一、主要工作情况
1、全面参与XX公司常年法律顾问服务工作
（1）起草拟定XX公司案件的上诉状，参与案件的讨论。
（2）审查各类合同800余份。
（3）参与XX两件专项法律服务方案的报价工作。
（4）负责XX5位实际施工人索要工程欠款纠纷的处理，拟定以房抵债等相关协议。
2、参与XX公司非诉项目尽调等工作
（1）负责XX与XX棚户区改造项目及XX项目的法律尽职调查，并出具法律尽职调查报告。
（2）负责XX组团棚户区改造项目法律尽职调查并制作修改法律尽职调查报告。
（3）全面参与XX项目并购、重组，审查修改交易文件、参加谈判会议以及负责项目尽职调查，出具法律补充尽职调查报告。
3、负责XX公司收购酒店项目的法律尽职调查并出具尽职调查报告。
4、负责XX公司非诉项目尽调等工作
全面负责XX收购XX持有的XX5笔债权等项目的法律尽职调查工作并拟定120余页法律尽职调查报告。
5、参与XX商业尽调。
独立负责14个商业地产尽职调查并对11个项目出具了尽职调查报告。
二、主要工作成绩及工作中存在的问题
1、工作中能够较好的完成部门负责人安排的工作，能够做到尽职尽责。
2、工作中自身存在的问题
（1）工作细致程度有待提高
在制作各类诉讼文书及尽职调查报告过程中，仍会存在不够细致，论述不准确的情况，没有做到精益求精。
（2）对地产及金融方面法律法规的熟悉程度仍然不够
虽然系统的学习并实际负责项目工作，但仍发现，对工作中常用的法律法规的熟悉程度还是不够，不能做到有问必答，烂熟于心的程度，需要继续对专业领域知识进行系统的学习。
3、因参与非诉业务较多，庭审应诉能力较为欠缺和匮乏。
三、工作感悟及展望
在接下来的半年工作中我会围绕以下几点来提升自己：
1、工作要更加细致。细节决定成败，律师工作的成败也往往体现在工作的细致和对各个环节的精细把控上。在制作法律文书方面应当细致审核，避免错字漏字，严把以事实为根据，以法律为准绳，对案件的论述应当逻辑严谨，对项目不但要有宏观的把控也要有具体环节的精细思考。
2、对专业领域知识进行巩固、学习，全面熟悉房地产法律法规及业务流程，努力按照专业化律师的要求，精进业务。
天气预报总是基于以往的数据，但没人能100％预测天气。“某天的预报说，明天90％会下雨。如果下雨了，这个预报就100％准确；如果没下，预测的准确性就成了0。靠大概率的预测无法保证小概率事件，尽职调查也是如此。”王海说。
尽职调查很难左右投资决策
《新理财》：对于CFO来说，尽职调查中需要特别重视哪些部分?哪些问题容易被疏漏，或者容易导致后续的亏损?
王海：目前我国企业在海外的投资，大多会聘请投资银行做尽职调查。通常来说，投行对财务方面的尽职调查做得比较多，但财务之外的问题实际上应该得到更多关注。比如，对于制造业的企业来说，应更加关注法律和劳工问题。很多时候，企业海外投资失败，都是由于这两方面的原因。而对于金融企业来说，则应关注资产负债表，表外项目的尽职调查也比较重要，因为它有很多问题。你是看不清楚的。
《新理财》：目标企业的公司治理结构是尽职调查的重要组成部分，以黑石为例，如果当初的尽职调查在这方面做得更好，是否就可以避免陷入泥潭?
王海：我觉得无论是公司治理结构，还是市场隐患，都不是主要问题。黑石的一股独大有他的坏处，也有它的好处。作为创始股东，他们愿意以合伙制性质保证公司管理权延续到下一代，从公司治理结构上说没有问题。中投投资给黑石这样的“另类”上市公司，不享受同股同权，但是享受同股同收益。也就分享了黑石作为合伙制企业在税收等方面的利益。
事实上。尽职调查报告中披露了这些情况，应该并不影响中投的投资决策。我们说这个案例中，中投没有表决权是一个大问题，但这是之前就知道的，和尽职调查没有关系。黑石不可能出让表决权，如果你要求这方面权益，它可以拒绝接受投资。只要对目标企业的信息进行了真实、充分的披露。没有隐瞒这些信息，这份尽职调查报告就是真实有效的，没有问题。同时，中国企业在海外投资，山高皇帝远，所谓的“参与公司治理”通常只是增加股东名额，但在实际经营决策中，有很多是“庭外’’的东西。
综合起来谈投资，目前看这个是短板，或者那个是短板，尽职调查可以写出来，但未来什么情况，无法预料。一项投资成功与否，尽职调查不是没有作用，但所占比重没有人们通常所想的那么大。
静态调查难以适应动态发展
《新理财》：如果尽职调查报告都是投资银行来做，投资银行可能会出于自身的利益，尽量促成某项投资，他们是否会帮助目标企业粉饰报表?
王海：一家投资银行不能同时代表投融资双方，双方企业都会聘请投资银行。投行和投行谈判，并与买卖双方分别沟通。看看大家的底价是什么，能否达成一致。这就好比两个家庭的孩子想结婚。双方都要有自己的媒人。
投资是否成功，取决于企业的投资目标，如果目标定位不清楚，就会很麻烦。
目前的尽职调查毕竟都是静态的，尽职调查报告的内容，就好比婚前对双方情况的了解，比如两个人的身高、体重、家庭背景、社会背景等。如果两个人结婚前，媒人没有隐瞒这些情况。他的尽职调查报告就是有效的。但在这个基础上，两个人结婚了，幸福与否，很难说。
从目前来看，中国企业在海外投资失败，还没有听说去投资银行所提供尽职调查报告有问题的。更多的时候，投资失败是因为市场的原因，市场变化了，大环境变化了。
《新理财》：尽职调查的重要内容之一就是可持续经营能力，考察一个企业的可持续经营能力，不就包括了对未来市场情况的预测吗?
王海：这个预测，只是基于目前的情况，对未来某种可能性发生概率的判断，比如TCL所遭遇的情况。我们会说，他们遇到的是劳工问题，这个在尽职调查中应该有，但实际上他们遇到了金融危机，这是个市场问题，如果市场好的话就不用裁员。
同时，战略投资还有整合和协同的问题。一个企业既然要卖，肯定是有问题的，或者现金流有问题，或者现有战略有问题，等等。买的永远没有卖的精，中国改革开放只有30多年，而国外的市场经济已经发展了很长时间。这就好比小学生和大学生竞争，你肯定会处于弱势地位。
《新理财》：这样说来，尽职调查可能会流于形式?
王海：尽职调查只能说明目前的情况，提示未来可能出现的情况，将未来的风险最小化，未来的受益最大化，但市场变化是很难预测的。企业年初做了预算。年底还要变化呢。毕竟，谁也没有看透未来的能力。尽职调查只能提醒你可能的风险点，而中国企业在海外投资，这方面还是比较谨慎的。只是我们正好赶上市场不好而已。
CFO：尽人事安天命
《新理财》：尽职调查报告中，总有“可能会”这样的字眼。既然有风险点的评估与提示，就存在这些模糊概念的解读问题，这里不正需要CFO发挥自己的专长吗?
王海：CFO只是起参谋和军师的作用，真正的决策还是董事会或CEO来做。不同的人对一份报告有不同的理解，而同样一个公司由不同的人来经营。会有不同的效果。尽职调查的作用无非是估值，调查目前的情况。得出结论是目标企业可以值多少钱，和IPO招股说明书一样。
《新理财》：如果一项投资是必须进行的。在董事会和管理层做出决策后，CFO有什么办法来尽量减少风险?
