在银行业整体净利承压加重的时候，浦发银行逆势增长，实现了双位数的增长，成为仅有三家双位数增长的银行之一。去年，浦发银行实现净利润470亿元，同比增长14.92%，实现了董事会年初确定的各项计划目标。
良好的业绩早已经在资本市场得到追捧，去年浦发银行股价上涨了66%，今年以来上涨了12%。
《投资者报》记者注意到，浦发银行之所以能够取得良好的经营业绩，在于业务结构优化和战略转型的有效推进。
面对严峻的经济形势， 浦发银行正在努力多极业务布局，拓展利润增长空间。浦发银行相关负责人士告诉《投资者报》记者，浦发银行今年的目标仍是将从维持并稳步提升市场地位的角度出发，力争净利润的适度增长。
业务结构优化助升业绩
2014年浦发银行经营效益持续提升：实现营业收入1231.8亿元，同比增长23.16%;实现归属于母公司股东的净利润470.26亿元，同比增长14.92%（详见图1）。至2014年末，浦发银行资产总额近4.2万亿元，同比增长14.02%。
浦发银行这头大象是如何带着镣铐翩翩起舞？浦发银行相关负责人告诉《投资者报》记者，得益于公司收入结构进一步优化，发展质量进一步提高。
过去浦发银行主要依赖公司业务的单极格局正朝对公、资金、零售三大业务多极演变，目前上述三大业务的业绩贡献比例为60：20：20。
投资者最关注的不良贷款率也控制在合理范围内。截至去年年末，浦发银行不良贷款率为1.06%，较年初仅上升0.32个百分点，总体风险可控，资产质量保持同业较好水平。
去年实体经济去杠杆，部分地区、行业经营困难，经济新常态使得商业银行风险管理面临较大的压力。浦发银行上述负责人告诉记者，他们在推动存量信贷结构有效调整外，加强风险预警，全面开展风险排查，加大对潜在风险的监控力度，同时深化资产保全前移机制建议，通过多种途径和措施保全和处置不良资产，因此不良贷款清收压缩取得显著成效。
五大领域突破各具亮点
2014年，浦发银行五大重点突破领域均取得了较好的经营成效，银行战略转型稳步推进。
投资银行业务结构实现优化，重点业务同业地位大幅提升，债券承销金额、股权基金托管规模、并购贷款余额、绿色金融、银团贷款等业务继续保持同业领先优势。
2015年3月，浦发银行控股子公司浦银国际控股有限公司（浦银国际）在香港正式开业，此举正是浦发加速大投行布局的重要一步。
金融市场业务积极推进，深化金融机构客户经营，拓宽渠道和业务范围，加强产品创新，夯实场内外交易基础，理顺业务体制机制，大力发展资产管理、代客业务，盈利水平和竞争实力进一步增强。2014年主动运作资金类资产规模1.4万亿元，实现金融市场业务营业净收入205亿元，同比增长45%，占全行营业收入17%。
浦发银行相关负责人曾对记者表示，投行业务和金融市场业务都是浦发非常重视的领域。去年浦发银行总资产为4.2万亿元，金融市场业务资产规模占据半壁江山，利润达到15%左右。
小微金融业务顺利整合并入零售业务板块，建立“三宝两通”的批量业务模式，形成“4+1”的小微特色产品系列，创新推出面向中移动供应链客户的“和利贷”服务方案，成功推出“网贷通”系列产品。
财富管理业务业绩突出，全年累计完成各类理财产品销售超5.4万亿元，同比增长121%;全年理财业务实现中间业务收入41.6亿元，同比增长2倍。理财产品和投资资产的种类进一步丰富，推出多项新的业务线和产品线，组建总行资产管理部，有效推动资产管理业务的转型发展。
记者注意到，浦发银行去年非利息收入占比首次超过20%。Wind统计数据显示，浦发银行非利息收入占比近两年来突飞猛进，从2012年底的10%一路跃升至超过21%（图2）。
移动金融业务保持快速发展态势，进一步巩固了“移动金融领先银行”的市场地位。一是手机银行客户总规模已达664万户，在上年末基础上再次实现了翻番增长，交易笔数和交易金额分别是上年的4倍和5.5倍。二是率先建成了“全能”微信银行，成为新的主要电子交易渠道。三是完成了直销银行体系建设，为行外新客户提供优质的开户和理财服务，目前已在全部自有电子渠道实现应用。四是为全行理财经理量身打造的PAD移动营销平台。五是联合中国移动、复旦大学，成功了移动金融3.0标准及新生代用户移动金融信心指数。
信用卡最具互联网基因
在五大重点业务领域中，浦发银行的发卡量也是公司亮点业务。去年已经年报的银行中，仅浦发银行、招商银行和交通银行三家的发卡增长率明显高于去年。其中，浦发发卡量增长率高达35.17%。
央行公布的统计数据显示，截止去年年末，国内信用卡发卡4.55亿张，较上年末增长16.45%，增速放缓1.58个百分点。浦发银行发卡量之所以能够持续增长，得益于公司在信用卡业务个性化的营销模式。
据《投资者报》记者了解，浦发银行创新与变革意识明显较强，在信用卡业务上除了推出“浦大喜奔”系列活动外，更是首家宣布信用卡无条件免除年费。
浦发银行相关负责人告诉《投资者报》记者，去年信用卡业务围绕互联网消费新趋势，提出了多项举措。一是在业界率先将客户业务受理渠道在移动社交平台全线铺开，以适应持卡人新的消费习惯，持卡人通过浦发信用卡官方微信平台，即可一键办理卡片申请与激活、账务查询、账单分期、还款等诸多服务，并在业界领先推出智能语音功能。
二是在营销活动方面，集中资源向移动社交平台倾斜，将营销活动全面搬到移动社交平台上，推出“浦大喜奔”、“浦发爱”等具有较强市场影响的营销活动，2015年春节，浦发信用卡还策划了声势浩大的千万红包大回馈活动，不遗余力地将移动互联平台作为这些“标杆级”活动的主战场，实现一切活动移动化、互联网化，自去年营销活动移动社交化以来，活动人气指数节节攀升，目前浦发信用卡官方微信服务号关注用户数突破300万，信用卡活跃账户、卡均年消费、境外交易笔数和金额增幅等均增长显著。
三是推出权益梦工厂客户增值服务平台，打破原有固定式的产品权益体系，由消费者自由选择卡面、组合各项信权益，持卡人通过微信、网站可实现一键式订购，实现个性化、定制化需求。
在业内人士看来，一系列移动互联网经营尝试，使浦发信用卡客户第一时间感受到金融服务与互联网整合的魅力，享受创新服务的便捷，大大提升了用户体验。由此，浦发信用卡奠定了“最具互联网基因的信用卡”品牌形象，在年轻的目标客户群体中实现了精准营销，抓住了市场对于服务的需求点，增强了用户黏性，实现了较好的经营成效。
面对良好的开局，浦发欲趁热打铁，2015年信用卡业务提出了新的目标，即增加营业收入、扩大有效客户规模为主要发展目标;以构建银行业差异化竞争力、互联网企业同质化竞争力、信用卡中心精细化竞争力为工作重点;以重构核心系统、审批系统、客服系统为基石，不断推进信用卡业务迈上新台阶，为信用卡收入三年达到股份制银行平均水平奠定基础，为信用卡业务在全行的战略发展中担重任、打头阵、当先锋做出新的贡献。
银行理财大放异彩
伴随利率市场化等金融改革措施的推出，各商业银行普遍将资产管理提升作为一项战略性业务，并积极推进相关经营转型。
作为一家具备创新精神的浦发银行早已经做好准备，去年浦发银行理财业务收入成为已经公布年报的11家银行中收入增长最快的银行。年报数据显示，浦发银行理财收入为41.6亿元，增长209%，增幅远远领先于同行。
据《投资者报》记者了解，去年4月，浦发银行在原总行金融市场部资产管理处基础上组建成立了总行一级部门资产管理部，并且通过风险派驻，有效加强了资产管理业务推进过程中的风险管控。
另一方面，浦发银行对理财产品和投资资产的种类进一步丰富，覆盖四大渠道、十五大系列，完成了资产超市搭建，实现了资产品种多样化，种类全覆盖，初步构建起“以理财产品为主体，以委托资产管理、投资顾问为支撑”的业务格局。
三是陆续研发推出了委托资产管理业务、投资顾问业务等新的业务线和产品线，有效推动浦发银行资产管理业务的转型发展。
