随着全球化进程的不断深入,各企业想方设法地通过一系列的方式来提升自身的综合竞争力来适应外界的变化,在这期间必须要充分重视现金流量.因为现金流量不仅反映出了现金的周转情况,更反映出了企业经营的品质,而经营质量的好坏,与企业将来的生存和延续有一个很大的关系,一旦现金流无法连续出现断裂,企业将会陷入财务困境,更有面临破产的风险.本文论述了现金流量及管理的概念、目前企业现金流量管理的现状以及提出了相关的改进意见.
随着经济环境的不断发展和日趋复杂,企业由原来更关注资产负债表和利润表,到现在越来越重视现金流量表。现金流量表反映企业营运资金的使用情况,以及现金存量,也就是企业短期内可使用的资金。如果企业出现现金短缺的情况,可能就会因为资金链断裂面临破产的危险。所以正确编制现金流量表对企业来说十分重要。本文结合多年编制现金流量表的实践,总结了编制过程中企业会计人员常见的几个错误做法,并据此提出纠正这些错误的措施。
作者:李桂芳; 尹继慧 期刊:《齐鲁珠坛》 2004年第02期
一、传统偿债能力分析存在的问题 1.假设基础存在问题。传统的偿债能力分析以企业清算为假设基础,而不是以持续经营为假设基础。按照这一假设,企业的偿债能力分析往往着眼于资产变现而忽视企业融资和现金流动等多种偿债渠道,从而缩小了企业的决策视角。实际上,任何企业
作者:冯涛; 李远; 孙磊 期刊:《新理财》 2019年第11期
资产负债率是企业财务风险控制的重点。资产负债率的高低取决于公司所属行业、公司战略、企业成长速度,以及对经营风险、盈利和资产负债间的平衡。企业的现金流入和现金流出,在未来的一定期间,金额、时间分布和不确定性,企业的债务合约的履约存在不对称性和风险性,给企业的财务安全和经营稳定带来重大的不确定性,甚至是财务危机。
作者:卢范钦 期刊:《会计之友》 2005年第11A期
企业管理的核心是财务管理,财务管理的核心是资金管理.在当前市场经济体制下,加强企业的财务风险管理,减少和避免由于各种风险带来的现金流出,是企业财务管理的重中之重,也是现代企业管理的重要内容.
从实务角度,以等价租金收入(TEC)作为现金流入,全面分析在船舶投资决策中作为现金流出的因素及其预测方法,为船舶投资提供一个比较具体的现金流出分析平台.
一、《非货币性资产交换》与《债务重组》准则的相似点 (一)内在本质相通企业之所以进行非货币性资产交换,主要在于两方面的原因,一是资产重组,二是尽可能减少现金流出,而其中资产重组又是决策者考虑的核心因素。企业的决策者判定交换是必要的与有价值的。通过交换可以获得比付出资产更大的价值,可以最大程度地实现资源的整合,发挥资产的最大效用。
1123家公司披露年报业绩下滑已定据统计,披露年报或业绩预告的1123家公司,2008年实现净利润合计约为2005亿元,较上年同期下降41.04%。存货跌价及长期股权投资减值造成的巨额资产减值、投资现金流出的快速增长、经营现金流飞流直下等多种因素,都成为上市公司年报业绩的杀手。
作者:陈莉; 黄渝祥 期刊:《财会通讯》 2007年第03期
投资项目的盈利能力因出发点的不同而有不同的计算口径,例如,权益投资者的盈利能力以权益投资作为现金流出,以扣除还本付息后的营运净收入作为现金流人,计算的投资收益率要求不低于投资者期望的资金机会成本。营运净收入是扣除所得税后得到的,投资者理所当然的把所得税视为现金流出,但以全部投资作为前期现金流出,应以何种口径计算营运期的现金流人?计算出的收益率起什么作用?用何种判据给予评判?这些问题至今还没有统一...
