作者:张志超; 汪方军; 马莉珠 期刊:《财务研究》 2018年第05期
近年来,会计信息可比性成为热点话题,提高会计信息可比性以实现财务报告目标的观点已得到广泛认同。本文系统回顾和梳理了国内外有关会计信息可比性影响因素与经济后果的相关研究成果:首先阐述了会计信息可比性的内涵,然后总结了会计信息可比性在不同层面上的影响因素,接着分类论述了会计信息可比性的经济后果,最后提出了中国会计信息可比性的研究展望,期望对未来我国的会计信息可比性研究能有帮助。
作者:肖虹; 陈翔宇; 万鹏 期刊:《当代会计评论》 2015年第01期
本文基于公司年度会计信息可比性的度量,考察了公司内、外部治理机制以及公司财务特征等因素对我国上市公司会计信息可比性的影响。研究发现,激烈的产品市场竞争能够提高所在行业公司的会计信息可比性;审计师的行业专长也有利于提高被审计公司与行业内其他公司的会计信息可比性;相对于非国有控股公司,国有控股公司的会计信息可比性更低;盈余波动性、公司规模、负债比率均与会计信息可比性显著负相关;盈利能力和账面市值比与会计信...
作者:刘焱; 姚海鑫; 杜燕婕 期刊:《财经理论与实践》 2020年第01期
以2014年"沪港通"的实施作为外生事件,基于双重差分模型实证检验"沪港通"政策对于会计信息可比性的影响。研究发现:"沪港通"政策的实施显著提升了上市公司会计信息的可比性;"沪港通"政策通过公司治理机制提高了上市公司会计信息的可比性。"沪港通"政策对于提高我国资本市场的会计信息质量具有一定的积极作用,为我国后续资本市场进一步对外开放提供了经验证据。
会计信息可比性高有利于报表使用者对同行业中不同企业的会计信息质量进行比较和甄别。以2007-2014年我国非金融类上市企业为研究对象,实证检验了会计信息可比性与股权融资成本的关系。研究发现:会计信息可比性与股权融资成本负相关,即企业的会计信息可比性越高,其股权融资成本越低;环境不确定性会削弱可比性与股权融资成本之间的负相关关系。进一步研究发现:会计信息可比性是通过股票流动性来影响公司股权融资成本的。
作者:杨丹; 崔学刚; 杨博星 期刊:《南大商学评论》 2018年第01期
近些年企业经济管理面临的一个重大变革是会计国际趋同,从而引发了对于会计信息可比性决定机制的讨论。本文以2005-2014年中国A股所有上市公司为样本,考察总经理和财务总监的薪酬、任期、政治关联以及工作经历与会计信息可比性的关系。研究发现:总经理和财务总监的薪酬均与会计信息可比性存在倒U型关系;总经理的任期与会计信息可比性存在倒U型关系,而财务总监的任期与会计信息可比性则呈正相关关系;总经理作为人大代表或政协委员类...
作者:谢盛纹; 杨钦皓; 刘睿 期刊:《南京审计大学学报》 2017年第01期
审计师的执业特征对被审计单位的会计信息质量有一定的影响。以审计师客户重要性为经,以会计信息可比性为纬,运用2005—2014年我国A股上市公司数据实证分析审计师客户重要性与会计信息可比性之间的相关性。实证结果表明:会计师事务所对某一客户的经济依赖越强,该客户的会计信息可比性越差;同样地,签字注册会计师的客户重要性与会计信息可比性呈现显著负向关系;并且,会计师事务所和签字注册会计师的客户重要性在对会计信息可比性的...
作者:袁知柱; 刘思琪 期刊:《中国会计评论》 2019年第02期
本文根据业务规模将中国市场的会计师事务所分为"国际四大""国内六大"及"国内非六大"三类,测度了2008-2015年中国上市公司的会计信息可比性值,然后考察了会计师事务所审计风格对会计信息可比性的影响。结果发现:"国际四大"与"国内六大"均存在审计风格,由同一"国际四大"(或"国内六大")审计的两家公司间的会计信息可比性值显著高于由不同"国际四大"(或"国内六大")审计的两家公司间的会计信息可比性值;进一步检验结果表明,会计师事务...
