款政策,千方百计缩短账款回收期。应付账款周期是指充分利用供货方允许企业支付货款的期限,这样企业可利用这部分资金来周转,但也应注意不能拖延应付账款周期而影响企业信誉。最后,努力降低“三费”——管理费用、财务费用和销售费用。这三项费用可以说是直接耗用掉了的一部分流动资金,严格控制并努力降低“三费”是企业当务之急。还要加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度,在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序,堵塞漏洞,维护安全。对财产的管理与记录必须分开,以形成有力的内部牵制,绝不能把资产管理、记录、检查核对等交由一个人来做。定期检查和盘点财产,督促管理人员和记录人的严格管理。
2.2.5 正确进行投资决策,努力降低投资风险
首先在投资立项上要进行管理与控制。对投资立项的可行性研究,必须坚持实事求是的原则。通过对市场的分析规避风险。如果是借入资本搞项目投资,还必须考虑筹资成本。除了进行可行性研究外,还可以对该项目进行不可行的研究分析,从不同角度和不同意见中分析利弊得失,从而取得比较切合实际的可行性研究结论。其次在投资项目管理上要进行分析与控制。项目投资以后,必须加强对投资项目的跟踪管理,不能以投代管,投资后不闻不问,放任自流。对投资对象除了听其汇报、审阅其方案外,有条件的还要选派得力人员到被投资企业去参与管理,及时反馈经营情况,发现问题要尽可能解决在萌芽状态中。最后对对外投资项目的选择,也可通过多元化的投资组合来分散风险。从实际操作讲,企业实际投资的多元化,如产品开发多元化、生产地区多元化等,可采取一业为主兼营他业和多种经营的做法。多样化的投资可以减少或抵消风险因素的不利变化。
3 结 论
通过对我国中小企业在经营管理中面临的突出财务问题进行思考,得出了解决中小企业财务状况问题的对策：即从银行和政府两个方面采取措施。通过这两个方面的共同努力,力争为中小企业的发展创造良好的财务环境。
参考文献:
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自上个世纪90年代以来，我国房地产行业发展迅速，成为我国国民经济的支柱行业之一，对国民经济起着举足轻重的作用。虽然表面上看房地产行业利润率非常高，发展情况也非常良好，但其实其中存在着大量的泡沫，业界也一直猜测何时这种泡沫会消失，届时会引来房地产的一个大幅下跌。但是，在泡沫化自动消失前，房地产的“限购令”却提前给了重大一击。
但我们可以看到中国房地产发展过程中存在众多的问题，商品房的供求不平衡、商品房价格上涨过快，大大超出了国民的承受能力，给整个社会进步和发展造成了重大影响。房地产业盲目的火爆，大量投机资本的存在，导致房地产泡沫增大。为了解决这些问题和规范房好地产市场，国家颁布了一系列的调控政策，对房地产的发展产生了一定的影响。而随着严厉的房地产政策的出台，给房地产行业产生重大的影响，使得房地产行业一度陷入低迷。国家的“限购政策”限制了房地产行业的销售情况，减少了企业的资金收入，而央行的“加息”，增加了房地产行业的筹资成本。在这些政策下，房地产行业极容易发生资金断裂而破产。紧绷的资金链，激烈的商业竞争，给房地产行业的生存和发展带来巨大挑战。
二、限购令及其行业影响分析
自2009年开始，我国迎来了最为严峻房地产调控时期，通过表1“限购令”相关的主要政策及其影响，可以看出我国的房地产行业面临着重大的挑战，进行了重新一轮的洗牌。
进一步地，限购令对于房地产行业的影响可以非常明显地从房地产开放投资额和房地产销量上显现出来。通过图1房地产2008年-2013年房地产开放投资，图2房地产2008年-2013年全国销售额和面积增长情况，可以看出，房地产商品住宅开发同比增长在2010年达到了顶峰，而后两年开始下滑，并且下滑趋势明显，但在2013年略微上升。同时，通过图2，可以对比看出，商品住宅销售额增长，是在2009年销售增长达到了峰值，而后2010年有一个明显的下滑，而后两年持续下滑，在2013年有些微的上浮。 房地产行业这样的一种变化，与国家的“限购令”是直接相关的，作用与影响是非常明显的。
