摘要：为了维护我国深交所股价稳定,基于2010-2017年深证综指与深交所有关股票指数日度收益率建立SVAR模型,对其进行脉冲响应与方差分解实证分析,结果表明:创业板指数与深成指R指数对深证综指收益率具有显著影响,三者之间存在一定的联动效应。之后建立非对称冲击模型探讨两种指数对于深证综指的正负冲击以及复合冲击影响,研究表明在单变量冲击以及复合冲击中,其对于深证综指股价变动的影响均存在滞后性与非对称效应,复合冲击中只有同向复合冲击才会对深证综指收益率产生影响,且创业板指数对深证综指影响力的优先级高于深成指R。最后提出谨防创业板指、深成指R下跌,利用复合反向冲击稳定大盘走势等相关建议。

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