随着大资管时代的到来，各家银行的资产管理业务都在做转型以适应新的变化。浦发银行也不例外，《投资者报》了解到的最新消息是，今年浦发银行资产管理业务将以优化机制、完善平台、创新资产、深化交易，力争实现重点产品和资产的创新突破。重点是服务客户、服务市场、服务经济，努力丰富适合市场需求，符合监管要求，顺应我国金融市场改革开放发展方向的产品，持续提升技术含量和管理水平。同时继续加大委托资产管理、投资顾问、常规理财三大业务的推进力度，全力打造“资管家”综合金融整体服务方案的推广。
300亿资本金补充到位
近年来，浦发银行的抗风险能力不断在强化。3月16日，浦发银行公告称，公司再次发行1.5亿股优先股，募集资金150亿元。
2014年，浦发银行积极创新资本工具，在股份制商业银行中首家成功发行150亿元优先股。
浦发相关负责人称，发行优先股，从四个方面增强了核心竞争力：一是有利于增强资本实力，更好地服务实体经济;二是有利于缓解股市再融资压力，避免对老股东的摊薄;三是有利于银行降低融资成本，优化资本结构;四是有利于提升银行的估值和形象，促进多层次资本市场的建设。
截至2014年末，浦发银行并表核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.61%、9.13%、11.33%，高于银监会要求的商业银行2014年末分阶段达标要求，保持了较强的抗风险能力。
员工队伍保持较强竞争力
龚月仙，浦东新区审计局经济责任审计处干部。近10年来，从事过企业审计、基建财务审计、经济责任审计工作，先后担任19个审计项目主审。因工作成绩突出，被评为浦东新区三八红旗手，荣立三等功一次，嘉奖三次。两次被该局评为优秀党员，还被推荐为该局党员示范岗。
一、甘于奉献
20xx年，她从机关财务室调整到企业审计处从事企业审计工作。面对专业跨度大的严峻考验，她没有畏惧，而是虚心向从事审计业务时间长的同志学习。那一段时间，她基本都是白天查账，晚上将审计材料带回家，学习到深夜。在审计报告阶段，主动帮助主审整理审计资料，边干边学，很快适应了审计业务岗位的要求。20xx年便担当了4个审计项目的主审，并出色地完成了审计任务。
20xx年上半年，正值“非典”疫情肆虐，她带领审计组成员在某企业审计，该企业约有100多个施工工程，施工成本核算任务重、压力大。当时她正好患重感冒，咳嗽十分厉害，同事们劝她回去休息，但她考虑到自己是主审，应该处处做表率，就仍然坚持每天深入到审计现场工作。
20xx年，根据工作安排，她担任浦东新区20xx-20xx年度国有及国有控股企业改制、改组情况的审计调查项目的主审，为更好地开展该审计调查项目，她晚上在家上网查找了30多份有关国有企业改组、改制的资料，并组织调查组成员认真学习和研究，制定了一套切实可行的调查表，通过对78户国有及国有控股企业改制、改组情况进行审计调查，提出审计建议，督促相关部门进一步健全和完善内部决策制度，规范了国有企业改制运作过程。
20xx年初，她调入经济责任审计处工作，主要负责街道（镇）党政干部经济责任审计。但是，根据工作需要，领导又安排她担任了一个企业领导人员的经济责任审计项目的主审，她毫无怨言，一如既往的与企业审计处的领导和同事相互配合，出色完成了任务。
二、无私助人
她严格执行廉洁从审的各项规定，多次拒收被审计单位的礼品和礼券，树立了审计人员的良好形象。她常说：“我们要严格遵守八不准规定，如果现在接受了你们的礼品，回到单位，我们会上交纪委部门，对你们的影响也不好。”
她一直以“服务企业、规范企业”为己任，切实把立党为公、执政为民的要求具体、深入地落实到审计工作中。20xx年，她在对某企业审计时，发现该企业部分长期股权投资账面余额与被投资单位所拥有的权益不一致，且未按规定采用权益法核算，对控股企业未进行合并会计报表核算，划转资产管理混乱等问题。她仔细分析原因，找出症结所在，并耐心指导会计人员应该如何划转企业长期投资核算业务，并建议该企业按规定程序申报不实资产核销，为该企业提高会计核算和资产管理水平提供了有效服务。
为帮助年轻同志尽快成为审计能手，她将自己的审计经验毫不保留地传授给他们。有一次，她在复核某集团公司合并会计报表的审计工作底稿时，发现负责这项工作的是一名新同志，未考虑到该公司几个特殊因素，报表数差异较大，她重新计算后编制了一套样表，并加以讲解，协助这位新同志完成好审计项目。
三、出色完成审计任务
近年来，她先后担任了19个审计项目的主审，其中，经济责任审计项目4个，财务收支审计12个，专项审计调查3个。对每个审计项目，从审前调查、制定实施方案、实施过程到审计报告，每个阶段都做到认真踏实，兢兢业业，并激励项目组成员团结合作，共同完成审计任务。在对某集团公司所属某子公司审计时，如实披露该公司领导收入及持股问题，新区国资委就此出台《关于浦东新区区管国有企业领导人员管理办法》、《浦东新区区管国有企业领导人员薪酬分配暂行办法》，规范区管国有企业领导人员的管理。20xx年，在对某集团公司审计时，该公司下属一个子公司不提供银行对账单，又通过关系托人前来打招呼，她和其他审计组成员顶住压力，通过银行查询，取得银行对账单，仔细核对银行对账单后，发现几笔转出资金未入账，经进一步追问相关人员，查出了该公司原领导人员和原财务主管掌握的原公司小金库现金，防止了该国有资产的流失。
打量之下，这个闸口鲜亮标示的“中移动浦发手机支付通道”字样凸显着独特的身份记号——这是一条为手机钱包设立的特别通道。顾名思义，挥挥手机就能进站，主打的概念就是“告别交通卡”。对于经常忘带交通卡的译鹏来说，这点似乎颇具吸引力。
2月12日，中国移动与浦发银行（600000.SH）、上海地铁联合宣布，将手机卡、银行卡、地铁卡三合一，推出全国首个融合移动支付、金融服务、地铁出行的“中移动浦发NFC（近场通讯技术）手机支付地铁应用”服务。
2月17日，央行公布的《2013年支付体系运行总体情况》又恰好为移动支付加油助势：2013年移动支付业务保持高位增长，支付笔数和金额分别同比大涨212.86%和317.56%。但在仔细衡量使用成本后，译鹏还是用了“不太感冒”概括自己的感受。
多位业内人士对《中国经济周刊》表示，NFC手机移动支付的推广受阻一是缘于其需要各种利益集团的平衡，二是还有待消费者的熟悉。从现状看，打断骨头连着筋的浦发银行和中移动轻松迈过了第一道坎，但想突破第二道还需要充分的市场培育。
隐性使用成本
最让译鹏感到兴趣索然的，是若想分享银行和运营商的NFC盛宴，必须换掉年前新购的iPhone 5s。据记者了解，要想实现刷手机坐地铁，对客户端硬件的基础要求是一部带有NFC功能的智能手机和一张NFC-SIM卡。而迄今为止所有版本的苹果手机都没有内置近场支付模块。
事实上，即使是已经标配了NFC功能的主流安卓机型，多数也被踢出局。据记者了解，目前支持NFC-SIM卡的手机终端只包括几款移动指定机型，绝大多数自带近场通讯技术的手机用户同样只能选择换机。这恐怕会令很多手机用户望而却步。
另一位受访市民吴女士对记者坦言，即使没有硬件问题，在上下班高峰时间要专程挤到专属手机支付通道进出站，也将很麻烦。“刷手机这种动作对乘坐地铁来说并不具有革命性，因为没有简化或者优化‘刷’这道工序，要想受追捧还需要实打实地让利。”
从1999年问世始，截至2012年底，上海地铁发行的具有小额支付功能的IC储值卡发卡量超过了4000万张。
看起来，这实在是一块相当诱人的蛋糕：上海地铁网络全网运营线路总长超过500公里，车站共计331座，运营规模列世界第一，在2013年12月31日，上海地铁客流量已高达近890万人次。如果能在这样一个“闭环”里做一笔垄断生意，对电信运营商来说肯定获利颇丰。
事实上，这并不是中移动在上海地铁系统里的第一次试水。在2010年世博会期间中移动就曾在上海地铁推广移动支付，当时刷手机进站扣的还是电话卡里的电话费，时隔4年再度亮相时，中移动将商户终端的收费通道绑定到了浦发银行的账户上。
