作者:李思勇; 黄富豪 期刊:《现代商业》 2019年第35期
随着我国经济发展,投资者越来越关注财务信息的披露质量,而财务重述的发生会在某一程度导致会计信息披露质量的下降,因而可能会推迟或误导投资者的判断和决策。本文从财务重述角度,通过分层抽样抽取了50家沪深两市A股上市公司,收取了样本公司在2016年~2018年三年间的财务重述信息,并与上市公司披露的财务报告相结合,从数量、内容、行业分布等方面分析,得出样本公司财务重述数量逐年上升,财务重述信息披露质量较低等现状,并对此所导...
作者:毛丽娟; 朱轶琳 期刊:《当代会计评论》 2015年第02期
在理论研究方面,本文尝试从独立审计的视角探讨公司外部治理机制对财务重述的抑制作用,并且从不同审计质量下财务重述的经济后果方面对审计机构变更现象给出新的理论解释。在实证分析方面,本文以2008~2012年中国沪深主板上市公司为研究样本,探讨审计质量对财务重述的影响,并进一步考察财务重述对审计机构变更的影响。研究发现:①高质量的独立审计降低了上市公司财务重述和严重性财务重述的概率;②发生财务重述的上市公司比没有发生...
财务重述是修正前期的财务报告以反映这些报告中存在差错被更正的过程,通过对财务重述制度演进的分析回顾,本文指出财务重述信息正日益成为有用的会计信息。已有成果表明,财务重述现象为我们研究其信息含量、与公司治理之间的关系、与会计信息质量之间的关系提供了新的研究机遇。
本文选择2004-2017年的上市公司作为研究样本,对上市公司的并购绩效和财务重述间关联性进行分析,并对两者对高管薪酬变动的影响机制进行研究。研究结果显示:对于上市公司属于主并一方的并购活动而言,财务重述和并购收益间显现出一定负相关的关联性,也就是并购收益较低的情况下,并购后期上市公司发生财务重述的几率很大。并购收益和财务重述对高管薪酬变动有很大影响,同时二者间显现出彼此替换的关系。并购收益较低的情况下,并购完...
近些年来,我国有关上市公司财务重述的现象屡见不鲜。国外自20世纪90年代以来,上市公司财务重述的现象日渐频繁,学者对其进行了大量的研究,并取得了显著成果。随着我国资本市场的发展,我国在财务重述方面的研究有了很大的进展,但在一定程度上借鉴国外的相关经验,现有的研究分析中对制度背景的考量不足。本文在基于我国制度背景的情况下,对上市公司财务重述的动机进行了研究分析,并简述了财务重述相关的经济后果。最后,对我国未来财...
作者:鲁乾 期刊:《中南财经政法大学研究生学报》 2013年第04期
财务报表作为上市公司会计信息的反映媒介,是投资者做出投资决策的主要依据,也是上市公司其他利益相关者获取公司信息的重要渠道。随着资本市场的发展,财务重述行为也日渐增多。对前期公布财务报告的再修改,势必使上市公司财务信息质量的真实可靠受到质疑。因此影响财务重述行为的因素也受到了各方关注和研究,通过对财务重述内部和外部影响因素相关研究成果进行梳理和归纳后,对未来研究方向进行了展望,以期为今后完善研究提供参考...
作者:王凯丽 期刊:《中南财经政法大学研究生学报》 2018年第03期
文章使用2010到2016年全部A股上市公司的企业社会责任、财务重述及相关财务数据,实证检验了企业履行社会责任对企业盈余质量的影响。文章使用和讯网的企业的社会责任评分作为企业社会责任的衡量指标,使用财务重述来反映上市公司的盈余质量。利用probit回归模型估计了企业社会责任与企业盈余质量之间的关系。结果表明,社会责任表现越好的企业,发生财务重述的可能性越低,盈余质量越好;进一步,在大企业中,这种负相关关系更加显著;为解...
企业发生财务重述意味着前期财务报告存在不实信息,所以财务重述往往会产生不朗的经济后果。本文分析了我国上市公司财务重述的现象和动因,提出了完善财务重述的对策和建议,目的是规范财务重述行为,维护证券市场健康发展。
财务重述现象频发,其反映的公司治理问题不得不引起重视。相较于以前学者从管理者同质的角度研究财务重述,本文从管理者异质性出发,探讨管理者异质性与财务重述的关系,并研究产权特征在二者之间起到怎样的作用,以期降低财务重述发生的概率,为管理层选拔提供依据。
作者:王路加; 郭亚妮 期刊:《上海立信会计金融学院学报》 2017年第06期
当信息不对称时,财务报告是投资者了解企业经营状况、评估其还贷能力的基本依据。企业发出的财务重述报告,会影响投资者决策及其债务融资成本。通过巨潮资讯数据库,选择2630家上市公司为研究样本,其中国有企1611家,非国有企1019家。基于Spearman相关分析法、多元线性回归以及Tobit回归分析,就不同产权性质下财务重述对债务融资成本的影响进行研究。结果表明:财务重述后,国有企业/非国有企业长期借款成本均会上升,非国有企业成本增...