融资之路:“我想融资,却被骗子融了资”
让张振勇陷入困境的,是英国银通资本公司北京代表处。2009年5月10日,当记者和张振勇一起,来到位于北京朝阳区昆泰大厦1901室的银通公司办公室时,这里已经变成了另外一家投资公司。昆泰大厦大堂的保安回忆说,银通公司几个月前就搬走了。记者拨打银通公司的4部座机,其中3部都已销号,能拨通的一部也换作了其他公司。张振勇随身携带着两本厚厚的书,一本《商业计划书》,一本《尽职调查报告》。在他看来,这两本书就是银通公司骗钱的损招,“我想融资,却被骗子融了资。”
张振勇的老家在河南省固始县,从上世纪80年代起,他先是开货车跑长途,后又到广东东莞做鞋材生意,45岁时他已成为县里数得着的先富起来的人。2007年,家乡领导找到张振勇,希望他能回去投资开个海鲜酒楼。张振勇拿出20多年攒下的180万元,和另外一个合伙人共同投资近300万元,在家乡盖了个3000平方米的海鲜酒楼。
刚开张时酒楼生意还不错,聘请的员工就有100多人。但开业一段时间后,张振勇遇到流动资金不足的问题。2008年5月,张振勇到北京出差时,在报纸上看到了一则投资公司的广告,于是打电话咨询。对方自称英国银通资本集团有限公司北京代表处,一位自称是项目经理的人告诉他,只要企业合法、证件齐全,就可以贷到款,但却对贷款数额有要求。“我只要贷50万就够了,但对方说至少要贷500万才行。”
在得知张振勇的酒店只是租赁土地后,项目经理提出,让张振勇将土地买下,盖门脸房、建洗浴中心。“项目经理承诺,只要项目启动,马上就能从海外给他500万元贷款。我们立刻就签订了《备忘合约》。”这时项目经理提出,由于银通公司的资金都来自海外,要审核投资者后才能投资,需要张振勇提供一份《商业计划书》。
“要求是中英文对照的,而且内容很专业。”张振勇没有能力写计划书,银通公司随即推荐了一家公司,在张振勇最终花了2.8万元后,那家公司做出了一份商业计划书。银通公司拿到商业计划书后告知张振勇,投资方已经认可了他的项目。此时,项目经理又提出要求,让张振勇先交22万元的押金,理由是张振勇的酒店在外地,担心他的手续不齐全。张振勇说:“要有22万,我还来找投资做什么?”项目经理又给张振勇支了一招,说可以找律师事务所做《尽职调查报告》。有了它,张振勇就不必交押金。
但张振勇必须聘请银通公司指定的律师事务所。最终,张振勇只能同意,找到了对方指定的北京市维纲律师事务所,出资8万元聘请律师做了《尽职调查报告》。
“律师去调查时,给人感觉特别敬业。”张振勇说,律师当时几乎把他的家底都查遍了,去工商局、税务局、劳动局……张振勇的企业是合法企业,他也不怕律师调查,全力予以配合。两天半的调查下来,车接车送,吃海鲜住宾馆,买苏烟款待,又花去了2万多元。
一个多星期后,《尽职调查报告》出炉,项目经理告诉张振勇,经公司高层审批之后,10天之内就可以拿到贷款。“他让我把报告上所指出的需要改进的项目进行整改,放贷时审查整改效果。”张振勇把最后能动用的6万多元钱,全部用于装修。可是约期已至,却没有见到银通公司承诺的贷款。“我见到银通公司业务部经理余刚后,他罗列了一堆酒店不符合贷款条件的理由,什么消火栓的涂料不好、员工保险有问题之类,这都不是理由啊!还说我买的农副产品没有发票,我是从农民手里买的菜,能有发票吗?!”
“较真”之苦:“跑了一年多,最值钱的只剩手机”
“银通公司是个披着合法外衣的骗子公司!”张振勇说,在整个融资过程中,银通公司没有直接向他收取一分钱,但他却付出了十几万元的代价。
在银通公司调查张振勇的酒楼时,他也到北京市工商局查询了银通公司的“老底”,确认其北京代表处是由工商局审批后设立的,在其提供给工商局的一份香港汇丰银行的资产证明中写明,英国银通公司在汇丰银行账面流动资产数额一直保持在8位数左右。
然而,当张振勇发觉受骗后,仔细研究了这份资产证明,发现汇丰银行徽标上的繁体“汇”字,竟然是个错别字。“一家历史悠久的银行,有可能将自己的名字写错吗?”
2009年3月,张振勇从河南老家赶赴深圳,通过罗湖口岸前往香港,寻找资产证明上汇丰银行希慎道分行。结果,张振勇找了半天,都没有找到地址上那家银行的影子。他只得前往汇丰银行总部,“汇丰银行说资产证明不是他们出的,而北京工商局却没有审核出这是一份假证明,竟让一个骗子公司钻了空子。”张振勇随后离开香港来到北京,再次找到北京市工商局,让工商局对银通公司进行调查处理,协助追回被骗的钱款,并且表示要工商局的失职行为。工商局对此没有明确回复。
维刚律师事务所也被张振勇认为是银通公司的帮凶,但给张振勇做《尽职调查报告》的维纲律师事务所孙立安律师回复记者称,律所并不认识银通公司,也并不知晓银通公司为何会指定张振勇到维纲律师事务所做《尽职调查报告》。孙律师说,律师事务所收的是张振勇的费用,报告也是受他的委托而做的,并非银通公司。至于张振勇和银通公司之间发生了什么,维纲律师事务所并不清楚。
为了追回被骗的钱款,张振勇已经不知多少次来北京调查。一来北京,他就住在离西客站不远的一家招待所。虽然招待所把张振勇当熟客,房费上有打折,但即便如此,张振勇也只能数着日子住。因为身上为数不多的钱,已不能让他像以前那样潇洒。
前几次来京,张振勇找原本答应融资给他的银通公司,对方不理会他。找工商局投诉,到公安局报案,至今也都没有实质性进展。后来,他又到司法部门去投诉律师事务所,“我在家呆不住,就想能讨个说法。”
如今的张振勇,身上只有一件东西还能显示出曾经的财富――一部黑色的诺基亚高档手机。这是他2006年圣诞节买的,当时的售价是8000元。张振勇对买手机的那天记忆犹新,他转手了一船鞋材,一个晚上挣了10万元。说到这里,张振勇叹了口气:“这部手机是我现在最值钱的东西,可现在连电话费都快交不起了。”
“今年春节,我在家里躺了3天,因为没有钱过节。”对于牛年的春节,张振勇不愿回忆,当时他的身上只有7块钱。但令他略感欣慰的是,债主没有在那几天上门,而且幸好因为金融危机,银行给中小企业的贷款时限也放宽了,张振勇得以喘息些时日。
张振勇的皮包中,随身带着和融资有关的所有资料,海鲜酒楼的照片也在其中。“两层,50多个包间,是当地最大的酒楼。”张振勇念念不忘家乡的酒楼,不时回想起初时宾客盈门、生意红火的情景。现在,酒楼已停业将近一年,100多名员工都遣散了,张振勇也不得不考虑以30万元的价格贱卖掉酒楼,因为每年几万元的土地租用费已让他无法负担。
“我想融资,怎么最后却被别人融资了?”张振勇说,他就是想要一个公道,对骗子能有惩处。但现在的事实是,为了探寻真相,他付出的金钱甚至比融资花费的更多,“我不知道还能坚持多久。”张振勇计划再去香港,恳请汇丰银行出具书据证明银通公司的那份资产证明是份假文件。“干什么挣钱都不容易,就骗子挣钱最容易!”张振勇说,他咽不下这口气。
记者探访:融资公司扎堆高档写字楼