作者:杨丹; 崔学刚; 杨梦丽 期刊:《中国会计评论》 2019年第01期
本文以2007-2014年中国上市公司为样本,考察债权融资是否影响会计信息可比性,以及企业与融资机构的经济关联是否会加重或弱化上述影响。研究发现,当上市公司较多地依赖债权融资时,会弱化会计信息可比性;经济关联会加重该负相关关系;经济关联不会对国有企业产生作用,但对民营企业的调节作用显著。进一步的研究发现,当上市公司较多地依赖债权融资时,会倾向于保持这种依赖性而不增强未来股权融资动机,从而未来会计信息可比性也未得到...
作者:袁振超; 韦小泉 期刊:《会计与经济研究》 2018年第01期
会计信息可比性有助于降低审计师的信息搜索成本,进而能够更快地出具审计报告,此逻辑可视为效率假说;而在片面追求更高的可比性时,会计信息的客观公正性受到损害,进而导致审计师花费更多的时间降低审计风险,此逻辑可视为替代假说。那么,会计信息可比性与审计时滞的关系究竟是上述两种假说的哪一种?运用OLS方法对2003-2016年我国A股上市公司数据进行回归分析,实证结果表明,会计信息可比性与审计时滞显著正相关,即替代假说得到验证...
作者:李璐; 姚海鑫 期刊:《财经论丛》 2019年第04期
本文以2007~2016年我国A股上市公司为样本,考察风险投资对会计信息可比性的影响效应及作用机制。研究发现:风险投资的参与显著提升了被投资企业的会计信息可比性;且其控制属性和联合属性对会计信息可比性的提升效应更明显。进一步探讨作用机制发现,风险投资的参与一方面能够抑制被投资企业管理层的信息披露操纵倾向,另一方面能够为被投资企业提供更丰富的行业资源和经验,规范企业会计政策选择和会计行为,进而提高会计信息可比性。
以我国A股上市公司为研究对象,考察签字注册会计师行业专长对会计信息可比性的影响。结果显示:由拥有行业专长的签字注册会计师审计的配对客户公司会计信息可比性要强于其他公司,特别地,在拥有行业专长的签字注册会计师审计的配对客户公司中,来自同一事务所的签字注册会计师审计的配对客户公司可比性要高于其他客户公司;进一步,地区分签字注册会计师角色差异后发现,这一现象在项目负责人签字注册会计师和复核人签字注册会计师中同...
作者:张列柯; 张倩; 刘斌 期刊:《中国软科学》 2019年第02期
基于2005-2016年我国A股上市公司数据,本文从薪酬业绩敏感性出发,研究了会计信息可比性对高管薪酬契约有效性的影响。研究发现:会计信息可比性的提高增加了高管薪酬业绩敏感性,而这种影响在国有企业中较弱。表明会计信息可比性的提高有助于增加高管薪酬契约的有效性,但国有企业面临的行政干预制约了这种作用。进一步分析则表明,会计信息可比性对高管薪酬契约有效性的影响在信息不对称程度更严重的情况下较大。此外,会计信息可比性...
作者:张勇 期刊:《现代财经天津财经大学学报》 2018年第03期
不同于既往会计信息可比性影响因素研究基本限于会计准则执行和外部审计师视角,本文将研究场景设定在资本市场上普遍存在的关联方交易中,考察关联方交易是否塑造了企业的信息环境,从而影响其会计信息的可比性水平。研究发现,企业的关联方交易规模越大,其会计信息可比性越低。根据公平交易原则,本文区分关联方交易性质之后的研究发现,正常关联方交易与会计信息可比性之间无显著相关关系;而异常关联方交易与会计信息可比性之...