此外，绑定银行账户还能吸储和拓展银行卡用户，这完全是肥水不流外人田。早在2010年，中移动就通过其全资子公司广东移动以395亿元入股浦发银行，截至2013年第三季度，中移动广东分公司依然是持股20%的浦发银行第二大股东。
易观国际电信咨询顾问李伟认为，中移动当初入股时看中的就是浦发银行身上的金融政策红利，借此为开展移动支付业务清障，一举奠定其在手机金融领域的非对称优势。
示好银行的另一面则被业内人士解读为“平衡与银联的利益”。中移动与银联的纠葛在圈内不是秘密：2010年中移动在上海地铁试推的RF-SIM卡坚持使用2.45G频率；而国内，以后者为首的移动支付产业联盟则素来主张使用13.56M频率。双方优劣辩论各执一词，最终，中移动在工信部的“裁定”中败北，两者亦逐渐走向利益同盟。
现在每发生一笔“刷机交易”，不仅浦发银行会从商家处抽成，还会按交易额大约1%的比例向银联缴纳网络使用费。
当年与银联的那场技术“死磕”，直接导致中移动过去数年在上海移动支付领域的步伐几乎停滞，一等就是漫长的4年。
据上海地铁运管中心相关负责人透露，世博会期间实际只发行了20万张的移动支付卡，之后便再无后续发行，目前每天地铁站刷手机的乘客也只有几百人。
虽然移动支付的“钱景”似乎还停留于各种研究报告描绘的蓝图，但中移动已经不得不为之掏出真金白银。据业内人士介绍，第一笔成本就是将原有1500个专用地铁站闸机的读卡器芯片由2.45G频率换成13.56M频率；第二笔成本则是在上海331座地铁站植入大量专用闸机通道，照其“每座地铁站保证两条”的说法，至少需要植入662条。
难解的利益线团
庞然大物般的上海地铁系统，在中移动和浦发银行的这次支付合作中，其实也只占一席之地。NFC更广阔的应用天地还是商业消费，据悉，上海目前有2万多商户、总计16万台标有银联“QuickPass”（闪付）标识的POS终端可支持NFC手机的小额消费支付，这与上海商业体量相比显得微不足道。
但移动支付推动本身，却包含着极其复杂的利益较量，浦发银行与中移动的合作具有特殊性。浦发银行电子银行部副总经理薛建华表示，这次地铁项目中，浦发银行就投入了巨资对机具进行改造，比如实施阶梯计价、刷卡响应时间不超过0.4秒等核心技术研发。若运营商不是利益捆绑的大股东，很难想象银行会甘愿担负技术成本。
对移动支付产业深有研究的PE人士钱峰告诉《中国经济周刊》，对整个产业链的调研显示，支付流程上的每个环节都牵扯到具体的利益方。“卡组织和银行属于金融行业，手机制造商、SD 卡制造商等属于消费电子行业，运营商属于电信行业，芯片制造商属于半导体行业，系统提供商多属于支付行业，而商户更是分散于零售、票务、交通餐饮等众多行业。”
“领域分工完全不同，彼此拉扯。”钱峰分析，“银联不太可能制造手机，电信运营商的金融运作经验通常薄弱，让银行建立支付平台技术倒是可行，号召力却远不如银联和电信运营商，至于为支付平台提供软硬件和解决方案的系统提供商，对商户和用户的影响力又基本可以忽略。产业链上各个环节功能相对独立，却又需要通过标准接口进行信息传递，比如安全芯片的设计不仅要符合芯片行业的统一标准，还要符合金融系统的标准，不同手机制造商生产的NFC 手机，同样要能在所有支持NFC 的POS 机上使用，利益方只要有一个环节‘掉链子’，就很难把移动支付真正推起来。”
根据有关要求，不含B股的境内金融类上市公司年报，在经境内会计师事务所审计的同时，还须经境外国际会计师事务所审计。而截止2000年底，在沪深两市中，除含有B股的上市公司外，银行类上市公司只有三家，即民生银行、浦发银行和深圳发展银行。从这三家上市银行已公布的2000年年度审计报告来看，许多报表项目存在较大的境内外审计差异。为了说明问题，笔者从中选取若干报表项目的数据作比较，其差异状况如表一。根据表一的数据，可以将境内外审计差异概括为以下三方面：
1.财务状况方面的差异：(1)资产差异。三家上市银行的期末总资产境内审计数都大于境外审计数，其平均差异率为1.3%；(2)负债差异。除民生银行没有负债差异外，其他两家银行的期末负债境内审计数都大于境外审计数，三家上市银行的平均差异率为0.4%；(3)股东权益差异。三家上市银行的期末股东权益境内审计数都大于境外审计数，其平均差异率为13.5%；(4)每股净资产差异。三家上市银行的期末每股净资产境内审计数都大于境外审计数，其平均差异率为14%。
2.经营成果方面的差异：(1)净利润差异。三家上市银行2000年度净利润境内审计数都大于境外审计数，其平均差异率为33%；(2)每股收益差异。除发展银行没有每股收益差异外，其他两家银行的每股收益境内审计数都大于境外审计数，三家上市银行的平均差异率为29.6%。
3.现金流量方面的差异：(1)现金净流量差异。2000年度，除浦发银行没有现金及现金等价物净流量差异外，其他两家银行都有该方面的差异，且其境内审计数都小于境外审计数，三家上市银行的平均差异率为118.6%；(2)每股经营活动现金净流量差异。2000年度，三家上市银行每股经营活动现金净流量的境内审计数都小于境外审计数，其平均差异率为276%。
不难看出，上述境内外审计差异呈现出两个特征：一是其差异的存在是全方位的，涉及财务状况、经营成果和现金流量各个方面。对于基数较大的指标，其相对差异较小但其绝对差异较大，而对于基数较小的指标，其绝对差异较小但其相对差异较大；二是其差异又都是同向的，不存在同类项目间相互中和或抵消的可能。由此，如果会计信息没有审计比较，上述差异特征就显现不出来，那么，会计信息的单向虚增或虚减就不易被发觉，其危害性不可小视。在这方面，东南亚金融危机的教训是非常深刻的。在1997年东南亚金融危机爆发前，尽管许多东南亚国家的大公司和大银行都聘请了“五大”国际会计公司进行审计，但其审计所遵循的是当地的会计准则和审计准则。具有讽刺意义的是，许多东南亚国家的公司和银行在收到无保留审计意见的审计报告后不久，其持续经营假设就受到严峻的挑战，不是被重组就是被清算。如果当地政府要求国际会计公司在审计过程中，除遵循当地法定审计要求外，再增加按照国际审计准则要求的审计，在审计报告中，增加审计差异的补充资料，则会使审计更加深入。这对于揭示企业或银行潜在的财务危机、保护投资者和债权人的利益、避免金融危机的发生，都具有重要的意义。不过，令人欣慰的是，我国管理当局目前已经充分认识到这方面的重要性，并且也以境内上市金融类公司作为试点。然而，揭示差异并不是目的，其目的是在分析原因的基础上为了更好地缩小或消除差异。
二、差异的主因：会计估计差异
会计信息境内外差异产生的原因主要有二：一是会计准则的设计差异，另一是会计准则的运行差异。对于前者，只有通过会计准则的国际化来消除；对于后者，主要是通过提高会计及审计人员的素质和职业判断或估计水平来缩小。客观地说，上述三家银行都存在着会计准则的设计差异和会计准则的运行差异，可我们的问题是，造成上述三家上市银行的会计信息差异的主要原因是什么?是会计准则设计上的差异，还是会计准则运行差异?经过分析，不难发现：
第一，上市银行财务状况和经营成果的境内外审计差异，主要是由于贷款呆账准备金的期末余额差异和本期计提差异所引起的。而按照财政部《公开发行证券的商业银行有关业务会计处理补充规定》(财会［2000］20号，以下简称“20号文件”)的规定，上市银行的贷款呆账准备的计提、核销和风险认定与国际会计准则没有实质性差异。
“20号文件”中规定，贷款呆账准备应根据实际情况合理计提。合理计提包括两方面内容：一是合理的提取方法，另一是合理的提取比例。对于前者，文件规定采用国际通行的五级分类法。这一规定已经改变了原来按期限法(一逾两呆)提取呆账准备的做法；对于后者，文件规定不再按统一的比例计提。上市银行应当根据贷款对象的财务和经营管理状况，以及贷款的逾期期限等因素，分析其风险程度和回收的可能性，合理确定贷款呆账准备金的提取比例，同时要求上市银行采用追溯调整法来消化不良资产。而所有这些规定与国际惯例完全吻合，有鉴于此，如果说国内银行与国外银行存有差异的话，这只是实务操作中的判断或估计差异，是由于国内外银行会计人员的分类和比例判断标准不同所致，而不属于会计准则设计或本身的问题。由此，注册会计师在审计过程中，对上市银行提取呆账准备的合理性作出判断，是至关重要的。