作者:李桂荣; 高艾 期刊:《南京审计大学学报》 2017年第04期
随着董事会中女性任职比例的提升,女性董事在公司治理中的角色和作用日益引起各方关注。以2011—2015年A股上市公司为样本,就审计委员会中女性任职对公司盈余质量的影响进行实证检验后发现,审计委员会中有女性任职、有两名以上女性任职、主任委员由女性担任均有助于提高盈余质量,且在良好的治理环境下,审计委员会中女性任职的治理作用能够得到更充分的发挥。以上研究结果表明,审计委员会性别结构的多元化有助于促进其更好地发挥监...
上市公司财务重述现象有越演越烈之势,引起人们广泛关注。本文尝试从外部审计的角度出发,具体分析事务所规模、审计费用、审计任期、以及审计意见方面对财务重述的影响,最后总结论述了这些研究成果对于我国上市公司的借鉴。
本文基于几家我国上市公司财务重述行为的动因分析,从注册会计师应该如何审计企业财务重述行为、监管机构应该如何对财务重述行为进行监管及如何加强投资者、银行等其他信息使用者对企业财务重述行为有效性的识别这三个方面对上市公司财务重述进行解读。
作者:童礼良 期刊:《智富时代》 2017年第12X期
从2012年开始,我国政府规定上市公司必须进行内部控制审计,但根据目前的统计结果来看,内部控制审计的施行效果不够深入。详细分析整合审计下内部控制审计水平与财务报表审计质量之间的关系,可以看出目前我国的整合审计已经具备提高审计质量、减少财务重述的能力,且要想发生财务重述的几率减小,就需要提高财务报表审计质量和内部控制服务水平。我国规定内控审计有两种方式:一种是内部控制审计可以单独进行,另一种是结合内部控制审计...
作者:王闽; 杨萍; 李娟 期刊:《经营管理者》 2019年第07期
基于日趋频繁的财务重述对会计信息质量造成严峻挑战的现实,在分析财务重述诱发动因的基础上,从制度完善、相关者素质提升及民间力量介入方面提出其治理措施,为完善财务重述制度提供借鉴。
作者:李妮; 曾建光 期刊:《产业经济评论》 2018年第02期
上市公司公开披露的财务报告是上市公司外部投资者及其他利益相关者了解公司状况从而进行投资决策的重要依据,但近些年来,上市公司却不断出现财务重述现象。本文从性质严重的重大会计差错财务重述的视角,实证研究了沪深两市A股上市公司范围内,机构投资者总体以及九种不同类型的机构投资者持股对上市公司重大会计差错及其财务重述的发生的影响。研究结果表明,总体来说,机构投资者持股能够有效提高会计信息质量,对重大会计差错起到抑...
作者:吴勋; 秦岭 期刊:《上海商学院学报》 2017年第06期
以2011—2015年度创业板上市公司财务报告重述公告为研究样本,分析财务报告重述特征,探析其特征背后所显现的问题。研究发现:(1)财务重述数量和频率均呈现上升趋势,重述公告滞后性显著,影响会计信息及时性;(2)财务重述类型以表外信息为主,表内信息为辅,重述方式主要是更正公告;财务重述内容以资产负债表重述为主,涉及领域多为关联交易和股权变更,会计更正缺乏细节,财务重述行为的经济后果缺乏比较性描述,可能影响财务报告重述...
财务重述。研究结果发现:较高的现金流量权能够显著抑制财务重述,现金流权与控制权的分离、终极控制股东的国有属性对财务重述行为具有正向的影响。通过终极所有权结构的合理调整,可以提高公司治理质量,有效遏制财务重述行为。
作者:张青; 张宇林 期刊:《中国注册会计师》 2018年第12期
本文基于我国现阶段资本市场发展的现实背景,选取2009—2016年我国A股市场非金融类上市公司为研究样本,使用Logit模型实证检验了CEO权力强度对财务重述的影响,以及内部控制在其中扮演的调节作用。研究发现:更大的CEO权力强度会导致更多的财务重述,并且内部控制在这一正向影响中发挥着显著的调节作用,即高质量的内部控制能够有效监督与制约CEO权力,抑制财务重述的发生。研究结果表明,虽然现阶段我国公司治理制度仍处于亟待完善阶段,...
随着我国的经济飞速发展,我国上市公司的数量逐年攀升,上市公司的财务信息质量却令人堪忧,数据统计显示我国上市公司财务重述的发生愈演愈烈,对资本市场和企业都造成了不良影响,因此研究上市公司财务重述现状对完善资本市场秩序和改善企业公司治理都有着重要意义。