上海金融学院学报杂志 省级期刊

盯市风险下的期货套期保值

作者：连大祥; 李安龙 刊期：2007年第05期

本文把盯市风险引入传统的期货套期保值框架，论证了在考虑盯市风险的情况下，一个关注每日最大亏损值的套期保值者会显著地减少他的期货头寸。在一个中期的套期保值期内，该套期保值者的期货套期保值头寸约为其现货头寸的80％。盯市风险的影响随着套期保值期的延长而缓慢减弱。如果套期保值者关注的是每日平均亏损值，在一个中期的套期保值期内...

保险资源的特性及其利用的模型分析

作者：蒲成毅 刊期：2007年第05期

全球化趋势下，风险管理与保险的不断创新，推动了世界保险业以结构优化升级为核心的保险产业资源并购和保险资源的争夺，一个金融保险资源、金融保险产业资源和金融保险技术共享的业务融合性的统一的国际保险大市场正在逐渐形成，世界保险资源的跨国流动及其形成的世界保险关系更加复杂，竞争力弱势的发展中国家的保险资源和保险产业资源不断流...

金融控股公司：中国商业银行综合化经营的可行选择

作者：周建松; 夏慧 刊期：2007年第05期

综合化经营作为国际银行业发展的主流模式，是国内经济金融发展的必然要求，为中国商业银行积极实践综合化经营提供了必要和可能。金融控股公司是综合化经营的重要形式，相对于全能银行和母子公司制银行两种方式更具有相对优势，应成为我国商业银行综合化经营的组织模式。

我国股票公开发行审核实行注册制若干问题探讨——基于交易费用的分析

作者：柯湘 刊期：2007年第05期

中国证监会已明确提出我国股票公开发行审核制度的改革方向是实行注册制。然而，关于我国股票公开发行审核制度为什么要选择注册制，如何判断实行注册制时机已经成熟，以及如何向注册制过渡这三个基本问题，现有研究成果还无法提供令人满意的解释。为弥补现有研究的不足，本文就这三个问题进行了探讨。

我国股市财富效应对消费影响的协整分析

作者：姚玲珍; 刘旦 刊期：2007年第05期

本文以2000～2006年的季度数据为样本，对中国股市财富效应进行理论和实证分析。研究表明：中国股市存在微弱财富效应。股市财富效应对总消费的影响较小，一是因为股票市场的深度和广度有限，二是因为政府行政干预过多、股票市场法制建设滞后等。因此，为扩大股市财富效应对消费的作用，要采取措施提高股票市值的深度和广度，改善股市发展的基础...

基于RAROC的商业银行贷款定价机制研究

作者：陆学佳 刊期：2007年第05期

贷款是商业银行的核心业务之一，也是商业银行盈利的主要来源。从我国实际情况看，利率的管制限制了银行主动对其贷款进行科学定价。但金融业的全面开放和利率市场化进程的加快，给予了我国商业银行贷款定价的市场环境和政策空间。因此研究商业银行的贷款定价，具有重要的现实意义。基于RAROC的贷款定价，考虑了银行在大力发展业务的同时所面临...

广义欧式加权算术平均价格一揽子期权定价

作者：张东; 鹿长余 刊期：2007年第05期

本文在一揽子期权（Basket Options）定价理论的基础上，对期权的标的价格引入跳跃一扩散过程进行建模，用几何布朗运动描述其动态变化过程，用Possion过程刻画资产价格受新的信息和稀有偶发时间的冲击所发生跳跃的计数过程，用对数正态随机变量描述跳跃对应的跳跃幅度，有模型限定下，运用Ito-Skorohod微分公式和等价鞅测度变换，得出加权算术...

对加强长三角产业协调发展法制建设的思考

作者：周肇光 刊期：2007年第05期

近几年来，长三角以产业协调发展为核心的区域经济一体化趋势正在形成，客观上需要我们在长三角产业协调发展管理、效益评估和质量互认、合作与竞争、金融保障、环境保护、经济监督等方面加强法制建设，这对于依法引导、规范和保障长三角产业协调发展，实现长三角区域合作与发展战略目标，都具有重要的现实意义。

诺德豪斯——麦克雷模型及其实证分析

作者：范方志 刊期：2007年第05期

利益的不一致性是政治经济学的核心，构成了政治经济学研究领域的基础。从政治运作的角度分析赋予中央银行以充分独立性的理论基础是政治经济周期（Political　Business　Cycles）理论。最早对政治经济周期的详细探讨见于卡莱茨基的著作中，但直到最近公共选择理论发展之后，这一概念才被广泛接受。这些研究的共同假说是宏观经济变量影响执政党...

东亚货币一体化中的中日韩货币组合选择

作者：徐笑丁 刊期：2007年第05期

本文对东亚货币一体化的研究建立在最优货币区理论和OCA指数计量模型的基础上，目的在于判断东亚经济中起主导作用的中日韩三国是否可能展开双边或者多边的货币合作。经测算发现，在排除了原模型中部分不适用的决定因素后，中日韩三国货币的共同组合似乎是比较合适的选择。

基于有限理性的连锁董事战略分析

作者：潘耀明; 段海艳; 仲伟周 刊期：2007年第05期

连锁董事是组织广泛采用的一种环境管理战略。那么，“连锁董事”存在的理论基础是什么？这在中国学才是一个比较新的研究领域，少有的几篇文献均以组织为重点展开探讨。国外相关方面研究较早，各学者从不同角度各砟重地加以诠释。为了更深刻、更全面地理解“连锁董事”的存在性，本文在评述西方理论的基础上，对各理论中合理因暑以整合，特别是...

我校隆重举行国际化办学与创新人才培养论坛

刊期：2007年第05期

稿约

刊期：2007年第05期