另外，通过对三家上市银行贷款呆账准备金的境内外审计比较，发现国内外职业判断的差异比较大，无论是期初、本期和期末呆账准备金，其境内审计数都远远小于其境外审计数，其平均差异分别为106.7%、84.9%和103.8%。有关贷款呆账准备金的具体差异见表二。
我们知道，贷款呆账准备金的期初余额和本期计提数直接影响财务报告的利润总额和资产构成。从上表可以看出，民生银行在2000年度提取一般准备金后，呆账准备金金额达到4.70亿元，高于会计人员按信贷资产按五级分类法测算应提取的呆账准备金3.40亿元，因此2000年度不再另行提取呆账准备金；而境外审计师认为：基于稳健原则，应在报告期期初增加计提呆账准备6.05亿元，报告期内增加计提呆账准备3.25亿元。由此造成境外审计的年度利润总额比境内审计的利润总额少3.25亿元。浦发银行也存在类似的情况，境内审计师按五级分类测算后，仅计提3.02亿元呆账准备金，而境外审计师则认为应计提4.92亿元。与民生银行、浦发银行相比，深圳发展银行则足额提取了呆账准备金，境内外审计结果基本相同。但是，由于该项会计政策而产生的追溯调整，境内外审计的差异较大，境外审计师认为年初应增加呆账准备金10.43亿元，构成了境内外审计师对净资产审计数的主要差异。由此可见，尽管民生银行、浦发银行和深圳发展银行都按照国际会计准则的要求采纳了贷款的五级分类法，但是由于银行会计人员判断五级分类的标准，以及按五级分类标准计提的贷款呆账准备的比例不同，导致境内外审计的巨大差异。
第二，上市银行现金净流量境内外审计差异较大，但“现金及现金等价物”在国内会计准则(或会计制度)中的定义与国际会计准则中的定义没有实质差别。版权所有
勿庸置疑，现金流量表的核心是现金及现金等价物。对于现金的定义一般不会产生异议；对于现金等价物的定义，国际会计准则委员会(IASC)除赞同一般公认的“期限短、流动性强的投资”外，还认为其应是“易于转换为已知金额现金且价值变动风险小的投资”。我国对现金等价物的定义虽与IASC基本一致，但只对“期限短”作了明确解释，对其他三个条件只是要求根据具体情况进行职业判断，这很可能导致企业或银行主观臆断或无所适从，甚至通过“适当判断”来谋求对自己有利的结果，从而带来新的报表粉饰问题。迄今为止，我们还没有看到对我国银行等金融机构的现金及现金等价物确定标准的权威性规定，目前可以看到的只是三家上市银行年报上对现金及现金等价物构成范围的会计政策披露。深圳发展对现金没有作出明确的规定，但对现金等价物给出了“现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很低的投资及存放于中央银行可运作之款项”。浦发银行虽然没有在附注中披露有关现金和现金等价物的会计政策，但以表下注解的方式说明了现金和现金等价物的范围，它包括现金及银行存款、存放于中央银行的备付金。与之相对应，境外审计师则认为，现金及现金等价物包括现金、中央银行存款余额、低于三个月的拆放同业和低于三个月的存放同业组成。不难看出，境内外审计师的职业判断差异，是导致现金净流量审计差异的原因所在。
因此，上市银行境内外审计结果的差异，不是会计准则的设计差异，而是会计准则的运行差异，主要是由于境内和境外审计师对会计准则的具体应用不同造成的，属于会计估计的差异。
三、缩小差异的对策
通过比较分析，上述三家上市银行2000年度审计报告的境内外审计差异是巨大的。不难设想，沪深非银行上市公司的境内外审计差异究竟有多大。面对目前的现状，千万不可小视，更不能听之任之，当务之急是怎样去缩小会计估计的境内外差异。有鉴于此，笔者认为，主要应从以下两方面入手：
我曾在基层做过木工、泥工、车工、赤脚医生和汽车司机等，在振兴中华读书活动中踏上自学成才之路，荣获全国职工自学成长奖，成为一名记者、作家和摄影家。我曾在中南海怀仁堂受到中央领导的亲切接见，被中央领导称为“中国工人的秀才”。
进入上海《劳动报》后，我先后在特稿部、评论部任记者、编辑，后因工作需要，一夜之间便成了摄影记者。我撰写的通讯《主人与公仆》获上海市好新闻一等奖，还被改编成电视剧，在全国引起反响；组照《营业员百乐图》获上海市好新闻三等奖；新闻摄影作品《与民同乐》、《叫我邦国》等具有一定的史料价值。其中《与民同乐》获第一届记者节“天下事记者心”摄影作品一等奖。在十余年的摄影记者生涯中，我博采众长，不断提高自身修养，渐渐地形成了自己独特的新闻摄影风格。
多个心眼：买笛子干什么？
我的右肩和左肩高低不一，那是日积月累背摄影包所致。自从当上摄影记者以后，我天天都背着沉甸甸的摄影包，哪怕走亲访友也不例外，十余年从未间断。“一个背大包的高个子来过了”，难怪有人这样介绍我。我觉得摄影记者的镜头应该是365天、24小时全天候。记者按下快门仅仅在瞬间，脑子里的那根摄影神经却时时刻刻紧绷着，稍一松懈便可能漏掉重大新闻。《与民同乐》那张新闻摄影作品便是我在一个不经意的场合，抓到的一个重大新闻线索。
那是1988年，同志时任上海市市长。正值五一国际劳动节，应邀参加全市劳模大联欢。会前，我听见市总工会领导请工作人员赶紧到商店去买一支笛子。“会议安排紧锣密鼓，这个紧要当口，买笛子干什么？”我多长了一个心眼。工作人员买回笛子，我紧随着他进了休息室。只见市总工会主席江荣把笛子端给，并关照工作人员拿些酒精来。“还要什么酒精，不用，不用。”欣然端起笛子，似乎遇见了一位久违的伙伴。他用自己的手帕往笛子上擦了擦，就试吹了起来。我这才明白，联欢会上，要为劳模吹笛子，摄影的神经不由一下子吊了起来。发言、颁奖，联欢会按正常次序进行。颁奖高潮一过，记者纷纷退出，赶回去发稿。唯独我还端着照相机在等。大联欢即将结束，在欢乐而融洽的气氛下，兴致勃勃登上台，为劳模们来了段笛子独奏。笛声悠悠，情溢会场，掌声雷动。我从不同的角度，一口气拍下了近十张照片。与民同乐，一时传为佳话。这组抓拍的照片成为我的独家报道，它不仅具有很强的新闻性，而且具有一定的史料价值。
成了“大泥人”之后
1991年7月，上海青浦县成为上海抗洪第一线。我和一批记者在青浦安营扎寨。7月5日，青浦县丢卒保车，建成33年的红旗塘坝被炸，一曲新时代的“龙江颂”在此奏响。炸坝前，各报的摄影记者早早来到现场，各自寻找最佳的摄影点。我见到一些同行躲在远处，不免暗自窃笑他们胆小。我冲锋在前。深一脚，浅一脚，小道泥泞不堪。我的一只脚忽然被泥土粘住，猛一拔，皮鞋底竟然脱落下来。顾不上这些了，我连走带爬到了警戒线的边边上，准备拍一张最具冲击力的照片。一声震耳欲聋的巨响，红旗塘坝被炸得飞上了天。泥浆随即倾盆而下，把我从头到脚涂成了一个大泥人。我“勇往直前”的故事在抗洪救灾的前沿传开了，以致数年后，青浦县委书记见到我时，还幽默而深情地说了一句：“青浦人民欠你一双鞋。”然而，各报炸坝的新闻照片见报后，我却大吃一惊。自己的照片平平，仅仅是纪录实况而已，而那些被我窃笑为“老爷兵”的同行的照片，却让我感到震撼、感到汗颜。他们把观看炸坝的群众作为前景，把炸坝飞溅的泥浆作为后景。由于画面有对比，又有人群，因此显得壮观而生动。我不由暗暗折服。我开始懂得一个摄影记者光有吃大苦耐大劳的敬业精神是远远不够的，你必须得有思想，必须得有自己独特的视角。
几天后，我们一车记者从青浦练塘镇返回市区。途中，我看见一黄鱼车队装载着新鲜的茭白往市区运，我不由一阵心动，大叫一声：“快停车！”汽车尚未停稳，我就心急火燎地跳下车，对着茭白车队拍了起来。等我跳上车，同行才反应过来，可汽车已经跑远了。多好的新闻啊！洪水还在肆虐，作出了牺牲的青浦人仍心系市区和兄弟省市。那几天，上市茭白6万吨，占全市总量的95％。同时，大批番茄、豇豆和冬瓜等蔬菜源源不断地运往各地。
