首页 期刊 发展改革理论与实践 基于GARCH模型族的人民币基准汇率波动率的实证分析 【正文】

基于GARCH模型族的人民币基准汇率波动率的实证分析

作者:杨仁美; 王靖 华南理工大学经济与贸易学院; 广东广州510006
人民币汇率   garch模型   波动性  

摘要:本文基于GARCH模型族,通过对2005年7月20日至2008年12月31目的人民币对美元的高频日汇率数据的实证研究,分析了我国汇率体制改革三年以来人民币对美元汇率的波动特征,并充分结合当前金融危机背景下对我国汇率市场的影响,以说明人民币对美元汇率的基本趋势变化,为制定人民币对美元汇率政策提供了参考。

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