银通公司找不到了,但其他融资公司是否还在做着同样的事情呢?张振勇当初在报纸上看到的融资广告,现在仍旧屡见不鲜。记者按照一则刊登在某知名报纸中缝的广告,联系上一家自称英商直投的融资公司,该公司在CBD区域的SOHO尚都的写字楼里办公。
记者随后在写字楼里调查了一下,发现楼内有不少打着投资旗号的公司。公司名称,不是美国就是英国的金融集团的北京代表处。记者以小企业负责人的身份拜访了十余家公司,除了几家声称不对上门者投资外,其余公司的套路也和银通公司一样:投资额少于500万元不谈,商业计划书也是必须的。“你必须得有营业执照等证件。”接待的项目经理对前来打探的记者保持着警惕。
张振勇提到,银通公司在高档写字楼里办公,也增添了他对该公司的信任度,“没钱谁敢租高档写字楼?!”记者从SOHO尚都物业了解到,该写字楼每平方米的日租金约4元,以最小的户型145平方米计算,一年的租金也要21万元。不过,两个张振勇损失的费用,就足以支付这笔不菲的租金了。
专家揭黑:骗子公司露馅就换地儿
杨先生是中国诚信企业网的执行总编,从网站创办伊始,他就与融资公司打起了交道。“那时网站缺少资金,我就去参加了一个中国投融资大会,想去找点资金。”杨先生说,他参会之后,有20多家投资公司跟他联系,但接触之后,发现这些公司的套路都是“商业计划书+尽职调查报告”的模式,“都是一种套路,让我起了疑心。”这些打着美国、英国公司旗号的融资公司北京代表处,其母公司都是存在的,但往往都是些皮包公司,有的注册资金甚至只有10美元。一般都是中国人找些认识的外国人,由外国人在其所在国注册,或者是在开曼群岛这样的国家注册离岸公司,拿到合法手续后,再来国内注册北京办事处。
在杨先生调查的一个案例中,有一个美国投资公司的注册者竟是个14岁的孩子。杨先生介绍说,在网站收到的投诉中,被骗数额最高的有600多万元,这是大型的融资公司所为。这些大公司看不上张振勇这样的十几万的小钱,都是瞄向一些大主顾,他们手头多少有些资金,能拿出些投资案例说服融资者。中型的融资公司一般都参加投资招商大会,掌握客户资料后主动出击。打广告的只能算是小公司了。
据杨先生的统计,目前北京有100多家名头为“北京”的内资融资公司,以及600多家号称美国、香港投资公司北京代表处的公司。可是骗子公司也有自己的应对之策――一旦公司被拆穿,立即离开,重新租办公场所后再继续行骗。
风险投资机构投资前一般是委托独立的律师或者律师事务所对被投资企业进行法律尽职调查。其主要目的是发现潜在的法律风险，帮助交易双方了解投资活动本身的法律障碍和风险，以及帮助风险投资机构了解被投资公司未了结的或潜在的诉讼。对被投资公司法律方面尽职调查的主要内容包括：被投资公司设立、存续的合法性；发展历史沿革；规章制度、章程；股权结构、股权结构演变过程，考察股权结构是否清晰；诉讼、仲裁、行政处罚情况，是否承担或有负债；与员工签订的劳动合同是否存在法律问题等。
2财务方面尽职调查
现实投资中很多被投资公司提供的财务报表基本都不能准确反映公司的经营情况，所以投资机构在投资前要对被投资企业进行财务方面的尽职调查，以确定被投资企业的经营情况和与之相关的风险。了解被投资公司的税收环境和税负水平；揭示被投资企业存在的税收风险和潜在问题；考虑交易结构和风险投资以后的税收结构重组。财务方面的尽职调查是全部风险投资前尽职调查体系的基础，是对被投资公司投资活动有关的财务活动进行的审查和分析内容。通过对财务方面的尽职调查来确定对被投资公司资产估值的合理性和对未来收益的可实现性。财务方面尽职调查可用资料一般包括：过往的财务报表；未来5～10年的财务预测数据；过去2年的按季度财务报表和今后2年的财务预测；过去的财务预测值与实际财务数据之间的偏离等。对被投资公司财务方面尽职调查的主要内容包括：被投资企业管理制度、内部控制、现行会计报表的合并原则；利润表分析：销售收入、成本、毛利、净利变动趋势；人工成本、折旧的变化；经常性损益；未来损益影响因素的判断；资产负债表分析：货币资金分析、应收账款分析、存货分析、无形资产分析；现金流量表分析；对外担保、资产抵押等；企业所得税、增值税、营业税、个人所得税、房产税、印花税、关税等；与关联企业的业务往来情况、所得税申报表、转让定价方法政策。对风险投资进行财务尽职调查常见问题包括：首先，会计准则的应用，国内的会计准则和国际的会计准则有一些不同，特别是在收入确认和会计报表合并等方面。例如国外企业以商品的出厂作为销售收入的确认标准，而在国内却是以卖方出具发票作为销售收入的确认标准。其次，财务信息质量，国内很多公司存在财务报表信息不规范、不完整、不可靠等现象，公司账目经常出现错误或者自相矛盾的地方。企业档案管理混乱，存档文件经常与管理类账目的内容不符。再次，过于重视资本运营，财务尽职调查时有时会过度关注资本的运营状况。在实施风险投资前，许多风险投资机构对被投资公司的未来经营情况过于乐观，并未对财务承担能力进行全面的考察评估，而只是将财务调查评估活动停留在表面，尤其是未充分考虑投资完成后可能出现的磨合问题并做好充分准备，最终浪费了企业资源，甚至会带来企业现金的无底洞。最后是现金流危机，被投资公司是出现经营困境的企业，投资者一方面需要支付大量资金完成对被投资企业的市场收购，另一方面也要承担被收购企业的外债、企业运营成本、员工下岗补贴等。这些都对资金的获得能力提出了高要求，一旦出现问题，便可能导致企业现金流危机，风险投资机构也陷入现金黑洞中。
3经营方面尽职调查
风险投资对被投资企业在经营方面的尽职调查通常由风险投资机构委托给独立的商业尽职调查机构来进行，但是经营方面的尽职调查并不是必需的，一般只在验证此前对被投资企业所在行业及其市场地位的判断时才需要。从事经营尽职调查首先要了解交易的性质、风险投资后的经营计划，再利用各种信息分析来制定投资战略计划。经营方面的尽职调查可以使风险投资机构了解被投资公司业务和运营的各方面情况，认识被投资公司在经营方面的优势、不足和发展战略的有效性，对风险投资机构股权投资后所付出的成本和所带来的收益等多方面进行评估。经营尽职调查可用材料主要包括：被投资公司提供的内部资料；被投资公司网站、管理层报告、公告、定期报告及招股说明书；分析人员、评估部门对目标公司做出的评估报告。风险投资经营尽职调查主要内容有：被投资企业市场环境、竞争环境及盈利模式分析，企业核心竞争优势和市场地位等，商业计划分析，是否有环保方面的诉讼和规划等。经营尽职调查的重点问题主要有：董事会决议、会议记录等文件中对过去取得的成就和所犯错误的分析结果以及对企业未来发展的规划和指导意见；过往新产品的推出记录；供应商的集中度和依赖度是否过高；生产制造是否存在安全隐患；与分销商和供应商在价值链中所处的谈判地位是否降低；对某些特殊方面，如技术的先进性、原油储备能力等需要依靠专业人员的指导意见。
4完善尽职调查的对策建议
