首页 期刊 现代商业 基于GED-GARCH模型的沪深300指数收益率波动性研究 【正文】

基于GED-GARCH模型的沪深300指数收益率波动性研究

作者:王喆; 徐盼 首都经济贸易大学经济学院; 北京100071
沪深300指数   garch模型   波动率  

摘要:本文对沪深300指数进行了实证分析,采用更好刻画收益率序列特征有偏GED分布,运用GARCH模型对收益率序列建模。研究表明:沪深300指数日对数收益率序列是一个平稳过程,其波动具有聚集现象,股价波动存在着显著的GARCH效应和冲击持久效应,有偏GED分布下的GARCH(1,1)模型能够很好地刻画沪深300指数的运行特征。

注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社

学术咨询 免费咨询 杂志订阅