作者:张晓; 肖志超 期刊:《中央财经大学学报》 2018年第05期
笔者以2007年至2016年A股上市公司为样本,检验管理层过度自信对会计信息可比性的影响。研究发现,过度自信的管理者具有提高会计信息可比性的动机,表现为管理层过度自信与会计信息可比性显著正相关,并且按融资约束程度、是否为高科技企业以及媒体关注度高低分组检验发现,在高融资约束、高科技企业以及媒体关注度高的样本中,管理层过度自信对会计信息可比性的正向影响更强。这表明:为缓解融资约束而改善信息环境以及自我实现心理是...
作者:张永杰; 潘临 期刊:《山西财经大学学报》 2018年第11期
以2007-2015年沪深A股上市公司为实证样本,考察了客户集中度对会计信息可比性的影响以及公司治理对二者关系的调节作用。研究发现,客户集中度与会计信息可比性显著负相关,而高水平的公司治理能够显著抑制客户集中度对会计信息可比性的负向影响。进一步的研究显示,信息披露的专有性成本和大客户“敲竹杠”风险会强化客户集中度对会计信息可比性的负向影响,而高水平的公司治理对客户集中度与会计信息可比性关系的调节作用仅在地...
作者:陈国辉; 殷健 期刊:《山西财经大学学报》 2018年第12期
依据高层梯队理论,以2010—2015年我国A股上市企业为样本,分析了CFO任职经验对会计信息可比性的影响。研究发现,CFO任职经验越丰富,会计信息可比性就越高。进一步的研究显示,CFO任职经验对会计信息可比性的影响受到CFO在企业中的地位及其自身理论水平的制约,且仅在CFO具有较高的企业地位或较高的会计理论水平时,这一影响才显著。该结论有助于投资者更好地理解和使用上市企业的会计信息,同时其对于完善CFO选聘与考评制度也具有重要...
作者:潘临; 郝莉莉; 张龙平 期刊:《审计与经济研究》 2019年第04期
以我国2007—2015年的上市公司为样本,研究上市公司聘请执业经验丰富的签字会计师能否提高会计信息可比性,结果表明:在其他条件相同的情况下,签字会计师执业经验越丰富,公司的会计信息可比性越高。进一步考察公司的内外部监督机制对签字会计师执业经验与会计信息可比性之间关系的调节作用,研究发现,内部控制质量越高,签字会计师执业经验对会计信息可比性的促进作用越弱;机构投资者持股比例越高,签字会计师执业经验对会计信息可比性...
作者:陈国辉; 殷健 期刊:《财经问题研究》 2018年第11期
笔者考察CEO任期对会计信息可比性的影响,并进一步探讨审计师经验在其中所发挥的作用。研究结果显示:CEO任期显著影响会计信息可比性。对于有财务背景的CEO而言,其任期与会计信息可比性呈现负相关关系;而对于无财务背景的CEO而言,其任期与会计信息可比性呈现倒U型关系;审计师经验可以弱化CEO任期对会计信息可比性的影响。本文拓展了CEO特征和会计信息可比性的研究领域,为投资者更好地理解CEO行为提供了启示和参考,同时对完善CEO的...
作者:颜敏; 屈晨晨 期刊:《会计之友》 2017年第21期
文章研究了2006—2015年中国上市公司会计信息可比性对应计盈余管理及真实盈余管理行为的影响。研究结果表明:会计信息可比性能够显著抑制应计盈余管理行为,但会显著增加真实盈余管理行为。按照内外部治理结构的不同进行分组检验,结果表明不同的内外部治理环境中,会计信息可比性与应计盈余管理的关系均存在,随着内外部治理环境的完善,真实盈余管理不再随着可比性的增加而增加。
作者:唐建新; 尤东梅; 刘璋格 期刊:《财会通讯》 2017年第08期
可比性对会计信息的有用性和决策相关性至关重要。本文以2008--2011年本土会计师事务所合并案例为研究背景,考察事务所合并对审计客户财务报表可比性的影响。研究发现,会计师事务所合并后通过统一审计风格,显著提高了被审计的财务报表可比性,即合并后事务所审计的财务报表可比性显著高于合并前财务报表可比性,这为监管层更全面、综合地评价事务所合并“做大做强”的政策效果提供了借鉴意义。