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ABS次级档投资框架分析

作者:程昊; 殷无弦; 贾若琳 安信证券; 南开大学
abs   次级档   违约率   早偿率   内部收益率  

摘要:自2014年以来,ABS发行量呈现爆发式增长,但对ABS的投资却未形成系统成熟的技术支撑.本文在对ABS特别是相关研究较为缺乏的次级档进行定性分析基础上,探索了ABS次级档在资产配置中风险甄别与收益测算的可行性路径,并加以验证和优化,最后给出了次级档投资的一般性策略.

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