摘要：文章选取了无抛补利率平价、购买力平价、弹性／粘性价格货币模型、巴拉萨-萨缪尔森模型、资产组合模型、泰勒规则等理论模型，采用DMA／DMS、TVP—VAR、BMA等计量模型，并选择2005年7月至2016年12月数据作为研究样本对人民币汇率进行样本外预测，结果发现上述理论模型均对人民币汇率具有一定的预测能力，但只有泰勒规则模型预测能力高于随机游走模型，其余6种理论模型对人民币；12率的预测能力并不比最简单的随机游走模型强。同时，基于多种计量模型的结果显示，DMS模型对人民币汇率预测的绩效最佳。进一步通过拓展后的泰勒规则模型对人民币汇率进行预测时发现，短期内央行外汇干预发挥的作用最大，汇率预期和风险溢价分别在中期和长期的预测结果中表现最为明显。

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