那天凌晨一点，我被电话铃声惊醒，对方是《解放日报》的一位夜班编辑。他告诉我，他们的副总编陆炳麟对《解放日报》当天的头版照片不满意。陆炳麟说，青浦抗洪救灾的后续报道不能停，读者最想知道的是青浦人民现在在干什么。一位记者告诉他，《劳动报》记者陈丹路拍了几张青浦人赶运茭白的照片。陆炳麟拍案称好，并关照立即派车上门，把照片要过来。第二天，我抓拍的青浦人支援市区赶运茭白的大幅照片刊登在《解放日报》头版显要的位置上。陆炳麟老师是我敬仰的新闻界前辈。我的作品得到了他的肯定，对我来说这无疑是一种鼓励和鞭策。
表达出与众不同的感觉
我在前辈和同行的搀扶下，学着走路，在路途中不断探索。在实践中，我慢慢地懂得了角色转换，也学会了换位观察与思考。1999年6月，本市举行普通高校招生咨询。原本我想拍的是咨询场面如何火爆的照片，然而到了现场给我强烈感受的却是未来大学生的种种不文明现象。大草坪上，“养草期间请勿入内”的告示赫然醒目，一些学生却“占地为王”。他们有的席地而卧，有的则摆开了扑克战场。“游勇散兵”撤退后，大草地一片狼藉。与火爆的咨询场面相比，以上观察到的情景更促使我“一吐为快”。组照《未来大学生要补公德课》见报了，它以独特的视角报道了这次招生咨询，在所有关于这次活动的“千人一面”的报道中独树一帜。
有位老师在给通讯员讲课时引用了我的这次报道。他说，只有把你在现场感受最深的东西告诉读者，只有把你与众不同的感觉告诉读者，你的作品才会鲜活，才会富有生命力。
微笑是沟通的良方
“布拉克贝希”是维语泉水边的意思。新疆喀什老城诞生在“布拉克贝希”。单身去老城采访，还真有些害怕。老城已有几百年的历史，现居住着12.5万维吾尔族兄弟。随着改革开放的深入，它渐渐向世人撩开了神密的面纱。老城内的布局真有“迷魂阵”之惑，陌生人入内会晕头转向，没有两小时很难转出来。
2002年，我只身去喀什老城，拍摄了大量的照片。采访得以顺利完成，一靠微笑，二靠交流。多年来，为陌生人拍照使我养成了短时间内缩短彼此心理距离的习惯。在维吾尔族聚居的地方，忽然来了一位汉人，面对我的是一双双警惕的眼睛。我以真诚的微笑相对，对方也都一一以微笑回报。此时此刻，我才真正体会到微笑是“国际语言”。我用手比划照相机，再作请求的意思。也许是我的真挚感动了他们，对方不但同意让我拍摄，有的甚至还让我到他们家里去拍。这让我大喜过望。当然拍摄过后，我必定会鞠躬向他们表示感谢。
“龙门阵”中抢镜头
1987年，《解放日报》副总编辑居欣如老师请我随她一同去康平路，为时任上海市委副书记的曾庆红同志拍张生活照，准备刊登在《支部生活》上。曾庆红很随和，他告诉我，自己很怕拍照。我说，咱们不摆姿势，越自然越好。趁他到里屋接电话的当口，我把快门、光圈一一处理停当。通话完毕，我和曾庆红摆开了“龙门阵”：“居老师以前是复旦大学的老师。我们新闻界都称她为居老师，几乎没有人会直呼其名，以致有一次在解放日报编前会上，周瑞金说，下面请居老师同志发言……”我的话音未落，曾庆红便开怀大笑起来。我抓紧时机，一连按下几次快门。我抓拍到了理想的照片，就没有浪费领导更多的时间，曾庆红再次去里屋接完电话出来时，我已经下楼了。他追到楼梯口，对我挥了挥手，大声说：“丹路，再见，谢谢你！”
那次拍摄短时间内得以顺利完成，我想这得益于自己长期来注重良好心理素质的培养，同时也借助于注意培养自己短时间内缩短与被访者心理距离的本领。
“感谢你对我们工作的监督”
最近几年我分管报社的社会新闻报道，碰到了形形的“难题”。如何处理，得讲究艺术。在我用镜头鞭挞假恶丑的同时，常常有教育与被教育者的角色转换。
接受购房移民计划的国家，是中国人的偏爱。“世界上没有哪个国家和民族，有中国人对房产那样的热情和执著。”上海大学国际核心期刊《社会》杂志编辑李聆告诉《t望东方周刊》，“这种热情具有亘古以来的历史情愫。”
随着中国人海外置产热情高涨，全球房产商开始瞄准中国人的钱袋子。
塞浦路斯新优惠
2013年初，欧洲小国塞浦路斯上了全世界媒体头条。在欧元区长达数年的经济衰退中，塞浦路斯两大本地银行赌输了希腊债券投资，导致在当地银行账户存款超过10万欧元的储户都得承受高达65%的存款损失。
在危机爆发前，塞浦路斯的购房移民计划已成为中国人的热门选择。据英国《卫报》报道，仅在2012年8月至10月期间，中国买家在塞浦路斯就购买了600多套房产，其中90%都在帕福斯。
塞浦路斯的购房移民计划非常简单：在当地购买30万欧元以上的房产，全家即可获得永久居住权。不过，该权利与房产挂钩，一旦卖掉房产，永久居住权便会被取消。
吸引中国人的，是有机会在欧盟成员国获得永久居留权，在欧盟全境免签证旅行，孩子还能去欧洲上学。
塞浦路斯的房地产市场与欧洲金融危机有密切关系。这个气候适宜的海岛国家，原本是大多数英国人养老的后花园，但2008年全球金融危机爆发后，英国逐步降低了本国退休人员的退休金以及各项福利，导致那些早早在海岛预订别墅的英国人不得不退房。数据显示，2007年以来，塞浦路斯的房价大约下跌了15%。
北京一家移民公司的从业人员韩方向《t望东方周刊》提供了过去几年塞浦路斯房产的价格走势：2008年第一季度当地房产价格环比上涨7. 71%；二三季度艰难维持小幅上升；四季度的价格开始环比下跌2. 02%。
2009年底，当地房产略有复苏迹象，但2010年开始，房产价格以平均每季度2%的比例持续下降。
在韩方看来，如果不是这场龙卷风似的存款税危机，中国人炒高塞浦路斯房地产价格绝非空谈。“危机前，我们公司每个购房周期都有四五个买家达成最终协议。”韩方说。
整个国家被中国元素搅动。在塞浦路斯拉纳卡机场，飞机降落后最先映入眼帘的是房地产开发公司的中文广告。同样，在塞浦路斯西南部的帕福斯市，2013年的嘉年华主题，也是中国。
一个社区中有四五户中国人的房产，已非常普遍，有些区域甚至逐步显现出将被中国人买空的趋势。
“不过，很少有人买房后直接移居塞浦路斯，那些房子基本常年空置。”韩方说。这与当地的移民法有关：通过购房取得的永久居留权是F类，该类别居民不能在当地工作或经商，只有转换E类居留权后才允许工作。
正因为如此，虽然许多中国人在当地买房，但依然没有成熟的中国人社交圈，在这里生活的中国人很难通过同乡会等组织寻求帮助和快速融入当地主流生活。同机一起抵达的其他家庭，往往是他们最初仅有的社交对象。
韩方预计，等到眼下这批购房者退休养老时，也就是十年、二十年后，大规模的移居才会真正开始。
塞浦路斯眼下疲软的房地产走势投资回报前景不明，而工作环境也无法提供基本的生活保障，诱惑最大的，仅仅是欧盟的长期居留权。然而，能提供这一诱惑的欧洲国家，不只塞浦路斯一国。
受到经济危机重创的欧洲国家，近年来纷纷向中国人伸出了橄榄枝：2012年，爱尔兰和葡萄牙向当地购房款额超过一定标准的外国人提供了居留权。当年11月，西班牙贸易部长海梅・加西亚・莱加斯表示，西班牙打算如法炮制，以消化该国积压的大量未售房产。
由于中国人的购房热情在“存款税”事件后明显降温，塞浦路斯政要会晤了中国驻塞大使，提出更优惠的移民条件：将原本两个月的申请周期缩短为一个月，以挽回那些受到惊吓的潜在购房者。
美国购房传奇多
在中国人移民地的选择中，美国和加拿大是最传统的首选国家。美国更是以教育资源充裕，受到绝大多数中国父母的偏爱。
全美房地产经纪人协会2012年公布的一项数据显示，当年中国购房者在美国房地产市场共投入约90亿美元，成为仅次于加拿大的第二大国际买家。
而7年前，即2006年的中国对外投资中，用于房地产的资金仅有3. 84亿美元。
过去一年里，中国富豪妈妈为两岁女儿买房的故事，成为纽约房地产经纪人凯文・布朗广为传播的经典销售案例：“我们在城里不停地看，最后我问她，你究竟为什么要买房，她说是为了女儿将来要上哥伦比亚大学或者纽约大学，也有可能上哈佛，所以她需要在城中心有个居所。我问，你女儿多大，她说两岁，我简直惊呆了。”
