摘要：金融资产收益分布的非对称性在金融理论研究和金融实践中都有重要意义。本文对List提出的基于Bootstrap思想的金融资产收益分布非对称性测度方法进行改良,并探索上证综指、沪深300、中小板指数和创业板指数四种代表性股价指数收益的非对称性特征。研究结果表明:上证综指收益分布具有对称特征,沪深300指数收益分布具有渐近对称特征,另外两种指数收益分布具有明显的非对称特征。本文还通过估计核密度曲线,对方法稳健性进行检验,证明Bootstrap方法比偏度系数法更有效。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社