摘要：股市市场充满了不确定性,市场形势时刻处于不断变化的过程。本文着重研究股票市场的波动性,基于上证指数,建立符合样本数据的GARMA模型。结果表明,上证指数波动条件异方差的特性较为明显,应用GARCH模型能够反映出我国股票市场收益率的波动性变化规律,即GARCH模型可以适用于刻画出我国股票市场波动的情况。

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