中国母亲买下的豪宅，位于尚未完工的One57号公寓楼，它坐落于奢侈品云集的纽约第五大道附近，整个公寓共有90层。
数据显示，自2011年开始销售以来，One57号公寓价格一路攀升，最普通的户型单价也突破千万美元，顶层公寓的售价目前已经超过一亿美元。其中88号公寓因为数字吉利，被中国客户抢先预订。
媒体透露，截至2012年底，来自中国的投资者前后已经买下楼内10到15套豪华公寓。
从小移民美国的李岩今年40岁，目前在纽约有两处房产，一套是公寓，另一套是独栋房屋。他目睹了2008年的美国房地产大震荡。他告诉《t望东方周刊》，纽约的房价即使在金融危机最困难的时候跌幅也不大。在房价下跌15%左右后，中国人开始纷纷出手：他们背着成袋的现金，敲开了高档公寓的大门。
“中国人传统的储蓄习惯，成为他们能轻松应对危机的关键。”李岩表示，也正是因为父母从小教导他养成储蓄的习惯，才能让他购置两处房产。
刘立炎2009年开始在网上搜寻美国的房产资料。年过40且未婚的他，在上海有一份收入颇高的稳定工作。因为没有养育孩子的计划，他的购房计划首先考虑自己和女朋友的需求。
刘立炎放弃了大城市的房产，目光集中在中西部的湖畔农庄。他告诉《t望东方周刊》：“内华达州一栋独立的湖畔别墅，售价只有50万美元左右。这相对于上海的房产价格，实在太划算。”
农夫、山泉、有点田的梦想，最终激励着刘立炎买下了那套房产。尽管目前他依然在上海工作，但已经在规划自己期待的晚年生活。
吸引中国人的不仅仅是美国豪宅，售价极低的底特律房产也受到国人的关注。
美国汽车城底特律的别墅只卖一美元，这条新闻在中国引起广泛讨论。当人们在社交媒体上发表对美国房价的羡慕、不解、质疑等评论的同时，也有投资者开始考虑是否值得去美国房产市场“抄底”。
一美元的房产的确存在，但其持有成本远高于实际价格：房产税的征收不是按照售价提取的，而是按照地产评估师评估的房屋价值来计算，除了金融危机期间房产评估价格波动较大外，其他年份波动并不大。
据腾讯财经报道，一美元房产在底特律也属于极少数，大多数房产的售价在几百至几千美元之间。从刊登的照片看，售价一美元的这套房产已破败不堪，连屋顶都不复存在，根本无法通过简单的整理入住。
摩纳哥豪宅未必买得到
如同几年前俄罗斯富豪气势席卷全球一般，中国富豪近年开始崛起，成为全球豪宅强有力的购买者。
然而，对于土地资源稀缺、税收制度优越的国家而言，豪宅买卖依然以卖方市场为主导，摩纳哥就是其中最典型的案例。
一直以来，摩纳哥都是全球超级富豪的游乐场、最昂贵的房地产市场之一。
据《华盛顿邮报》报道，繁华的表象背后却隐藏着一个发人深省的事实- - -其市面上的多数房产并不是那么光鲜。由于土地资源稀缺，新建的豪宅项目极少，翻修旧房子，成为摩纳哥房地产商的重要项目。
莱坊房地产经纪公司驻摩纳哥的人皮耶特・范・纳尔特维克说：“摩纳哥大多数公寓楼都比较陈旧，需要重新翻修。”
他指着办公室中一幅摩纳哥天际线的照片，“这栋楼很糟糕，这栋也很糟糕，这栋看起来像监狱。”他解释，许多公寓楼都建于上世纪70年代和80年代，厨房面积偏小，配件也过时了。
“Tour Odeon”是一栋在翻修中的老公寓，夏季完工时，它将成为这个公国最高的建筑。其外墙采用大面积玻璃幕墙，这会让这栋老公寓在一众混凝土结构的摩天高楼中脱颖而出。
这栋耗资7. 9亿美元的住宅楼在2012年夏末开售，推出了24套公寓。到2013年2月，已有18套公寓以远高于2500万美元的价格卖给了欧洲买家，售价达到摩纳哥平均房价的两倍。
摩纳哥目前的平均房价处于每平方英尺3700美元的历史高位，是2006年售价的两倍，相比2009年的危机之年有了可观的增长- - -当时房价跌到了大约每平方英尺3100美元的水平。
范・纳尔特维克说，全球政治的波动也激发了海外买家、尤其是俄罗斯买家的兴趣。“假如你以前住在莫斯科，你会不愿意让自己的妻儿住在一个美丽、安全、阳光明媚，而且没有出现像法国那样的财政问题的地方吗？”
即便是规模较大的Tour Odeon，可供海外买家购买的公寓也是少之又少。该项目有259套公寓，但是绝大多数公寓都被摩纳哥政府买下，以补贴价租给了摩纳哥本国居民。
目前Tour Odeon开发商Marzocco集团手里留有另外49套公寓，其中包括一套面积达36000平方英尺（约合3345平方米）、内有5层的大面积顶层公寓。
卖房、卖车，凑钱出国卖蔬菜
由招商银行和贝恩顾问公司联合的《2011中国私人财富报告》显示，个人资产超过1亿元人民币的大陆企业主中，27%的人已移民，另有47%的人在考虑移民。
同样在2011年，胡润联合中国私人银行的《2011中国私人财富管理白皮书》指出，14%的千万富豪目前已移民或者在申请移民当中，还有近一半在考虑移民。
研究移民的学者指出，实际数据可能更高，除了富豪和主流中产群体之外，中等偏高收入的普通白领也加入了移民大潮。
对于收入稳定、工作轻松的白领而言，在国内生活并不存在太大的压力，移民动力往往出于为下一代考虑。李聆说，移民是用脚趾头作出的选择，哪里适合生活就去哪里。
据《新快报》报道：34岁的河南人葛今，大学时就读法律专业，在深圳担任几家公司的法律顾问。日前她选择卖掉在深圳打拼多年购买的房产，创业移民去新西兰。
新西兰的创业移民资金门槛较低，需要150万人民币存款，属于普通白领稍微努力就可达到的标准。然而取得永久居留权也并非那么容易，申请人必须在当地顺利维持投资项目两年，才有资格申请。
由于中国和新西兰使用不同的法律体系，对于葛今而言，到新西兰继续从事法律工作已然不可能。她的计划是去那里开一家火锅店，为新移民提供地道川味。葛今觉得这是个可以盈利的项目。
具有以下五类特征的银行更有望胜出：能在金融脱媒大背景下稳住存款特别是核心存款的；适应风险不断增加的现实，并且采取积极应对措施的；能见缝插针积极开展高收益投行、资管、出表业务的；能有效应对甚至利用互联网金融快速发展的；能顺应混业经营大势整合银行、证券、保险业务的
从目前公布的年报来看，各行的资产质量都在可以接受的限度之内，但存在的隐患仍不得不防。农业银行截至2014年年末的不良贷款率为1.54%，是各家银行中数值最高的
去年最为引人注目的就是理财业务，面对传统业务增长乏力的现状，商业银行还加快业务转型步伐，向互联网金融等新业态学习，寻找新的利润增长点
开疆拓土有时还意味着突破原有业务的界限，迈向混业经营。目前国内银行所面临的问题，在发达经济体的发展进程中都曾遇到，而解决的方法，无一例外都是选择混业经营
《投资者报》记者 薛玉敏
中国经济正在经历换挡下行。2014年中国GDP增速为7.4%，标普预计，2015和2016年，中国经济的实际增速可能会低于7%。作为与宏观形势关联度最紧密的经济部门，银行想独善其身不大现实。
2014年，上市银行中除了平安银行、浦发银行以及华夏银行，多数银行的盈利增速已经降至个位数。今年，银行的坏日子还没有走到头，改革推进、监管趋紧、经济下行引发的资产质量下行是所有银行都必须直面的问题。
硬币总有两面，虽然目前银行面临的压力很大，但是能够经历暴风雨的洗礼还能屹立不倒的银行，不就是未来的赢家了吗？到底是大清洗还是重新洗牌？到底是全线溃败还是逆流而上，就要看银行如何转型突围。
什么样的银行未来才有可能突围而出？《投资者报》通过采访“听其言”，并“观其行”，汇总梳理各大银行为转型做出的种种努力发现，具有以下五类特征的银行更有望胜出：能在金融脱媒大背景下稳住存款特别是核心存款的；适应风险不断增加的现实，并且采取积极应对措施的；能见缝插针积极开展高收益投行、资管、出表业务的；能顺应混业经营大势整合银行、证券、保险业务的；能有效应对甚至利用互联网金融快速发展的。
守住核心存款至关重要
在互联网金融的冲击下，金融脱媒进一步加速，同时由于宏观经济形势严峻，央行不对称降息预期升温，一旦该预期成为现实，银行负债端成本将显著提升。
