摘要：国债期货作为重要的规避利率风险的工具，研究其所适用的套保模型具有重大价值，所以本文通过使用OLS、ECM、修正久期模型来对中国国债期货与现货之间的套保绩效进行分析。结果发现目前国债期货的套保绩效相对有限，在这样的背景下，修正久期模型表现明显优于OLS、ECM模型，故在使用国债期货套保时，应当使用修正久期模型来计算套保比率。

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