被麦道夫洗劫一空的全部是商界精英。麦道夫必将成为本次金融危机中最具震撼力的人物之一。
在12月10日之前,前纳斯达克交易所主席、70岁的伯纳德・麦道夫(Bernard Madoff)是一位年高德劭的商界楷模。他是纽约乃至全美犹太人社区人人敬仰的创业英雄,是乐善好施的慈善家,最重要的,他在1960年成立的麦道夫投资证券公司(BMIS)管理的资金长年拥有两位数的回报纪录,是全球顶级对冲基金、私人银行和超级富豪们衷心信赖的资金管理人。
但这一切,在12月10日都变成了惊世谎言。作为人类历史上最大的集资诈骗案的缔造者,麦道夫成为500亿美元损失的制造者。这一形象反差几乎动摇了整个资本世界的信用基础,而麦道夫必将成为本次金融危机中最具震撼力的人物之一。
12月10日,在金融风暴中面对巨大赎回压力的麦道夫,向担任公司高级雇员的儿子承认,其苦心经营数十年的投资神话,只不过是一场“庞氏骗局”(Ponzi Scheme,借指以高额回报为吸引,筹集新钱弥补旧钱亏损的集资骗局)。“这是一个大谎言。”12月11日,麦道夫对前来调查的联邦调查局官员承认。
12月15日,美国联邦法官根据证券投资者保护公司要求指定的一位托管人将麦道夫的证券公司清盘,目前调查人员还难以确定最终的亏损金额,以及如何返还分配剩余资产。
更令人震惊的是,被麦道夫洗劫一空的并非村野愚夫,而全部是商界精英。包括汇丰银行、法国巴黎银行、Man Group在内的机构投资者,何以无法识破其伎俩,对冲基金的操作风险和信用风险何以如此失控,其间反映了何种制度纰漏和“监管潜规则”?毋庸置疑,麦道夫骗局给对冲基金带来的将是一场持久的信任危机。
神秘的“口红大厦”
麦道夫投资证券公司(下称BMIS)坐落于曼哈顿中城第三大道的一幢椭圆型红色大厦,俗称“口红大厦”。其中证券经纪部门在19层,而对冲基金部门则在17层。
BMIS集证券经纪业务和投资咨询业务(事实上是对冲基金业务)于一身,因此既管理客户的资金又同时执行交易指令,两项业务均在美国证监会(SEC)注册,接受相应监管。麦道夫本人为投资咨询业务的控制人,同时严格掌管整个BMIS的财务状况。在麦道夫证券,忠诚是选择雇员的重要标准,核心业务均由家族成员把持。
在案发之前,BMIS的网站自称“拥有7亿美元资本金的BMIS位居全美证券公司顶尖的1%之列”。根据SEC注册材料,到2008年1月,BMIS管理资产达170亿美元,共有23名客户。BMIS为其投资咨询业务的客户采纳的交易策略,主要是股票组合加上相应期权交易。
与一般对冲基金收取高昂的管理费(一般为2%)和利润分成(一般为20%)不同,麦道夫基金尽管有着长年稳定投资回报的名声,但收费远远低于行业标准,更多依赖于证券经纪收入。投资者把资金放在麦道夫证券公司的交易平台上交易,由麦道夫使用其“专利策略”代为操盘,获取稳定的高回报。事后看来,这一切都太过诱人。
麦道夫骗局败露之后,一些观察人士指出,投资管理过程必须有足够的权力制衡约束机制,集证券经纪业务与专业投资服务于一身,包揽一条龙服务,往往可能是危险信号。此外,有分析人士指出,缺乏有力的独立第三方审计和第三方基金运营管理方(Fund Administrator)是麦道夫长期得手而不被发现的一个重要原因。在没有外力约束的情况下,麦道夫完全可以制作两本账以愚弄投资者。
事实上,根据SEC12月11日向法庭递交的针对麦道夫及其证券公司的诉状,麦氏长期藏匿公司的财务报表,对于公司的投资咨询业务讳莫如深,从不轻易与普通员工讨论这方面的业务。
在目前的监管框架下,麦道夫证券每季度均披露财务状况和交易仓位。此前,一些投资人曾质疑麦道夫的季报显示基金持有大量的现金,股票仓位与其声称策略中买入大量股票不符,但麦道夫的回应是他的投资策略本身就包括在季度末大量变现。
在麦道夫事发之后,亦有人仔细分析了麦道夫证券在某些特定交易日交易记录中的证券和期权价格与公开市场价格,发现两者之间存有偏差,但没有人知道为什么如此明显的错误可以长时期欺瞒众多专业投资人。
更具讽刺意味的是,就在麦道夫事件暴露的第二周,美国媒体便报出麦道夫的兄弟彼得・麦道夫从证券行业与金融市场联合会(SIFMA)董事会中退出。SIFMA是美国最大的证券行业组织,亦是在华盛顿颇具影响力的游说组织。与此同时,麦道夫的侄女Shana Madoff也从美国最大的金融行业自律组织FINRA的合规部门辞职。麦道夫家族的势力可见一斑。
无论如何,如今忙碌穿梭于“口红大厦”17层的已不是这个显赫家族,而是法院指定冻结接管BMIS的律师行Lee Richard的律师和调查人员们,他们在试图从这间充满神秘感的公司中打捞出尽可能的残值,以告慰那些盲目的投资者。
谁是受害者
在麦道夫丑闻中,受害人名单上可谓冠盖云集。汇丰银行、苏格兰皇家银行、法国BNP Paribas、欧洲最大的对冲基金Man Group、管理着140亿美元的美国对冲基金Fairfield Greenwich Group,大量总部在瑞士专为高端客户理财的私人银行,以及美国乡村高尔夫俱乐部的名流贤达。其中许多私人投资者为棕榈滩乡村俱乐部的犹太人会员,有着犹太血统、善于社交的麦道夫在那里吸引了很多客户。
在目前已知的所有受害人中,复合基金(Fund of Funds,即 FOFs,亦称基金中基金)Fairfield Greenwich Group(下称FGG)的风险敞口最为巨大。FGG将其旗下资产的一半约75亿美元交与麦道夫管理,很可能损失过半。对此,FGG在其网站列有详细的尽职调查过程,声称该基金比一般复合基金进行了更为深入广泛的背景调查,其中亦包括对操作风险的调查,专门提到了防范诈骗、估值误导等情况。
“FGG采取了全面和主动的尽职调查与风险监控。”FGG的律师声称,“与其他许多麦道夫的客户一样,这是一场高度复杂的大规模诈骗案的牺牲者,它瞒过了顶级的机构与私人投资者、行业组织、审计师和监管者。”
在伦敦上市、管理总资产超过600亿美元的对冲基金Man Group12月15日公告称,该公司通过“复合基金RMF在直接或间接使用BMIS投资咨询及证券经纪服务的两个基金中共投资3.6亿美元”,这占RMF管理总资产的1.5%、Man Group管理总资产的0.5%。
在回应《财经》记者就复合基金尽职调查过程的问题时,Man Group的公司发言人强调了其“使用专用工具进行严格定量分析”的能力,并称RMF在麦道夫基金中投资已有数年,这两个投资于麦道夫的基金拥有第三方基金运营管理人(Fund Administrator),基金财务报告由知名会计事务所定期审计。
“看起来麦道夫布下了一场复杂的骗局。”这位发言人与FGG的表达如出一辙。
失职的委托人
随着事件进展深入,人们开始质疑将钱交与麦道夫打理的专业金融机构们所进行的尽职调查。究竟是麦道夫的骗术太过高超,还是专业投资人的尽职调查并未尽到职责?
