首页 期刊 金融理论与实践 汇改后人民币汇率与股票价格间的动态相关性研究——基于时变相关系数突变性视角 【正文】

汇改后人民币汇率与股票价格间的动态相关性研究——基于时变相关系数突变性视角

作者:王想; 张长征; 宋国军 桂林理工大学理学院; 广西桂林541004; 中国人民银行郑州培训学院; 河南郑州450011; 中国人民银行青岛市中心支行; 山东青岛266071
汇率   股票   动态相关性   突变性  

摘要:汇市和股市间的相关性并非一成不变的,存在着2008年4月24日、2010年8月6日和2014年4月25日等三个突变时点而将整个样本期分成了四个子样本期,二者在第一和第三子样本期内均呈现出显著的负相关关系,而在第二和第四子样本期内的相关性则不显著。

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