三、房地产企业财务状况影响分析
在前面行业基本形势分析的前提下，以下以三家地产公司为例，对房地产企业进行财务状况分析。
（一）资产状况分析
通过图3房地产企业资产规模及其增长率变化图，可以看出，三家企业的资产规模基本呈现逐年扩大的趋势，虽然有国家的调控政策和“限购令”的压制，但是对于房地产企业而言，他的资产规模还是持续的上升。但从三家企业的资产规模增长率上来看，可以看出，他们的规模扩张效益，从2010年开始呈现出下滑趋势，在2010年下滑趋势最为明显，2011年-2013年，几年期间虽然持续下滑，但是趋于平缓，侧面也反应出，在“限购令”初期，房地产企业打击明显，十分不适应，而后做出了相应的调整，抑制住了这种急剧下滑的趋势。
（二）销售状况分析
对于房地产企业而言，“限购令”带来的最直接的影响就在于房产销量上。通过表2和图4，可以看出，三家房地产企业销售收入还基本呈现上升趋势，但是增长率却逐年趋于平缓，除了保利地产，其他两家企业的波动明显。这也体现出房地产企业发展的不稳定性。
（三）现金流量情况分析
以下通过图5保利地产2008年―2013年现金流量情况图，保利地产虽然现金流量还是有的，但是大多集中于筹资活动的现金流，而经营活动的现金流确是负数，并且金额比较高，表明企业在经营活动方面，流出比流入要多的多，六年期间，只有在2012年的经营活动现金流量有一个正向的数值。投资活动的现金流介于持平与小幅负值之间。从房地产企业的现金流量的整体情况和变化，企业的现金流量完全依靠筹资活动去进行，经营活动和投资活动基本上没产生一个正向的现金流入净额，这种情况是非常令人担忧的。
关键词：财务报表 偿债能力 青岛啤酒 燕京啤酒
一、青岛啤酒与燕京啤酒短期偿债能力对比分析
1. 通过对两家企业流动比率对比分析可知，两家企业在三年中的流动比率均大于1，呈现上升趋势，其中青岛啤酒的速度较快，而燕京啤酒则是平稳增长，变化不大。说明青岛啤酒流动负债的偿还有较多的流动资产为保障。青岛啤酒呈现出逐年增长的趋势， 08-09的增速比较快09-10年的增速略慢，可见该企业的短期偿债能力是呈现增强的趋势，且2010年的1.64在合理范围内不影响盈利水平（由图知08—09增速快是由于流动资产的增幅远大于流动负债而09—10则是流动资产增幅放缓和流动负债增幅攀升所致）。
2. 通过对两家企业速动比率对比分析可知，两家企业的速动比率均呈现上升趋势，不同的是，青岛啤酒的速度要快于燕京啤酒，而且差距在扩大中。另外，在2009年青岛啤酒的速动比率超过了1，而燕京啤酒则一直是小于1，在0.5左右。说明相较而言，青岛啤酒每1元流动负债有更多的速动资产作为偿债保障。图中的趋势说明青岛啤酒和燕京啤酒在短期偿债能力上均又所加强。但是燕京啤酒要弱于青岛啤酒。说明该企业的短期偿债能力是呈现微弱增强的趋势。
3. 通过对两家企业现金比率对比分析来看，两家企业的现金比率均呈现上升趋势，2008到2009年的增速较快，到了2010年则有所放缓，同样地，青岛啤酒的增幅要大于燕京啤酒。一般认为，现金比率0.2以上为好，从图中可见，两家企业在此三年间都超过了0.2，说明两家企业均有较多的现金资产作为偿债保障。在2009年，青岛啤酒的现金比率超过了1，并且2010年数据显示仍在上升，或许这意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
二、青岛啤酒与燕京啤酒长期偿债能力对比分析
1．通过对两家企业资产负债率对比分析图，两家企业的资产负债率都经历了2009年的小幅下降，而后继续上升。青岛啤酒的资产负债率保持在40%-50%之间，而燕京啤酒则是在30%上下。通常，资产在破产拍卖时的售价不到账面价值的50%，所以当资产负债率高于50%时，债权人的利益缺乏保障。因此青岛啤酒在较多地运用债务融资的同时，充分利用了财务杠杆的优势。但是其长期偿债的风险要高于燕京啤酒。另外，两家企业相差的幅度在缩小，或许可以说明燕京啤酒在提高债务融资的比重，而青岛啤酒在进行控制，以免超过了经验值。