记者注意到，近来一般存款向理财产品、P2P、股市等领域转化明显。2014年全年人民币存款增加9.48万亿元，同比少增3.08万亿元，这是多年以来首次存款增速下滑。今年一季度人民币存款增速继续放缓。央行4月14日公布的数据显示，一季度人民币存款增加4.15万亿元，同比少增1.64万亿元。
在存款越来越紧张的情况下，央行扩大存款浮动区间将进一步加剧存款争夺战，抬高银行成本，压缩银行的利息收入。虽然银行可以通过提高贷款利率的方式中和存款减少带来的损失，但贷款利率不能无限制提高。目前已经公布年报的12家银行中，大部分银行的存款增速正在减缓，成本较低的活期存款在总存款中的占比正在减少，银行的负债成本大增，息差多数在收窄。
比如，国有大行中，中国银行去年存款同比增长7.8%，2013年的数据为10.07%；工行去年存款增长6.4%，2013年则为7.2%；农行去年存款增速为6.1%，2013年为8.7%。
《投资者报》记者注意到，交行存款出现了负增长，而且是在12家银行中唯一呈现负增长的。年报显示，截至2014年年末，交行客户存款余额约为4.03万亿元，较年初减少3.08%。
面对该存款下降的情况记者向交行发出了采访提纲，交行相关人员称负责品牌宣传的工作人员出差，不能及时回复。
很多银行显然已经感受到了这些扑面而来的冲击，纷纷寻求转型，比如加大互联网金融投入、或者大力发展理财业务来留住客户。
例如为争夺存款，一些银行放下身段，推出各种银行系“宝宝”。数据显示，银行系“宝宝”在2014年规模翻倍，由年初的不到2000亿元增长到年底的4579亿元，总体涨幅超过100%。
一位券商分析师告诉《投资者报》记者，在金融脱媒以及股市走牛的大背景下，只有那些能够稳住存款特别是核心存款、适应实际利率走高的现实、采取积极应对措施的银行才具备穿越暴风雨的底气，只有顺应利率市场化大势推出符合市场需要的产品，才能从互联网公司虎口夺食。
当然，《投资者报》记者也注意到，在众多银行中也有逆势而上的案例。去年盈利增长超过30%的平安银行，其存款增速已经两年保持快速增长。年报数据显示，截至2014年底，该行各项存款余额15331.83亿元，较年初增加3161.81亿元，增长幅度24%。
平安银行副行长孙先朗称，通过灵活调整负债业务管理政策、引导负债结构优化、平台获客等方式，使得存款连续两年快速增长，领先于市场。
总体来看，股份制银行因在揽客营销的尺度上远远大于国有行，以平安银行、民生银行为代表的股份制银行存款增速还能继续保持增长。但是从光大银行等部分股份制银行的现状看，揽储的压力也是不容小觑。今年3月份，光大银行还成为首家降低存款利率的银行，称未来以产品和理财的实力揽储，在存款压力大增的现状下，其他银行似乎没有动力跟进。
不良贷款率上升趋势要控制
负债端看成本，资产端则要看质量。从目前公布的年报来看，各行的资产质量都在可以接受的限度之内，没有特别恶化的情况，但存在的隐患仍不得不防。
根据银监会统计，截至2014年底，全国商业银行不良贷款余额8426亿元，较年初增加2506亿元，不良率达到1.25%，较年初上升0.25个百分点，呈加速增长之势。已经披露年报的12家上市银行中，除了宁波银行，其他银行不良率都超过1%。
同样面对“严寒”，由于各家银行应对措施不一，导致资产质量相差很大。根据已的年报以及业绩预告，兴业、浦发、光大、民生以及招商五家银行的不良率上升幅度超过了三成。其中，兴业银行去年年末的不良贷款率为1.1%，与2013年年末相比上升0.44个百分点，为上市银行中不良率增长最快的银行。光大银行截至2014年年末的不良贷款率1.19%，与2013年年末相比上升0.33个百分点。农业银行截至2014年年末的不良贷款率为1.54%，是各家银行中数值最高的。农行行长张云表示，银行业不良贷款与经济周期有关，经济处于下行阶段，不良贷款往往上升，而中国经济目前正处于调整时期。农行风险管理总监宋先平直言，内地经济进入新常态之下，银行资产质量会跟随下降，同业不良贷款升至2%至3%属正常。
而宁波银行是唯一一家不良率在1%以下的，为0.89%，相比上一年资产质量没有恶化，可见公司不良贷款控制严格。
把关注小微企业为重要发展战略的平安银行，资产质量问题最困难的时候已经过去，不良率为1.02%。从年报中，《投资者报》记者注意到，原来以钢贸、小企业为首的重灾区已遏制了不良的势头，而且已经开始好转。
值得注意的是，平安银行的零售贷款不良率较年初上升了0.45个百分点，尤其是信用卡不良率达到2.77%。这主要是因为银行主动进行了资产结构调整，在风险可控的前提下，适度增加了信用卡、汽融、新一贷、经营性贷款等收益较高的产品。
尽管银行资产质量在下滑，但是在分析师看来，在二季度将逐步迎来拐点。国金证券研报显示，将今年第二、第三季度间一定会出现的不良贷款生成率见顶回落，将是银行资产质量预期的重要拐点。平安证券也认为，预计在货币政策宽松延续、经济逐步回暖的情况下，商业银行的不良贷款净生成率最早可在2015年下半年出现拐点。
银行理财新枝开花结果
除了整固传统的存贷业务，银行也抓紧在其他领域开疆拓土，最为引人注目的就是理财业务。2014年无疑是银行理财爆发增长的一年。在已经公布的12家上市银行中，理财业务均保持了加速增长。其中，大行依然占据“规模优势”，而股份制银行在增速上继续占优。
国有大行中，工商银行和中国银行的理财业务收入增长排名居前列。工商银行个人理财及私人银行业务收入206.76亿元，增加24.45亿元，增长13.4%，主要是私人银行和个人银行类理财业务收入取得较快增长；对公理财业务收入149.29亿元，增加23.18亿元，增长18.4%，总体收入在四大行中居首。中国银行的理财业务收入为13.83%。建设银行和农业银行在理财业务发展方面相对缓慢，同比增长1.65%、6%。
股份制银行中，浦发银行理财业务收入为41.6亿元，增长幅度最高为209%。其次是民生银行、招商银行，理财业务收入为96.66亿元、62.44亿元，同比增长88.75%、83.86%。其他银行诸如中信银行、光大银行、平安银行，银行理财业务收入增幅分别为58.89%、46.54%以及34.08%。
浦发银行相关负责人告诉《投资者报》记者，理财业务收入剧增有三个原因：其一，去年4月，浦发银行在原总行金融市场部资产管理处基础上组建成立了总行一级部门资产管理部，并且通过风险派驻，有效加强了资产管理业务推进过程中的风险管控；其二，浦发银行对理财产品和投资资产的种类进一步丰富，覆盖四大渠道、十五大系列，完成了资产超市搭建，实现了资产品种多样化，种类全覆盖，初步构建起“以理财产品为主体，以委托资产管理、投资顾问为支撑”的业务格局；三是陆续研发推出了委托资产管理业务、投资顾问业务等新的业务线和产品线，有效推动浦发银行资产管理业务的转型发展。
理财业务增长是大势所趋，虽然利率市场化带来存款脱媒，但对资产管理不失为一个大机遇。而且随着资管业务的成长，设立子公司的趋势渐渐明朗，银行大资管时代来临。
日前，光大银行公告称，董事会同意公司全资设立理财业务子公司，该事项还需报监管机构审批。据年报数据统计，光大银行的理财产品销售额为2.13万亿元，增长42%；理财产品余额为0.85万亿元，增长70.14%；理财业务收入为33.49亿元，增长46.54%。
中金公司的一份研报指出，未来理财业务将沿着拆分、引资、上市的路径，带来价值重估。中金指出，在混合所有制改革下，为应对市场化竞争，银行或最快在今年二季度分拆资产，中期完成分拆出的公司上市，预计最先被分拆的是银行理财，其次是信用卡和私人银行，投行、金融市场、托管等新兴业务也有分拆的可能。
2014年各家银行理财产品还有一个重要任务即实行转型，关键词是降低非标占比，提升净值产品占比，以及扩大表外理财规模。工行相关人士在和《投资者报》记者交流时曾称，工行正在改善理财产品结构，开放式产品比重上升到了70%，为净值型产品转型打下了基础。
寻找新的突围点