目前,我国高等学校不必编制现金流量表,只需几张反映学校资产负债、收入支出及结余等内容的报表。这套报表体系没有把高等学校作为一个存在财务风险的理财主体来对待,难以满足报表使用者特别是政府以外的高等学校投资者、债权人以及高等学校自身财务管理的需要。现行财务报表不能看出高等学校的财务状况全貌,特别是支付能力。因此,高等学校应借
一、企业年金的资金性质分析 对于一个投资者来说,进行投资时对资金运用的安全性,流动性和收益性有着不同的要求.对于企业年金基金来说,有3个特点:一是安全性要求.它们属于高度风险规避型.二是流动性要求.现金流出相当有规律.三是收益性要求.要运用寿险的精算原理,所以有预定利率,即最低收益率要求,并且为保证未来养老金支付水平不至下降,还要抗通货膨胀率波动,并与社会平均工资增长率相适应.因此,企业年金基金的收益率要超过险种...
对于进入开发中后期油田,采用现金流量法对油田现金流入及现金流出的构成因素及计算方法进行了分析,导出了经济可采储量、经济采收率的计算方法,并用此方法对HG油田SET油藏在油价1 300元/t的情况下的经济可采储量、经济采收率进行了测算,测算结果符合该油田的实际,为HG油田SET油藏的合理经济开发提供了依据.
作者:陈斌; 陈国琴 期刊:《集团经济研究》 2005年第08X期
现金流量表主要从以下几个方面进行分析: 现金流量结构分析.一般来说,企业在经营活动中,现金流入占现金流出的比重越大,企业的经营状况就较好,财务所承担的风险就越低,说明现金流入结构就越合理;另外,还可以通过对现金流入和流出的比例进行分析,获得更多的信息.当该指标为正指标、比值增高的时候,单位现金流出换回的现金流入就会越大,现金流出的效率也就会越高;反之,则说明现金流出的效率越低.
近期在孙宏斌收购万达资产之时,国际三大评级机构中的两家均下调融创的企业信用评级。一边是国际评级机构对融创评级不断调低,一边是融创不断地买买买。这是否意味着融创现金流出现问题、资产状况不佳和未来前景堪忧,而且会影响到企业融资。
创业,如何运用有限的资金是一个非常重要的问题。一般创业者虽然有满腔的创业热忱,但如果缺少理性思考和周详的计划,认为赚钱很容易,在运作上低估了经营成本,可能会给自己的企业带来很大危害,比如资金周转不灵等。所以,初创业者一定要对创业成本进行预算,并严格执行,不能随意改动。同时也不要把创业成本预算得过大,因
作者:张玉荣 期刊:《交通运输部管理干部学院学报》 2006年第04期
现行会计准则规定的现金流量表编制方法在实务上操作难度大,手工用“台账法”、财务软件用“项目目录法”正好弥补了这一缺陷。文章探讨了手工用“台账法”和财务软件用“项目目录法”编制现金流量表表内项目的优点及程序。
作者:姚欣梅; 王新利 期刊:《新远见》 2006年第04期
投资项目的经济评价在项目的可行性研究阶段以及项目的评估阶段都起着重要的作用,经济评价以财务评价为主,评价时使用的指标分为两类一类是考虑了货币时间价值因素的指标,即贴现指标,包括净现值、内含报酬率、现值指数等;另一类是不考虑货币时间价值的指标,即非贴现指标,包括投资回收期、会计收益率等。目前,在进行项目评价时多采用以贴现指标的计算和分析为主的贴现分析方法,而非贴现指标的计算和分析只作为辅助方法。
作者:何英; 王瑾 期刊:《集团经济研究》 2006年第03X期
现金流量是评估一项投资方案经济性的基础指标。一定期间内现金净流量(现金流入与现金流出的差额)的确定义与各个期间的折旧额有直接联系。由于各期现金流人主要是营业收入。而各期的现金流出则主要是除折旧以外的以现金支付的营运成本,虽然在实际工作中还存在一些应收、应付款项,待摊、预提费用等,但为数不大,因此本文对此部分不予考虑。在这种情况下。可以说,各期现金净流量主要是由营业净利润和折旧两大部份构成。在企业...
X公司的财务状况:X公司是一家合资的大型制造企业,每个月都要从欧洲进口价值近1亿欧元的零部件,该公司有着稳定的定期现金流出用于购买欧元以支付进口货款,因此欧元的价格走势对该公司的财务状况有着至关重要的影响。如果缺乏有效的保值方式,X公司将面临着欧元上升的巨大风险。