摘要：鉴于金融时间序列往往呈现明显的ARCH效应,本文运用ARCH类模型,对上证基金指数日收益率的波动性进行实证分析。结果显示,GARCH(1,1)模型的拟合效果非常显著,从而表明我国基金收益率具有明显波动集群性和信息非对称性等特征。

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