首页 期刊 广西质量监督导报 上交所国债利率期限结构的实证分析 【正文】

上交所国债利率期限结构的实证分析

作者:高路路; 张小霞 兰州财经大学; 甘肃兰州730030
国债收益率   利率期限结构   国债  

摘要:本文根据上海证券交易所的国债收益率数据,采用三次多项式模型研究2019年6月25日上市的17种国债的即期利率,通过实证分析可得,我国国债收益率水平普遍呈现如下特点:期限相对较长国债的即期利率水平整体上较低,几乎都处在2.3%-3. 6%之间,这表现出我国的社会成本相对较低,同样也伴随着较高的利率风险,它既可以反映价格的不合理性,也能反映我国债券市场目前存在不完善性。

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