在这场针对富人的劫难中,备受指责的是复合基金和商业银行。
通常来说,复合基金的价值在于,通过在投资组合中选择多种类型的对冲基金,达到分散风险、优化投资回报的目的。复合基金的资金来源多为规模不够大,或没有渠道直接投资顶级基金的个人,以及大学基金和养老基金等。在长时期的市场历练中,复合基金的专业性得到了市场认可,目前复合基金管理着全球对冲基金总资产的大约40%。随着今年下半年对冲基金大批赎回,其总规模有所收缩,从2008年6月底的8260亿美元下降到10月底的6850亿美元。
事实上,复合基金收费不菲,投资者除向最终的管理人交纳服务费和利润分红,还要向作为中间人的复合基金支付巨额成本,一般按照1-10 (即管理资产总额的1%,投资回报的10%) 模式收费。
一位从事复合基金业务的人士向《财经》记者透露,复合基金对于资金管理人的尽职调查一般包括三步,即初步筛选、定量分析和日常运营的尽职调查。其中运营的尽职调查主要包括对于交易策略可行性、持久性以及对应风险的考察,对于日常运营是否对交易策略执行有足够支持的考察,以及对于对冲基金运营管理中包括技术设施、人力资源等各方面的考察。
法国北方高等商学院(下称EDHEC)近年出具的一份对冲基金研究报告显示,大量复合基金对于对冲基金的尽职调查,仍集中在对于基金管理人的背景调查等定性分析上。对于日常运营中的定量分析,尤其是与作为第三方的券商经纪的沟通调查,支持交易策略的具体运营系统和过程方面的考察并未得到足够重视。
经过麦道夫事件打击,一位复合基金的业内人士向《财经》记者承认,这会在一定程度上影响投资者信心,将来复合基金会更加强调运营方面的尽职调查。
尽管缺乏权力制衡是麦道夫诈骗得逞的重要原因,“但是在遇到麦道夫这样拥有长期稳定高回报记录的基金的时候,许多专业投资人会反过来质疑自己最初的怀疑是不是出了错。”上述复合基金人士坦承。
至于商业银行的损失,主要源于其对麦道夫委托人的融资,以及通过私人银行集合理财业务部门委托给麦道夫投资的资金。汇丰银行公告显示,该行在麦道夫有10亿美元敞口,主要是对相关机构投资者的融资。与之类似的,还有融资5亿美元的苏格兰皇家银行和4亿美元的法国BNP Paribas;西班牙桑坦德银行(Santander)则有30亿美元敞口,主要是通过该行旗下的Optimal Strategic基金投资于麦道夫基金,Optimal的资金来源则为机构投资者以及银行的私人银行客户。
通常情况下,商业银行为客户投资进行融资,会对借款人所投基金范围有所规定,往往是银行自己的基金或是银行做了尽职调查的基金。同时,贷款银行会要求借款人提交相应抵押品,一旦投资发生损失,银行可通过抵押品追索贷款。而抵押品应为流动性极强的资产,并由独立第三方托管。然而,在麦道夫案例中,据美国媒体报道,一些涉案的商业银行并未严格审查抵押物,甚至在知情或不知情的情况下发生了第三方托管方将托管权外包出去,最终抵押物的托管权竟然落在麦道夫自己手里的现象!
麦道夫诈骗案的发生,尽管有复杂的交易策略掩盖,但对冲基金的运营风险亦引起了业界的空前重视。
正如前述EDHEC的对冲基金行业研究报告显示,历史上对冲基金的倒闭,多与包括误导投资者、盗用资金等欺诈行为有关。当市场年景好的时候,资金的大量涌入,一些常用的另类投资策略的回报因使用过度而下降,一些对冲基金经理就开始自行扩大投资策略范围寻找新的机会,因而带来潜在风险。而误导投资者的行为则包括篡改证券经纪提供的审计,账户或报告,假造基金的回报等,不一而足。
该报告还发现,历史数据显示,与常识相反,56%的倒闭的对冲基金,与一个或多个运营风险直接相关,远高于金融市场与投资策略带来的风险。对冲基金的投资人往往更多关注投资策略和金融市场风险,而容易忽略运营风险。因此,有专家建言,对于对冲基金的运营调查,应该包括细致的现场访问和调研。惟此,才能在缺乏外部监管的对冲基金领域,减少麦道夫事件的发生概率。■
被忽视的警钟
本刊记者 吴莹 本刊实习记者 王维熊/文
对于专业投资经理来说,同时获得高回报和低波动(volatility)永远是其矢志追求的目标。“只有极少数超级幸运的投资天才和上帝可能达到这一境界。”一位外资对冲基金经理向《财经》记者如是慨叹。
以麦道夫此前提交投资人的成绩单来看,麦道夫完全称得上是“得道高人”。不过,尽管其业绩和声誉、影响令多数投资者为之眩晕,也远非无懈可击。
麦氏过去20年来采用的主要投资策略为在股票和股票期权间进行对冲,但早就有观察人士指出,麦道夫管理的资金,如果按照其声称的策略在操作上无法达到麦道夫所声称的回报。操作动辄超过上述期权交易市场容量,即便如麦道夫所说许多期权合同通过场外交易进行,亦存在疑点,因为大量的交易合同将推动深度有限的股票期权合同的场外市场价格发生改变,导致在理论上行得通的交易策略在实际中无法获利。
根据投资咨询公司Aksia分析,麦道夫声称交易的标准普尔100期权市场,根本无法容纳其管理的130亿美元资产。另有一些交易员认为,该策略可以限制投资波动,但无法在股市下行的时候依然获得稳定收益。然而麦氏公司给投资人的业绩却是持续获得稳定的投资回报,无论市场如何上下波动。
最早挑战麦道夫的是一位名为Harry Markopolos的专业投资经理。在1999年,Markopolos在一家以期权策略见长的投资公司Rampart任职,在仔细研究了麦道夫的期权投资策略之后,Harry Markopolos给美国证监会(下称SEC)的一封信中即宣称“麦道夫证券是世界上最大的庞氏骗局”,并要求开展对麦道夫的调查。
早在1992年,麦道夫就因卷入另一桩非法证券交易案受到监管部门的调查,不过当时调查结果认为麦氏并无不当行为。而在麦道夫被捕次日,SEC发表声明称,该机构检查人员在2005年对麦道夫的公司进行审查时发现了三起违规操作。2007年又进行了一次审查,但是均未向SEC提请采取法律行动。
根据接近Markopolos的人士向美媒体表示,他当年的警告信中列举了超过28项疑点,提请SEC注意。而麦道夫其后对追问的媒体的回应是:“这是自有交易策略,不容细说。”
专业投资咨询公司Aksia数年前也质疑过麦道夫的交易策略,认为麦氏的期权交易策略并不复杂且容易复制,但却能持续获得超乎寻常的回报本身有违常理;其基金有130亿美元的交易规模,但季报显示每季度末仅有少量的股票仓位;号称全透明度的基金却不允许客户使用电子交易账户随时监控;基金的资产由麦道夫证券托管……
此《手册》为太和在实施近1000 个案例的背景调查后的些许总结和心得，供各位人力资源管
理者参详。
本材料仅代表本公司观点和立场，未必准确可靠，仅供参考 2
目录
1 员工背景调查......................................................................................3
1.1 去伪存真.....................................................................................3
1.2 全面了解.....................................................................................3
1.3 知人善用.....................................................................................4
2 背景调查的流程..................................................................................4
2.1 授权.............................................................................................5
2.2 基本信息提交..............................................................................5
2.3 报告模板设计..............................................................................5
2.4 信息分析.....................................................................................6
