摘要：沪深300指数是我国第一个统一的股价指数,能够充分代表沪深市场股价变动情况。对沪深300指数的收益率进行了描述统计分析和ARCH效应检验,结果表明,沪深300指数收益率序列是平稳的,但不服从正态分布,具有"尖峰厚尾"的特点且存在ARCH效应。进而用GARCH(p,q)模型、GARCH-M模型对沪深300指数收益率及其方差进行了拟合,并用TARCH模型和EGARCH模型检验收益率的非对称性,结果表明不存在杠杆效应。根据GARCH模型对沪深300指数收益率拟合的结果,运用蒙特卡罗方法对收益率进行了模拟。

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