摘要：越来越多的上市公司在年报中自愿披露内部控制审计费用。为了深入理解上市公司的这一行为，本文利用2012-2016年沪深两市A股上市公司的经验数据，对内部控制审计费用披露情况及其经济影响进行了考察。研究发现：（1）自愿披露内部控制审计费用具有积极的信号传递效用，自愿披露公司的内部控制审计质量与财务报表审计质量均更高。（2）从审计意见购买的角度进一步分析发现，自愿披露的公司总体上不存在审计意见购买迹象，而未披露公司中存在审计意见购买迹象。这一结论从侧面解释了在自愿披露行为具有积极信号传递作用的背景下，仍有部分企业选择不披露该费用的原因。（3）未披露内部控制审计费用公司的潜在审计意见购买迹象能够被投资者识别出且产生实际的经济后果。

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