2.5 调查.............................................................................................7
2.6 报告审核.....................................................................................7
3 实操案例分享......................................................................................8
3.1 案例一.........................................................................................8
3.2 案例二.........................................................................................8
3.3 案例三.........................................................................................9
4 一个太和调查员的案例总结............................................................. 11
5 结束语................................................................................................13
本材料仅代表本公司观点和立场，未必准确可靠，仅供参考 3
1员工背景调查
由于目前人才市场是买方市场，人才供大于求，求职者面临极大压力，于是一部分人被
迫在求职时对自己进行“包装”，求职书越做越精美，工作经历也越来越丰富，但“水分”也
越来越大。据统计，企业招聘一个人，面试的累计时间一般不会超过3 个小时。3 个小时往
往无法对候选人进行完整的了解和评估，面试现场的表现、面试官的主观意见会占据很大的
决策成分，从而影响对候选者更全面和客观的判断。在这种情况下，企业为了“防假于未然”，
往往会投入大量的时间和精力对求职者提供的信息进行鉴别， 由此背景调查成了企业不二
的选择，背景调查主要指用人单位和专业服务机构就候选人所提供的入职条件和胜任能力相
关信息进行核实和寻求总证的过程。
1.1去伪存真
背景调查最核心的目的是要确保员工具备公司所需要的入职条件和胜任能力，这是最核
心的，最终的目的。通过真伪核实，可以降低公司在财产、核心技术、劳动仲裁方面的潜在
风险，避免企业及公司人为造成的不必要的名誉损失，提高企业对招聘需求的聘用成功率，
节省企业及公司的人力资源成本。
1.2全面了解
通过背景调查，还可以发现简历和面试当中没有能够涉及到的候选人它的胜任能力和个
人的特质，因为大多数的面试都是面对面或者看简历，这个过程中肯定有很多信息不能反映
出来的，通过背景调查可以了解员工前期工作的职业操守，为企业吸引道德合格的人员甄选，
客观反应被从业人员业务能力，为雇用关系的建立提供有力参考，为员工忠诚度、职业态度
的判定提供客观依据。
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1.3知人善用
背景调查往往容易被忽略的价值是确保在将来员工和领导之间建立一份能力发展的档
案，比如说在背景调查过程中，可能会问到这个员工在过去，经常会问到这个问题，如果邀
请这个员工加入公司，公司能够得到什么?过去的雇主可能会提到这个员工比较有活力，比
较有创新力，能够给公司带来新的创新，那么公司就可以在这个员工档案中建立信息，在这
方面进行派发和引导，给这个员工的发展能够带来一定的实际意义。
2背景调查的流程
背景调查的主要内容，分为教育背景和雇佣背景两个主要方面，教育背景的调查较为简
单，只要有学校的确认和教育部网络查询的通过，基本可以做到双保险，这里不做探讨，我
们重点结合太和顾问在雇佣背景方面的一些心得做以共享，以下流程和方法仅代表本公司
观点和立场，未必可靠准确，仅供参考。
委托调查目的确定及立项
调查实施
背景信息审核及报告制作
报告提交
候选人信息提交及授权
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2.1授权
在太和顾问与委托方确定调查目的并立项并完成商务流程后，即进入项目实施阶段，首
先太和顾问要获得被调查者的书面授权，以保证调查的合法性，这里有两种方法：
第一种：太和顾问发送给被调查者《背景调查基本信息收集表》，由被调查者填写并发
送给太和顾问，该表中包含应聘候选人的基本信息，从业履历的证明人等。同时包含授权的
文本，候选人填写后，即完成授权，这种方法为显性授权，被调查者明确知道自己会接受太
和顾问的调查。
第二种：由委托方通过公司内部正常人事流程，让被调查者填写《员工背景信息登记表》，
表中会有相应的诚信说明并要求签字，这种方法为隐性授权，被调查者并不明确自己会接受
调查，更不知道会接受第三方的调查。
2.2基本信息提交
完成授权后，进入信息采集阶段，通过《背景调查基本信息收集表》、《员工背景信息登
记表》和被调查者的简历，获得被调查者所有工作经历的公司名称，职位名称，职责描述和
各个工作经历的证明人及联系方式，如果要调查身份、学历和资格认证，需要得到所有证件
的复印件。注意学历证件和资格认证的号码是非常重要的，一些规范有资质的机构是需要根
据号码和姓名双重确认，来辨识证件的真伪的(当然，前提是这个人的身份证须是真实的。)。
2.3报告模板设计
报告内容，是由我们与客户共同设计完成，针对被调查者的个人情况及所应聘的岗位，
太和顾问会通过我们的行业专家根据行业的岗位职责描述进行任职资格方面的问题设计，同
时我们也会结合客户方的人才价值观或者是能力素质模型，来针对被调查者的能力，素质，
性格，职业道德和过往业绩等设计调查问题，相关模板内容可以向我们的索取样本报告做以
参考。
2.4信息分析
对于所有提交信息进行整理分析，确定调查顺序，经验证明，不同的调查顺序往往获得
的调查效果是不尽相同的，这一点在后续案例分享中会有所体现，我们会在我们的CRM系
统里进行搜索，确定公司性质及沟通程度，再结合行业的岗位组织结构，合理安排调查流程，
以达到最佳效果。
太和顾问12地办事处百余名行业顾问经过7 年的__________行业调查，已经成功合作了5000家以上各类客户，并与20000 家以上的行业核心客户建立了良好的沟通，遍及高科技、房地产、
医药、消费品、金融、传媒、汽车等10 大主力行业，近百个细分行业，这是太和顾问背景
调查的资源优势之一，但这并不是我们的唯一优势，只是为我们的调查提供了很好的切入点。
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2.5调查
重点是切入点，CRM 里有的客户，可以利用之前和太和的关系，通过人力资源部了解
被调查者的基本信息及背调查者所在部门的人员结构情况，并通过HR得到背调者的部门同
事或者其他对他有了解的人的联系方式，予以复核;对于和太和未有过联系的客户，通常会
通过被调查者所提供的证明人或者以陌生拜访的方式从人力资源部处获取第一次调查结果，
然后由第一证明人继续提供线索得到第二证明人的联系方法，进行复核。
针对高管或有定制要求的岗位，我们会采用360 度调查的方式，即最少会综合三个证明
人的调查信息出具调查报告，做到多角度了解背调者，并结合客户需求，通过网络(查询个
人博客，媒体报道搜寻)，电话，调查函及面访等多种手段，尽可能的保证多角度的客观性，
我们相信，被访人说的话永远无法判断真实与否，只有通过一定数量的证明人，通过逻辑对
比，多角度分析，使客观尽可能的去接近真实，这也是360 度调查法的最大益处。通过360
度调查法获得的信息，可以给企业对应聘候选者的定岗提供有效的依据。
2.6报告审核
调查结束录入报告并不是一份背景调查的完结，报告审核从某种程度上决定了一份报告
的真正价值，审核的内容主要是通过对于不同被访者所述内容的逻辑对比，判断所得信息的
价值，如果前后基本一致，可视为调查完结，如___________果出现较大的出入，一定要通过补充调查的