2. 通过对两家企业产权比率对比分析可知，两家企业三年间产权比率的走势为U字形，且青岛啤酒的高于燕京啤酒。说明相较而言，燕京啤酒的财务结构更合理，对于债权人的利益更有保障。两家企业三年间产权比率的走势为U字形，且青岛啤酒的高于燕京啤酒。说明相较而言，燕京啤酒的财务结构更合理，对于债权人的利益更有保障。
3. 通过对利息保障倍数对比分析图1可知，两家企业均呈现上升趋势，且青岛啤酒的利息保障倍数要更高。相较而言，青岛啤酒的幅度要更大些，尤其是2010年，同比增长约14.23倍；而燕京啤酒在2009年同比增长约1.41倍，2010年同比增长约0.68倍，更为平稳。说明2010年，青岛啤酒在保持利润总额增长的同时，利息费用大幅减少，其获利能力对债务偿付的保障程度更高。总体上，两家企业均呈现上升趋势，且青岛啤酒的利息保障倍数要更高。相较而言，青岛啤酒的幅度要更大些，尤其是2010年，同比增长约14.23倍；而燕京啤酒在2009年同比增长约1.41倍，2010年同比增长约0.68倍，更为平稳。说明2010年，青岛啤酒在保持利润总额增长的同时，利息费用大幅减少，其获利能力对债务偿付的保障程度更高。
三、结束语
我们知道，债务资本比率较高时，发生丧失偿债能力的概率也会增加。青岛啤酒的资产负债率和产权比率均高于燕京啤酒，说明企业较多地使用了债务融资的方法，一方面会增加财务费用，但财务费用是在税前扣除的，因而享受了节税效应，同时降低了企业资金的综合资本成本，另一方面，会增加其财务风险。燕京啤酒则是较多地使用了股权融资，提高了资金的综合成本，不利于企业价值最大化的财务目标。从短期偿债能力来看，青岛啤酒的三项指标都要高于燕京啤酒，其短期偿债能力更强。从长期偿债能力来看，青岛啤酒自身财务结构的风险更大，但是其通过获利能力来保障债权的能力更强。
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关键词：企业财务管理；财务报表；作用；分析探讨
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）015-000-01
在市场经济体制下，企业之间的竞争越来越激烈，对企业的财务和资产进行高效合理的运用是企业参与市场竟争的保障，做好财务报表的分析工作，可以掌握企业发展的动态，为企业的投资决策提供参考依据和数据支持，提高企业的竞争力，保证企业迅速平稳发展。
一、企业财务报表分析的内容
企业的财务报表分为资产负债表、利润表和现金流量表三大类。对企业财务报表分析，可以更加系统地揭示企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等财务状况。三种企业财务报表分别从不同角度对企业的财务状况进行分析。
1.资产负债表
资产负债表亦称财务状况表，主要是对企业在一定时期内的财务状况进行统计的主要会计报表。企业管理者通过资产负债表可以对企业在某一日期所拥有的资源和项目种类进行了解，同时也可以了解企业资产状况的好坏，使企业领导着能够理性的分析企业资产和负债情况。对资产负债表的分析包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金比率等。
2.利润表
利润表又称损益表或收益表，反映企业一定会计期间生产经营成果的会计报表。利润表不仅可以反映企业在一定时间内的盈利状况，还可以反映企业的亏损情况。企业管理者通过利润表可以对企业生产经营成果和生产成本等进行了解，及时发现经营管理中的问题，还可以对企业未来的收益状况进行大体预测。对利润表的分析包括成本利润率、总资产收益率、固定资产周转率、总资产周转率等。
3.现金流量表