除大力发展理财业务之外，面对传统业务增长乏力的现状，商业银行还加快业务转型步伐，寻找新的利润增长点。《投资者报》记者查阅了各家银行的年报，发现各家银行已经在行动，都在寻找自己的优势，同时修补短板。
在五大国有银行中，工行引领大行转型互联网金融。今年3月23日，工行高调宣布互联网金融战略，以及推出互联网金融平台“e-ICBC”品牌和一批主要产品。据介绍，其互联网金融战略包括电商平台“融e购”、即时通讯平台“融e联”、直销银行“融e行”三大平台，以及支付产品“工银e支付”和“线上POS”，融资产品“逸贷”、投资理财产品“工银e投资”等三大产品线。作为全球市值最大的商业银行，工商银行此次高调宣布其互联网金融战略，可谓意味深长，这标志着互联网金融开始进入“大象”起舞的时代。
上海锦天城律师事务所合伙人吴卫明博士认为，工商银行的这次转型，说明互联网战略不仅仅是小银行以及小型金融机构为了获得竞争优势而做出的无奈之举，而是金融机构的未来发展方向。
交通银行董事长牛锡明也表示，中国银行业“放贷款―冲存款―增利润”的传统增长模式已经终结，转型发展是大势所趋。该行将踏准中国企业“走出去”及人民币国际化步伐，继续打造中国最佳财富管理银行，为业绩持续增长提供支撑。
2014年，交行已走出一小步。2015年，将在探索中国特色的公司治理机制、完善用人薪酬考核机制、建立发展责任制、建立风险责任追究制度方面迈出新步伐。
建设银行也加快了业务转型。该行相关负责人在接受《投资者报》记者采访时表示，建行已经构建了四个转型方向，一是发展养老金公司，进行综合化经营；二是大力发展海外业务，国际化布局提速；三是借“一带一路”新契机，千亿授信率先圈地丝绸之路要塞；四是全面发展互联网金融，抢占移动金融制高点。
去年增速最快的平安银行则认为，国家战略调整、金融改革深化为“新常态”下银行业的发展带来了新的发展机遇。一是战略转型的机遇。二是零售业务大发展的机遇。三是重点行业和重点领域的发展机遇。特别是在现代农业、现代物流、医疗健康、文化旅游、环保能源等方面带来新的发展空间。四是产品和业务创新机遇。要提升银行的资产经营能力，实现“高收益、高中收、轻资本”的增长方式。
盈利增长4.37%，在目前12家银行中排名末尾的中信银行虽然在2014年年报中20多次提到转型，但是效果并未显现。中信银行行长李庆萍称，主要原因是加大了拨备计提和不良贷款核销力度，中信的盈利能力还是不错。在众多业务中，率先做转型的零售业务表现还算是亮点，2015年中信还将进一步提升零售银行对于全行的价值贡献，考核主要聚焦于三个方面――中间业务收入、核心存款、价值客户。
对于上市银行来说，银行的另一发展动力来自银行混合所有制改革，例如招商、民生等即将实施的员工持股计划，将极大地激发员工的积极性，改善公司治理结构，从制度上获得转型突破。
混业时代的挑战
开疆拓土有时还意味着突破原有业务的界限，迈向混业经营。目前国内银行所面临的问题，在发达经济体的发展进程中都曾遇到，而解决的方法，无一例外都是选择混业经营。
从大趋势来看，放松对金融混业经营的管制是世界性的趋势，中国也将跟随趋势。深度结合的银行、证券、保险将进一步加强银行的竞争力和一站式金融服务的能力，同时也有利于提升盈利水平。不过，值得注意的是，混业监管的放松也可能让银行失去一部分市场份额。证券、货币基金、P2P、支付机构等虎视眈眈的狼群可能进一步蚕食银行的利润。
目前，工、农、交以及招商除了信托牌照，租赁、保险、证券、基金等牌照都收入囊中。建行和中行则获得金融全牌照。《投资者报》记者注意到，从现有的数据来看，各家银行的混业经营状况并不相同。
去年工行的综合化经营带来的收入最高，增长势头也是最好。例如，旗下租赁公司同比增长40.2%；保险同比增长255%；证券同比增长22.2%；基金同比增长158.8%。建行和中行的数据表现也不错，各个牌照子公司的净利润增长多数超过20%。
经过总裁约翰·多纳霍大刀阔斧的改革， eBay发生了翻天覆地的变化。它不再只是初创时期的一个在线拍卖网站，现在eBay已经发展成为一个全方位的电子商务运行平台，它给家得宝公司和梅西百货这样的大零售商提供服务，帮助其他数百家零售商处理移动支付业务，它还提供在线比较购物以及当天送货服务。亚马逊利用超低折扣和不断推陈出新的新业务彻底扰乱了零售业市场，而eBay则正成为零售商应对亚马逊的最佳工具。多纳霍说：“零售商告诉我，他们需要一个技术合作伙伴。”
2005年多纳霍来到eBay管理Marketplaces，当时这块业务正在下滑。eBay的核心业务在线拍卖的增速正快速下降，购物者的习惯也发生了改变。2009年eBay股价已经从2004年最高的每股58美元跌到了每股10美元左右。多纳霍知道如果eBay想在金融危机和行业竞争的双重压力下生存就必须进行改革。他最终宣布了eBay的第一次重大裁员，同时还剥离各种不良资产，其中包括Skype。
长期以来eBay一直提供各种宝贵的电子商务工具，最著名也是最成功的就是它的PayPal支付系统。多纳霍很早就认定智能手机将改变消费者购物和支付的习惯。eBay希望帮助零售商和消费者更加亲密的接触，不管是浏览购买还是支付。eBay并不想远离实体店，而是希望将其做大做强，这样eBay同Discover的协议可以使客户在注册商店内用PayPal支付。
投资者也对新eBay反应热烈，去年eBay股价上涨了70%，表现好于绝大部分科技股，也包括亚马逊。分析师说多纳霍让一家公司起死回生，这在科技界是很罕见的成就。
下一站，希腊
奥巴马在国情咨文中强调：现在美国变得更强大了，可问题是和什么比我们变得更强大了？联邦债务创纪录达到12.2万亿美元，是美国全年总产值的76%。尽管比希腊的153%要低，但是我们正稳扎稳打地朝错误的方向前进着。
根据国会预算办公室的预测，再考虑到近期税收增加及其他因素的影响，如果美国不进一步增加税收并大幅削减支出，到2035年国家债务将轻松突破出总产值的153%。这不仅仅停留在数字上，如果国家债务继续膨胀，今后20年或30年里，美国肯定会经历一次严重的长时期的衰退，失业率也将突破20%。解决国家债务问题需要对每一个人增加税收，同时还要削减预算，特别是各种福利支出，从婴儿潮一代进入退休年龄开始美国的福利开支就已经失控。
国会预算办公室发出的警告越来越严重，2010年其了报告《联邦债务和财政危机的风险》一文，其中把美国和有同样危机的阿根廷、爱尔兰和希腊进行了对比。去年6月这个办公室又发表了关于财政危机的《长期预算展望》一文，文中详细预测了今后几十年的联邦预算。
报告中对阿根廷、爱尔兰和希腊在过去几十年爆发的财政危机进行了回顾，并分析了与美国的异同点。这些经济体同超级大国美国相比小得多也弱得多，所以有人推测美国可以更从容的应对危机。但是作为小经济体的一个优势就是可以获得大经济体的援助，而美国即可以是大而不倒也可以是大而无法援助，这两个因素可怕的交织在一起必将影响全世界的经济。国会预算办公室警告：相对于美国的总产值，不断高企的债务必将在今后20年里引发财政危机。
业界动态
近日，2012年度中国CFO最信任的公司金融服务评选结果正式揭晓，工银瑞信、中国建设银行和光大银行在众多参选机构中脱颖而出，获得最佳养老金服务奖。他们以优异的服务和突出的成绩获得广大企业CFO的认可和赞许。
ACCA华北区年会于2月26日在北京隆重举行。探讨企业在战略转型时期财务管理人员如何帮助企业洞察先机，制定精准的财务战略，最终为企业创造价值。ACCA全球会长高沛利（Barry Cooper）致词，“作为全球专业会计师团体，ACCA将继续推动中国会计行业的国际合作与对接，并坚持倡导将职业操守置于财务管理的核心。”中国人民大学王化成教授在年会上分享了“价值创造效率—会计指数反映经济进步”主题演讲，并表示“会计指数是指会计信息编制，反映一个国家、行业、企业宏观经济整体运行状况及发展趋势的一套指数体系。它能够为宏观调控提供政策支持，为产业经济发展提供决策依据。”