方式尽可能多的调查，对于之前的差异性结果予以佐证，通过审核得到的调查结果对于企业
的人才筛选才是有参考价值的。
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3实操案例分享
有关背景调查，以上信息仅仅是一个标准流程，真正在调查中会有很多无法预料的客观
因素，所以具体案例需要具体分析，下面分享一些比较有代表性的案例
3.1案例一
某深圳地产公司委托太和顾问针对被调查者A 进行背景调查，在调查其中一段工作经
历的时候，我们曾遇到过一个很有代表性的现象，通过CRM我们查到了这段工作经历所涉
及到的一家广州地产公司B 是太和的数据的长期沟通客户，所以调查员直接致电给B 的人
事经理，希望对方配合来进行对A 的背景调查，但是并未提到太和与B 公司之间过去的联
系，结果对方只透漏此人确实在这工作过，但是以没有义务配合为由拒绝提供任何其他信息，
调查受阻，于是我们通过广州办事处的数据人员进行情况了解，据广州同事介绍，此公司是
从05 年就开始沟通的客户，虽然一直没能在数据方面有所合作，但是和对方公司的薪酬主
管一直有着很好的沟通，有过多次面谈，所以我们决定委托我们广州的同事代为调查，结果
依靠良好的个人关系，通过对方的薪酬主管，很顺利的完成了调查。
说明：在背景调查期间，有时候即使有正确的联系方式和联系人，沟通技巧也没有问
题，但是调查结果却大相径庭，这就是HR人脉资源的优势
3.2案例二
某快消龙头企业C 针对一位猎头推荐过来的市场人员D 进行背景调查，D 的工作经历
较为复杂，06 年之前做全职的工作，担任市场总监，06 年之后一直担任独立顾问，并声称
在这期间主导了许多知名市场策划案例的创意设计及推广，其中包括某知名凉茶“中__________华第一
罐”的创意设计，某运动饮品“第五季”的上市推广及产品包装方案，由于D 拒绝提供这
段时间的证明人，C公司曾经自主做过调查但是对于此段工作经历一直未果，并且对于猎头
所做的背景验证有些担心，所以决定委托太和顾问来做背景调查。在得到授权后，06 年之
前的工作经历调查的相对顺利，担任独立顾问期间的工作因为没有提供任何的公司和证明人
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信息，较为棘手，于是我们分别通过该凉茶和运动饮品的公司人力资源部找到到了公司市场
部的负责人，得知两家公司的广告创意和推广均由和两家公司合作的广告公司全权负责，于
是通过我们在传媒圈的HR人脉找到广告公司的策划及执行部门，负责该凉茶的广告推广的
某广州广告公司最终给到的结果是，“中华第一罐”并不是一个广告创意，事实是2008年4
月，国家统计局、中国行业企业信息中心联合向罐装王老吉凉茶颁发了“2007 年度全
国罐装饮料市场销售额第一名”的称号，这只是市场对该饮品的一个非官方的说法，并不是
某人的创意;针对“第五季”的策划案，我们找到了承担该广告创意的某4A广告公司的策
划组成员之一，得到的信息是，D确实做为独立顾问服务过该策划的设计和上市推广，但是
只是参与其中，并不是主导作用，经过5 天的调查和20 几次的电话沟通，最终完成了此人
的背景调查报告。
3.3案例三
我们最近完成了一个操作的比较困难的调查，E 目前在上海一家游艇俱乐部担任客户总
监的工作，2 个月前入职的时候公司并没有给他进行背景调查，经过一段时间的工作，公司
老总发现E 会有些违规操作的行为，但是性质不算严重，并在圈内也听到过一些有关E 的
流言，说她之前和上一家___________公司有些争议，离职原因不明，马上要到转正的时候，公司有些担
心，于是就授权太和顾问来做一个背景调查。虽然获得了她本人的授权，但是没有提供任何
的联系人和联系方式，当然这种情况比较普遍。在开展调查的几天来我们遇到了这样的情况，
在E 之前供职的上海一家度假俱乐部的平湖分公司，我们联系到了她的下属F 和直接上级
公司副总G，两个人对于他的离职原因，都是闭口不谈只是说是主动辞职，我们又尝试性的
联系平湖分公司的HR和其他部门同事，都是以不了解情况不便透漏为由，始终没有得到详
细的原因，但是可以确定的信息是E 确实和这家公司有过一些争议，并且离职也和这个争
议有关。经过进一步的分析，包括多方对这家公司组织结构的了解，我们决定跳出这个小范
围，从总部及其他分公司的范围着手继续调查，因为我们相信既然这些争议可以传到公司以
外，在公司内部应该影响力也不小，只是出于利害关系平湖分公司的人不愿透漏，按照这个
思路进行，我们果然有所收获，在对这家公司的浦东区和浦西区分公司及总部的电话拜访中，
在一位HR的口中我们得到了事情的原委，原来E 是平湖区分公司销售团队的负责人，她的
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汇报对象就是平湖分公司的副总G，由于对公司的提成制度心存不满，E 觉得团队的收益无
法保障，于是私下里带领团队依托公司的资源有过批量做私单的行为，危害了公司的利益，
公司老总得知，无法容忍，所以将E 解雇，但是E 做这件事情并不是为了个人而是为了团
队的利益，而且实际上她所做的事情是受到G 的授意的，事情败露后她也只是一个牺牲品，
这也能充分解释事后平湖分公司的人对此事绝口不提的现象。
说___________明：案例二和案例三充分说明，背景调查是一项需要资源优势，沟通技巧和行业经验
的工作，这几点也正是太和顾问7 年来所累积的调查资本，除此以外，调查的正确思路也十
分重要，具备这些还要有坚持到底的职业态度和些许运气成分。
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4 一个太和调查员的案例总结
此部分我们将通过分享一位太和调查员的案例总结，真正从背景调查实际操作者的角度
展示一份背景调查的全过程，这其中我们也将首次披露隐性调查的具体操作方法。
授权客户：一大型医药公司
候选职位：大区区域经理
着重核实点：前一家工作单位(日本XX 制药株式会社)的团队合作，以及离职动机。
背景调查过程：
1 应聘候选人没有提供相关证明人，所以先从确认XX 制药的电话开始。114 无记录，
网上查到的所有电话均无法接通，CRM 数据客户实际上是合并公司的一个分支，而且提供
不了株式会社的任何联系方式。于是我做了三种尝试，第一打到所在大厦(网上查的地址)
的物业咨询去查找电话，结果确认已经搬离电话变更。第二打到XX 制药其他城市分支机构
查找信息。第三联系XX 集团化学、金融等分支。最终在XX化学公司确认了制药株式会社
的联系方式。----造成困难的原因是该公司网络信息少，而且改了公司全称，相关机构之间
联络非常少。
2 因为客户委托我们之前自己查询未果，HR有可能不配合，所以首先留心问前台：“认
识背调人吗?什么时间来或走的?部门确认，部门主管名字?”该公司的前台认识背调人，
随后给我转了HR, HR找我要调查函，而且明确表示只对任职时间等最基础的信息做确认，
其他涵盖评价或者提供其他联系人信息一概不配合，对方口吻非常老练，而且不经意中提到：
前几天才有公司来问过。
我只能再从前台开始，接转到一开始和她确认的部门，接通的是一位助理，我简单阐明
用人单位的考察情况，对方还是很低调不愿意表达，因为涉及的背调人职位比较高，另外从
HR那里我也感觉到该公司对于用人单位的考察方式的警惕和保守。我决定换调查口吻并尝
试从上到下来访问。于是我放弃先采访这位助理，要求转接领导，接通了该部门总监的电话，
我说：“我是FESCO 太和公司的人力测评部，对于某某先生的能力综合指数测评需要您的
指点，因为您作为他的直接上级是最了解他的优缺点和管理方向的人，今后有其他公司在聘
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用他的时候，我们也可以提供用人建议。”这位总监说：“如果你们是其他单位来问，我还真
不好说，能力测评就应该没问题。客观评价也不要影响了别人的再次就职。”然后我说明了
保密性，对他的配合表示感谢，也指出他的评定意见一定最客观，对于我们有重大的指导作
用的意见。给他戴高帽子并说明客观性、权威性是为了让他有欲望多聊并尽可能在一定高度
上客观。最后我表示感谢并提到如果再有情况想咨询就再联系他。(第二天这位总监还帮我
查证了被调人的业绩具体完成指标，主动打电话来告诉我。)
结束后，我马上接通原先的助理，告诉她，总监的意见已经采访完毕，对我们非常支持，
沟通非常愉快，希望她可以在另一个角度给予我们意见，这位助理果然放松，开始表达。我