现金流量表是反应一定时期内企业经营活动、投资活动和筹资活动等产生现金流动状况的财务报表。企业管理者通过现金流量表可以了解企业在某个固定时期内，现金流入、流出和现金净额的具体情况。现金流量表的分析包括对纵向现金流量组成部分的数额和比重进行比较，对横向各部分的变动情况进行对比。
4.企业财务报表的综合分析
如果只是分析企业报表中的单张表，很难获得企业较为全面、综合的财务信息，影响企业管理者的决策。因此，要从整体层面上对财务报表的数据进行综合分析，采用比率分析法、比较分析法、因素分析法、趋势分析法等，对企业偿债能力、营运能力和盈利能力进行分析，描述企业经营的资产和负债状况、经营成果和现金流量情况，为企业管理者做出有利决策提供参考依据。
二、企业财务报表的作用
1.强化企业内部的管理
通过对企业的财务报表进行分析，有利于企业领导者加强对企业内部的管理，同时加强企业财务人员的财务管理能力。企业报表中包含了企业成本、收入和支出情况，可以充分了解企业的资产、负债、利润等财务状况，企业管理者可以准确的掌握企业的内部情况，对企业生产经营中产生的问题及时调整。同时企业的财务人员财务管理能力也得到了提高，从而提高了企业的经营效益。
2.加强企业的内部监督
通过对企业的财务报表进行分析，有利于加强企业的内部监督管理。通过对企业资产和投资的分析，可以加强企业对预算环节的监督；通过对收入和支出的分析，可以加强对企业销售业务和采购业务的监督；通过对固定资产的分析，可以加强企业对资产管理和控制环节的监督等等。企业财务报表的分析使企业管理者充分了解企业经营现状和企业的财务状况，有利于完善企业的内部监督。
3.提高企业对抗风险能力
通过对企业的财务报表进行分析，可以了解企业的企业偿债能力、营运能力和盈利能力，能够提高企业对抗风险的能力。通过分析企业的财务报，可以了解企业当前的运营状况并能预判企业未来的运营情况，企业管理者可以及时对财务管理进行调整，提高企业对抗风险的能力，提高企业财务的安全。
4.提供投资依据，促进合作
一方面，银行是多数企业的债权人，对企业财务报表有着较高的依赖程度。银行可以通过企业的财务报表了解企业的债务现状和偿还情况，对企业的偿还能力进行分析，促进企业和银行之间的合作。另一方面，市场中许多潜在的投资者需要利用财务报表来了解企业的财务状况，从而做出投资计划，促进企业之间的合作。
三、加强财务报表分析在企业财务管理中应用
1.做好相关财务资料的收集
在企业财务报表分析过程中，数据的真实性和完整性是非常重要的，因此要做好财务资料的收集工作。数据资料的真实性和完整性会影响财务报表分析的结果，企业在运营过程中会产生大量的数据资料，财务工作人员应该准确的计算和收集这些数据。在数据收集时，要根据分析的目的完整地收集数据；在填写编制财务报表时，要仔细核对数据确保数据真实可靠。要严格防止财务人员出现弄虚作假行为，这样不仅影响管理人员的决策，也会破坏企业的形象，从而损害企业的效益。
2.制定明确的财务报表分析目标
制定明确的分析目标是做好财务报表分析工作的基础。根据目标的不同，财务报表分析主要分为：偿债能力分析、盈利能力分析和营运能力分析。通过对企业的偿债能力进行分析，企业的债权人能够对企业当前的运营风险状况做出合理评估，判断企业的贷款需求。通过对企业的盈利能力进行分析可以知道企业的利润是由哪些盈利项目组成，不同项目对企业盈利能力的影响。通过对企业的营运能力进行分析，有利于企业管理者改善经营管理也投资者进行投资决策。有了明确的分析目标，使财务工作人员的工作更具有针对性，能够提高工作效率，从而保证企业各环节协同有序地发展。
3.加强对财务工作人员素质和能力的培养
财务工作人员素质的高低将直接影响工作质量的高低。因此，企业要注重培养财务工作人员的素质和工作能力。在日常工作中，经常对财务工作人员进行思想政治教育和专业知识技能的培训，提高财务工作人员的责任意识，端正其工作态度，提高他们对财务分析工作流程的熟悉程度，为企业的发展做出贡献。
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