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期权组合在商业银行汇率风险控制中的应用

作者:李雪莲; 邓卫华 河海大学商学院; 解放军理工大学理学院
期权组合   风险控制   商业银行   汇率   外汇资产  

摘要:一、外汇期权的概念 外汇期权(Foreign Exchange Option)是一种选择权契约,其持有人即期权买方享有在契约到期日或期满前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利。当行市有利时,他有权买进或卖出该种外汇资产,如果行市不利时,他也可以不行使期权。而期权的卖方则有义务在买方要求履约时卖出或买进期权买方买进或卖出的该种外汇资产。

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