后来找的第三位联系人，也是用这样的口吻，都非常顺利。
020 调查员撰写
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5结束语
在太和顾问一段时间的调查期间，类似这样的案例还有很多，可以说每个案例都有自己
的代表性，具体问题还要具体分析，我们也承认，在调查期间，我们也出现过一定比例的调
查失败的案例，通常都具备以下的一些原因：某前任雇主公司解散，且应聘候选人未提供该
部分工作履历的联系人;应聘候选人任职期间HR部门、同事均已经离职，且应聘候选人未
提供该部分工作履历的联系人;早于5 年前的工作履历且应聘候选人未提供了此部分的联系
人，不予核查。即使遇到以上问题，我们也还是有着自己的一些方法和渠道经常可以找到相
关的联系人完成背调，出于保密不便在此手册中共享，但是如果未来企业遇到调查问题，太
20__年工作目标20__年，部门主要工作为三大块：一、 新三板挂牌—力争20__年内挂牌（新三板：证券公司代办股份转让系统蚌埠市高新园区非上市股份有限公司股份报价转让系统，主要为高新园区内规模较小、成长较快的非上市股份公司（高新技术企业）提供股权转让和融资平台，同时为主板、中小企业板和创业板培养上市资源。企业通过全国性的统一市场定向增资来进行融资，进行高市盈率、高溢价的交易，获得丰厚回报，而对募集资金的去向或用途却没有限制；在市场上形成公司股票的市场价格，有利于提升公司的信用水平和股份的估值水平，也会吸引众多关注的目光，还可以在全国市场很好地宣传企业，提高公司的知名度，有利于拓展业务和公司发展；促使挂牌公司建立完善的法人治理结构和合理的信息披露制度，借助资本市场的力量扩大规模、做大做强、规范经营，实现企业跨越式发展。）1、接触、洽谈、论证、签约（券商推荐挂牌报价转让协议）2、公司按挂牌要求进行改制（1）聘请证券公司担任改制财务顾问（2）注册会计师对公司财务情况进行审计（3）公司现有股东作为新设股份公司的发起人共同签署《发起人协议》（4）向工商管理局申请股份公司名称预先核准（5）配合券商制作设立股份公司的申报材料（6）出具验资报告、评估报告（7）召开创立大会、选举董事会和监事会成员、通过公司章程，由董事会向工商管理部门申请变更登记（8）工商管理部门备案,签发营业执照，股份公司正式成立3、内部规范运作----账务、管理4、证券公司内核验收、申请挂牌（1）向园区管委会申请股份报价转让试点企业资格； （2）配合会计师事务所和律师事务所（如有）进行审计和尽职调查；（3）配合推荐主办报价券商尽职调查； （4）推荐主办报价券商的内核小组按照协会要求对尽职调查工作底稿（5）和尽职调查报告进行审核，并出具内核报告；（6）配合推荐主办报价券商制作申报材料，向协会报送推荐挂牌备案文件 ；（7）协会备案确认； （8）股份集中登记；（9）披露股份报价转让说明书；（10）在深圳证券交易所正式挂牌。 二、网络管理—更加规范和完善1、网站的基础建设—继续功能扩展，前台和后台程序的改造、添加视频中心2、网页内容的充实—原创软文、站内外锚文本、页面布局、大量的信息3、网络推广—预选关键词、通过百度网盟和外链扩大推广，搜索量及竞争性分析（11月份，百度收录由12页增82页）；4、网络招商---扩容第三方阿里平台，完善网上客户档案，网络及计算机维护5、激励方案—网文激励及招商激励目 标： 6-8个月内，网络权重与排名达到与目前企业规模相适应的水平，年底力争超越公司网络各项参数最好水平。三、行政工作—突破传统，开创新局面1、日常工作—环保、消防、安全、后勤、办公用品、文件的发文发放、档案管理、印章管理、车辆管理、各类证书的年检以及打印、复印、传真机的维修…….2、商标—驰名商标和2013年著名商标3、专利及知识产权—继续申报20__年度专利4、法律维护-- --依托法律顾问，减少和避免纠纷，维护企业权益5、审核认证—各类审核的保持及第九期环境标志产品政府采购清单申报6、各类项目申报--高新技术产品（外墙）及其他项目7、已获得项目的维护、进展情况申报8、其他方法及措施：多学习、多积累、多动脑、多接触、多提高；多写多做、诚恳敬业
2016加油站调研报告范文一：
一、加油站管理动态：
1. 安排对各加油站消防设施、监控设施、加油机进行统一摸底，逐步完善设施设备，确保正常使用。
2. 在企管部的配合下推进拟购两台加油车的采购事宜，目前已完成合同签订。
3. 根据企管部标罐要求，安排各加油站对各站待标罐的具体情况进行统计，已报企管部呈国际实业审批。
4. 协调达坂城工商局关于达坂城宏大站超市违法经营处罚事宜，目前已结案，对该站进行6390元罚款，并限期整改。 5. 与乌市国土资源执法大队协调关于苏州路加气站建设用地超面积处罚及整改工作，最终由30元/m2降至10元/m2，支付9600元罚款。
6. 协调乌鲁木齐路政局免除对公司出租给中石化5个加油站开道口罚款，并联系公路设计院到各加油站进行现场勘查后，洽谈设计费事宜。
7. 起草加油站客户关系管理办法并制定相应的表格。 8. 起草下发各加油站《文件保密工作要求》。
9. 根据集团公司要求，要求各加油站于每周五14：00前上报本周周报及下周工作计划。
10.转发集团公司《关于开展厉行节约、开源节流活动的通知》，要求各站于2012年5月14日上报开源节流计划，加油站运营中心根据跟踪落实工作计划，5月31日将结果报公司
二、存在及待解决的问题：
1. 达坂城宏大站监控设施自2011年12月接站时已坏8个摄像头。公安、消防、安监职能部门多次下达整改通知。该站也多次以报告形式上报多次，请集团公司人力资源部尽快安排维修。
2. 由于达坂城宏大站离镇较远，请人力资源给予协调给予配置使用成本较低的交通工具，以满足该站工作生活及开发客户之需。
3. 请公司尽快解决昌吉星方站闲置地埋罐处置问题。目前，站库区有22个地埋罐，正在使用的有8个，其余14个闲置，且管线、底阀严重老化，已出现渗漏现象，需尽快维修，否则，存在严重的安全隐患;
4. 请国际实业安排尽快补办苏州路加气站土地超面积手续。
三、合理化建议
1. 建议公司尽快给予更新加油机，确保各站加油机正常使用及顺利通过年检。
2. 建议公司考虑统一各加油站标志标识，便于逐步建立中油化工品牌形象。 3.
四、下周工作计划
1. 安排专人负责跟进各加油站消防设施、监控设施、加油机等设施设备的维修更新。
2. 跟进拟购两台加油车的采购及手续办理。
3. 安排各加油站对加油站各项制度流程进行认真学习，做好培训记录。
4. 组织各加油站站长就4月份经营情况及5月份工作进行分析和安排。
5. 配合做好公司清欠工作，按照公司的统一要求对赊销客户签订赊销合同。
2016加油站调研报告范文二：
按照上级监督单位文件要求，为彻底消除安全隐患，杜绝安全生产事故的发生，我加油站积极配合县级相关职能部门单位，迅速开展加油站安全隐患调研工作，对排查出来的安全隐患认真进行整改。现将我加油站的情况汇报如下：
我加油站积极配合县级职能单位进行排查，加油站领导亲自带队每月对加油站加油站进行了安全隐患大排查，主要针对以下区域进行开展：加油站消防安全的管理、消防安全责任和职责、消防安全制度和操作规程、站房设备管理、油库管理、防爆防火管理、防火检查及隐患整改、宣传教育培训及灭火应急疏散演练、消防档案等方面。在本次自我检查中，我们特别对油库区防火防静电是否做到位、盖沙是否及时疏松、重点设备的防护、卸油的操作、加油区域进出车辆和人员的管理、计量员进行操作时是否存在发生油品跑、冒、滴、漏现象、以及加油员的操作是否适当等方面进行了详细的检查，力求做到绝不漏查错查的原则，认真负责的把工作扎扎实实的进行。
从本次排查开展以来，我们的站长、责任人、班长、安全员都从各个角度进行了全方位的自纠，截止3月，在第一季度中我们一共发现排查了4个安全隐患：一油库区的盖沙结块面积大;二消防灭火器的安放位置不合理;三进出加油站的车辆司机使用手机;四加油员未佩戴安全帽。针对存在的隐患我单位立即进行处理，所有问题都按要求整改完毕。
从本次的自纠自查中，我们学到了很多，也意识到了安全隐患的危害确实存在。本次排查，我加油站不仅严格按照上级督查单位下发的《隐患排查治理自查表》要求认真开展调研，而且紧紧围绕本加油站的自身情况，进一步细化检查项目，增加检查内容，提高自纠自查的时效性。在今后的工作中，我加油站将进一步细化《隐患排查治理自查表》、认真总结排查结果，力求完善制度，强化安全隐患自我排查治理。同时在平时中我们将采取强有力地措施进行安全大排查，时刻保持警惕，确保安全隐患得到及时处理，让事故被扼杀在萌芽中。
